2025年第50周汽车行业周报：“两新”政策有望优化实施，客车行业出口加速

1、 行业重点新闻

中央经济工作会议部署 2026 年经济工作，聚焦内需与“两新”政策优化。2025 年 12 月 10 日至 11 日，中央经济工作会议在北京举行，分析当前经济形势并部署 2026 年工作，将“坚持内需主导、建设强大国内市场”列为首要任务，明确优化“大规 模设备更新和消费品以旧换新”（“两新”）政策实施。今年政府工作报告已提出 提振消费专项行动，支持以旧换新的超长期特别国债从去年 1500 亿元增至 3000 亿 元。据商务部数据，2025 年 1-11 月，以旧换新带动相关商品销售额超 2.5 万亿元， 惠及超 3.6 亿人次，汽车、家电、手机、电动自行车等品类换新量均破千万。国家税 务总局数据也显示，同期手机等通信设备、冰箱等家电零售业销售收入同比分别增 长 20.3%、26.5%，文旅、体育消费热度高。

中通客车 2026 供应链战略合作伙伴大会召开。2025 年 12 月 6 日，中通客车 2026 供应链战略合作伙伴大会在济南莱芜区举行，以“链通全球，质赢未来”为主题， 近 200 家全球供应商参会。会上，中通客车总结 2025 年市场、研发、质量、采购成 果：以“新能源、国际化、高端化”为指引，完成公交到旅团产品升级，国内公交 获大单、旅团市场居行业第二，海外竞争力提升，销量、利润等实现高质量增长； 供应链端引进 60 余家优质供方、淘汰超 200 家劣质供方，重构 SRM 系统并建立“直 通车”协同机制。大会还表彰了 2025 年度最佳质量奖、战略合作奖等获奖供应商， 签署质量承诺书与阳光采购公约。展望 2026 年，中通客车将以质量为核心、创新为 引擎，联合供应商攻关关键技术，推动“供应链”向“共赢链”转型，构建全球供 应链新生态，助力交通绿色化、智能化升级。

安凯客车 2025 年累计出口沙特 1800 台，谱写中沙交通合作新篇章。2025 年 12 月 2 日，安凯客车在厂区举行 2025 年累计出口沙特 1800 台发车仪式，向战略合作 伙伴 Naghi 集团及核心终端客户交付“金钥匙”。此次交付正值中沙建交 35 周年， 亦是“一带一路”与“沙特 2030 愿景”深度契合的体现。安凯自 2007 年进入沙特 市场，深耕 18 载，2011 年曾与 Naghi 集团达成 3000 台校车采购大单（当年中国客 车出口最大单笔订单），至今累计交付沙特近 1.3 万台客车，稳居当地行业前沿。此 次交付的 1800 台客车中，N12、N71 等高端车型为主力，针对沙特沙漠气候与复杂 路况做定制化研发，获市场认可。服务上，安凯常年派驻团队扎根当地，朝觐等客 运高峰时执行 24小时响应机制保障运营。未来，安凯将持续以技术创新与优质服务， 输出高端出行解决方案，深化中沙产业协同。

中汽协解读汽车行业价格合规指南，呼吁规范非理性竞争。IT 之家 12 月 12 日 消息，国家市场监督管理总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》， 中国汽车工业协会专家对此进行解读。解读指出，此前汽车行业“内卷式”竞争破 坏市场秩序、拉低行业盈利，2024 年 7 月中共中央政治局会议已提出防止恶性竞争， 此次《指南》以《价格法》等为依据，为车企和销售企业提供合规指导。其中，对 车企要求建立“成本+供求”定价策略、全链条价格管理，禁止不正当竞争，尊重经 销商定价权且不搞价格歧视，同时提示价格串通及“付费解锁”收费风险；对销售 企业要求诚信经营、明码标价，禁止低于进货成本销售，以促进价格透明。中汽协 强调，车企与销售企业需完善内部价格合规机制，开展价格风险识别与预警，自觉 规范非理性竞争，此举既能规避企业品牌风险、增强消费者信任，也能推动行业聚 焦品牌与产品服务，维护公平竞争环境与消费者长远利益。

2025 年 1-11 月商用车市场总结：重卡破百万，新能源出口增 1.2 倍。2025 年12 月 11 日，第一商用车网援引中国汽车工业协会数据报道，2025 年 1-11 月商用车 累计销量达 387 万辆，同比增长 10.4%；11 月单月销量 39.2 万辆，同比大增 24.4%， 市场延续向好态势。细分领域中，重卡表现尤为亮眼，1-11 月销量破百万至 104.2 万辆，同比增长 27.5%，11 月单月销量 11.3 万辆，同比大涨 65.4%；1-11 月货车累 计销量 336 万辆（同比增 10%）、客车 51 万辆（同比增 13.2%），11 月轻客销量 4.1 万辆，同比增 13.7%。内外销均实现增长，1-11 月商用车国内销量 292.4 万辆（同 比增 9.1%），出口 94.7 万辆（同比增 14.6%）；新能源商用车成核心增长点，1-11 月国内销量 75 万辆（同比增 62.4%），出口 7.7 万辆（同比增 1.2 倍），11 月国内 销量占比达 33.9%。中汽协展望，全年汽车产销有望创历史新高，当前商用车处于变 革期，企业把握政策机遇可抢占竞争先机。

大众在德国测试“无方向盘”自动驾驶：全新测试车 Gen.Urban1 亮相，外观 独特。IT 之家 12 月 12 日消息，大众集团在德国沃尔夫斯堡启动全新自动驾驶研究 车 Gen.Urban1 的测试，此次测试核心并非车辆自动驾驶能力，而是用户在该场景下 的真实体验与接受度，重点观察乘客对无方向盘、无踏板乘坐方式的适应情况及车 内行为模式。Gen.Urban1 外观独特，侧面全为曲线，车顶四角配有传感器，搭载流 媒体外后视镜；乘客可自定义舱内温度、氛围灯，借助 AI 调整数字化座舱（含前方 显示屏信息、灯光与音效），副驾安全驾驶员经培训后可通过操纵杆随时接管车辆。 测试先面向大众集团员工，将持续数周；测试路线长约 10km，覆盖信号灯路口、环 岛、施工区域等常见交通场景，单次车程约 20 分钟。大众集团创新负责人尼古拉博 士表示，建立用户对自动驾驶的信任至关重要，轻松乘坐环境与精准响应的智能辅 助系统是关键。

长安汽车控股子公司深蓝汽车拟募资约 61.22 亿元增资扩股。IT 之家 12 月 12 日消息，长安汽车发布公告，宣布其控股子公司深蓝汽车科技有限公司拟开展增资 扩股，预计募资规模约 61.22 亿元，募资方式分为重庆产交所公开挂牌增资与非公开 协议增资两部分，交易价格以公开挂牌结果为准且不低于经国资备案的评估值，募 资对象包括原始股东及合格投资者。长安汽车拟以非公开协议方式参与此次增资， 出资规模不超过 31.22 亿元，其中无形资产评估价值 10.43 亿元，剩余部分以自有资 金现金投入，且增资价格与公开征集的合格投资人保持一致。此次增资后，长安汽 车对深蓝汽车的持股比例将维持 50.9959%不变，深蓝汽车仍为其控股子公司。此外， 本月早些时候深蓝汽车官微宣布累计交付达 70 万辆，长安汽车也即将迎来 3000 万 辆车下线。

2025 年汽车以旧换新规模预计超 1800 亿。IT 之家 12 月 11 日消息，乘联分会 秘书长崔东树发文表示，受强劲以旧换新补贴推动，2025 年汽车以旧换新规模预计 超 1800 亿元；新能源车享 10%车购税优惠，惠及销量较 2024 年多 22%，对应超 2 万亿销售额的 2000 多亿车购税减免，叠加其他政策，近 4000 亿免税与补贴支撑车 市超预期增长。不过，2026 年新能源车购税减免将降至 5%，预计减少 1000 多亿免 税让利，车市增长面临压力，崔东树建议 2025 年末稳增长，避免过度透支明年潜力。 销量数据方面，11 月全国乘用车零售 222.5 万辆，同比降 8.1%、环比降 1.1%，1-11 月累计零售 2148.3 万辆，同比增 6.1%。其中，11 月新能源乘用车零售 132.1 万辆， 同比增 4.2%、环比增 3.0%，1-11 月累计 1147.2 万辆，增 19.6%；常规燃油乘用车 11 月零售 90 万辆，同比降 22%、环比降 7%，1-11 月累计 1001 万辆，降 6%。

黑芝麻智能与元戎启行合作，推进高阶辅助驾驶量产。IT 之家 12 月 12 日消息， 黑芝麻智能科技与深圳元戎启行正式签署合作协议，双方将基于黑芝麻智能下一代车规级高性能计算芯片平台，联合打造高阶辅助驾驶解决方案，线索由网友 HH_KK 投递，文章作者及责编为浩渺。根据合作规划，黑芝麻智能将提供芯片产品及全套 应用开发工具链，其 2025 年推出的华山 A2000 芯片支持全场景通识辅助驾驶，能在 动态场景中实现更智能决策，提升驾驶流畅度与安全性，计划 2026 年量产；元戎启 行则凭借算法积累，在该芯片平台完成高阶辅助驾驶算法的深度适配优化，此前其 已与多家车企合作落地十余款组合辅助驾驶汽车，累计交付 20 万辆搭载城市 NOA 的量产车型。双方还将协同主机厂及产业链上下游资源，重点推进 L2+/L3 级辅助驾 驶方案在头部车企的量产应用，同时探索该方案在 Robotaxi 领域的落地可能。

大众与小鹏合作首款车型“与众 07”12 月 31 日落地，18 个月完成研发。IT 之 家 12 月 10 日消息，大众汽车集团（中国）执行副总裁韩三楚在行业交流会上透露， 大众与小鹏合作的首款车型——大众安徽“与众 07”，将于 2025 年 12 月 31 日落地， 从架构设计到整车集成仅耗时 18 个月。该车基于大众专为中国市场开发的 CEA 电 子电气架构打造，工信部申报信息显示其长宽高 485318521566 毫米、轴距 2826 毫 米，搭载 170 千瓦电机及国轩高科磷酸铁锂电池，此前已登陆工信部。韩三楚还提 及大众中国研发战略重大调整：2025 年起，中国团队全面接管本土新能源整车、平 台及软件开发决策权，拥有整车“放行权”，实现“inChina，forChina”，新研发组 织由 VCTC 与 CARIAD 中国构成。双方合作始于 2023 年 7 月（大众投 7 亿美元获 小鹏 4.99%股权），2024 年 7 月深化电子电气架构合作，2025 年 8 月将合作成果扩 展至燃油及插混车型。

马斯克：三周内撤除奥斯汀特斯拉 Robotaxi 安全监督员。IT 之家 12 月 10 日消 息，特斯拉 CEO 马斯克在 xAI 黑客马拉松活动中确认，将在三周内撤除奥斯汀特斯 拉 Robotaxi 的安全监督员，实现车内完全无人运行，此举将兑现其“2025 年底前奥 斯汀 Robotaxi 无监督运营”的承诺。据悉，马斯克今年已三次公开提及该计划：9 月称“年底前无需安全驾驶员”，10 月第三季度财报会表示“奥斯汀至少大部分区 域年底前不配备安全驾驶员”，11 月股东大会再次强调“Robotaxi 将在奥斯汀大片 区域无安全驾驶员运营”。目前，特斯拉在奥斯汀的测试中，本地道路副驾设安全 监督员，高速公路段驾驶座设监督员；而湾区网约车运营中，驾驶座始终配备监督 员。三周后（12 月 31 日前两天）实现全无人运行，将成 Robotaxi 项目重要飞跃， 可回击“其与普通网约车无实质区别”的质疑。此外，特斯拉今年已扩大 Robotaxi 车队规模，但未公布具体数量。

智元机器人量产 5000 台：人形机器人行业迈入规模化新阶段。12 月 12 日，智 元机器人宣布第 5000 台通用人形机器人“灵犀 X2”量产下线，三大生产基地同步 开放，成为业内率先迈过“工程化复制”门槛的企业之一，标志中国具身智能企业 将“量产”从 PPT 落地现实。此前人形机器人行业长期滞留在样机阶段，智元的突 破不仅形成供应链、制造体系、算法栈等可复用的工业闭环，还能带动依赖进口或 分散供应的本地关键部件供应链协同。但量产并非终点，随着秀场红利退潮，机器 人需进入刚需场景，而智元泛化能力集中于巡检、搬运等基础任务，复杂场景易出 现策略不稳定等问题，八大应用场景“深度不足”，恐面临库存与现金流压力。大 模型是突破泛化瓶颈的关键，却需大规模部署支撑。智元需让泛化能力提升速度追 上产能扩张，5000 台下线实为其直面行业落地难题、从“工程化领先”向“泛化能 力决赛”迈进的新起点。

优必选斩获超 0.5 亿人形机器人订单，推动具身智能场景落地。2025 年 12 月， 据“优必选科技”微信公众号消息，优必选科技与国内领先 AI 大模型公司签订超 0.5亿元人形机器人销售合同，产品以全球首款自主换电工业人形机器人 WalkerS2 为主， 且将于年内完成交付。根据协议，优必选除提供硬件外，还将开放数据接口与技术 能力，支持合作方将自有 AI 大模型与机器人本体集成、二次开发，并分阶段推进从 基础控制到高级任务规划的技术交付，共同攻克具身智能与复杂模型整合难题，探 索复杂场景应用潜力。据悉，WalkerS2 已于 11 月中旬开启量产交付，首批数百台已 投入汽车制造、智能制造等领域，目前月产能超 300 台，预期全年交付超 500 台。 优必选将以“具身智能+垂直模型+数据”为核心，打造开放生态，加速人形机器人 与多模型整合，助力行业智能化升级。

立中集团与伟景智能签署人形机器人加工件定点采购协议。12 月 12 日，上海 有色网（SMM）发布快讯，立中集团公告称，已于 2025 年 12 月 8 日与北京伟景智 能科技有限公司（下称“伟景智能”）签署《人形机器人加工件定点采购协议》。 根据协议，伟景智能为推进人形机器人业务生产经营，拟长期采购立中集团生产的 机器人加工件，具体涵盖人形机器人的大骨架、肩部关节、灵巧手、支撑系统结构 件、胸杆前后外壳、AGV 壳体六大核心零部件。该协议属框架协议，合作期限为 5 年，约定采购量为 5000 套加工件（对应 5000 台人形机器人全套加工件）；按此测 算，项目期限内预计合同金额约 7500 万元，实际金额以双方最终签署的《采购订单》 为准。

隆盛科技拟 3.5 亿元投建具身智能机器人创新中心。格隆汇 12 月 12 日消息， 隆盛科技于 2025 年 12 月 12 日召开第五届董事会第十二次会议，审 议通过对外投资议案。公司及控股子公司隆盛唯睿分别与无锡市滨湖区人民政府、 蠡湖街道办事处签署合作协议，拟在当地投建江苏隆盛唯睿具身智能机器人创新中 心项目。该项目聚焦具身机器人工业场景应用的研发与产业化，采用“一体两翼” 布局：以工业场景人形机器人整机本体为核心，同步强化“智能大脑”及一体化关 节模组、灵巧手等关键部件技术支撑，旨在构筑机器人赛道差异化竞争壁垒。项目 总投资约 3.5 亿元人民币，其中隆盛科技承担土地及建设工程投资约 2 亿元，控股子 公司隆盛唯睿负责创新中心培育运营，对应投资约 1.5 亿元，具体金额以实际投入为 准。

机器人 2026 年迎量产大考，多企业竞逐真实场景落地。2025 年 12 月 12 日至 14 日，2025 全球开发者先锋大会暨国际具身智能技能大赛举行，核心是将人形机器 人置于工业生产、居家服务等真实场景测试，要求其成为“生产力工具”而非实验 室“表演艺术家”。会上，傲意科技展示突破：2025 年推出带触觉力控的灵巧手 AP001 及全球首创的 AP002（三维力与一维力混合感知），明年将发布更高自由度产品， 还计划提升灵巧手寿命至 100 万次；开普勒 K2“大黄蜂”机器人已在上汽通用训练， 续航 8 小时、负载 30 公斤，并有小批量出海订单，目标将售价降至 20 万元，规模 化需 3-5 年；国地中心携居家服务机器人参赛，依托 800w+异构真机数据训练的龙 腾 vla 大模型，场景成功率超 90%。企业普遍认为 2026 年是机器人量产关键年，且 上海张江集聚超 100 家具身智能企业，产业链覆盖 60%，通过算力券、中试平台等 政策为产业赋能。

2、 板块市场表现：本周 A 股汽车板块跑赢大盘

本周汽车零部件细分板块中： 电控系统涨跌幅 1.42%，德赛西威、伯特利领涨；电机涨跌幅-0.77%，征和工业、 恒帅股份领涨；减速机/齿轮类涨跌幅-0.81%，易实精密、豪能股份领涨；轴承涨跌 幅-1.87%，苏轴股份、襄阳轴承领涨；轻量化&结构件涨跌幅 0.15%，超捷股份、新 铝时代领涨；直线传动部件涨跌幅-2.07%，北特科技、新坐标领涨；传感器涨跌幅 2.67%，华培动力、明新旭腾领涨；Tier1 涨跌幅 0.55%，多利科技、拓普集团领涨。

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