2025年第49周新能源汽车周度报告：11月国内新能源乘用车零售增速7％，年累计增速20％

热点资讯汇总

行业动态：中国

1. 乘联会：11 月 1-30 日新能源零售同比增长 7%，今年以来累计零售同比增长20%

初步统计：11 月 1-30 日，全国乘用车市场零售 226.3 万辆，同比去年同期下降7%，较上月增长 1%，今年以来累计零售 2,151.9 万辆，同比增长 6%；11 月 1-30 日,全国乘用车厂商批发 299.2 万辆，同比去年同期增长 2%，较上月增长 2%，今年以来累计批发2,676.6 万辆，同比增长 11%。 初步统计：11 月 1-30 日,全国乘用车新能源市场零售 135.4 万辆，同比去年同期增长7%，较上月增长 6%，今年以来累计零售 1,150.4 万辆，同比增长 20%；11 月 1-30 日，全国乘用车厂商新能源批发 172 万辆，同比去年同期增长 20%，较上月增长 7%,今年以来累计批发 1,377.7 万辆，同比增长 29%。 初步统计：2025 年 11 月 1-30 日，全国乘用车新能源市场零售渗透率 59.8%，全国乘用车厂商新能源批发渗透率 57.5%。11 月第 1-4 周全国纯燃料轻型车生产 108.4 万辆，同比去年同期下降 14%，较上月增长 3%；11 月第 1-4 周混合动力与插混总体生产 67.4 万辆，同比去年同期下降 7%，较上月增长 2%。

2. 商务部：今年前 11 个月，汽车以旧换新超 1,120 万辆

据商务部数据，今年前 11 个月，消费品以旧换新带动相关商品销售额超 2.5 万亿元，惠及超 3.6 亿人次。其中，汽车以旧换新超 1,120 万辆，家电以旧换新超 12,844 万台，手机等数码产品购新补贴超 9,015 万件，电动自行车以旧换新超 1,291 万辆，家装厨卫“焕新”超 1.2 亿件。今年以来，我国共分 4 批向地方下达 3,000 亿元超长期特别国债资金，支持消费品以旧换新。

行业动态：海外

3. 德国：11 月纯电、插混电动车增长 58.5%、57.4%，禁燃令对插混电动车松绑

据德国交通部（KBA）数据，11 月乘用车新车注册量同比增长 2.5%达 250,671 辆，1-11 月累计同比增长 0.7%达 2,611,152 辆。 11 月销量分动力类型来看，汽油车同比下降 21.1%至 61,067 辆，占比 24.4%；混动车同比增长 9.3%达 103,349 辆，占比 41.2%（其中插混车同比增长 57.4%达 32,433 辆，占比12.9%）；纯电动车同比增长 58.5%达 55,741 辆，占比 22.2%；LPG 车同比增长9.7％达1,033 辆，占比 0.4％；柴油车同比下降 19.3%至 29,471 辆，占比 11.8%；天然气汽车注册量为 0。 德国总理默茨于 11 月 28 日表示，2035 年以后不仅纯电动车，插混车和增程式电动汽车也应继续被允许销售。联邦政府还宣布，为了让未来更多个人能够购买电动汽车，将引入新的电动汽车购车补贴计划。通过这些措施，预计德国的纯电动车和插混车销量今后也将增加。

4. 美国将韩国对美出口汽车关税降至 15%并追溯至 11 月 1 日

美国商务部部长 Howard Lutnick 于 12 月 1 日在 X 平台发布的声明中证实，美国将把包括汽车市场在内的韩国产品的进口关税普遍降低至 15%并追溯至 11 月 1 日。这是韩国执政党于 11 月 26 日作为两国间协议的一部分，为促进韩国对美投资而提交法案所采取的措施。 根据该法案，韩国计划向美国总投资 3,500 亿美元，其中 2,000 亿美元将以每年200 亿美元为上限分期投资，剩余 1,500 亿美元则计划投资于美国造船业。 此次美韩协议还规定，未来对芯片和药品征收的国家安全相关关税上限为 15%。在签署本协定之前，美国曾依据《贸易扩张法》和《国际紧急经济权力法》（IEEPA）对韩国进口商品征收 25%的关税。

5. 美国：发布企业平均燃油经济性标准放宽提案

12 月 3 日，美国交通部长肖恩·P·达菲与特朗普总统共同宣布了政府新的“自由意味着经济适用车（Freedom Means Affordable Cars）”提案，将放宽美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的企业平均燃油经济性（CAFE）标准。新提案将适用于 2022 款至2031 款乘用车和轻型卡车。该提案将在《联邦公报》上公布，并将举行为期 45 天的公众评议期，之后将择日举行公开听证会。 NHTSA 提议放宽 2022 款至 2031 款车型的 CAFE 标准：将 2023 款至 2026 款乘用车燃油经济性标准每年提高 0.5%，2027 款车型每年提高 0.35%，2028 款至 2031 款车型每年提高 0.25%；将 2023 款至 2026 款轻型卡车的燃油经济性标准提高 0.5%，2027 款车型提高0.7%，2028 款至 2031 款车型提高 0.25%。

企业动态

6. 比亚迪：11 月汽车销量为 480,186 辆，创 2025 年内新高，同比下降 5.3%

比亚迪 11 月汽车销量为 480,186 辆，创 2025 年内新高，同比下降 5.3%。其中，新能源乘用车销量为 474,921 辆，同比下降 5.8%；新能源商用车销量为 5,265 辆，同比增长88.0%。1-11 月汽车累计销量为 4,182,038 辆，同比增长 11.3%。其中，新能源乘用车累计销量为4,130,639 辆，同比增长 10.4%，新能源商用车累计销量为 51,399 辆，同比增长213.3%。此外，比亚迪 11 月出口新能源汽车合计 131,935 辆，11 月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为 27.7GWh，2025 年累计装机总量约为 258.3GWh。

7. 吉利汽车：11 月汽车销量为 310,428 辆，同比增长 24%

吉利汽车 11 月销量为 310,428 辆，同比增长 24%；1-11 月累计销量为 2,787,750 辆，同比增长 42%。 吉利汽车 11 月出口量为 42,091 辆，同比增长 22%；1-11 月累计出口量为 379,787 辆，同比下降 2%。 其中，纯电动（BEVs）11 月销量为 102,602 辆，同比增长 12%；1-11 月累计销量为994,674 辆，同比增长 99%。 插电式混动（PHEVs）11 月销量为 85,196 辆，同比增长 174%；1-11 月累计销量为538,829 辆，同比增长 94%。 其中，极氪品牌 11 月共销售 28,843 辆，同比增长 7%；1-11 月累计销量为 193,866 辆，同比下降 1%。

行业观点

国内市场，11 月，乘用车零售 226.3 万辆，同比-7%，新能源乘用车零售 135.4 万辆，同比 7%，新能源零售渗透率 59.8%；1-11 月，国内乘用车、新能源零售分别累计2,151.9 万辆、1,150.4 万辆，分别同比 6%、20%。 海外市场，10 月美国新能源汽车销量 9.4 万辆，同比下降 32.4%，环比下降 50.9%，1-10 月累计销量 142.5 万辆，同比增长 9.1%。新能源渗透率从 9 月的 15%骤降至 10 月的7%。受到 9 月 30 日美联邦电动汽车税收抵免（7,500 美元）到期的影响，8、9 月新能源汽车销量大幅前置，销量和渗透率连续创下历史新高，10 月呈现断崖式下落，符合预期。展望后市，预期年累计增速将继续回落，并向 0%趋近。去年四季度市场表现相对较强，也对今年增速表现产生进一步拉低。 10 月欧洲市场新能源汽车销量 35.4 万辆，同比增长 36.4%，1-10 月累计销量 320.5 万辆，同比增长 31.9%。10 月其他地区销量 10.2 万辆，同比增长 88.8%，1-10 月累计销量88.4 万辆，同比增长 59.8%。整体看好非美地区新能源汽车的发展空间。留意欧洲地区禁售燃油车相关法令的变动。近期，德国就 2035 年燃油车销售禁令问题与欧盟展开协商，建议 2035 年之后不仅纯电动车，插混车和增程式电动汽车也应继续获准销售，此外应各国首脑的要求，先进燃油车也应被纳入可选范围。