2025年机器人行业泰国专题：要素匹配最接近国内，人形海外集群重镇

一、政策：对美关税较低，吸引投资政策具有强激励性

1.1 泰国对美贸易和关税具备较高优势

关税方面，泰国出口面临的关税税率是 19%，具备较高竞争力。经过美泰双方政府数月谈判，美国政府于 2025 年 7 月 31 日发布题为《进一步修改互惠关税税率》的行政命令，即一套新的互惠关税措施，宣布对泰国征收的关税税率从此 前公布的 36%（截至 2025 年 7 月 7 日）降低至 19%，这使泰国在东盟地区，尤其是在其邻国中，具备很强的竞争力。

涉嫌通过改道隐瞒原产地的产品可能面临 40% 的额外关税。《进一步修改互惠关税税率》文件同时宣布，美国海关 与边境保护局（CBP）对经第三国转运以规避互惠关税的货物征收 40%的惩罚性关税，该 40%的关税将取代原本适用于 原产国货物的互惠关税税率。在此影响下，泰国承诺将采取更严格的措施打击原产地欺诈，提议将区域价值成分（RVC） 门槛从通常的 40%提升到 50%左右，以确保产品真正原产于泰国；并且海关部门将加强检查，特别是针对美国标记的 高风险商品，如太阳能电池板等。 由此可见，泰国相比于东盟其他国家是最具对美关税优势的国家之一。叠加后续提到的泰国对华的招商引资优惠政策， 预计更多中国公司将泰国作为重要的转运和投资枢纽。据外交部数据，中国是泰国最大贸易伙伴，泰国是中国在东盟 国家中主要贸易伙伴。2024 年，双边贸易额 1339.8 亿美元，同比增长 6.1％，其中中国出口 860.4 亿美元，同比增 长 13.6％，进口 479.5 亿美元，同比下降 5.2％。

1.2 泰国用多维度政策进行投资引入，免多年所得税和生产物资进口税

泰国政府重视投资发展，成立了泰国投资促进委员会（BOI）作为泰国主要的投资促进机构，不断推动各项政策法规 完善，改善国内营商环境，鼓励外商投资。1997 年的《投资促进法》是泰国吸引外国投资的核心法律，授权 BOI 提供 激励措施。1999 年的《外国商业法》（FBA）规范了大多数非泰国国民的投资活动。2022 年 10 月，BOI 发布五年期 （2023-2027）的《新投资促进战略框架》，提出了多项激励举措，尤其针对上游产业和先进技术，为相关项目提供长 达 13 年的企业所得税豁免（根据不同业务和资质），减半高达 5 年，机器进口关税免税，用于生产出口产品的原物 料免进口关税，减半高达 5 年，机器进口关税免税，用于生产出口产品的原物料免进口关税，对于从事研究开发使用 的原物料或必要材料免进口关税。

泰国给予投资优惠权益的促进措施是多维度的，包括基本优惠权益和额外的优惠权益。（1）基本优惠权益上，根据泰 国投资委员会发布的《泰国投资促进项目申请指南 2025》，对生物循环绿色产业、先进制造业、基础产业与配套产业 和高附加值服务业提供税收及非税收优惠。（2）额外的投资优惠权益上，包括为提高竞争力而给予的投资优惠权益、 区域性的投资优惠权益和基于发展议程的优惠权益。

1.2.1 BOI 法案：对特殊行业的所得税进行 3-13 年免征

泰国《投资促进法》（简称“BOI 法案”）和《东部经济走廊特区法案》（简称“EEC 法案”）鼓励当地和外商在泰国 进行投资活动，并就促进项目提供税收和非税收类的优惠政策。税收优惠政策包括：（1）豁免 5 至 8 年的企业所得 税（CIT）和进口税；（2）减少 50%的企业所得税和进口税长达 5 年。非税收优惠政策包括：（1）外籍投资商持股超 过 49%的促进企业可以获得土地所有权；（2）有权长期雇用外国雇员，签证和工作许可证的要求较少；（3）外国投 资者有权获得促进企业的 49%以上股权。

1.2.2 泰国受投资激励政策的园区按所在地可以分为：FEZ、EEC 和 IEAT 等

泰国给予投资优惠权益的促进措施不仅有全国性的基本优惠权益，还有区域性的投资优惠权益。根据《投资促进法》， 东部经济走廊（EEC）、十个省份的经济特区、四个经济走廊特区、二十个低收入省份、享受投资优惠的工业园区或工 业区、南部边境地区经济区。

为促进工业发展，泰国政府自 1980 年代起便开始支持建立工业园区。这些由国家管理的园区为外国投资者提供了包 括税收减免在内的一系列优惠政策，并且放宽了外资获取土地的限制，以创造优越的投资环境，吸引国际资本落户。 《土地法典》规定，外籍自然人或外资持股超过 49%的法人原则上不能拥有泰国土地的所有权，只能租用土地。只有 泰国公司（泰方股东占股 51%的公司）可以购买土地，但有两种情况除外：一是外商独资企业由泰国工业部下属泰国 工业园管理局（IEAT）批准后购买泰国工业园内的土地（如外资控股企业被解散或被转让，则应在三年内出售该土地）； 二是经泰国投资促进委员会（BOI）批准获得 BOI 投资优惠权益之后，可以在任何地方购买土地。外资控股企业享受 的优惠到期或被提前撤销，或企业被解散或被转让，则应在一年内出售该土地。 而根据泰国《工业区管理局法》及相关修订法案，一般工业区（General Industrial Zone，简称 GIZ）的优惠政策 以非税务优惠为核心，包括但不限于：允许获得工业区内土地所有权。同时也可以叠加 BOI 专项优惠。 据不完全统计，截至 2024 年 9 月，泰国有 70 个工业区，分布在 17 个不同的省份，总面积为 174,167 拉伊。其中， 14 个站点仅由 IEAT 运营，其余 56 个站点是与私营部门的合资企业。 园区政策根据地理分布和政府支持力度，主要可以划分为东部经济走廊特区、边境经济特区、IEAT 自由贸易区和一般 工业园区。东部经济走廊特区（EEC）是泰国近年重点打造的国家级高技术产业核心区，涵盖北柳、春武里、罗勇三 府，设立于 EEC 特区的企业可享受企业所得税免征期限延长等额外优惠措施，并且符合条件的雇员还可以享受固定 17% 税率的个人所得税优惠。而边境经济特区（SEZ）涵盖莱兴、沙缴、莫拉限等 10 个与马来西亚、柬埔寨、老挝、缅甸 接壤的边境府，重点打造边境贸易与劳动密集型、资源加工型产业集群。IEAT 自由贸易区（IFZ）是由泰国工业区管 理局（IEAT）划定并受泰国海关总署监管的“境内关外”特殊区域，兼具“保税+制造+商业”多重功能，其法律定位、 政策力度和运营便利度均高于一般工业区（GIZ）。

对于机器人相关领域，泰国投资促进委员会（BOI）在东部经济创新走廊（EECi）和泰国数字园区（EECd）有推出重点 投资促进措施，在这些指定区域内从事符合条件的业务的公司，除可以享受 BOI 的基本政策之外，还可以享受额外的 激励措施。其中 EECi 符合条件的商业活动包含了机器人或自动化设备/自动化部件的组装等业务。除 EECi、EECd 之 外，在 Pinthong、WHA、Amata 等工业园区内进行机器人商业活动，还可以享受 3 年企业所得税减免。

1.2.3 结合 BOI 项目和区域性支撑政策，叠加激励措施以最大限度提高效益

BOI 政策本质上与项目本身（行业、技术和投资规模）挂钩，而不是与项目所在地挂钩。因此获得扶持的项目可以在泰国任何地理位置上运营。 各种工业园区的支持性政策与 BOI 可以兼得。比如在 IEAT 或者 EEC 工业园区的扶持政策只对该园区内部的企业有效， 但若该园区内某企业同时在行业、技术和投资规模上满足 BOI 的激励政策，则可以享受双重福利。因此，IEAT 和 BOI 计划并非互斥，而是可以结合使用以最大限度地提高效益。事实上，许多大型外国制造商会同时申请这两种计划，以 便“叠加”激励措施。

二、成本对比：泰国在关税和所得税的优势明显

受关税波动和泰国地方激励性免增值税影响，在泰国生产机器人零部件后运到海外整体更具性价比。 （1）关税方面，泰国建厂具备绝对优势。在泰国生产只加征 19%关税，同时涉嫌通过改道隐瞒原产地的产品可能面临 40% 的额外关税。 （2）水电力成本方面，中国比泰国略低。据世界人口评论测算，2024 年中国工业用电均价约 0.088 美元/KWh,泰国为 0.13 美元。考虑泰国 BOI 激励政策，位于 EEC 内的推广项目，在计算应税收入时可以获得电力成本的双倍扣除，为期 十年，因此实际电力成本可能略少，但总体电力成本还是相比中国更高。水费上，泰国 EEC 地区工业用水需 0.4-0.6 美元/立方米，中国约 0.4 美元/立方米。 （3）人力成本方面，泰国人均工资显著低 15%-45%。根据 Tivazo 披露，中国工厂工人 2025 年平均月薪为 3775-5790 元（对应$533.75 到$817.59），普遍低于全国平均水平。据泰国统计局披露，25Q1 泰国制造业平均月薪为 451.04 美 元。而据 CEIC 披露，泰国人民 2024 年 12 月平均收入为 442 美元，2021-2024 年平均值为 349 美元/月；中国 2000- 2023 年平均月收入为 1392 美元。因此，从历史全国平均收入水平角度，泰国比中国低 75%；从 2025 年细分数据角度， 泰国制造业月薪约比中国低 15%-45%。 （4）设备成本方面，差异不大。对于高端机器人零部件制造，若采用本土机床和本土机械手臂，中国均具备自制能 力，而在泰国生产，根据 BOI 政策，可以 0 关税进口相应设备，但运费和安装成本比在中国高；若采用进口设备，泰 国因关税限制较少，所以可能面临更低的成本。 （5）土地成本方面，泰国 EEC 工厂月租金已接近中国广深地区。根据 knightfrank 披露，EEC 平均租金为每月每平米 211.8 泰铢（46.55 人民币）；而据戴德梁行披露，中国各地区工厂 24Q3 的月租金分别为：上海 48.1、深圳 49.3、 广州 42.7、成都 26.84 和武汉 25.2。可见泰国有政策优势的 EEC 地区租金已基本对标中国广深地区，但远高于中国 中西部地区。 （6）运费方面，泰国海运到美国成本比中国低约 10-15%。据 Freightos 披露，上海运至美国运费约 3000-4000 美元 /集装箱（20 英尺），泰国运至美国约 3400 美元/集装箱（20 英尺）。

综合看，若不考虑所得税，泰国整体生产成本比中国略低。据 AMRER 测算，以中国制造成本为基准（指数为 100）， 则泰国制造成本指数为 85-90，但是完备的供应链和基础设施弥补了较高的劳动力成本。 综上所述，考虑生产成本和税收，泰国是当前背景下对中国企业布局机器人零部件工厂盈利能力更有贡献。

三、中国企业在泰国集群情况：汽车及机器人相关产业链集中于东部经济走廊

3.1 泰国目前产业现状：GDP 增速较低，急需引入新经济驱动力

疫情冲击后恢复、增长乏力但结构稳定。泰国作为东南亚重要的开放型经济体，在全球价值链中扮演制造业出口、区 域贸易枢纽与旅游目的地的多重角色。2024 年泰国人均 GDP 约达 7345 美元，实际 GDP 增速显著呈现“V 型复苏”轨 迹。具体而言，服务业的主导地位持续稳固，与此同时，工业投资与出口的依赖度仍处于较高水平。货币政策层面， 泰国央行已告别此前的中性立场，转而在经济疲软的大背景下实施适度宽松调整。2025 年 4 月，其政策利率由 2.00% 下调至 1.75%。面对国内政治局势的不确定性与美国关税政策带来的潜在风险，预计年底前将进一步降息 50 个基点。 当前，人口快速老龄化与人均 GDP 提升对制造业出口竞争力形成的双重压力是泰国面临的核心经济与社会挑战之一。 展望未来，未来泰国经济的可持续增长，正愈发依赖技术创新与外资投入的拉动。

泰国作为一个新兴工业化国家，其 GDP 结构以服务业为主导，工业次之，农业占比相对较小。根据 2024 年的最新数 据，泰国 GDP 总量约为 18,582,671 百万泰铢（约合 572,753 百万美元），增长率约为 2.5%。这一结构反映了泰国从 农业经济向服务和制造业转型的趋势，服务业受益于旅游、贸易和金融等子行业，而工业则依赖制造业出口，如汽车 和电子产品。

3.1.1 Thailand 4.0 驱动行业升级，泰国机器人市场进入快速成长周期

泰国总体工业机器人进口量远大于出口量，产业欠发展。泰国早在 2020 年就开始在商场、超市及部分服务场景部署 机器人以提升消费者体验与运营效率，但总体推广进程相对缓慢。尽管在个别零售与服务场景能见到自动送餐、导览 和消毒机器人等试点应用，但由于本土中小企业采纳率低、初期投资与维护成本高，以及部分消费者和从业人员对服 务型机器人的接受度仍存在阻力，商业化扩展受限。

2016 年提出的 Thailand 4.0 将国家发展重心在之前的 Thailand 1.0 （基于农业），Thailand 2.0 （基于工业） 基础上添加生物科技、数字化产业、航天、医疗和自动化与机器人五个新型重点产业，加速国家经济发展，拓展外国 投资的可能性。配套的政策如 EEC 园区和 BOI 政策优惠吸引了大量外资和系统集成项目，推动本地制造、集成与出 口能力稳步提升。近年统计显示，2019–2024 年间相关机器人出口额从 3.85 亿泰铢增长到约 5.16 亿泰铢的趋势， 同期进口额长期维持在 20 亿泰铢以上。总体来看，泰国正处于“进口驱动 + 本地化增量”并行的转型期，硬件多依 赖进口、软件与系统集成呈快速增长，是未来价值提升的关键方向。从细分市场看，医疗及外科辅助手术机器人已成 为市场规模最大的成熟领域，据 Grand View Research 机构预测未来 5 年 CAGR 将维持 22%以上。人形机器人仍处于 早期阶段，规模虽小，但被视为未来潜力板块。

3.1.2 汽车转型主导泰国制造业市场，EV 渗透率超过 10%后开始降速

泰国汽车市场深陷下行通道。据泰国汽车工业联合会发布数据，2024 年，其汽车销量约为 58.9 万辆，同比大幅下滑 25%。据开泰研究中心预测，2025 年泰国汽车销量预计为 53 万辆，同比- 7.5%。 市场低迷的核心在于多方面因素的叠加：(1)降息周期虽已启 动，但当前利率仍处于高位，居高不下的借贷成本显著 抑制了消费意愿；(2)汽车作为金融机构抵押资产的价值持续缩水，直接引发汽车信贷规模收缩，消费者获取购车贷 款的难度明显加大；(3)消费者对未来经济复苏态势心存疑虑，需求动力明显不足；(4)随着全球新车市场价格战愈演 愈烈，消费者普遍持观望态度，延缓了购车决策。

泰国汽车产业链的结构呈现出 “沙漏型” 特点。上游零部件及原材料高度集聚，中游整车制造产能外溢，下游销售 与金融、售后与再出口并行。当前，泰国汽车产业本地化率约为 65%，但电动化核心部件的本地采购率仍不足 20%。 产业出口依存度达 57%，其中 72% 的出口量流向东盟、中东及澳洲市场，已成为日资、中资企业面向 “右舵 + 热 带” 市场的全球出口枢纽。

泰国新能源汽车渗透率已超 10%，但增速下行，政府目标 2030 年渗透率突破 30%。随着 EV3.0 政策落地，政府通过供 给端减免进口关税、建设充电基础设施等措施，以及需求端提供购车补贴 15 万泰铢（3 万人民币）及降低消费税等措 施，吸引包括中国企业在内的全球新能源车企涌入泰国市场，新能源渗透率实现跨越式增长，2023年渗透率达到11.0%， EV3.5 政策升级后，消费端补贴扩大范围叠加充电桩加大建设，2024 年新能源车渗透率提升到 12.8%，泰国政府计划 到 2030 年实现新能源汽车渗透率 30%的目标。

近 20 家中国品牌加速布局泰国市场，中国品牌在泰销量八成来自新能源。据中汽信科数据，2024 年泰国乘用车市场 销量 TOP10 品牌中比亚迪和 MG 分别位列第六和第七位，市占率分别达到 4.5%、2.9%；新能源汽车前十品牌中，中国 品牌占五席，比亚迪、MG、哪吒、深蓝和欧拉分别达到市占率 35.5%、11.4%、10.6%、7.4%和 4.3%。

3.2 春武里-罗勇府-芭提雅黄金三角区料将成为人形机器人产业集群地

黄金三角区政策优惠+交通优势+劳动力丰富，预计未来将成为人形机器人产业集群地。政策上，黄金三角区主要覆盖 的东部经济走廊同时可享受 IEAT 和 BOI 等多重政策激励，免征多年所得税；交通上，黄金三角区拥有多家港口，海 陆空交通线丰富，方便产品出口北美等地区；劳动力上，黄金三角区劳动力人口基数大，且政府在积极培育提升劳动 力素质。此外，人形机器人产业链多衍生自汽车产业链，而中国汽车公司在海外的工厂基本也布局在黄金三角区，统计数据也表明，中国企业整体更偏向于布局于黄金三角区，因此我们预计春武里-罗勇府-芭提雅黄金三角料将成为人 形机器人产业集群地。

3.2.1 黄金三角区可受 IEAT 和 BOI 双重政策激励

东部经济走廊（EEC）受 IEAT 激励，同时进行受激励的行业可以获得 BOI 叠加的政策优惠。 泰国工业园区按是否有投资激励政策分为 4 类：1）自由贸易区（free zone）；2）受 BOI 激励的工业园区；3）受 IEAT 激励的工业园区；4）普通工业园区。其中前面三类有各项税收、所有权方面的实质性优惠，有望大幅提升企业的经营 效益，因此多数中资企业在此聚集。

3.2.2 黄金三角区具备港口和人口聚集优势

黄金三角区交通优势显著，利好机器人产品运往海外。黄金三角区覆盖春武里府（Chonburi）、罗勇府（Rayong）与 芭提雅（PATTAYA City），是泰国制造业与高端产业转型的核心区域。其中，春武里府背靠 Bang Lamung 智慧城区， 春武府的林查班工业园距离 Laem Chabang 深海港仅 9 公里，紧邻中泰货运铁路和泰国 7 号高速公路，尽享海运，铁 路，公路覆盖贯通，使林查班工业园区成为超级物流中心；罗勇府以石化产业园与技术创新中心为枢纽，核心的 WHA 工业区距 Map Ta Phut 工业港 17 公里，沿东部沿海构建起先进制造及能源化工产业带。港口+工业区+城市的产业联 动格局，为中国企业提供了完善的供应链支撑与出口便利。

EEC 港口体系以林查班港为核心，跨境运输具备成本与时效双优势。林查班港是泰国最大商用集装箱港口，2025 年上 半年吞吐量 5.11 百万 TEU，全球港口排名第 17 位，较 2024 年同期增长 10.5%。目前，该港正处于第三阶段建设中， 内容包括新建 5 个泊位（E1、E2、F1、F2 及 Ro-Ro 码头）和 2 个铁路货运场。项目进展顺利，工程已完成大部分建 设，其中 F1 和 F2 泊位分别于 2023 年和 2027 年启动建设，计划于 2025 年和 2029 年投入运营。三期工程全部建成 后，林查班港的总吞吐能力将从 1100 万 TEU 提升至 1800 万 TEU，有望跻身全球十大港口之列，为人形机器人相关企 业提供高效的物流支持。林查班港口可停靠 10 万吨级船舶（水深 14 米），有助于在同等货运量下降低单位运输成本 并提升航线密度。林查班港在泊位等级、航班密度、周转时间三项指标上均具优势，适合服务于人形机器人产业链中 传动系统、丝杠、电机、伺服系统等高附加值、批次稳定的产品跨洋运输，保障交付的时效性与确定性。

从劳动力供给维度看，EEC 地区具备显著的人口与人才集聚优势，为人形机器人制造提供了可直接对接的多层次人力 供给基础。春武里府总人口 163.5 万，人口密度 363 人 / m 2；罗勇府常驻登记人口 78.21 万，人口密度 213 人 / m 2。经预测，春武里府和罗勇府劳动人口规模分别为 110 万、53 万。根据《中国企业在泰社会贡献报告》统计，截至 2025 年 6 月中企在泰国已创造约 30 万个就业岗位，仍未触及 EEC 劳动力供给上限。叠加泰国政府在 EEC 区域推 出的高端人才居留签证政策，及部分工业园区为技术人才配套的公寓与生活设施，EEC 不仅本地劳动力规模充裕，且 能通过配套的吸引与留存政策提升劳动力水平，为中企工厂的人力需求提供了可持续的支撑。

EEC 地区的设施配套还在政府支持下持续升级。EEC 规划在 2023–2027 年期间实施 77 项重点基础设施项目，总投资约 3378 亿泰铢，旨在完善区域交通、港口、机场与水运等互联体系。其中：（1）交通运输领域：重点推进 U-Tapao 国 际机场建设及三大机场（廊曼、素万那普、乌塔堡）高速连接线工程，同时推动 BangLamung 港三期扩建与 MapTaPhut 港三阶段建设，以提升航空与海运承载能力。项目完成后，铁路年运输量预计提升 5%，供水能力将增至 289 万立方 米。（2）劳动力与人力资源方面：EEC 计划每年提升劳动生产率约 2.5%，并根据产业需求培养约 20000 名技术与熟 练劳动力，为制造业及高科技产业持续输送人才支撑。

3.2.3 中资企业在泰具备盈利示范效应

中资企业在泰国整体呈现出较强的盈利能力，为先进制造企业在泰国布局工厂提供了积极信号。根据《中资企业在泰 国发展报告》的调查显示，2024 年营业收入在 1 亿泰铢及以上的受访中资企业占比达 57.14%，其中营收处于 20 亿— 50 亿泰铢、50 亿—100 亿泰铢区间的企业占比均为 8.57%。 从盈利表现看，64.86%的企业实现盈利，亏损企业仅占比 13.51%；与此同时，45.95%的企业利润同比改善，利润下滑 企业不足 3%。与集团同期全球利润率相比，利润率显著高于集团的企业占 10.81%，相对略高、基本持平、相对略低 的企业各占 16.22%。总体来看，中资企业在泰国市场经营稳健、利润结构健康，展现出显著的竞争韧性与扩张潜力。 基于这些企业在泰国落地发展的经验，可以一定程度上预见未来如人形机器人等先进制造企业在泰国设厂的可行性较 高。

3.2.4 在泰中资企业分布情况

受政策激励、地理位置等因素影响，中国企业在泰国的产业集群主要集中在泰国东部经济走廊，覆盖春武里府、罗勇 府和北柳府。IEAT 宣布，罗勇城是中国制造商最偏好的工业园区，中国公司已经在泰国开设了 500 多家工厂，投资总 额超过 5477.6 亿泰铢。

按工业园区看，投资额最高的 5 个园区包含阿玛塔罗勇工业园区（总投资额 2188 亿泰铢）、WHA 东海岸 1 期工业园区 （总投资额 395 亿泰铢）、WHA 东海岸 2 期工业园区（总投资额 302 亿泰铢）、亚洲工业园（总投资额 293 亿泰铢）、 Lakchai Mueangyang 工业园区（总投资额 199 亿泰铢），均在东部经济走廊开发区（EEC）附近，由此可见，春武里 -罗勇府-芭提雅围绕 EEC 地区形成了黄金三角。

具体行业看，人形机器人产业链基本与汽车产业链绑定，中国车企已在泰国完成当地建厂并进行全产业链深耕。2012年上汽率先开始在泰国建立整车制造公司，随后长城汽车、比亚迪、哪吒汽车、长安汽车、埃安等中国车企分别在泰 国投资建厂，大部分厂址集中在罗勇府，其次是春武里、曼谷等地区，涉及 WHA 等工业园区。

3.3 特斯拉泰国供应链投资版图与集群布局

特斯拉及其相关供应链企业正逐步在泰国形成以机器人核心零部件为主的产业集群，以拓展全球机器人渠道的快速增 长。分结构件看，已经在泰国投资布局的有:关节总成端的三花智控、拓普集团等；丝杠端的北特科技、浙江荣泰和斯 菱股份等；微型电机端的兆威机电等；电池端的宁德时代等；减速器端的精锻科技等；轻量化结构件的旭升集团等。 各公司在泰国布局的产能既可以用于汽车零部件，又可以复用于人形机器人，兼顾了长短期的经济效益。 从实际工厂布局情况看，大部分机器人零部件公司布局聚集在春武里、罗勇府。

编辑：火腿肠