挖掘机产业发展环境及市场前景分析：销量预增两位数，电动化转型加速

挖掘机是工程机械行业的“晴雨表”，其销量变化直接反映国家基础设施建设的活跃程度。经过2021年至2023年的连续下行周期后，2024年挖掘机销量首次实现止跌回升，全年销售201131台，同比增长3.13%，其中国内销量增长11.7%。2025年上半年，这一增长趋势进一步强化，挖掘机总销量达120520台，同比增长16.8%，其中国内市场大幅增长22.9%。行业呈现出内需回暖、出口稳步增长、电动化转型加速的明显特点。

挖掘机内需市场强劲复苏，政策与周期双轮驱动

2025年挖掘机国内市场呈现强劲复苏态势。1-7月国内挖掘机销量达72943台，同比增长22.3%，显著高于出口增速。这一增长由政策红利释放和设备更新周期共同推动，反映出国内固定资产投资环境的积极好转。

政策资金持续注入为市场提供了强劲支撑。2025年政府拟发行超长期特别国债1.3万亿元，比上年增加3000亿元；安排地方政府专项债券4.4万亿元、比上年增加5000亿元。

这些资金重点流向城市更新、地下综合管廊、防洪工程等领域，直接带动设备需求。截至2025年8月3日，全国发行地方政府专项债券高达51795亿元，发行进度显著快于去年同期。

重大基础设施项目的拉动效应尤为明显。2025年7月19日，总投资约1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，这项相当于3.5个港珠澳大桥投资规模的巨型项目，预计开挖土石方量超5亿立方米。

业内测算，其工程机械采购规模将达1200亿-1800亿元，大型挖掘机、隧道掘进机等设备将在未来5-10年持续放量。

设备更新周期已至，为市场增长提供内在动力。据光大证券研报分析，挖掘机等工程机械使用寿命通常为8-10年，从上一轮周期（2015年底部快速增长到2021年年初见顶）计算，2025年及后续几年存在复合30%左右的替换量增长。

国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》明确提出，到2027年工业、农业、建筑等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。

乡村振兴战略也为挖掘机市场开辟了新空间。小型挖掘机在农田改造、乡村基建中的应用占比已提升至45%，成为增长新引擎。农田水利、高标准农田建设等项目的持续推进，为小型挖掘机创造了持续需求。

挖掘机出口市场量质齐升，全球化布局进入新阶段

海外市场已成为中国工程机械行业稳定发展的重要支撑。2025年1-7月，挖掘机累计出口64715台，同比增长13%。7月单月出口量9832台，同比增长31.9%，出口占比高达57.4%，持续占据销量的半壁江山。

出口市场呈现明显分化特征。东南亚、中东、非洲、南美等新兴市场基建需求持续旺盛，成为出口主要增长点。

“一带一路”共建国家城镇化率已从2015年的48%提升至2025年的56%，2025年基建投资需求达1.8万亿美元，其中交通、电力等领域为核心，直接拉动中大型挖掘机需求。

同时，欧美高端市场渗透率也在逐步提升。

中国工程机械企业全球化战略正从简单的产品出口向本地化运营深化。徐工机械表示，其国际化已从贸易出口的“走出去”进入深耕本地化的“走进去”阶段，正加速向高质量发展“走上去”阶段迈进。

徐工集团产品已出口到190多个国家和地区，2025年8月有百台高端设备发往西亚北非，拿下当地最大单笔订单。

二手机出口成为新增长点，标志着行业进入“存量出海”时代。中国是全球最大的工程机械市场之一，工程机械二手车保有量超过900万台，预计2025年二手机市场规模将达到1500亿元。

2021年以来，中国二手挖掘机出口快速提升，并于2024年首度超过新机内销。东南亚、中东等地区正处于工业化加速期，对高性价比的中小型设备需求旺盛，为中国二手机出口提供了广阔空间。

企业出海也面临挑战与风险。2025年，三一集团旗下公司在印尼因违反当地竞争法规被处以高额罚款，提醒企业需关注目标市场的法律环境和政策风险。专业机构建议，企业出海前应开展域外法律查明，识别行业监管、知识产权、税务、外汇、反垄断等风险。

挖掘机电动化智能化转型，重塑产业竞争格局

在“双碳”战略背景下，工程机械电动化浪潮日益加速。2025年1-2月，电动装载机销量达2413台，渗透率突破14%，较2024年同期的2.1%实现了跨越式增长。

7月份电动装载机销售2391台，渗透率达26.57%，创下历史新高。电动工程机械凭借低使用成本与环保优势，逐步在港口、矿山等场景普及。

大型工程项目对电动化产生强劲拉动作用。高原施工环境以及环保要求使雅鲁藏布江下游水电项目更倾向于选择新能源和无人装备。徐工机械已为该项目提供充换一体式统型的挖装运罐成套化绿色装备。

这表明特定施工环境正成为电动工程机械推广的重要突破口。

龙头企业积极布局电动化领域。三一集团去年电动化产品销售额突破百亿元，2025年8月与宁德时代共同推出全球首台正向深度开发的“砼行”电动搅拌车。

徐工集团等企业早在2018年之前便瞄准电动化，如今加速产品布局。英国KHL集团数据显示，2024年全球工程机械行业整体市场销售额2135亿美元，中国占比超10%。

按30%替换计算，每年的纯电动工程机械市场达到4000亿元。

智能化与电动化深度融合，推动产业升级。5G、AI与工业互联网的深度融合应用，为工程机械行业比如矿山装备的无人化、少人化发展提供了技术支撑。工程机械正从单纯的机械设备向智能作业系统转变，智能化技术为行业带来了全新发展机遇。

政策支持力度持续加大，推动行业绿色转型。2020年工信部发布《推动公共领域车辆电动化行动计划》，推进工程机械电动化。2024年1月，中共中央、国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》提出“推动超低和近零排放车辆规模化应用、非道路移动机械清洁低碳应用”。

各地方政府也频繁出台政策鼓励非道路工程机械电动化应用。

挖掘机行业前景展望：稳步增长与结构优化并存

展望未来，工程机械行业有望步入“量质齐升”新周期。多家企业负责人表示，未来3年，国内挖掘机行业预计将保持稳步增长态势。徐工机械有关负责人认为，国内行业已经处在新一轮的增长周期内，未来3年行业将保持稳增长的态势。

出口市场前景持续向好。徐工机械预测，未来3年挖掘机年出口量约10万-12万台。随着国产品牌竞争力提升、渠道布局日趋完善，以及新能源产品逐渐成熟，挖掘机行业出口将稳步增长。

中国工程机械企业在全球市场的份额仍有提升空间，据KHL数据，2024年全球Top50工程机械制造商总销售额2376亿美元，其中徐工、三一、中联市占率分别为5.4%、4.6%、2.4%。

行业也面临结构性挑战。房地产行业仍处筑底阶段，导致与房地产相关的水泥泵车、塔吊等设备需求疲软。7月份工程机械平均月开工时长80.8小时，同比下降6.91%，开工率56.2%，显示设备利用率尚未完全恢复。

国内挖掘机市场存在分化，主要应用于农业、水利等领域的小挖增长强劲，而主要应用于基建和地产的中挖增长仍偏弱。

中国工程机械工业协会会长苏子孟表示，2025年国家实施更加积极有为的宏观政策，用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，打好政策“组合拳”，企业会有更多受益。随着宏观调控力度加大，支撑行业稳定运行和高质量发展的有利因素会继续集聚增多，工程机械行业的发展环境将稳步向好。

总体来看，未来三年挖掘机行业将保持稳步增长，电动化替代、智能化升级将成为核心驱动力。徐工机械方面预测，未来3年国内挖掘机行业将保持稳步增长态势。随着“两重”建设投入加大、设备更新政策落地以及出口市场多元化布局，挖掘机产业正迎来新一轮发展机遇。

编辑：SS浪潮