民营炼化行业未来发展趋势及产业调研报告：产能控制与高端转型成破局关键

“随着电动汽车和新能源技术的普及，对传统燃油车的需求减少，将直接导致成品油市场逐步萎缩。”在《炼油行业节能降碳专项行动计划》中，国家发改委为炼化行业划出了一条明确的红线：全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内。当前，我国炼油总产能已达9.5亿吨/年，稳居世界第一。与此同时，新能源汽车的快速普及正加速改变能源消费结构，预计到2030年，国内成品油需求将从2023年的4亿吨降为3.6亿吨左右。

民营炼化 行业格局重塑：规模化与集中度提升成为主旋律

民营炼化行业多元化市场竞争格局已经形成。2023年，我国原油一次加工能力达9.2亿吨/年，通过规模化发展、炼化一体化战略、市场开放引入多元资本及政策引导，已形成既竞争又合作的多元化市场环境。

自2015年原油进口“双权”放开以来，我国炼油行业多元化趋势日趋明显。2023年，民营炼厂产能约占总产能的30%，未来这一比例还将进一步提升。

民营企业的崛起，尤其是新兴的大型民营炼化企业，如浙江石化和恒力石化，通过高起点的一体化项目，改变了市场格局。外资企业的积极参与，如埃克森美孚、巴斯夫、沙特基础工业等公司的独资或合资项目，也使竞争更加国际化。

新型炼化一体化炼厂的崛起标志着石化行业进入新的发展阶段。这一趋势显著提升了行业集中度，这些炼厂通过采用先进的炼化一体化模式，不仅提高了石油资源的利用效率，而且增强了高附加值化工产品的生产能力。

截至2023年底，我国已有33家千万吨级炼厂，炼油能力占全国总炼油能力的52.4%。这表明行业正迅速向大型化、规模化、集约化方向发展。

国家政策鼓励炼油行业绿色创新高质量发展，优化产能结构和生产力布局，到2025年千万吨级炼油产能占比将达55%。

民营炼化市场挑战：供需矛盾与利润下滑加剧行业洗牌

炼化行业正面临前所未有的挑战。随着全球能源消费结构的转变和国内成品油需求的逐步达峰，炼化企业不仅要面临同行业间的竞争，还要应对替代能源的冲击。

隆众资讯的数据显示，由于国际原油价格高位及国内成品油需求疲软，2024年上半年，主营炼厂及山东地炼的炼油利润分别同比下滑22.94%和70.62%，产销利润均下降。

盈利能力大幅缩水导致炼厂开工负荷也出现滑坡。数据显示，2024年上半年国内炼厂整体产能利用率和山东地炼产能利用率均值分别为71.03%和55.66%，较去年同期下跌1.54个百分点和7.31个百分点，且山东地炼产能利用率在6月末跌至50.92%。

新能源汽车销量的增长对石油流通行业带来较大影响且将持续。中国石油经济技术研究院石油市场所所长王利宁指出：“当成品油需求达峰后，需求下降可能导致产能过剩，届时石油炼化行业的转型发展和出口值得关注。此外，成品油需求下降还体现为对石油流通行业的结构性影响，包括产品结构和区域结构。”

在成品油需求下降的同时，我国炼油能力持续攀升，2023年已达到9.5亿吨/年的历史新高。这种供需矛盾的加剧使得行业竞争愈发激烈，企业盈利更加困难。

2024年上半年，尽管面临国际油价波动和地缘政治风险，我国原油进口量依然保持在较高水平。2023年，我国进口原油5.64亿吨，比上年增长11%，进口依存度72.9%。高进口依存度使得国内炼化企业在面对国际油价波动时更加脆弱。

民营炼化转型路径：从燃料型向化工新材料转变

炼化企业正积极从燃料生产转向化工新材料和新能源领域。这一转型不仅符合国家政策导向，也是实现行业高质量发展的必由之路。四大大型炼化企业均在年报中表示，要强化产品向高端领域延伸，提升高端精细化工品、下游新能源和新材料产品产能是重点努力方向。

中国石化等企业大力拓展新能源新材料等新兴业务；中国石油等企业持续加大高性能合成材料、特种工程塑料、电子专用材料等领域的攻关力度；恒力石化、浙江石化等企业不仅升级传统的炼油业务，而且在功能性聚酯薄膜、新能源材料等领域进行投资。

行业与企业都更加重视加快绿色能源和低碳技术的应用，比如开发生物燃料、氢能源等，减少碳排放，推动产业绿色升级。

炼化一体化成为企业提升竞争力的关键路径。以荣盛石化为例，其拥有的浙石化炼化一体化项目目前已形成4000万吨/年炼油、880万吨/年对二甲苯、420万吨/年乙烯处理能力的世界级炼化一体化基地，其中加氢、重整、芳烃（PX）等多套装置单系列规模为世界最大。

荣盛石化在2024年半年报中表示，公司不断拓展和完善产品矩阵，涵盖新能源、新材料、有机化工、合成纤维、合成树脂、合成橡胶、油品等多个领域。

聚酯、工程塑料、新能源材料、高附加值聚烯烃和特种橡胶等产品链的构建，进一步凸显了荣盛石化的产业链一体化优势。

技术创新是推动产品高端化发展的核心动力。截至2023年底，我国炼油总产能达到9.36亿吨/年，稳居世界第一。与此同时，炼化产业转型升级加快，规模化、一体化、大型化发展趋势更加明显，产业集中度与规模化程度进一步提升。

中国石油和化学工业联合会发布的《2024年度重点石化产品产能预警报告》指出，随着炼化一体化项目投产和下游“延链”“补链”，石化原料和合成树脂处于扩产高峰期。未来几年，大宗石化化工产品产能仍将快速增长，这将导致行业竞争愈发激烈。

民营炼化企业战略分化：大型一体化与专业化发展并存

规模化已成为生存的首要条件，千万吨级加工能力已成为炼化行业的“入场券”。小型炼厂纷纷选择“抱团取暖”，试图通过整合实现资源优化和优势互补，但抱团“取暖”并不容易。

2017年10月，数家山东地炼企业共同出资设立山东炼化能源集团有限公司。但整合多年以来，仅有一次公开对外投资，即2020年6月与福建永荣控股集团联合投资200万吨/年丙烷制丙烯及下游新材料项目，并未有其他大动作。

同年，鑫岳燃化、清源集团、鲁清石化、新海石化从集团股东名单中相继退出。这一案例表明，简单的抱团取暖难以抵御市场的挑战。

大型民营炼化企业通过全产业链布局建立竞争优势。以恒力石化为例，公司具有全产业链发展的战略领先优势。作为国内最早、最快实施聚酯新材料全产业链战略发展的行业领军企业，恒力石化致力于打造从“原油—芳烃、烯烃—PTA、乙二醇—聚酯—民用丝、工业丝、薄膜、塑料”世界级全产业链一体化协同的上市平台发展模式。

目前2000万吨/年炼化一体化项目、150万吨/年乙烯项目已全面投产，快速推进的PTA、化工新材料、PBS/PBAT生物可降解新材料等新建产能依次建设与投产，构筑了适应行业全产业链高质量竞争态势下发展的战略领先优势。

中小型炼化企业需走专业化、特色化发展道路。对于大部分无法独立转型的中小型地炼而言，减量整合是更为可靠的转型路线，其他原油加工能力不足的落后产能将被加速淘汰。

根据《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》，对符合条件的以生产沥青等化工品为主、加工特种原油或废矿物油等200万吨/年及以下常减压装置，经国家有关部门认定后允许保留。

这意味着小型炼化企业可以根据自身实际开展专业化生产，如生产精细化工品，利用灵活性开发特色产品，满足细分市场需求。

民营炼化绿色低碳发展：节能减排与能源转型不可或缺

在“双碳”目标下，炼化企业面临巨大的减碳压力。石化行业是能源消费大户，其能耗和碳排放量占全国总量的比例较高。2024年5月27日，国家发展改革委等五部门发布了《炼油行业节能降碳专项行动计划》，对行业节能减排提出了明确要求。

从不同产品的碳排放特征来看，化石燃料燃烧和工业生产过程中的碳排放基本只涉及炼油、乙烯和对二甲苯，其他产品的碳排放基本来自购入的电力和热力。因此，从碳减排角度来说，减少炼油、乙烯和对二甲苯生产环节的燃料燃烧及工艺过程中的碳排放是关键。

炼化企业需多措并举应对减碳压力。首先要提升能效，炼油过程节能是减少碳排放的重要措施，而对于炼油能耗已进入平台期的企业，现有技术难以支持炼油企业综合能耗进一步降低，关键要持续优化生产流程，提高能源利用效率。

其次要加快CCS（碳捕集与存储）技术应用，如中国石化的齐鲁石化-胜利油田CCUS项目，设计年捕集能力达百万吨，是我国目前规模最大的CCUS全产业链示范基地。

还要促进绿氢绿电与炼化的耦合发展，炼化企业除了可以利用太阳能、风能等可再生能源为炼化过程提供绿色电力，还可以利用绿电制取绿氢，减少化石燃料依赖。

炼化企业向综合能源服务商转型是重要趋势。在终端服务上提供综合能源解决方案，从单一的成品油供应转向综合能源服务，提升服务质量和客户体验。

大型炼油公司可以将拥有的加油站改造成加油加氢联合站，提供包括充电、加氢在内的多元化能源解决方案。这一转型不仅符合国家政策导向，也是企业实现可持续发展的重要路径。

总体来看，民营炼化行业正从规模扩张转向质量提升。随着国家政策对产能红线的严格控制以及新能源替代加速，未来行业将更加强调炼化一体化、高端化、绿色化发展。那些能够快速调整产品结构、向化工新材料领域转型的企业，将在这一轮行业洗牌中占据先机。

以上就是关于民营炼化行业未来发展趋势的分析，行业正经历深刻变革，挑战与机遇并存。

编辑：SS浪潮