2025年中国银行业转型金融发展研究：超60%银行已建立气候转型工作基础

在全球气候变化形势日益严峻的背景下，中国银行业正迎来一场深刻的绿色变革。作为推动低碳经济转型的关键资金机制，转型金融已成为银行业发展的新赛道。北京绿色金融与可持续发展研究院最新发布的《转型计划助力转型金融：中国银行业转型计划实践研究》报告显示，中国银行业在气候转型方面已取得显著进展，超60%的上市银行已建立气候转型工作基础，但与国际先进实践相比仍存在明显差距。转型金融不同于传统绿色金融，其核心在于支持高碳行业向低碳模式转型。随着中国"双碳"目标的深入推进，银行业作为资金配置的重要枢纽，正面临前所未有的机遇与挑战。本文将深入分析中国银行业转型金融的发展现状、面临的瓶颈问题以及未来发展趋势，为行业参与者提供全面的参考。

一、政策驱动下的银行业转型金融加速发展

近年来，中国在环境与气候信息披露方面的政策力度正从鼓励自愿披露转向强制要求披露。从证券市场监管角度，港交所和A股三大交易商均已提出可持续信息披露报告的强制要求和时间表。金融行业监管方面，中国人民银行通过《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》等政策文件多次表明立场——鼓励金融机构制定转型计划。2025年1月发布的《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》更明确提出"鼓励有条件的银行保险机构研究探索转型计划"。

政策驱动下，中国银行业在绿色金融和气候转型方面已取得显著进展。根据对24家样本商业银行的研究，所有银行均已发布可持续发展报告，其中10家还发布了专项环境信息或气候信息报告（TCFD报告）。这表明可持续信息披露在中国银行业已成为常态，为转型金融发展奠定了良好基础。

值得注意的是，中国银行业在自身运营减排方面表现突出。研究显示，近90%的样本银行披露了2023年自身运营的排放数据（范围1和范围2排放量），67%的银行设定了自身运营减排目标。兴业银行等领先机构已制定了涵盖2025年、2030年、2035年的气候目标，包括2030年实现自身运营活动碳中和的明确承诺。

然而，与国际先进实践相比，中国银行业在投融资排放管理方面仍有较大差距。仅有25%的银行披露了价值链排放数据（范围3排放），在范围3的15个类别中，大部分银行仅披露了运营相关排放，只有13%披露了投融资相关排放。这反映出中国银行业在核心业务的气候影响管理上仍处于起步阶段。

政策环境的变化也带来了新的挑战。国际气候政策的震荡，特别是美国在气候政策上的大幅回撤，为全球气候治理前景带来不确定性，影响到一些金融机构在ESG和气候行动中的积极立场。这种国际环境的变化，为中国银行业设定更有雄心的气候目标和实施战略带来了不利影响。

二、银行业转型计划实践与国际差距分析

尽管中国银行业在气候转型方面已取得一定进展，但与国际领先实践相比仍存在明显差距。通过对兴业银行的案例研究发现，该行虽未发布专门的气候转型计划，但其当前已披露的气候相关信息已满足了TPT转型计划要求中约60%的内容，显示出中国领先银行已具备系统开展转型计划的工作基础。

在五大要素中，兴业银行在参与战略和治理方面表现较好，完成度达到70%以上。特别是在与行业和政府、公共部门、社区的参与互动，以及文化和能力培训方面，均已与国际建议一致。然而，在指标和目标方面的披露情况与国际建议仍存在较大差距，主要体现在缺乏投融资排放量的指标数据和对应的投融资量化目标。

对比国际银行业实践，中国银行业在转型计划制定方面存在三大显著差距：

首先，在目标设定上，国际领先银行如巴克莱银行、汇丰银行等普遍制定了覆盖投融资组合的量化减排目标。巴克莱银行针对能源、电力、水泥等八个高排放行业设定了2030年排放强度目标，并配套出台了严格的内部政策。而中国银行业目前主要停留在自身运营减排和可持续金融业务规模目标上，对投融资组合的减排目标设定严重不足。

其次，在实施路径上，国际银行普遍建立了系统的客户转型评估体系。汇丰银行开发了专门的企业客户转型评估方法，将客户转型进展与金融服务挂钩。相比之下，中国银行业虽然已开始将气候因素纳入授信政策，但缺乏系统的客户转型评估能力和方法。

第三，在信息披露透明度上，渣打银行等国际银行不仅披露完整的范围1、2、3排放数据，还针对重点行业绘制减排路径图，并定期跟踪进展。而中国银行业在定量信息披露方面明显不足，尤其是投融资排放数据严重缺乏，制约了转型计划的可追溯性和可比性。

三、突破瓶颈：银行业转型金融发展的关键路径

面对当前的发展瓶颈，中国银行业需要从多个维度突破，才能真正推动转型金融的深入发展。首要任务是解决数据基础薄弱的问题。投融资碳排放是评估银行气候影响和转型计划实施进展的核心指标，但当前中国银行业在投融资碳核算方面面临较大挑战。人民银行《金融机构碳核算技术指南（试行）》提供了基础指导，但在具体操作和技术细节上仍需进一步完善。

在目标设定方面，银行业需要建立科学的行业减排路径参考体系。科学碳目标倡议（SBTi）为金融机构提供了行业减排法、温升路径法和投资组合覆盖法三种目标设定方法。针对中国市场的特点，行业减排法更具可行性，但需要配套的行业减排路径数据及权威指导。建议相关部门加快制定并发布重点行业转型路径及阶段目标的建议与指南，为银行设定科学且具可比性的目标提供依据。

在实施策略上，银行业需要将转型目标深度融入核心业务流程。汇丰银行的实践表明，有效的转型计划需要将气候因素全面纳入战略决策、风险管理、产品创新等各个环节。中国银行业可借鉴国际经验，逐步将转型目标纳入授信政策和管理流程，建立客户评估体系，通过差异化定价和信贷政策引导企业绿色转型。

此外，银行业还需要关注公正转型问题。在支持高碳行业转型过程中，需要评估客户企业转型对员工和当地社区的影响，引导客户制定员工转岗、再就业支持等机制。将公正转型要素纳入转型金融产品设计，结合普惠金融提供配套支持，可以实现环境效益和社会效益的双赢。

以上就是关于中国银行业转型金融发展的全面分析。当前，中国银行业在政策驱动下已初步建立了气候转型工作基础，超60%的上市银行开始披露气候相关信息并制定减排目标。然而，与国际领先实践相比，在投融资排放管理、量化目标设定和实施路径等方面仍存在明显差距。

未来，随着中国"双碳"目标的深入推进和转型金融政策的持续完善，银行业将面临更大的转型压力和发展机遇。建议银行业从建立高层统筹的治理体系、夯实数据基础、加强核心业务整合、关注公正转型等维度突破当前发展瓶颈。同时，监管部门也需要在政策指引、数据基础设施、激励机制等方面提供更多支持，共同推动中国银行业转型金融的健康发展。

在全球气候变化挑战日益严峻的背景下，中国银行业的绿色转型不仅关乎行业自身的可持续发展，也将对实体经济低碳转型产生深远影响。通过系统制定和实施科学的转型计划，中国银行业有望在支持"双碳"目标实现的过程中，找到新的业务增长点，提升国际竞争力。