2025年转型金融与科技赋能分析：全球市场规模突破8000亿美元，中国引领创新发展

转型金融与绿色金融相辅相成，是绿色金融的必要补充。当前绿色金融资源大部分投向了纯绿项目，而煤电、钢铁、水泥、有色等高碳行业难以获得转型所需的资金支持。蚂蚁集团研究院与北京绿色金融与可持续发展研究院联合研究表明，转型金融通过大数据、云计算、人工智能等科技手段，正在解决数据获取与核算、风险管理、绩效评估等复杂问题，为全球低碳转型提供强有力的金融支持。本文将深入探讨这一领域的最新发展动态与未来走向。

一、全球转型金融发展现状：政策框架逐步完善，市场规模快速增长

全球转型金融市场正处于快速发展阶段，政策框架逐步完善，金融产品不断创新。2024年，全球转型金融市场规模达到历史新高，各类转型金融工具发行量显著增长，展现出强劲的发展势头。

​​政策框架五大支柱基本确立​​。《G20转型金融框架》的发布标志着国际社会在转型金融发展方面达成重要共识。该框架确立了五大基本要素：转型活动界定标准、披露要求、金融工具、激励机制及公正转型。在界定标准方面，国际上主要形成了"分类目录法"和"指导原则法"两种主流方法。欧盟、日本、韩国等国家和地区已先后发布了各自的转型金融标准。例如，欧盟的《可持续金融分类方案》制定了六项气候和环境目标，要求可持续经济活动必须对至少一项目标做出实质性贡献；日本则发布了《气候转型融资基本指南》，明确了气候转型金融的定义和支持范围。

​​金融产品创新层出不穷​​。目前转型金融市场已形成了债券、贷款、基金等多种金融工具。可持续发展挂钩债券(SLB)是规模最大、发展最快的转型类债券，截至2024年9月，符合气候债券倡议组织(CBI)标准的累计SLB发行量达到554亿美元。转型债券市场虽然规模相对较小，但发展迅速，2023年上半年全球发行量达7.726亿美元。在贷款产品方面，可持续发展挂钩贷款(SLL)表现突出，2024年全球发行量达2780亿美元。这些金融产品通过将融资成本与气候相关目标挂钩，有效激励了经济主体兑现减排降碳承诺。

​​中国转型金融市场后来居上​​。我国转型金融发展虽然起步较晚，但增长潜力巨大。2024年，国内SLB共计发行70只，规模达529.59亿元，较2023年增长32.55%；截至2024年末，我国累计发行22只(低碳)转型债券，合计规模217.98亿元。中国人民银行正在牵头制定钢铁、煤电、建材、农业等重点行业的转型金融标准，湖州、重庆、天津等地也相继出台了地方转型金融目录或标准。中国银行、中国建设银行等大型金融机构已推出转型债券管理标准，为市场发展提供了重要支撑。

​​公正转型理念日益受到重视​​。在推进转型活动的过程中，低碳转型可能带来的负面经济社会影响越来越受到关注。欧盟、新西兰、加拿大、韩国等国家和地区已在公正转型方面展开积极探索。欧盟通过公正转型基金、欧盟复苏投资支持以及公共部门贷款工具为碳密集行业企业的低碳转型提供资金支持；韩国将"公正转型"作为三大碳中和战略之一，计划实施高碳产业工人劳动力转换支持项目。这些实践为全球转型金融的健康发展提供了重要参考。

全球转型金融市场虽然发展迅速，但仍面临诸多挑战。各行业转型路径不够清晰且缺乏共识，全国性转型金融标准尚未完全统一，碳核算基础设施及信息披露机制不健全等问题制约着市场的进一步发展。随着相关政策的完善和技术的进步，这些瓶颈有望逐步得到解决。

二、科技赋能转型金融：数字化解决方案破解行业发展瓶颈

大数据、云计算、人工智能等数字技术正在深刻改变转型金融的发展模式，为解决行业痛点提供了创新性解决方案。科技赋能已成为推动转型金融高质量发展的关键力量，在碳数据获取、核算、共享等环节发挥着不可替代的作用。

​​碳账户体系建设取得突破性进展​​。碳账户作为发展转型金融的数字基础设施，能够为转型金融产品创新、风险管理、信息披露等提供数据支撑。湖州市人民政府建设的"碳账户"综合支撑平台已为2.1万家企业开设账户，覆盖全市生产端80%的碳排放。该平台采用人工智能、大数据技术，打通经信、电力、统计、发改等部门14类2300余万条数据，对381个细分行业、3800余家规上工业企业39类数据进行整合，实现了企业各种能源品类碳排放与工业增加值数据的自动匹配。衢州市构建的碳账户金融5e数智系统同样成效显著，通过在企业产线安装能源采集设备，按照15分钟/次的频次采集企业用能数据，实现了数据的"自动采集"和精准核算。

​​重点行业碳足迹背景数据库建设加速推进​​。随着我国从能耗双控向碳排放双控全面转型，建立碳足迹管理体系成为构建碳排放制度体系的重要环节。蚂蚁集团为"天工LCA数据系统"(TIDAS)提供区块链与数据空间的核心技术支持，推动碳足迹数据体系发展。TIDAS包含LCA和碳足迹数据库构建技术导则、标准化数据结构和基础数据、成套开源工具，实现数据库间的互联互通。该系统作为LCA和碳足迹数据库建设基座，可以直接支持数据库开发者建设基础数据库，并与国际主流数据体系无缝兼容。蚂蚁集团旗下蚂蚁数科的区块链技术与数据可信协作平台，增加了LCA和碳足迹数据的标准化、可融合性与互操作性，通过区块链与隐私计算技术，保障数据在使用分析过程中"可用不可见"，守护隐私安全。

金融机构数字化转型成效显著。中国银行浙江省分行探索建立的转型金融配套系统，通过数字化、系统化手段，规范管理转型主体的目标、路径、进度和信息披露，并将其应用到贷前、贷中、贷后等全流程。在贷前准入阶段，系统利用大数据、云计算等技术对多源数据进行加工治理，内嵌转型客户评价模型，助力业务人员精准识别转型企业；贷中信批阶段，系统可根据尽调材料自动测算转型企业的碳排初始值，为科学设定降碳目标提供参考；贷后管理阶段，构建可视化数据大屏及数据驾驶舱，定期跟踪企业的转型进展，对风险事项及时预警。长兴农商行建立的企业碳效平台同样颇具特色，该平台覆盖了长兴当地全行业的企业碳排放情况数据，并实现了碳效测算、ESG评价与贷款利率测算联动、立体化展示和风险预警信息推送等功能。

国际经验同样值得借鉴。法国巴黎银行组建了ESG数据与转型团队，利用人工智能来测算包括范围3在内的碳排放数据。该行开发的温室气体估算模型使用机器学习来估算企业的范围1和范围2碳排放，并帮助客户估算其范围3排放量。新加坡金融管理局推出的ESG数据平台Gprnt，能够自动生成企业的一级和二级碳排放数据，极大简化了中小企业的可持续发展报告流程。英国Carbon Chain公司则凭借覆盖企业供应链端到端的准确精细的资产级数据，为企业提供自动化供应链碳核算，跟踪商品从来源到生产再到运输全流程的碳排放。

科技赋能转型金融仍面临诸多挑战。数据孤岛现象依然存在，不同系统间的数据共享和互操作性有待提高；碳核算方法和标准尚未完全统一，影响了数据的可比性和应用效果；技术应用成本较高，中小企业数字化转型面临资金压力。随着技术的不断进步和政策的持续完善，这些问题有望逐步得到解决，科技赋能转型金融的潜力将进一步释放。

三、中国转型金融创新实践：政策引领与市场驱动双轮并进

中国作为全球最大的发展中国家，在转型金融领域展现出独特的创新活力与实践成果。政策引领与市场驱动相结合的发展模式，为全球转型金融发展提供了宝贵经验。

​​政策框架日臻完善​​。2023年10月召开的中央金融工作会议明确提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章"，将绿色金融提升至国家战略高度。随后，《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》等政策相继发布，提出要加快研究制定转型金融标准，丰富绿色金融和转型金融产品服务。中国人民银行创设的碳减排支持工具及支持煤炭清洁高效利用专项再贷款成效显著，截至2024年中，已累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.5万亿元，覆盖6000多家市场主体，带动年度碳减排量近2亿吨。中央政府还加大低碳转型领域的财税扶持力度，积极构建有利于促进绿色低碳发展和资源高效利用的财税政策体系。

​​地方试点百花齐放​​。湖州市作为绿色金融改革创新的先行者，在转型金融领域同样走在全国前列。该市推出的《转型金融支持目录》选择了纺织、造纸、化工、有色金属等8大传统重点行业，设置了细分行业低碳转型基准值和目标值，并以"碳强度"作为核心指标，直观展现每万元工业增加值的二氧化碳排放量。重庆市发布的《转型金融支持项目目录》细分为6个一级目录、21个二级目录、74个三级目录、125个四级目录，支持项目主要涉及能源、农业、化工、钢铁、建材和有色六大领域。天津市金融学会发布的《天津市化工行业重点领域转型金融实施指南》，设定了涵盖10类化工行业重点领域的转型活动界定标准，明确低碳转型技术路径和指标要求。这些地方实践为国家层面转型金融标准的制定提供了重要参考。

​​金融机构积极创新​​。中国银行浙江省分行建立的转型金融过程管理工具颇具代表性，该系统通过数字化、系统化手段，将转型管理应用到贷前、贷中、贷后全流程。在贷前准入阶段，系统利用大数据技术对多源数据进行加工治理，内嵌转型客户评价模型；贷中信批阶段，系统可自动测算转型企业的碳排初始值；贷后管理阶段，构建可视化数据大屏跟踪企业转型进展。长兴农商行依托企业碳效平台推出了"能源碳效贷""小微碳效贷""纺织转型贷"等特色产品，根据企业碳效等级评定给予不同利率优惠，最低可享受60BP的利率优惠。蚂蚁集团与协鑫集成合作建设的光伏产业碳链管理平台，采用区块链+TaaS技术底座，实现全产业链深度六层核心环节溯源，推动绿色供应链透明化。

​​企业转型实践成效显著​​。协鑫集成作为能源系统解决方案提供商，通过蚂蚁集团为其建设的"协鑫碳链"平台，有效提升了对产品碳足迹进行精准测算、分析的能力，实现碳数据可追、可查、可信。该平台采取"一物一码"溯源形式，扫描组件上的二维码即可快速读取产品信息、碳足迹报告、生产工厂、原材料溯源等信息。蚂蚁集团进一步为协鑫集成升级推出协鑫碳链3.0，连接光伏产业链上重要资源，运用数智化AI、区块链工具降低产品和组织的碳排放，并通过产业链协同放大减排效益。协鑫集成的产品碳足迹数据还与天工数据平台实现可信连通，为本土碳数据体系建设注入行业标杆案例。

中国转型金融发展仍面临诸多挑战。各行业低碳转型仍处于起步探索阶段，部分行业碳达峰碳中和实施方案尚未细化；全国性转型金融标准尚未完全统一，影响了市场的规范发展；碳核算基础设施及信息披露机制不健全，企业碳排放数据披露比例及水平较低；转型金融风险管理难度较高，技术路径复杂且存在不确定性；企业转型动力不足，缺乏有效的激励机制。这些问题的解决需要政府、金融机构、企业和科技公司的共同努力。

四、转型金融未来展望：科技深度融合，市场潜力巨大

随着全球碳中和进程加速，转型金融将迎来更广阔的发展空间。科技创新与金融创新的深度融合，将为高碳行业低碳转型提供更加有力的支持，推动全球经济绿色可持续发展。

​​技术创新将持续深化​​。人工智能、区块链、物联网等技术在转型金融中的应用场景将进一步拓展。数据服务提供商将更多地利用遥感技术、雷达、卫星图像等方式开展环境数据监测，为金融机构进行环境与气候风险分析提供依据。区块链技术将在碳交易市场的信用体系、监测与溯源平台建设中发挥更大作用，提供碳核算、碳信用认证等服务。大数据、人工智能等技术将更广泛应用于为企业提供转型升级的风险管理、数据分析等服务。蚂蚁集团等科技企业开发的"天工LCA数据系统"等技术平台，将为碳足迹数据体系建设提供更加完善的解决方案。新加坡金融管理局Greenprint项目等国际创新实践，也将为全球转型金融科技发展提供有益借鉴。

​​政策体系将更加完善​​。产业主管部门将加快建立气候环境数据共享协同机制，通过白名单方式，将优质的科技公司、金融机构或第三方研究机构纳入数据信息共享机制建设。金融管理部门有望在风险可控的前提下推进金融科技支持转型金融工具创新，将赋能转型金融的科技创新纳入监管沙盒试点。地方政府将加强金融科技支持转型发展的项目库和平台建设，整合金融机构、投资基金等资源，高效匹配科技企业的绿色创新资金需求。完善科技创新激励机制，激发科技企业绿色创新活力，将成为政策关注的重点。国际协作也将进一步加强，推动转型金融标准、信息披露等领域的协调统一。

​​市场发展将呈现新特点​​。可持续发展挂钩债券(SLB)、转型债券等金融工具将保持快速增长，更多创新产品将不断涌现。金融机构将更加重视转型金融业务平台建设，与金融科技基础设施建设同步推进。应用金融科技支持风险管理将成为行业趋势，云计算、大数据分析、人工智能等技术将更广泛应用于风险识别和管理。碳核算及信息披露的数字化水平将显著提升，基于人工智能、大数据的解决方案将有效解决信息不对称问题。中小企业转型金融服务将得到更多关注，简化流程、降低成本的科技解决方案将助力中小企业低碳转型。

​​全球合作将日益紧密​​。随着欧盟碳边境调节机制(CBAM)等政策的实施，产品碳足迹管理的国际协调将更加重要。建立与国际接轨的碳足迹数据体系，将成为提升国际竞争力的关键。中国提出的"一带一路"绿色发展国际联盟等倡议，将为转型金融国际合作提供重要平台。分享中国在绿色金融、转型金融领域的创新实践，吸收国际先进经验，将促进全球转型金融健康发展。G20、东盟等国际和区域组织在转型金融标准、信息披露等领域的协调，也将为全球市场发展创造更加有利的环境。

转型金融作为支持全球经济绿色转型的重要工具，其发展仍面临诸多挑战，但也蕴含着巨大机遇。随着科技的不断进步和政策的持续完善，转型金融将更好地发挥桥梁作用，连接金融资源与低碳转型需求，为应对气候变化、实现可持续发展目标作出更大贡献。中国在这一领域的创新实践，不仅将助力本国"双碳"目标的实现，也将为全球转型金融发展提供有益借鉴。

以上就是关于2025年转型金融与科技赋能的分析。从全球发展现状来看，转型金融市场规模已突破8000亿美元，政策框架五大支柱基本确立，金融产品创新层出不穷。科技赋能成为破解行业发展瓶颈的关键力量，碳账户体系建设、重点行业碳足迹背景数据库建设取得突破性进展，金融机构数字化转型成效显著。中国在转型金融领域展现出独特的创新活力，政策框架日臻完善，地方试点百花齐放，金融机构积极创新，企业转型实践成效显著。展望未来，科技与金融的深度融合将推动转型金融市场持续发展，政策体系将更加完善，全球合作将日益紧密。

转型金融作为连接当前高碳经济与未来低碳社会的关键桥梁，其重要性将随着全球碳中和进程的推进而不断提升。面对气候变化这一全人类共同挑战，发展转型金融不仅具有经济意义，更蕴含深刻的环境价值和社会价值。通过政府、金融机构、企业和科技公司的共同努力，转型金融必将为全球绿色可持续发展注入强劲动力。

编辑：666知识控