报告精读 - 未来智库

2024年AIGC行业专题报告：液冷，AI时代的下一个“光模块”
- 华西证券
- 2024/07/26
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大模型参数呈现指数规模，引爆海量算力需求:根据财联社和OpenAI数据，ChatGPT浪潮下算力缺口巨大，根据OpenAI数据，模型计算量增长速度远超人工智能硬件算力增长速度，存在万倍差距。
标签： AI 光模块液冷
2024年温控行业研究报告：AI算力需求高增，液冷技术加速发展
- 国泰君安证券
- 2024/07/26
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温度控制系统可用于监测和自动调节对象温度。温度控制系统的基本原理是利用传感器实现对环境温度的检测，再根据实际温度与设定温度之间的差值控制加热或降温设备的运行，从而使环境温度保持在理想范围内。
标签：温控液冷 AI
2024年化工行业中期策略：资源防守，成长反击
- 山西证券
- 2024/07/26
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2024上半年由于中东地区的紧张局势仍在持续，对供应的担忧支撑了油价。全球地缘政治冲突频发驱动油价上行。红海危机持续发酵导致大量船舶改道绕行，增加石油运输的成本和时间，市场对原油供应中断的担忧升温；乌克兰袭击俄罗斯炼厂，俄乌升级担忧加剧；巴以冲突扩大，以色列袭击伊朗驻叙利亚大使馆导致地缘风险外溢担忧骤增。
标签：化工
2024年兴森科技研究报告：PCB行业领航者，IC载板乘风而起
- 华鑫证券
- 2024/07/26
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深耕芯片封装领域，快速布局建设封装测试厂商。兴森科技以中国大陆为基础、面向全球高端半导体封装产业，自1993年广州快捷线路板有限公司（前身）成立以来，深耕PCB领域三十年，立足自主研发。
标签：兴森科技 PCB IC载板
2024年策略专题：“乡下者悲歌”透视美国大选ESG问题
- 国信证券
- 2024/07/26
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2024年7月15日，詹姆斯·戴维·万斯（JamesDavidVance）成为特朗普的竞选搭档。此前，在2016年特朗普竞选总统期间，万斯是特朗普的公开批评者之一，2016年2月，他在《今日美国》中写到，“特朗普的实际政策建议，不管它们是什么，都从不道德到荒谬不一”。
标签： ESG
2024年新质生产力加速AI+行业应用落地
- 交银国际
- 2024/07/26
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在“加快发展新质生产力，扎实推进高质量发展”的目标下，技术创新及革命性突破实现高质量生产力效能提升，是先进生产力的核心要素。AI及大模型与行业结合，对传统行业进行改造，同时培育新兴产业、布局建设未来产业，将最终实现完善的现代化产业体系。
标签：生产 AI
2024年食品饮料行业中期策略报告：固本开新，行稳致远
- 华龙证券
- 2024/07/26
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2024年上半年（截至6月30日），申万食品饮料板块涨跌幅为-15.11%，在31个申万一级行业中排名第20位。
标签：食品饮料
2024年化工行业中期投资策略：供需格局改善及新技术驱动化工行业景气复苏
- 华龙证券
- 2024/07/26
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自2022年起，全球经济放缓叠加地缘政治紧张，导致化工行业面临供应链冲击、需求萎缩以及市场预期下降等多重挑战，行业整体自2021年的高点回落。根据目前海内外巨头发布的2023年年度财报，面对能源和原材料价格高位叠加化学品价格的下跌的压力，全球化工巨头业绩普遍承压，行业整体在疲软需求中寻求突破。
标签：化工
2024年食品饮料行业现金流专题：食品饮料新周期，回归PB~ROE框架
- 广发证券
- 2024/07/26
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2023年以来短期总需求不足。根据广发宏观团队观点，2023年需求缺口来自周期性和趋势性的叠加：一是外需，二是地产。2024年二季度实际GDP同比4.7%，低于市场平均预期的5.07%（Wind口径），二季度名义GDP同比为4.0%，低于一季度的4.2%，名义增长中枢更待提升。
标签：食品饮料
2024年继峰股份研究报告：多元业态协同发展，内饰专家开启全球新征程
- 甬兴证券
- 2024/07/26
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公司于1996年在浙江舟山成立。前期公司主营乘用车座椅头枕及扶手业务，凭借丰富的行业经验等优势跻身国内外多家整车厂商的配套体系之中。2019年完成对格拉默的收购，成功实现产品品类的拓展及全球化布局。2021年，公司首获乘用车座椅总成项目定点，且于2023年陆续收获多家客户定点，实现从0到n的飞跃。
标签：继峰股份
2024年理工能科研究报告：电力造价软件龙头，传统主业焕发新春
- 甬兴证券
- 2024/07/26
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公司2000年底成立，成立之初，主导产品是变压器色谱在线监测系统（MGA），该业务致力于电力系统在线监测技术、故障诊断技术以及其他在线监测技术的研究、产品开发和经营。
标签：理工能科电力
2024年工业富联研究报告：AI为“云网端”注入新动力，智能制造龙头引领产业变革
- 平安证券
- 2024/07/26
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工业富联是全球领先的高端智能制造及工业互联网解决方案服务商，公司前身福匠科技于2015年3月成立。2017年7月，福匠科技名称变更为“富士康工业互联网股份有限公司”，并于2018年6月在上海证券交易所上市交易。
标签：工业富联智能制造
2024年中国央行利率走廊设想演变
- 浙商证券
- 2024/07/26
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经过多年利率市场化改革，目前我国已基本形成了市场化的利率形成和传导机制，通过货币政策工具调节银行体系流动性，释放政策利率调控信号，在利率走廊的辅助下，引导市场基准利率以政策利率为中枢运行，并通过银行体系传导至贷款利率，调节资金供求和资源配置，实现货币政策目标。
标签：利率
2024年医美行业中期策略：关注高景气细分赛道及新品催化
- 财通证券
- 2024/07/26
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复盘核心标的增速及估值来看：2022年至今医美板块整体面临估值回调，业绩端来看爱美客、昊海生科等标的在基数提升的背景下，受行业增速下滑影响，出现增速放缓，锦波生物、巨子生物仍维持强劲增速。
标签：医美
2024年半导体设备行业专题研究：探讨海外半导体设备长牛底层逻辑，看好A股硬科技资产估值修复
- 华西证券
- 2024/07/26
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整体上看，2023年以来美国科技股资产走出牛市行情：①以衡量美股半导体行情的费城半导体指数（SOX）为例，2023年以来累计涨幅+130%，大幅跑赢全球主流资产。②横向比较，SOX相对SP500的超额收益持续拉大，目前已超过80%，是美国股市表现最好的资产。
标签：半导体设备