生物航煤行业市场规模及下游应用占比情况分析：全球需求将突破1800万吨，中国产能加速释放

生物航煤(Sustainable Aviation Fuel，SAF)作为传统航空燃料的可再生替代品，正成为全球航空业实现碳中和目标的核心手段。这种以动植物油脂、餐饮废油或农林废弃物为原料，通过加氢技术、催化剂体系和工艺技术生产的航空煤油，与传统石油基航空煤油相比，在全生命周期中可减少50%-92%的二氧化碳排放，且无需对飞机发动机进行改装即可直接使用，具有显著的环保优势和便利性。国际民航组织(ICAO)已确定2050年前实现国际航空业净零排放的目标，而生物航煤被全球航空业视为能否实现这一减排突破的关键技术路线。

全球生物航煤市场规模与区域格局分析

生物航煤市场近年来呈现出迅猛的增长态势，全球市场规模从2019年的不足2万吨激增至2023年的约50万吨，年复合增长率超过200%。这种爆发式增长主要源于欧盟、美国、中国等主要经济体碳减排政策的强力推动，特别是欧盟制定的强制性掺混比例政策为市场提供了确定性需求。据招商证券研究数据显示，2024年全球生物航煤产量预计将达到150万吨，而到2030年，全球SAF需求量预计将超过1800万吨，市场规模将达到400-550亿美元。国际航空运输协会(IATA)更为乐观地预测2030年全球SAF需求量将达到2000万吨，显示出行业机构对生物航煤市场前景的强烈看好。

从区域格局来看，全球生物航煤产业已形成亚太、欧洲和北美三足鼎立的态势。2024年数据显示，全球在运生物航煤产能接近230万吨，其中亚太地区以166.8万吨的产能占据72.5%的份额，欧洲和北美分别以35.96万吨和25.9万吨的产能占比15.6%和11.3%，三大区域合计贡献全球99%以上的生物航煤产能。这种区域分布格局与各地区的原料资源禀赋、政策支持力度以及炼化产业基础密切相关。欧洲凭借完善的碳减排政策和先进的生物燃料技术处于领先地位；北美则依靠其强大的科技创新能力和石油巨头的积极转型占据重要位置；亚太地区特别是中国，则主要依托丰富的废弃油脂资源和快速扩张的产能建设后来居上。

​​全球主要区域生物航煤产能分布(2024年)​​

地区	产能(万吨)	占比(%)	主要驱动因素
亚太	166.8	72.5	原料资源丰富、产能快速扩张
欧洲	35.96	15.6	严格环保政策、成熟生物燃料技术
北美	25.9	11.3	科技创新、石油公司转型
其他	<1	<1	局部政策支持

从技术经济性角度看，生物航煤目前的生产成本仍显著高于传统航空煤油，约为传统航油的3-4倍。高昂的成本主要来自原料收集、生产工艺复杂以及规模效应不足等多重因素。中国石化镇海炼化党委书记莫鼎革指出，原料收集、生产、运输等一系列成本的叠加，是导致现阶段生物航煤价格高企的主要原因。然而，随着技术进步、产能扩张和政策支持，行业普遍预期生物航煤与传统航油的价格差距将逐步缩小。观研天下发布的报告预测，到2030年左右，随着全球SAF产能的充分释放和原料供应链的完善，生物航煤的经济性将显著改善，为其大规模应用扫清最后障碍。

未来五年，全球生物航煤市场将进入加速发展期。根据各国已公布的产能规划，2030年前约有140个生产SAF的可再生燃料项目将投入运营，如果这些项目都能按计划投产，2030年可再生燃料的总产量将达到5100万吨。美国能源部近期向Montana Renewables LLC提供了14.4亿美元的贷款担保，用于扩大可持续航空燃料产能，该项目预计到2026年将生产3亿加仑SAF，占北美约一半的SAF产量。这种政府大力支持与企业积极投资的良性互动，正在全球范围内推动生物航煤产业形成规模效应，为行业持续健康发展奠定坚实基础。

中国生物航煤市场现状与产能布局

中国生物航煤市场虽起步较晚，但发展迅速且潜力巨大。2023年数据显示，中国生物航煤产能为20万吨，实际产量为3.58万吨，产值规模达到6.31亿元。与全球市场类似，中国生物航煤行业也面临着生产成本高、市场渗透率低的挑战。隆众资讯提供的数据显示，2023年我国航煤年消费量约3300万吨，若全部以生物航煤替代，一年可减少二氧化碳排放约5500万吨，相当于植树近5亿棵或超过3000万辆轿车停开一年。然而现实情况是，2023年中国生物航煤消费量仅占航煤总量的0.17%左右，与全球平均水平基本持平，距离大规模商业化应用仍有很长的路要走。

中国生物航煤产业的一个显著优势在于​​原料资源丰富​​。根据观研天下发布的报告，中餐重油的饮食习惯使得我国餐厨垃圾中含油率高达40%-50%，远高于西餐的20-30%，对应1.2-1.5亿吨餐厨垃圾。以潜在含油率5%测算，我国潜在废弃油脂资源可达600-800万吨/年。招商证券的研究进一步指出，中国SAF原料潜在可利用总量高达43390万吨/年，其中废弃油脂作为目前最成熟的SAF原料，可供应生产约136万吨SAF。这种资源优势为中国生物航煤产业的长远发展提供了坚实基础，也是吸引国内外企业积极投资中国SAF项目的重要因素。

在产能建设方面，中国正经历一波生物航煤项目投资热潮。截至2025年初，中国已运营的SAF产能总量约45万吨，而拟建和在建SAF产能超过500万吨。国内企业中，镇海炼化已经实现了可持续航煤量产，产能为10万吨/年，主要使用HEFA技术处理餐余油脂。港股上市公司香港中华煤气的子公司怡斯莱(EcoCeres)在张家港建设的10万吨产能HEFA装置也已经建成，主要面向国际市场，并于2022年第四季度通过中国石油国际事业(伦敦)公司将2000余吨可持续航煤出口至欧洲。2024年11月，A股上市公司嘉澳环保在连云港市灌云县临港产业区的生物航煤项目投料成功，已顺利产出符合标准的合格产品。

​​中国主要生物航煤项目投产/规划情况​​

厂商	规划产能(万吨)	技术路线	状态	合作方
镇海炼化	10	HEFA	已投产	中国石化
易高-怡斯莱	10	HEFA	已投产	香港中华煤气
金尚环保	30	HEFA	已投产	霍尼韦尔
东华能源	100	HEFA	建设中	霍尼韦尔
嘉澳环保	100	HEFA	规划中	霍尼韦尔
国家电投	20-40	合成燃料	规划中	国泰航空

从政策环境看，中国政府对生物航煤产业的支持力度正在逐步加强。《"十四五"民航绿色发展专项规划》明确提出，力争到2025年生物航煤用量达到5万吨。虽然这一目标相比中国巨大的航煤消费总量仍显保守，但为行业发展设定了明确方向。《产业结构调整指导目录(2024年本)》将生物燃油(柴油、汽油、航空煤油)等非粮生物质燃料生产技术开发与应用列为鼓励类产业，规定对鼓励类投资项目，按照国家有关投资管理规定进行审批、核准或备案，并鼓励金融机构按照市场化原则提供信贷支持。这种政策导向正在吸引更多社会资本进入生物航煤领域，推动产业加速发展。

值得注意的是，当前中国生物航煤市场呈现出​​供过于求​​的状态，这一现象主要源于两方面的因素。一方面，受原材料来源不稳定以及生产工艺成熟度、设备成本、转化效率等因素影响，生物航煤价格显著高于传统化石航煤，航空公司使用生物航煤的积极性不高；另一方面，中国生物航煤相关政策尚不具有强制性，对生物航煤使用的推动力有限。这种市场与政策的双重制约，使得中国生物航煤产业虽然产能建设热火朝天，但实际消费量增长相对滞后。不过，行业普遍预期随着全球碳减排压力加大和中国"双碳"战略深入实施，这一局面将逐步改善，生物航煤的市场需求有望在未来3-5年内迎来拐点。

生物航煤下游应用结构与占比分析

生物航煤的下游应用领域主要涵盖商业航空(运输航空)、通用航空和军用航空三大板块，其中商业航空是目前生物航煤最主要的消费领域，占据全球SAF用量的90%以上。这种应用分布与传统航空燃料的市场结构基本一致，反映出生物航煤作为直接替代燃料的市场定位。国际航空运输协会(IATA)数据显示，2022年全球可持续航空燃料消费量仅约8万吨，仅占航空燃料总量的0.02%。到2024年，全球SAF产量预计将增加三倍，达到19亿升(约150万吨)，占当年航空燃料需求的0.53%。虽然占比仍然很小，但增长速度惊人，表明生物航煤正在加速渗透到航空燃料市场。

从航空公司的实际使用情况看，生物航煤的商业应用主要有两种模式。​​一种是示范性飞行​​，主要用于技术验证和品牌宣传，如2013年4月24日东航A320首次使用中国自主研发的生物航空燃油进行的验证飞行；​​另一种是常态化掺混使用​​，即按照一定比例将生物航煤与传统航煤混合后用于日常航班。目前欧盟规定的掺混比例为2025年至少2%，中国则提出到2025年实现2万吨以上的SAF消费目标。2022年12月，中国首个商业货运航班使用可持续航空燃料完成首飞，该航班使用的生物航煤由中国石化镇海炼化生产。这些应用案例标志着中国生物航煤开始从试验示范阶段向商业化应用阶段过渡。

在应用占比方面，不同地区和航空公司的生物航煤使用率存在显著差异。欧盟凭借其激进的环保政策和相对完善的产业链，成为全球生物航煤应用比例最高的地区，部分领先航空公司如法航-荷航集团、汉莎航空等的SAF掺混比例已接近2%的欧盟最低标准。相比之下，中国航空公司的生物航煤使用比例普遍低于0.5%，且主要集中在示范项目和特定航线上。这种差异主要源于三方面因素：一是欧盟实施了具有法律约束力的掺混配额制度，而中国的SAF政策更多是指导性和鼓励性的；二是欧盟建立了相对完善的碳定价机制，提高了传统航煤的成本竞争力优势；三是欧盟拥有更为成熟的SAF生产和分销基础设施，降低了航空公司的采购和使用门槛。

从未来发展趋势看，生物航煤的下游应用结构将呈现三个​​明显特征​​。首先，商业航空将继续保持绝对主导地位，预计到2030年仍将占SAF总用量的85%以上，这与商业航空占全球航煤消费90%以上的市场结构相符。其次，货运航空的生物航煤应用比例可能快于客运航空增长，因为货运公司通常拥有更灵活的燃料采购策略，且对成本敏感度相对较低，更容易接受生物航煤的环保溢价。第三，区域差异将长期存在，欧盟及其周边国家的SAF渗透率可能持续领先全球，亚太和北美地区则将呈现不均衡发展态势，部分环保意识强的国家和地区(如加州、加拿大、日本等)可能形成区域性SAF应用高地。

​​生物航煤下游应用面临的挑战​​主要集中在经济性和供应链两方面。中国石油和化学工业联合会特种油品专业委员会副主任冀星指出："航空供应链准入门槛和稳定性要求高。由于生物航煤刚刚起步，其原料的可用性、技术的经济性和可持续性仍是航空燃料商业化的主要挑战"。具体而言，生物航煤目前高昂的生产成本使其难以与传统航煤竞争，而原料收集体系不完善则制约了产能的充分释放和成本的快速下降。此外，缺乏统一的可持续性认证标准和碳排放核算方法，也在一定程度上阻碍了生物航煤的市场推广。这些挑战的解决需要产业链各方的协同努力，尤其是政府的政策引导和资金支持，以及生产企业的技术创新和规模扩张。

随着全球航空业减排压力加大，生物航煤的下游应用前景广阔。国际航空运输协会预测，到2050年，SAF将承担航空业65%以上的减排贡献，需求量高达3.58亿吨。中国作为全球增长最快的航空市场，生物航煤的需求潜力尤为可观。招商证券预计，到2030年中国生物航煤的综合需求量将超过250万吨，市场规模预期在38.1-75.2亿美元。这一增长将主要受到三方面因素的推动：一是国内航空业的持续发展带动航煤总需求增长；二是碳减排政策趋严促使航空公司提高SAF掺混比例；三是中国生物航煤出口潜力释放，特别是对欧盟等有强制掺混要求的市场。这些因素共同作用，将使生物航煤从当前的小众产品逐步发展为航空燃料市场的重要组成部分。

生物航煤行业技术路线与产业链剖析

生物航煤生产技术路线主要分为四类，构成了行业发展的技术基础。目前最成熟且唯一实现商业化的是酯类和脂肪酸类加氢工艺(HEFA)，该技术占据市场主体地位；费托合成工艺(FT或GFT)和醇喷合成工艺(AtJ)因原料选项更丰富，正逐渐从示范阶段迈向商业化运营；而电转液工艺(PtL)虽然仍处于初期试验阶段，但因其巨大的减排潜力被视为远期最具发展前景的技术路线。HEFA技术的优势在于其成熟度高和商业化可行性好，生命周期评估(LCA)显示其温室气体排放量较化石燃料减少73%-84%，是目前最具商业可行性的工艺，预计将在2030年前占据中国SAF市场主导地位。相比之下，PtL技术采用直接空气碳捕获技术，减排潜力高达99%，且原料近乎无限，但当前生产成本过高，需要重大技术突破才能实现规模化应用。

​​主要生物航煤生产技术路线比较​​

技术工艺	原料	减排效果	发展现状	主要优势	主要挑战
HEFA	动植物油脂	减少73%-84%	完全商业化	技术成熟、投资风险小	原料受限、成本较高
FT合成	农林废弃物	减少85%-94%	商业化试点	原料来源广泛	收集加工难度大
AtJ	甘蔗、玉米	减少85%-94%	示范阶段	原料易获取(美国)	粮食安全顾虑
PtL	空气CO₂	减少99%	试验阶段	原料无限、减排潜力大	成本极高、技术不成熟

HEFA作为主导技术路线，其生产过程包含多个复杂环节。生物航煤是在生物柴油技术基础上开发的，利用"餐饮废油"、农林废弃物为原料，经过水洗、去杂、加氢脱氧、异构化等一道道复杂技术工艺处理工序，最终转化为生物航煤。与矿物航煤不同，"地沟油"存在杂质多、酸值高、含盐量大等诸多问题，需要不断地裂化、提纯、去杂质，这使得生物航煤金属质量指标的控制难度显著提升。目前全球SAF生产商中，芬兰的Neste公司运营能力可达100万吨，占据全球SAF生产的绝对优势地位；国内企业如镇海炼化、海新能科、君恒生物等也已开始投入产能并取得适航认证。这些企业的技术路线选择和生产工艺优化，正推动全球生物航煤产业向更高效、更经济的方向发展。

生物航煤产业链上游主要是生物质资源，包括餐饮废油(俗称"地沟油")、动植物油脂、农林废弃物等可再生资源。仅考虑目前比较成熟的HEFA技术路线，藻类植物、食用油、植物油、动物油脂将会是SAF生产的核心原材料。但参考欧盟针对陆运生物燃料原材料的政策，植物油脂的受青睐程度远不如废弃油脂，因为欧盟政策制定者认为使用植物油脂存在潜在的ILUC(间接土地利用变化)风险，即原本以森林碳汇形式存在的二氧化碳被释放到大气中，大大增加了生物燃料全生命周期中的碳排放量。在考虑ILUC的情况下，菜籽油基、向日葵基、棕榈油基等植物油基的全生命周期碳排放量均会超过传统石化柴油，因此欧盟给予了废弃油脂基生物柴油双倍计算碳积分的优惠政策。这一政策导向使得废弃油脂(Used Cooking Oil)有望成为生物航煤生产的核心原材料。

中国在生物航煤原料供应方面具有​​显著优势​​。相较西餐，中餐更重油，因此我国餐厨垃圾中废油含量更高；且我国人口基数大，使得废弃油脂资源供给更为充足。欧美发达国家餐厨垃圾占比约在20-30%，而考虑中餐重油的饮食习惯，我国餐厨垃圾占比可达40%-50%，即对应1.2-1.5亿吨餐厨垃圾，以潜在含油率5%测算，我国潜在废弃油脂资源可达600-800万吨/年。招商证券的研究进一步指出，中国SAF原料潜在可利用总量高达43390万吨/年，其中废弃油脂作为目前最成熟的SAF原料，可供应生产约136万吨SAF。这种资源优势不仅能够满足国内生物航煤生产需求，还为出口导向型产能建设提供了可能性，特别是面向有强制掺混要求的欧盟市场。

生物航煤产业链中游主要是生产企业及配套服务商。国内公司中镇海炼化、怡斯莱(EcoCeres)和嘉澳环保扩产进展较快。截至目前，镇海炼化已经实现了可持续航煤量产，产能为10万吨/年，主要使用HEFA技术处理餐余油脂。港股上市公司香港中华煤气的子公司怡斯莱在张家港建设的10万吨产能的HEFA装置也已经建成，主要面向国际市场，并且已于2022年第四季度通过中国石油国际事业(伦敦)公司将2000余吨可持续航煤出口至欧洲。2024年11月21日，A股上市公司嘉澳环保在连云港市灌云县临港产业区生物航煤项目于近期投料成功，目前已顺利产出符合产品标准的合格产品。此外，东华能源与霍尼韦尔UOP公司签署了战略合作协议，拟建成两套产能共100万吨以废油脂为原料的生物航煤项目。这些企业的产能扩张和技术创新，正在重塑中国生物航煤产业的竞争格局和发展路径。

产业链下游主要是航空公司、机场等终端用户以及相关的认证、碳交易服务机构。当前中国生物航煤市场整体处于初期阶段，围绕其生产、销售、使用以及监管等环节的运营模式，基本与传统航油一致。相较传统航油，生物航煤原料的可选性更大，因此生产商和原材料供应方也更加多元化。中国民航局适航审定司相关负责人表示，君恒生物等企业的加入不仅保障了未来生物燃煤的供应，也为解决原料、生产炼制和可持续认证等方面的短板，赢得航空能源变革发展的主动权贡献了中国方案。随着下游应用需求的逐步释放和产业链各环节的协同发展，中国生物航煤产业有望形成从原料回收、精炼加工到终端应用的完整产业生态，为全球航空业低碳转型提供重要支撑。

以上就是关于生物航煤行业市场规模及下游应用占比情况的分析。生物航煤作为航空业减排的关键手段，正在全球范围内迎来快速发展期。从市场规模看，全球SAF需求量预计将从2023年的约50万吨增长到2030年的1800-2000万吨，市场规模达到400-550亿美元；中国生物航煤的综合需求量预计2030年将超过250万吨，市场规模在38.1-75.2亿美元之间。这种爆发式增长主要受到政策驱动，特别是欧盟的强制掺混比例政策，要求从2025年的2%逐步提高到2030年的6%，直至2050年达到70%。与此同时，中国也提出了力争2025年SAF消费量达到2万吨以上的目标，并在2024年启动了SAF应用试点。

从行业格局来看，全球生物航煤产能呈现亚太、欧洲和北美三足鼎立之势，2024年总产能约230万吨，其中亚太地区以166.8万吨产能占比72.5%。中国凭借丰富的废弃油脂资源(年潜在利用量600-800万吨)和快速扩张的产能建设，正在成为全球生物航煤产业的重要一极。截至2025年初，中国已运营SAF产能约45万吨，拟建和在建产能超过500万吨，主要企业包括镇海炼化、君恒生物、海新能科、嘉澳环保、东华能源等。这些产能如能顺利投产，将极大改变全球生物航煤的供应格局，并可能使中国从SAF进口国转变为出口国，特别是在欧盟市场。

技术路线方面，HEFA作为目前唯一商业化的工艺路线，将在中期内继续占据主导地位；FT和AtJ技术有望逐步实现商业化突破；PtL技术则代表了远期发展方向。中国在废弃油脂收集和加工方面的优势，使其在HEFA路线竞争中具备一定优势，但需要在FT和AtJ等原料更多元化的技术路线上加强研发投入，以降低对单一原料的依赖风险。产业链协同将是行业健康发展的关键，从原料回收、精炼加工到终端应用的完整产业生态形成，有助于降低成本、提高效率并增强市场稳定性。

生物航煤行业未来发展仍面临​​多重挑战​​。经济性方面，当前生物航煤的生产成本是传统航油的3-4倍，高昂的价格严重制约了其市场渗透率。政策环境方面，中国尚未建立强制性的掺混配额制度和有效的价格传导机制，导致航空公司和炼厂缺乏足够动力大规模生产和采用SAF。原料供应方面，虽然中国废弃油脂资源丰富，但收集体系不完善、监管难度大，难以保障稳定供应。此外，可持续性认证标准、碳排放核算方法等基础性制度的缺失，也在一定程度上阻碍了行业的规范发展。

尽管面临挑战，生物航煤行业的长期发展前景依然广阔。随着全球碳减排压力加大和技术进步推动成本下降，生物航煤的市场需求将加速释放。国际航空运输协会预测，到2050年SAF将承担航空业65%以上的减排贡献，需求量高达3.58亿吨。中国"双碳"战略的深入实施和欧盟碳边境调节机制(CBAM)的推行，将进一步增强生物航煤的竞争力。行业参与者需要在技术研发、原料保障、产能建设和市场拓展等方面提前布局，以抓住这一历史性机遇。政府、企业和研究机构的多方协作，将是推动生物航煤产业健康发展的关键，也是实现全球航空业低碳转型的重要保障。

编辑：SS浪潮