生物航煤行业发展前景预测及投资战略研究：政策驱动下全球需求将突破1800万吨，中国产能加速释放

在全球应对气候变化和推进"双碳"目标的背景下，生物航煤(可持续航空燃料，SAF)作为航空业减排的最现实解决方案，正迎来前所未有的发展机遇。本文从全球与中国市场双重视角出发，系统分析了生物航煤行业的技术路径、政策环境、供需格局、区域竞争态势及产业链特征，重点剖析了HEFA作为主流技术路线的商业化进程及废弃油脂的资源化利用前景。报告显示，欧盟强制掺混政策正引领全球SAF需求爆发式增长，而中国凭借原料优势与产能快速扩张，有望在全球供应链中占据重要地位。通过对行业痛点与趋势的深度解读，为相关从业者提供全面的市场洞察与战略参考。

生物航煤行业概述：航空减排压力下的战略选择

航空运输业作为全球温室气体排放的重要来源之一，其碳排放量占全球总量的1.8%(2019年约10.6亿吨二氧化碳当量)，且随着航空业务量的持续增长，如不采取有效减排措施，到2050年这一数值预计将攀升至22亿吨，在全球碳排放中的占比也将显著提升。面对严峻的气候挑战，国际航空运输协会(IATA)已承诺到2050年实现净零碳排放，而生物航煤(可持续航空燃料，SAF)被普遍认为是实现这一目标的最关键手段，预计将贡献约65%的减排量。这一背景下，全球生物航煤产业正从技术验证阶段快速迈向规模化商业应用阶段，成为绿色能源领域的新兴增长点。

生物航煤是指以多种动植物油脂为原料，采用加氢技术、催化剂体系和工艺技术生产的航空煤油，与传统石油基航空煤油相比具有显著优势。从环保性能看，生物航煤全生命周期碳排放可减少50%-85%，其中废弃油脂为原料的HEFA路线减排效果尤为突出；从应用便利性看，生物航煤可直接用于现有航空发动机，无需对飞机进行任何改装；从可持续性看，其原料来源于可再生资源，避免了化石燃料的枯竭问题。这些特性使生物航煤成为目前​​最现实可行​​的航空减排解决方案，全球市场正以惊人的速度扩张——需求量从2019年的不足2万吨跃升至2023年的24万吨，预计2030年将超过1800万吨，市场规模达到400-550亿美元。

中国生物航煤产业起步虽晚但发展迅速，已建立起从研发到生产的完整体系。我国对生物航煤的研究始于上世纪末，2008年中国石油建成第一套中试装置标志着技术突破，2011年中国石化完成首次试飞验证，2014年获得适航认证，实现了从技术探索到商业应用的跨越。2022年12月，中国首个商业货运航班使用镇海炼化生产的生物航煤完成首飞，标志着产业化进程进入新阶段。尽管目前国内行业仍处于商业化导入初期，受成本和政策力度限制，市场呈现供过于求状态，但随着"十五五"规划对绿色航空燃料的重视以及出口潜力的释放，中国生物航煤产业正迎来​​关键发展期​​。数据显示，2023年我国生物航煤产能为20万吨，产量3.58万吨，产值6.31亿元，已运营产能约45万吨，拟建/在建产能超过500万吨，展现出强劲的增长势头。

生物航煤政策驱动：全球强制性掺混比例加速行业扩容

全球生物航煤市场的爆发性增长，核心驱动力来自于各国政府特别是欧盟日益严格的环保政策与强制性掺混要求。政策杠杆正在根本性地改变航空燃料的市场结构，为生物航煤创造了制度化的需求空间。欧盟作为全球气候政策的引领者，于2023年10月通过具有里程碑意义的ReFuelEU航空法规，强制要求航空燃料供应商在煤油中掺入比例逐年提升的可持续航空燃料：2025年最低掺混2%，2030年提高至6%，2040年达到20%，最终在2050年实现70%的高比例目标。这一政策不仅适用于欧盟内部航班，也将逐步覆盖所有飞往欧盟的国际航班，体现了欧盟将航空业纳入绿色转型的坚定决心。

欧盟政策的示范效应正带动全球范围内生物航煤扶持政策的密集出台，形成多层次的政策驱动格局。在亚太地区，日本、韩国、新加坡和印度等国家已明确制定SAF强制掺混比例，其中日本提出到2030年实现10%的掺混目标；美国通过《通胀削减法案》为SAF生产提供每加仑1.25-1.75美元的税收抵免，并计划2030年年产906万吨SAF；英国则设定了到2050年SAF占航空燃料需求至少40%的雄心目标。中国虽未实施强制性掺混政策，但2022年发布的《十四五民航绿色发展专项规划》明确提出力争2025年SAF消费量达到2万吨以上的应用目标，并在"十五五"规划研究中将生物航煤列为重点发展领域。政策导向的全球化与强化趋势，为生物航煤行业提供了​​长期稳定的增长基础​​。

国际民航组织(ICAO)的全球性框架协议进一步强化了政策协同，放大了生物航煤的市场需求。2023年11月，ICAO第三届航空与替代燃料会议(CAAF/3)商定全球框架，目标到2030年通过使用SAF、低碳航空燃料(LCAF)和其他清洁能源，将国际航空的二氧化碳排放量减少5%。更为关键的是，ICAO建立的国际航空碳抵消与减排计划(CORSIA)已从2021年开始试点运行，2024-2026年为第一阶段(自愿参与)，2027年起进入第二阶段(强制参与)，中国作为一类理事国将必须加入。CORSIA机制下，航空公司需要通过购买碳抵消额度或使用SAF来实现减排目标，这实质上构成了对SAF的间接政策支持。据估算，到2030年，仅CORSIA机制就可能创造约400万吨的SAF额外需求，政策的多层次叠加正​​加速行业扩容​​。

表：全球主要国家/地区生物航煤(SAF)政策目标概览

​​国家/地区​​	​​2025年目标​​	​​2030年目标​​	​​2050年目标​​	​​政策特点​​
欧盟	2%掺混比例	6%掺混比例	70%掺混比例	全球最严格的强制性标准
美国	税收优惠支持	年产906万吨	-	生产端财政激励
日本	技术储备期	10%掺混比例	-	配套研发资助
中国	消费量2万吨	技术商业化	待明确	指导性目标为主
韩国	技术储备期	5%掺混比例	60%掺混比例	渐进式强制要求

生物航煤技术路径：HEFA主导当下，多元路线竞逐未来

生物航煤技术的发展呈现出明显的​​阶段性特征​​，不同技术路线根据成熟度、成本与减排潜力在市场竞争中各具优势。目前行业主流技术路径可分为四类：酯类和脂肪酸加氢工艺(HEFA)、费托合成工艺(FT)、醇喷合成工艺(AtJ)以及电转液工艺(PtL)。这四种技术路线在原料适应性、减排效率、商业化程度等方面存在显著差异，构成了一个互补竞争的技术生态系统。其中HEFA作为目前唯一实现完全商业化的技术，占据全球SAF生产的绝对主导地位，2023年市场占比超过95%。HEFA路线以废弃食用油、动植物油脂为原料，通过加氢处理、脱氧和异构化等工序生产生物航煤，其技术成熟度高，产业化风险低，且全生命周期碳减排效果可达73%-84%，成为多数生产商的首选。

HEFA技术的商业化成功得益于其与生物柴油技术的协同效应和相对简单的工艺路线。全球SAF龙头企业芬兰Neste公司采用HEFA技术，目前运营产能已达100万吨，占据全球市场的绝对优势地位；中国镇海炼化已投产的10万吨SAF装置同样采用HEFA路线处理餐余油脂，产品获得适航认证；港股上市公司香港中华煤气的子公司怡斯莱(EcoCeres)在张家港建设的10万吨HEFA装置已投产并成功向欧洲出口2000余吨SAF。HEFA技术的局限性在于原料供给约束——全球废弃油脂(UCO)的年可收集量约6000万吨，仅能支持约3000万吨SAF生产，远不能满足未来需求。这一瓶颈促使行业探索​​原料多元化​​路径，包括开发麻风树、亚麻荠等能源作物，以及利用藻类生物质资源。

费托合成(FT)和醇喷合成(AtJ)作为第二代生物航煤技术，正处于从示范阶段向商业化运营过渡的关键期，展现出良好的长期发展潜力。FT路线以农林废弃物、城市固体废物、工业废气等为原料，通过气化合成气再转化为液体燃料，其最大优势在于原料来源广泛且不与人畜争粮，全生命周期碳减排可达85%-94%。中国企业中，首钢朗泽正推动利用富含CO和CO2的工业尾气通过生物发酵生产乙醇，并计划进一步转化为SAF；中国科学院广州能源研究所等机构也在积极研究从农林废弃物制取SAF的FT工艺。AtJ路线则主要利用甘蔗、玉米等糖类或淀粉类原料发酵生成乙醇，再转化为航空煤油，在美国因原料价格低廉而具备经济性，但在中国面临原料成本较高的挑战。FT和AtJ技术有望在2025-2030年间实现​​规模化突破​​，成为HEFA的重要补充。

电转液(PtL)技术代表了生物航煤的终极环保解决方案，虽然目前仍处于实验室研发和小试阶段，但其革命性潜力已引发高度关注。PtL技术利用可再生能源电力将空气中的CO2和绿氢合成液体燃料，理论上可实现99%的碳减排，且原料几乎不受限制。欧盟已明确将PtL路线纳入ReFuelEU法案支持的先进技术范畴，要求到2030年合成燃料在SAF中的占比不低于1.7%，到2050年提高至35%。德国汉莎航空与西门子能源合作的"Power-to-Liquid"示范项目已生产出符合ASTM标准的电合成燃料。尽管目前PtL的生产成本高达传统航油的3-5倍，但随着可再生能源电价下降、电解槽效率提升及规模化效应显现，2030年后PtL有望实现经济性突破，成为生物航煤领域的​​颠覆性技术​​。

生物航煤供需格局：全球结构性失衡与中国原料优势

全球生物航煤市场正呈现​​典型的结构性失衡​​，需求在政策驱动下爆发式增长，而供给则受制于产能建设周期和原料可得性，导致短期内供需缺口持续扩大。从供给端看，2024年全球生物航煤在运产能接近230万吨，其中亚太地区贡献166.8万吨(占72.5%)，欧洲35.96万吨(15.6%)，北美25.9万吨(11.3%)，三大地区合计占比超99%，呈现出高度集中的区域分布特征。全球领先企业如芬兰Neste、美国World Energy已实现规模化生产，但整体上SAF仅占所有可再生燃料产量的3%，供给严重不足。据预测，随着在建项目的陆续投产，2030年全球SAF产量将达到2300万吨，但仍无法满足1800万吨的预期需求，这种供需紧张格局将持续支撑生物航煤的​​高价运行​​。

中国生物航煤产业凭借独特的原料优势正加速产能布局，有望重塑全球供给格局。与欧美面临废弃油脂(UCO)等原料供给受限不同，中国拥有全球最丰富的废弃油脂资源——由于中餐重油的饮食习惯，我国餐厨垃圾含油率高达40%-50%(欧美仅为20%-30%)，年产生餐厨垃圾1.2-1.5亿吨，按5%的潜在含油率计算，可回收废弃油脂600-800万吨/年，理论上可支持136万吨SAF生产。这种资源优势正吸引国内外资本加速在华布局：霍尼韦尔已与嘉澳环保、东华能源等中国企业达成合作，其中嘉澳环保在连云港的100万吨/年SAF项目已投料试产成功；东华能源计划在茂名建设SAF产业基地，规划产能100万吨；金尚环保与霍尼韦尔合作的30万吨项目、山东海科化工50万吨项目、四川天舟50万吨项目等也在积极推进中。截至2025年上半年，中国已运营SAF产能约45万吨，拟建/在建产能超过500万吨，未来有望成为全球​​重要的SAF生产与出口基地​​。

需求端的区域分化与政策导向特征明显，欧洲作为全球最大的生物航煤进口市场，正通过绿色新政拉动全球贸易流动。欧盟的ReFuelEU法案不仅规定了逐年提高的SAF掺混比例，还要求从2025年起对离开欧盟的航班征收碳边境税(CBAM)，这双重机制极大地刺激了欧洲航空公司的SAF采购需求。由于欧洲本土原料有限，预计2025年HEFA路线产能仅能满足720万吨需求的一部分，大量缺口需要通过进口弥补。中国生物航煤凭借废弃油脂的碳减排优势(欧盟给予双倍碳积分)和地理位置优势，正成为欧洲市场的重要供应源——2022年怡斯莱(EcoCeres)已向欧洲出口2000余吨SAF，未来份额有望进一步提升。值得注意的是，欧盟近期生物柴油反倾销调查未将SAF纳入名单，为中国生物航煤出口提供了​​有利窗口期​​。相比之下，中国国内市场受价格机制和政策力度不足制约，SAF应用相对滞后，2023年消费量不足4万吨，市场呈现"外热内冷"的鲜明对比。

表：中国主要生物航煤(SAF)项目布局现状

​​企业名称​​	​​技术路线​​	​​产能规模​​	​​项目状态​​	​​合作方​​
镇海炼化	HEFA	10万吨/年	已投产	中国石化
怡斯莱(EcoCeres)	HEFA	10万吨/年	已投产	香港中华煤气
嘉澳环保	HEFA	100万吨/年	试产阶段	霍尼韦尔
东华能源	HEFA	100万吨/年	在建	霍尼韦尔
金尚环保	HEFA	30万吨/年	规划	霍尼韦尔
山东海科化工	HEFA	50万吨/年	规划	-
首钢朗泽	AtJ	待定	研发阶段	-

生物航煤行业痛点与未来趋势

​​成本竞争力不足​​是制约生物航煤大规模应用的核心瓶颈，其价格机制与传统航油的显著差距亟待破解。目前生物航煤的生产成本约为传统航空煤油的2-3倍，导致航空公司缺乏自愿使用的经济动力。成本高企的原因多元且复杂：技术方面，加氢处理等工艺的能源消耗大，催化剂成本高；原料方面，废弃油脂的收集、分类和预处理体系不完善，推高了原料采购成本；规模方面，现有生产装置普遍偏小，难以发挥规模经济效应。在中国市场，这一矛盾尤为突出——2023年国内SAF产量3.58万吨，但实际消费量不足4万吨，产能利用率仅约20%，形成"​​有产能无市场​​"的尴尬局面。破解这一困局需要多管齐下：一方面通过技术进步降低生产能耗和催化剂成本；另一方面建立废弃油脂规范化回收体系，提高原料保障能力；更重要的是构建可持续的价格分担机制，如碳税调节、绿色溢价等政策工具，缩小SAF与传统航油的价格差距。

政策强制性与体系配套不足的矛盾是影响行业发展深度的关键因素，制度环境的完善程度将决定市场增长的空间与节奏。与欧盟具有法律约束力的强制掺混政策相比，中国目前的SAF推广仍以鼓励性、指导性政策为主，缺乏刚性约束和细化的实施路线图。这种政策温和性导致航空公司的应用积极性不高，产业链各环节的投资决策也趋于谨慎。同时，配套体系的不完善进一步制约了行业发展——缺乏统一的碳排放监测、报告与核查(MRV)体系，SAF的减排贡献无法准确量化；缺少健全的绿色证书交易机制，环境价值难以货币化；原料收集、储存和运输的标准体系不健全，影响产品质量稳定性。未来五年，随着中国加入ICAO CORSIA机制的临近，以及"十五五"规划对绿色航空燃料的重视，政策环境有望向​​更具约束力​​的方向演进，配套体系将加速完善，为行业创造更有利的发展条件。

技术迭代与原料多元化将重塑未来生物航煤产业格局，创新驱动下的路径分化已初见端倪。短期内(2025-2030年)，HEFA路线仍将主导市场，但原料竞争日益激烈，废弃油脂的获取能力将成为企业核心竞争力；中期(2030-2040年)，FT和AtJ路线有望实现技术突破和成本下降，利用农林废弃物、城市有机垃圾等原料扩大市场份额，推动SAF生产向非粮原料转型；长期(2040年后)，PtL技术伴随可再生能源成本下降和电解水制氢规模扩大，可能成为实现航空零碳排放的终极解决方案。这种技术演进路径将带来产业价值的重新分配——传统石油公司可能在HEFA领域保持优势，生物技术企业在AtJ路线中占据先机，而新能源企业则有望在PtL赛道实现弯道超车。对中国企业而言，需要根据自身资源禀赋选择​​差异化技术路线​​，在废弃油脂精制、FT催化剂、生物发酵等关键环节形成自主知识产权，避免在技术引进中陷入被动。

以上就是关于2025-2030年生物航煤行业发展的全面分析。从全球视野看，在航空减排压力和政策强驱动下，生物航煤市场正迎来爆发式增长，预计2030年全球需求量将突破1800万吨，形成400-550亿美元的市场规模。技术路线上，HEFA作为目前唯一商业化的方案将主导短期市场，FT、AtJ和PtL等多元化路径将逐步成熟，推动行业向原料多元化和深度减排方向发展。区域格局方面，欧盟凭借强制掺混政策引领需求，中国则依托原料优势和产能快速扩张，有望成为全球供应链的重要一极。尽管行业仍面临成本高、政策力度不足等挑战，但随着技术进步、规模效应显现和政策体系完善，生物航煤的商业化进程将加速推进，最终成为航空业绿色转型的核心支柱。

编辑：SS浪潮