2025年全球银行业展望：科技金融成盈利新引擎，中国银行业资产质量稳健向好

2025年，全球经济复苏进程呈现明显分化态势，银行业经营环境不确定性显著上升。根据中国银行研究院最新发布的《全球银行业展望报告（2025年第3季度）》，全球银行业正经历深刻变革，一方面面临规模扩张放缓、净息差持续收窄等压力，另一方面又迎来人工智能、新能源、生物医药等新兴产业带来的业务机遇。在这一背景下，科技金融已成为银行业转型发展的关键突破口，特别是中国银行业通过聚焦科技金融重点方向，正在打造服务实体经济新的增长极。

一、全球银行业经营分化加剧：新兴市场与科技产业成亮点

2025年全球银行业呈现出明显的"东西分化"和"产业分化"特征。一方面，发达经济体与新兴市场银行业表现差异显著；另一方面，传统产业与新兴产业相关的银行业务也呈现截然不同的发展态势。

资产规模扩张持续放缓但结构优化

2025年以来，全球银行业资产规模扩张速度明显放缓，一季度数据显示：美国银行业资产规模为24.5万亿美元，同比仅增长2.4%；欧元区银行业资产规模约合30.5万亿美元，同比增长2.1%，增速较上年末下降约0.6个百分点；英国银行业资产规模约合8.1万亿美元，同比增长1.2%，增速较上年末下降约0.8个百分点。这种放缓趋势主要源于经济增长乏力、信贷需求减弱以及银行业风险偏好下降。

然而，资产结构正在发生积极变化。日本三大金融集团资产规模约合6.8万亿美元，同比增长3.5%，在海外布局速度有所放缓的同时，更加强调对新兴市场的投入回报。新兴经济体银行业资产规模增速明显高于发达经济体，巴西、马来西亚、印度尼西亚和泰国银行业资产规模分别同比增加8.8%、3.8%、7.2%和1.7%，展现出较强的发展韧性。

盈利能力回暖但驱动因素转变

传统息差收入持续承压的同时，新兴产业带来的业务机会成为银行业盈利新支撑。2025年一季度，美国银行业净利润为707.0亿美元，同比增长9.3%，这一亮眼表现主要得益于人工智能、新能源等新兴产业快速发展带动大量投融资需求，推动投行、并购融资、资产管理等多项业务扩张。相比之下，欧元区银行业净利润约合514.7亿美元，同比仅小幅增长0.8%；英国银行业净利润约合150.2亿美元，同比下降13.4%，反映出欧洲在人工智能、数字科技等新兴产业领域整体投入不足的短板。

日本银行业净利润约合270.7亿美元，同比大幅增长29.6%，主要得益于在东南亚等新兴市场的战略布局带来可观回报。新兴经济体银行业盈利表现出现分化，巴西银行业净利润同比增长超过10%，印度尼西亚和泰国分别增长7.8%和3.9%，而马来西亚则下降3.9%，反映出各国产业结构和发展阶段的差异。

资产质量分化与资本充足率提升

2025年全球银行业资产质量表现分化明显，与各国经济基本面和产业结构密切相关。一季度末，美国银行业不良贷款率为0.98%，同比提升0.07个百分点，信用卡贷款不良率高达1.72%，显示消费者信贷风险上升；欧元区和英国银行业不良贷款率分别同比提升0.10和0.18个百分点，反映出经济增长疲软对资产质量的压力。

与此形成鲜明对比的是，日本、巴西、印度尼西亚和马来西亚银行业不良贷款率分别同比下降0.15、0.05、0.15和0.13个百分点，展现出较好的风险管控能力。全球银行业资本充足率普遍提升，一季度末美国、欧元区、英国、澳大利亚和日本银行业资本充足率分别为15.65%、19.67%、15.94%、20.11%和17.05%，同比均有不同程度上升，为应对潜在风险提供了充足缓冲。

二、中国银行业稳健发展：科技金融塑造新增长极

在全球银行业面临挑战的背景下，中国银行业展现出较强的发展韧性，通过聚焦科技金融重点方向，正在打造服务实体经济新的增长极。2025年以来，中国经济保持韧性稳定增长，为银行业营造了良好经营环境。

规模稳健增长与结构优化并行

2025年一季度，中国商业银行总资产达到394.3万亿元，同比增长7.2%；总负债364.4万亿元，同比增长7.4%，增速与经济发展及实体经济需求相匹配。信贷结构持续优化，对新兴产业支持力度加大：一季度末，获得贷款支持的科技型中小企业达27.18万家，获贷率549.6%，比上年同期高3.6个百分点；科技型中小企业本外币贷款余额3.33万亿元，同比增长24%，增速比各项贷款高17.1个百分点。

政策支持力度持续加大，2025年5月央行降低存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元；同时下调政策利率0.1个百分点，带动1年期、5年期LPR分别降至3%、3.5%的历史低位。结构性货币政策工具不断创新，增加科技创新和技术改造、支农支小再贷款额度各3000亿元，设立5000亿元服务消费与养老再贷款，引导银行业精准支持实体经济重点领域。

盈利承压但非息收入亮点显现

净息差持续收窄对中国银行业盈利构成压力。2025年一季度，商业银行净息差为1.43%，同比下降0.11个百分点，再次创下历史新低。息差压力主要来自三方面：LPR下调推动存量贷款重定价；隐性债务化解置换高成本债务；信贷需求疲软导致同业竞争加剧。为应对这一挑战，主要银行在2025年5月再度下调存款挂牌利率，五大行活期存款利率下调5个基点至0.05%，1年期和5年期定期存款利率分别下调15和25个基点。

非息收入呈现结构性机会。一季度商业银行非息收入占比24.96%，债券市场繁荣带动部分银行金融投资收入增长。理财业务有望重回较快增长轨道，资本市场转暖提升了理财产品吸引力；财富管理业务通过"以量补价"策略对冲费率下降影响，优化产品结构提升期缴产品占比。数字化转型助力成本控制，2025年一季度商业银行成本收入比为29%，较上年仅提升0.05个百分点，基本保持稳定。

资产质量稳健与资本补充充足

中国银行业资产质量保持稳健向好态势。2025年一季度，商业银行不良率1.51%，同比下降0.08个百分点；不良贷款余额为3.4万亿元，同比增长2.1%；贷款损失准备余额为7.15万亿元，同比增长0.27万亿元，风险抵补能力充足。资产质量改善主要得益于房地产、隐性债务等重点领域风险稳步化解，以及商业银行综合运用多种处置手段加大不良资产化解力度。

资本充足情况保持健康水平。一季度末，商业银行资本充足率为15.28%，一级资本充足率为12.18%，核心一级资本充足率为10.70%。外源性资本补充渠道拓宽，财政部宣布的5000亿元特别国债将补充主要银行核心一级资本，为支持实体经济提供坚实资本基础。预计2025年三季度末，资本充足率将进一步提升至15.8%左右。

三、科技金融专题研究：赋能五大新兴产业创新发展

科技金融作为金融"五篇大文章"之首，已成为银行业转型发展的战略方向。报告围绕人工智能、核电、低空经济、生物医药和国际科创中心建设五大领域开展了深入专题研究，揭示了银行业支持新兴产业发展的路径与机遇。

人工智能：全球竞逐的金融科技新高地

全球人工智能产业正处于高速发展期，2025年市场规模预计达2442.2亿美元，2030年将突破1万亿美元，年化增长率超过25%。各国纷纷将AI发展上升为国家战略，美国政府通过系列政策文件完善法律体系；英国AI产业市场规模达923亿美元，拥有超过3000家AI企业；中国香港推出30亿港元"人工智能资助计划"和100亿元"创科产业引导基金"。

银行业支持AI产业发展呈现多元化路径。美国大型银行通过投资银行与资本市场业务为AI行业提供资金支持，摩根大通、高盛等担任CoreWeave、eToro等AI公司IPO牵头承销商；汇丰银行设立"AI未来金融基金"(首期5亿英镑)，支持算法优化、可信AI等领域；中国商业银行通过"Inno Booster@HKSTP"等方案为科技企业提供24个月无息贷款等特色服务。

核电产业：全球重启下的金融支持新机遇

全球核电发展迎来历史性机遇，国际能源署报告显示超过40个国家支持扩大核能应用。多重因素推动核电复兴：能源安全需求、AI催生电力需求攀升、技术安全性提升(第四代核电和可控核聚变技术进步)。2024年COP28大会上25国发布《三倍核能宣言》，提出2050年全球核能装机容量增至2020年3倍的目标。

中国核电技术处于世界先进水平，但发电量占比(4.73%)远低于美国(18.6%)。中国已掌握第三代核电技术，"华龙一号"设备国产化率达88%；四代核电石岛湾高温气冷堆并网发电；可控核聚变装置创造多项世界纪录。金融支持建议包括：加大贷款投放力度，参与可控核聚变股权投资，探索核电公募REITs，支持核电出海等。

低空经济：金融支持新业态的全球实践

低空经济成为全球竞争新赛道，2024年全球核心产业市场规模达2.32万亿元，未来五年复合增速11.51%。美国在通用航空领域占据主导地位，通用航空业对GDP贡献超0.6%；欧盟聚焦机场运营、空中交通服务等领域；日本推进"政府规划+企业参与+技术创新"模式。

金融支持低空经济呈现多层次特征：政策性金融在早期阶段发挥关键作用，如欧盟"地平线2020"计划；商业银行提供差异化服务，如美国银行设立专业航空航天团队，花旗为eVTOL公司提供贷款；多层次资本市场提供核心支撑，如Joby通过多轮股权融资累计近20亿美元。资产证券化、保险产品创新等金融工具也在低空经济领域得到应用。

生物医药：破解"四高一长"的金融创新

生物医药产业具有"高技术、高投入、高风险、高收益、长周期"特点，是新质生产力的关键领域。2024年中国生物医药市场规模2.14万亿元，2025年预计增至2.24万亿元。创新药发展迅速，2024年批准48个1类创新药，2025年1-5月已批准20余款。

金融支持面临结构性挑战：政府资金发挥重要作用但长期资本不足；银行产品体系与产业需求不匹配；资本市场不完善，2024年创新药行业一级市场投融资规模65.55亿美元，不足2021年峰值(152.41亿美元)的一半。建议措施包括：加大政府支持力度，创新银行金融工具，完善产业投融资机制，扩大对外开放等。

国际金融中心与科创中心融合

全球领先的国际金融中心和国际科创中心呈现高度耦合性，前20名重合度达75%。纽约和伦敦经验表明：政府战略引导至关重要，如纽约"应用科学"计划；完善开放的金融市场体系是基础，美国直接融资占比长期保持70%以上；配套服务生态圈是关键，包括金融科技、专业服务、创新文化等。

中国"双中心"融合发展存在提升空间：战略定位有待明确，如北京缺少金融中心定位；金融与科技管理体制需协同；间接融资为主的结构与科创需求不完全匹配；营商环境、创新文化等生态体系需优化。建议从政府战略、市场建设、产品服务等多维度推动"双中心"深度融合发展。

以上就是关于2025年全球及中国银行业发展的全面分析。在全球经济复苏乏力、货币政策分化的背景下，银行业正经历深刻变革，传统经营模式面临挑战，科技金融成为转型发展的关键突破口。

全球银行业呈现明显分化态势：发达经济体银行业增长放缓，而新兴市场保持较强韧性；传统业务收入承压，新兴产业带来增长新动能。中国银行业通过聚焦科技金融，正在形成规模稳健增长、资产质量向好、资本充足良好的发展格局，展现出较强的战略定力和发展韧性。

未来，银行业需把握五大趋势：一是深化科技金融创新，构建覆盖新兴产业全生命周期的金融服务体系；二是推进数字化转型，提升服务效率和风控能力；三是优化资产负债管理，应对利率市场化挑战；四是加强跨境业务布局，服务全球产业链重构；五是完善风险管理框架，守住不发生系统性风险底线。

随着人工智能、核电、低空经济、生物医药等战略性新兴产业的快速发展，银行业将迎来新一轮发展机遇。那些能够率先布局科技金融、提升综合服务能力的银行，将在行业变革中赢得先机，为实体经济高质量发展提供更加有力的金融支持。

编辑：666知识控