2025年城市经济研究专题报告：向“新”而行，上海打造产业发展新高地

1. 上海五大中心功能建设持续推进

经济总量进入新阶段，第三产业、工业先导产业和数字经济引领经济 增长。2024 年，上海地区生产总值继续保持全国城市首位度，达到 53926.71 亿元，按不变价格计算，比上年增长 5.0%。第三产业继续发挥经济增长“稳 定器”作用，第三产业增加值比上年增长 5.7%，占全市生产总值的比重为 78.2%。工业新动能增势良好，重点围绕发展新质生产力，全力落实三大先 导产业新一轮“上海方案”。2024 年，上海工业三大先导产业实现产值 4617.78 亿元，比上年增长 10.8%，增速高于全市工业总产值 10.1 个百分点。 其中，集成电路、生物医药和人工智能产值分别比上年增长 20.8%、3.3%和 7.1%。工业战略性新兴产业中，新一代信息技术、高端装备产值分别比上年 增长 7.1%和 5.1%。2024 年，上海信息传输、软件和信息技术服务业实现营 业收入比上年增长 9.5%，其中软件和信息技术服务业增长 13.8%，产业数 字化转型加快推进。 金融市场规模持续扩大。2024 年，上海金融市场交易总额达到 3650.30 万亿元，比上年增长 8.2%。其中，上海证券交易所成交额增长 13.1%，上 海期货交易所成交额增长 25.0%，中国金融期货交易所成交额增长 43.4%， 上海黄金交易所成交额增长 83.5%。全年吸引各类金融机构在沪展业兴业， 持牌金融机构达到 1782 家，国际货币基金组织上海区域中心落地。

国际贸易中心功能能级提升。2024 年，上海口岸货物贸易总额达到 11.07 万亿元，比上年增长 3.9%。年内第七届中国国际进口博览会成功举办， 共有 152 个国家、地区和国际组织参展，按一年计意向成交金额为 800.1 亿 美元，比上届增长 2.0%。创建全国首个“丝路电商”合作先行区，数字身 份和电子认证跨境互操作等开展试点。 航运枢纽功能持续增强。2024 年，上海港集装箱吞吐量达到 5150.63 万 标准箱，成为全球首个年吞吐量超过 5000 万标准箱的世界大港，已连续 15 年排名世界第一。上海机场航空货邮和旅客吞吐量分别达到 420.6 万吨、 1.25 亿人次，排名分别升至世界第二、世界第三。年内航运贸易数字化平台 上线运行，小洋山北作业区、东方枢纽上海东站、浦东国际机场四期等重大 项目加快建设，罗泾港区改造一期建成投运。 科技创新策源能力实现新突破。2024 年，上海发挥在沪国家实验室及 基地“总平台、总链长”作用，承担实施一批重大科技专项任务。合成生物 学创新中心等新型研发机构成立运行，高效低碳燃气轮机试验装置基本建 成。年内认定高新技术企业 7237 家，有效期内高新技术企业数突破 2.5 万 家。至 2024 年末，每万人口高价值发明专利拥有量达到 57.9 件，较上年增 加 7.7 件。

1.1. 加快国际经济中心建设，产业体系现代化水平提升

2024 年，上海实现地区生产总值（GDP）53926.71 亿元，比上年增长 5.0%。其中，第一产业增加值 99.70 亿元，下降 0.9%；第二产业增加值 11637.57 亿元，增长 2.4%；第三产业增加值 42189.44 亿元，增长 5.7%。第 三产业增加值占地区生产总值的比重为 78.2%。第三产业发展较快，其中， 交通运输、仓储和邮政业增加值 2003.02 亿元，增长 19.2%；信息传输、软 件和信息技术服务业增加值 6062.33 亿元，增长 12.9%；金融业增加值 8072.73 亿元，增长 7.9%；租赁和商务服务业增加值 4626.27 亿元，增长 6.4%。 2024 年，上海固定资产投资增速平稳，工业投资有力支撑；改善型消 费品零售增长较快，线上消费持续活跃。全市固定资产投资同比增长 4.8%。 分领域看，房地产开发投资增长 2.8%，城市基础设施投资增长 2.3%，工业 投资增长 11.1%。2024 年，全市社会消费品零售总额 17940.19 亿元，同比 下降 3.1%，其中，批发和零售业零售额下降 2.9%。从类别看，限额以上单 位体育、娱乐用品类零售额增长 31.3%，家具类零售额增长 28.3%，通讯器 材类零售额增长 21.6%，粮油、食品类增长 10.0%，服装、鞋帽、针纺织品 类下降 1.5%。从零售业态看，限额以上无店铺零售额增长 3.9%。2024 年， 全市实物商品网上零售额同比增长 2.2%。

2024 年，全市工业增加值同比增长 2.2%，增幅比前三季度提高 0.9 个 百分点。从行业产值完成情况看，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制 造业产值增长 13.1%，医药制造业增长 7.6%，专用设备制造业增长 5.8%， 计算机、通信和其他电子设备制造业增长 4.8%。三大先导产业中，集成电 路制造业产值增长 20.8%，人工智能制造业增长 7.1%，生物医药制造业增 长 3.3%。工业战略性新兴产业中，新一代信息技术产业产值增长 7.1%，高 端装备产业增长 5.1%。全市锂离子电池、笔记本计算机、集成电路、传感 器和微型计算机设备的产量同比分别增长 28.6%、20.5%、11.3%、10.9%和 10.8%。

数字经济稳步发展。2024 年，上海信息传输、软件和信息技术服务业 实现营业收入比上年增长 9.5%，其中软件和信息技术服务业增长 13.8%。 产业数字化转型加快推进，制定促进科学仪器和科研试剂创新发展、推动基 础软件和工业软件高质量发展等行动计划，累计培育国家级示范智能工厂 19 家、标杆智能工厂 3 家。 总部经济持续集聚，全年新增跨国公司地区总部 60 家、外资研发中心 30 家，累计分别达到 1016 家和 591 家。民营经济释放活力，全年规模以上 民营企业工业总产值同比增长 4.0%，增速高于全市工业 3.3 个百分点。 2024 年，上海重点围绕发展新质生产力，制定实施推进新型工业化“五 大行动”，全力落实三大先导产业新一轮“上海方案”，出台实施区块链、低 空经济、大飞机、新型储能、新材料、超高清、核电等产业支持政策，打造 28 个未来产业试验场。启动运行总规模 1000 亿元的三大先导产业母基金和 未来产业基金，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。推进工业领 域大规模设备更新和创新产品扩大应用，开工建设 10 亿元以上重大产业项 目 26 个。推动工业服务业赋能产业升级，制定出台科技服务业发展政策。

1.2. 金融市场规模持续扩大，国际金融中心地位持续提升

2024 年，上海国际再保险登记交易中心、国际货币基金组织上海区域 中心成立，各类持牌金融机构共 1782 家。全年全市金融市场成交总额 3650.30 万亿元，同比增长 8.2%。其中，上海证券交易所有价证券、上海期 货交易所和中国金融期货交易所成交额分别增长 13.1%、25.0%和 43.4%。 2024 年上海实现金融业增加值 8072.73 亿元，比上年增长 7.9%。上海 证券交易所总成交额 623.69 万亿元，增长 13.1%。2024 年通过上海证券市 场股票筹资 2347.62 亿元，比上年下降 66.7%；发行公司债和资产支持证券 共 51162.46 亿元，下降 0.8%。2024 年末，上海证券市场上市证券 35731 只， 比上年末增加 2006 只。其中，股票 2317 只，增加 15 只。 2024年上海期货交易所总成交金额233.95万亿元，比上年增长25.0%。 中国金融期货交易所总成交金额 190.93 万亿元，增长 43.4%。银行间市场 总成交金额 2583.82 万亿元，增长 3.7%。上海黄金交易所总成交金额 17.91 万亿元，增长 83.5%。2024 年保险公司原保险保费收入 2751.26 亿元，比上 年增长 5.6%。全年原保险赔付支出 983.07 亿元，增长 24.2%。 2024 年，上海加快国际金融中心建设，金融“四个体系”持续完善。 配合中央金融管理部门发布“科创板八条”，实施“浦江之光”行动升级版， 股交中心专精特新专板开板运营，吸引各类金融机构在沪展业兴业。提升金 融产品和服务多样化、专业化水平，上海期货交易所铅、镍、锡和氧化铝期 权实现上市，天使投资、风险投资、私募股权投资稳健发展，绿色金融服务 平台上线运行，普惠小微贷款余额达到 1.3 万亿元、增长 15%。 《新华·国际金融中心发展指数（2024）》报告显示，在全球经济格局 持续调整、产业经济变革日新月异的 2024 年，“纽伦沪”前三地位进一步巩 固。伴随着产业结构的优化升级和新兴产业崛起，亚太地区经济发展展现出 强大韧性与活力，有望更高层次参与世界金融体系构建分工，金融中心将不 断实现业务创新和功能拓展。从细分维度来看，上海连续十四年蝉联成长发 展子指数榜首，上海在市场、经济及创新成长三个维度均有较好表现，上海 全面聚焦“五个中心”建设，认真做好金融“五篇大文章”，充分发挥上海 在推进中国式现代化中的示范引领作用。

1.3. 国际贸易中心功能能级提升，航运枢纽功能持续增强

2024 年，上海国际贸易中心功能提质升级。2024 年，上海口岸进出口 总额超过 11 万亿元，继续保持世界城市首位。第七届进口博览会成功举办，297 家世界 500 强和行业龙头企业参展，按一年计意向成交金额 800.1 亿美 元。 2024 年上海外贸进出口额达到 4.27 万亿元，规模连续 9 年创新高。其 中，出口增长 4.6%。贸易伙伴已超过了 200 个，上海对“一带一路”国家 贸易额增长了 4.8%。贸易结构也进一步优化，一般贸易进出口占比将近 60%， 机电产品进出口占比超过 50%，高新技术产品出口占比将近 1/3。此外，2024 年外贸方面的一大亮点，是船舶和存储部件出口实现近 60%的快速增长。

2024 年，上海加快国际贸易中心建设，链接全球能力深化拓展。第七 届中国国际进口博览会圆满成功举办，按一年计意向成交金额 800.1 亿美 元、增长 2%，上线“365 展贸网”，举办 92 场上海会议活动，积极促进展 品变商品、展商变投资商。东方枢纽国际商务合作区总体方案获批实施、功 能性项目开工建设，运营体制机制和海关监管办法等制度框架基本形成。深 入创建全国首个“丝路电商”合作先行区，数字身份和电子认证跨境互操作 等开展试点。虹桥国际中央商务区建设国际贸易中心新平台政策措施制定 实施。“经认证的经营者”（AEO）达到 558 家。再制造产品进口目录扩展到 24 个，全国首家二手汽车保税维修规模化运作、首例海关特殊监管区外保 税再制造业务等试点落地，跨境电商企业货物便利化运输试点加快推进，大 宗商品市场清结算等服务功能进一步优化提升。港澳台、外事侨务工作取得 新成效。 上海对外贸易的畅通，离不开上海国际航运中心的建设。尤其是在口岸 贸易方面，上海港和上海机场的贡献更为明显。2024 年，航运中心资源配 置能力增强，上海港集装箱吞吐量达到 5150.63 万国际标准箱，连续 15 年 位列全球第一，为全球首个吞吐量超过 5000 万国际标准箱的世界大港。上 海机场航空货邮和旅客吞吐量分别达到 420.6 万吨、1.25 亿人次，排名分别 升至世界第二、世界第三。上海集装箱水水中转量达 3169.10 万标准箱，同 比增长 11.5%，全市货物运输周转量同比增长 11.8%，其中，航空货运周转 量同比增长 15.0%；邮政行业业务总量同比增长 24.9%；机场旅客吞吐量同 比增长 28.6%。

2024 新华·波罗的海国际航运中心发展指数报告显示，上海已连续 5 年位列全球第三，硬件条件不遑多让，但与新加坡、伦敦等国际航运中心相 比，其中一个重要短板就在航运金融、航运保险、海事法律等高端航运服务 方面，这是世界级国际航运中心的重要标志和核心软实力。 2024 年，上海港在高端航运服务领域实现了多项突破——全国首例涉 外海事临时仲裁案件在沪开庭并作出裁决，实现中国商事海事仲裁制度性 突破；上海港完成中国首单国际航行集装箱船绿色甲醇燃料“船-船”同步 加注作业；作为由上海航运交易所参与挂牌的中国首个航运期货品种，集运 指数(欧线)期货预计 2024 年稳居全球成交量第一的位置。 上海机场同样在 2024 年坚持软硬件双轮驱动，着力提升安全运营和服 务水平。如虹桥机场通过国际民航组织 USOAP 审计，被评价“代表世界一 流水平”；国内首家跑道灯状态系统正式投运；在两大机场建设 3 个外籍人 员一站式综合服务中心，把上海机场建设成为展示中华文化的重要窗口等。

在加快国际航运中心建设方面，2024 年上海航运枢纽功能持续增强。 大力发展航运保险、船舶管理等高端航运服务业，航运贸易数字化平台上线 运行，推出电子提单、电子放货等应用场景。邮轮经济全产业链发展。小洋 山北作业区、东方枢纽上海东站、浦东国际机场四期等重大项目加快建设， 罗泾港区改造一期建成投运。

1.4. 科技创新策源能力持续突破

加快国际科技创新中心建设，创新策源能力实现新突破。发挥在沪国家 实验室及基地“总平台、总链长”作用，承担实施一批重大科技专项任务。 深化基础研究先行区建设，推动设立尚思自然科学研究院，建立战略科学家 主导的管理和选人机制。合成生物学创新中心等新型研发机构成立运行，高 效低碳燃气轮机试验装置基本建成。深化科技体制机制改革，科研项目管理 机制和科技攻关组织模式进一步优化。实施新一轮科技成果转化行动方案， 技术合同成交额达到 5200.7 亿元、增长 7.2%。优化张江高新区、“大零号 湾”等载体创新生态，高新技术企业达到 2.5 万家。开展数据产品知识产权 登记存证试点。深入实施高峰人才引育、青年科技人才培养等行动，外籍人 才出入境便利化等政策持续完善，人才发展体制机制综合改革加快推进， “一站式”人才综合服务平台优化提升，高水平人才高地建设成效显著。 2024 年，上海全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到 4.4%，其中基础研究投入占全社会研发经费支出比例预计 11%左右。上海 科学家在《细胞》《自然》《科学》上发表论文 158 篇，占全国 30%。5 项在 沪单位牵头或参与的重大成果入选中国十大科技进展新闻。上海 49 项牵头 或合作完成的科技成果获国家科学技术奖，占全国 18.7%，连续 6 年占比超 过 15%。全市技术合同成交额 5200.73 亿元，同比增长 7.2%。科技综合水 平进一步增强，在世界知识产权组织发布的《全球创新指数 2024》中，上 海-苏州集群排名位列全球第 5 位。

2. 新质生产力领航，建设现代化产业体系“上海方案”

三大先导产业“上海方案”加快落实，驱动新质生产力稳步发展。2024 年，上海重点围绕新质生产力培育，着力推进新型工业化“五大行动”，全 力落实三大先导产业新一轮“上海方案”，助力新增长动能加快形成。三大先导产业规模达到 1.8 万亿元，占上海 GDP 的比重超过三分之一，成为引 领上海经济创新发展的核心驱动力。全年战略性新兴产业增加值 12532.96 亿元，同比增长 6.4%，占上海市生产总值的比重为 23.2%，比 2023 年提高 了 0.4 个百分点。与此同时，上海数字化绿色协同发展也走在全国前列，智 能制造发展指数位列长三角城市榜首，中小企业发展环境评估全国排名第 一，累计培育专精特新企业超 1.2 万家。

2.1. 三大先导产业——向“新”而行

“三大先导”产业是驱动上海新质生产力发展的关键抓手。人工智能、 集成电路和生物医药作为上海产业布局的“阵眼”，在带动产业结构升级和 实现经济发展模式转型方面发挥着不可替代的作用，通过协同创新持续释 放集群效应和跨界融合动能，为“上海制造”抢占全球价值链的高端提供了 有力支撑。2024 年上海市工业三大先导产业实现产值 4617.78 亿元，比上 年增长 10.8%，增速高于全市工业总产值 10.1 个百分点。其中，集成电路、 生物医药和人工智能产值分别比上年增长 20.8%、3.3%和 7.1%。

2.1.1. 加快打造人工智能产业新高地

上海人工智能产业规模领先，核心企业数量仅次于北京和广东，产业 竞争力突出。2024 年上海人工智能产业规模突破 4500 亿元，提 前完成“十四五”规划目标，领先于深圳（2024 年产业规模超过 3600 亿元） 和北京（2024 年人工智能核心产业规模突破 3000 亿元）。根据《中国新一 代人工智能产业科技产业发展报告（2024）》，上海人工智能核心企业数量占 全国的比重达到 14%，仅次于北京和广东。近年来，上海着力打 造更具竞争力的世界级人工智能产业集群，已经形成从软件模型到智能终 端、从基础研究到创新应用的全产业链布局，产业生态不断完善，产业竞争 力持续提升。从中国人工智能科技产业城市竞争力评价指数排名来看，上海 以 88.59 分仅次于北京，排名全国第二。

东有“模力社区”，西有“模速空间”，上海人工智能产业已形成“一东 一西、一软一硬、多点联动”差异化发展格局。上海深入贯彻国家关于加快发展“人工智能+”的战略部署，加快“模塑申城”方案实施， 在浦东新区和徐汇区分别打造“模力社区”和“模速空间”两大区域性人工 智能产业标杆项目，并在闵行马桥人工智能创新试验区（智能机器人、智能 感知、智能新硬件等）、静安市北高新区（数据智能）、金山枫泾智能创新基 地（智能装备等）、松江洞泾人工智能基地（智能制造等）等多个特色园区 形成协同联动，为加快打造人工智能产业新高地提供了有力支撑。 其中，浦东新区是全国首个人工智能创新应用先导区，截止 2024 年 7 月， 浦东已汇聚了超 600 家的人工智能重点企业，人工智能产业规模超 1400 亿 元。坐落于张江科学城的“模力社区”已集聚大模型上下游生态企业近 50 家，重点涵盖了具身智能、科学智能、应用智能等多个领域，形成了较为完 整的产业生态。徐汇区作为上海数字化转型的先行区，已形成了从源头创新 到成果转化再到产业落地全覆盖的“1（人工智能专项政策）+1（大模型赛 道政策）+1（模速空间政策）”政策体系，2024 年全区人工智能产值近千亿 元，汇聚了人工智能相关企业近千家，累计落地大模型企业 368 家，已备案 大模型 39 个，市级占比约 59%。

上海人工智能人才规模庞大，在自然语言处理、计算机视觉和机器人 等多个研究领域处于领先地位。上海集聚交大、复旦、同济等顶尖高校及海 内外高端人才，是国内人工智能人才最集中的城市之一，截止 2024 年 6 月， 上海人工智能人才规模约 25 万人，占全国近三分之一。根据爱科创公众号， 北京在人工智能领域的研究具有显著的领导地位，上海紧随其后，拥有 36671 名学者和 6556 个研究机构，尤其是在计算机视觉、机器 人、自然语言处理、语音识别等领域表现出显著的活力和优势，为推动产业 创新发展提供了智力支持。 上海是长三角地区人工智能企业专利最集中的地区。根据《中国新一 代人工智能科技产业发展报告（2024）》，国内人工智能企业专利主要集中在 北京和广东，上海紧随其后排名第三，企业专利数量占比为 6.69%，是长三 角地区占比最高的城市。根据长三角人工智能产业白皮书披露， 区域内 66.5%的前沿技术联合攻关均由上海主导。

上海是长三角国家算力枢纽的核心承载区，已经形成了“一平台、五中 心”的智算中心发展格局，综合算力发展位列全国第三。在算力生态方面， 上海已构建起覆盖基础电信、企业数据中心、云服务、算力设备、算力芯片、 算力存储、绿色节能等各领域的算力基础设施产业生态圈。根据中国信息通 信研究院发布的《中国综合算力指数（2024 年）》，上海综合算力仅次于河 北和广东位列全国第三，商汤临港人工智能计算中心（AIDC）获得全国首 个 5A 级智算中心算力性能认证。根据 IDC 和浪潮信息发布的《中国人工 智能计算力发展评估报告》，上海人工智能算力位居北京和杭州之后，同样 排名全国前三。

“模塑申城”：上海备案的生成式 AI 大模型占全国的五分之一，覆盖 文旅、金融等多元应用场景。根据南都大数据研究院统计，截至 2025 年 3 月 19 日，国内已有 327 个生成式 AI 大模型通过备案，其中上海 66 个，占 比为 20.2%。徐汇区、浦东新区和闵行区是大模型备案企业最集 中的地区，在应用场景方面，文旅、金融、在线新经济是完成备案大模型覆 盖做多的领域。2024 年末，上海重磅发布人工智能“模塑申城” 实施方案，聚焦“5+6”领域和行业（“5”指智能终端、科学智能、在线新 经济、自动驾驶、具身智能 5 个关键领域；“6”指金融、制造、教育、医疗、 文旅、城市治理 6 个重点行业），大力推进大模型垂类应用，目前已经在医 疗、制造两个重点行业已率先破题，构建起助推垂类应用落地的功能性平台。

上海是数据要素市场建设的引领者。数据是“模型”的重要基石和关键 “燃料”，高质量、大规模、多样性的数据集对于提高模型精度、可解释性 和减少训练时长至关重要。数据交易机构是数据要素市场建设的核心抓手， 上海数据交易所依托国家综合改革试点机遇，率先在全国启动了数据资产 交易市场，在数据资产入表、登记、估值、披露、处置的全流程中取得了一 系列创新成果，2024 年交易额突破 40 亿元，挂牌上架的数据产品超过 4500 种，为数据资产赋能实体经济奠定了坚实基础。

上海人工智能企业投融资轮次明显后移但仍以早期阶段为主，浦东新 区、徐汇区和闵行区获投企业占六成。根据上海经信智声公众号，尽管近年 来上海人工智能投资轮次呈后移趋势，但目前 A 轮及更早阶段的投融资占 比仍接近一半。在区域分布方面，2023 年浦东新区、徐汇区和闵 行区分别有 26、21 和 12 家企业获投排名前三，占全市总投资的比重约六 成。从产业链环节来看，应用层是吸收融资的重点节点，近两年 约占全行业融资规模的 61%，其次是基础层，其中对智能芯片、传感器等方 面的投入规模占比约 30%左右，其余资金则投入于中间算法层。值得一提 的是，上海人工智能投融资具有明显的政策驱动特征，上海围绕产业对接相继成立人工智能母基金（225 亿）、人工智能国家大基金（600 亿）以及人工 智能生态基金（100 亿），逐渐形成近千亿元级的基金规模，为构建大模型 落地的完整产业链提供了重要支持。

2.1.2. 集成电路——构筑全球竞争力的“芯”引擎

上海拥有国内最完整、综合竞争力最强的集成电路产业链，集成电路 上市公司数量和市值均居首位。集成电路是国家战略性、基础性、先导性产 业，上海已集聚集成电路企业超过 1000 家，汇集全国约 40%的产业人才， 产业规模已突破 3000 亿元，约占全国的 25%。上海集成电力产在设计、制 造、装备材料业规模和技术水平等方面均位居全国前列，2023 年设计和制 造环节分别实现销售收入 1430.84 亿元和 845.49 亿元，占比分别为 44%和 26%。根据世界集成电路协会最新发布的《全球集成电路产业综 合竞争力百强城市白皮书》，上海名列前五位、已经成为中国集成电路产业 综合竞争力最强的城市，为国家电子信息产业和互联网经济的蓬勃发展提 供了有力支撑。根据 Wind 数据显示，截止 2025 年 4 月 21 日，上海共有集 成电路上市公司 37 家，对应总市值超过 1.46 万亿元，均排名全国第一。

上海集成电路呈“一体两翼”布局，浦东新区产业规模占比超三分之 二。“一体”是指浦东新区，包括金桥、张江、康桥、惠南和临港五个重点 区域，基本覆盖了芯片设计、芯片制造、封装测设和设备材料等全产业链。 “两翼”风别是指南部电子化学品专区和北部智能传感器专区，前者包括松 江经济技术开发区、金山电子化学品专区、奉贤工业综合开发区和青浦工业 园区，主要覆盖芯片制造、设备材料、封装测试等领域，后者包括嘉定智能 传感器产业园、徐汇漕河泾新兴技术开发区、普陀桃浦智创城和宝山区宝钢基地，主要覆盖芯片设计、装备材料和芯片制造等领域。其中， 浦东已成为国内集成电路产业链布局最完善、产业集聚度最高、综合竞争能 力最强的区域之一，高端通用芯片设计产业集群成功获批国家级中小企业 特色产业集群，临港新片区近年来发展迅猛，已成为上海集成电路产业的重 要增长极。2024 年，浦东新区集成电路产业规模 3305.1 亿元，增长 18.7%， 占全市比重 67.5%。

上海集成电路创新资源富集，融资热度居首位，集成电路产量占全国 的 8.62%。以张江科学城为例，全球芯片设计 10 强中有 6 家在张江设立了 区域总部、研发中心，全国芯片设计 10 强中有 3 家总部位于张江，中芯国 际、华虹半导体、上海微电子等一大批集成电路芯片制造的龙头企业汇聚于 此，芯片领域从业人员超 10 万人，超 5000 名海外半导体专家落户。根据 IT 桔子统计数据显示，长三角、珠三角和京津冀是 2024 年国内芯片半导体 融资主要集中地，其中上海以 113 起融资排名榜首（截止 2024 年 12 月 10 日），这在很大程度上也得益于上海完备的产业链基础。在集成电路产量方 面，2024 年上海共完成集成电路产量 388.99 亿块，占全国总产量的 8.62%， 位居江苏、广东和甘肃之后，排名全国第四。

上海集成电路上市公司在设计和制造领域具有明显优势。截止 2025 年 4 月 21 日，上海共有 37 家集成电路上市公司，其中设计和制造领域分别有 26 和 3 家，上市公司数量占全国的比重分别为 31.71%和 42.86%， 设计领域和制造领域上市公司 2024 年的总营收分别为 823.36 亿元和 732.34 亿元，占全国的比重分别为 47.07%和 73.01%，彰显了上海在芯 片设计和制造领域的显著优势。

2.1.3. 生物医药——打造全球生物医药产业创新高地

上海生物医药产业规模稳步增长，医药制造业主营收入超过千亿，形 成了覆盖“研发-临床-制造-应用”的全链条竞争力。上海生物医药科技创新 与产业发展居于国内前列，2023 年上海生物医药产业规模达到 9337.32 亿 元，同比增速为 9.37%。上海生物一样产业瞄准“高端化、智能 化、国际化”发展方向，深入实施“张江研发+上海制造”行动，加快突破 新型疫苗、创新药物、高端医疗器械、医疗数字化与智能诊疗等领域关键共 性技术，2023 年上海规上工业企业医药制造业主营收入和利润分别为 1104.76 亿元和 143.36 亿元。

上海生物医药产业持续深化“1+5+X”布局，着力打响“张江研发+上 海制造”品牌。其中，“1”是指张江生物医药创新引领核心区，重点发展创 新药物、高端医疗器械和生物技术服务等研发转化制造产业链，“5”分别指 临港新片区精准医疗先行示范区、东方美谷生命健康融合发展区、金海岸现 代制药绿色承载区、北上海生物医药高端制造集聚区、南虹桥智慧医疗创新 试验区等五大特色产业区，“X”则代表若干特色产业载体，包括 G60 生物 医药基地、青浦生命科技园等。“十三五”期间，“1+5+X”生物 医药产业园区聚集了上海 80%以上的生物医药产业，贡献了 80%的生物制 药制造业产值。浦东坚持“研发+临床+制造+应用”全产业链体系化推进， 是国内生物医药产业链最完整、生态最优良、人才最集聚、创新最活跃的区 域之一，2024 年生物医药产业规模 4100 亿元，占全市比重 41.6%。张江科 学城作为生物医药创新引领核心区，已集聚 2300 余家生物医药创新主体， 全球药、械 10 强各有 2/3 入驻张江，中国医药工业百强超过 40%布局张江。 在创新产品加速上市的同时，“走出去”的步伐越来越稳，张江药械企业 2024 年共发生超过 45 项海外交易，其中国内转国外超过 30 项，占全国 26%、 占全球近 5%，有 10 项交易总额超过 5 亿美元。 上海生物医药上市公司数量和规模均位居国内前列。根据药智网数据， 截至 2024 年，上海市累计拥有生物医药企业 4130 家，其中医疗器械企业 占比超过 72%。截止 2025 年 4 月 21 日，上海共有 55 家 A 股上市公司（其中科创板和创业板公司 36 家，占比 65.45%），仅比广东少 1 家，共实现营 业收入（2024 年三季报）3097.96 亿元，净利润 116.55 亿元。

上海生物医药产业研发资源集聚，创新优势突出。生物医药是典型的 知识密集型行业，坚持源头创新，是生物医药产业高质量发展的不竭动力。 上海创新资源优势突出，拥有 64 位生物医药领域两院院士，从业人员达 28 万人，基本形成了国家实验室、研究型大学、高水平研究机构、科技领军企 业和创新型企业协同创新发展的创新体系。上海拥有 35 家三甲医院、6 家 国家临床医学研究中心、65 家拥有临床试验资格的医疗机构，为药物研发 和临床试验提供丰富优质资源。根据药智网数据，截至 2024 年，在生物医 药产业领域，上海市累计拥有高新技术企业 830 家，专精特新企业 592 家， 专精特新小巨人企业 55 家。从药品临床试验和批准上市看，2016 年至 2024 年间上海市的药品试验总数和批准上市药品数分别为为 3349 个(以品种计) 和 530 个(以品种计)，在全国所有城市中分别位列第一名和第三名。在生物医药发明专利方面，2024 年上海市新申请和授权的专利数量分 别为 8041 条和 3638 条。

上海是创新药对外授权总金额最高的省市。我国创新药研发实力近年 来大幅提升，上海在创新药出海方面表现亮眼，2023 年上海创新药对外授 权近 160 亿元，占全国的比重达到 38%。浦东新区创新药的全球 竞争力正在加速构建，2019 年以来，浦东累计获批 1 类创新药 21 个（占上 海 3/4）、创新医疗器械 31 个（占上海 58.5%），今年已获批上市 2 款 1 类创 新药和 4 款创新医疗器械。浦东新区在胞基因领域保持先发优势，全国共 有 6 个上市的 CAR-T 细胞治疗药品，其中浦东有 3 个。另外，已有 3 款自 主研发的 1 类创新药在欧美、日本等主流市场获批上市。

上海生物医药融资规模排名第一。根据火石创造产业数据中心，2024 年全国生物医药领域（不算拟收购、被收购、定增、挂牌上市）共发生了 1236 起投融资事件，累计金额超过 436.93 亿元，其中上海共发生 179 次融资事 件，对应融资金额 102.18 亿元，占占总融资金额的 23.39%，在所有省市中 排名榜首。

2.2. 战略新兴产业——驱动上海经济增长的新引擎

战略性新兴产业是上海培育壮大新动能的重要驱动力。2024 年，上海 新能源、高端装备、生物、新一代信息技术、新材料、新能源汽车、节能环 保、数字创意等工业战略性新兴产业企稳回升，全年完成工业总产值 17201.37亿元，同比增长1.8%，占全市规模以上工业总产值比重达到43.6%， 为上海经济新旧动能转化提供了有力支撑。其中，新一代信息技 术、新能源汽车、高端装备和新材料总产值占比分别为 29.5%、20.22%、 15.62%和 15.3%。

2.2.1. 新能源车追“新”逐“智”

追“新”逐“智”，上海加快打造世界智能网联汽车创新高地。上海在 新能源汽车领域也已形成“1+2+X”的产业空间布局，产业链完 备性逐步提升。其中，“1”是以嘉定安亭集聚区为主，将建成集研发、制造、 检测、应用、文旅、会展等功能于一体的综合性产业基地。“2”是以浦东金 桥和临港为主，其中，金桥集聚区重点聚焦智能汽车视觉系统、车用操作系 统、车规级芯片等领域。临港则重点形成技术优势明显、对外开放程度高、 国际影响力大的高端新能源汽车创新、研发、制造基地。其中，嘉定区是目 前国内单体城市中汽车产业规模最大、产业链最完善、产业集聚最显著的地 区，2024 年嘉定汽车产业累计完成工业总产值 3045.1 亿元，全年企业产业 总产出 7200 亿元。依托“双智”基础设施建设，构建 287 个智慧路口和 230 公里车路协同环境，实现智能网联测试道路全域开放，开放测试道路总里程 1117 公里，可测场景约 9100 个，正式开放嘉定区域内 G1503 绕城高速、 G2 京沪高速共计 41 公里上海市首批自动驾驶高速公路，实现国内首个城 市级全域、全场景、全类型自动驾驶车辆规模化示范。临港新片区依靠上汽 和特斯拉两大整车厂以及头部人工智能企业引擎作用加速打造智能汽车生 态城，2024 年临港智能新能源汽车产业年产值已突破 3200 亿元。

上海新能源车累计推广规模位居全国城市第一，引领中国汽车高质量 出海。作为国家级先进制造业集群，上海新能源汽车集群正在加快朝着世界 级汽车产业中心迈进。上海 2024 年新能源汽车产量已达到 122.46 万辆，同 比减少 4.8%，上海新能源汽车累计推广 165 万辆，推广规模位 居全国城市第一。2024 年，中国汽车出海取得新突破，根据中国海关总署 发布数据显示，2024 年电动汽车出口量首次突破 200 万辆，全年汽车出口 达 640.7 万辆，同比增长 23%，汽车出口额 1174 亿美元，在中国出口总额中的占比从 1.7%上升到 3.3%。上海是新能源汽车出海的重镇，特斯拉和上 汽名爵分别以 25.96 万辆和 6.33 万辆位列 2024 年国内出海汽车品牌的 2、 3 名。

2.2.2. 高端制造——“上海智造”的新名片

上海智能制造引领全国。2024 年，上海高水平智能工厂建设取得新突 破，全年新建设 12 家国家卓越级智能工厂，蝉联国家级智能工厂新增数和 累计数冠军城市，世界灯塔工厂数量增至 5 家，排名国内城市前三，新培育 77 家上海市先进级智能工厂，市级智能工厂数量累计达 254 家，13 个项目 成功入选 2024 年度国家级智能制造系统解决方案“揭榜挂帅”项目，入选 数量排名国内第一，占比达到 15.7%，在汽车、医药、集成电路、能源装备、 机器人和工程机械等重点产业领域的智能制造系统解决方案供给能力引领 全国。根据《长三角城市智能制造发展指数报告（2023 版）》，上海以 301 分 总指数排名榜首，成为驱动长三角城市智能制造发展的核心引擎。根据中国 发展网，2024 年上海高端装备产业规模达 1.1 万亿，其中制造产值规模约 6969.5 亿元，同比增加 1.48%，并形成能源装备（1900.7 亿元），智能制造 装备（1543.5 亿元）、专用装备（1983.2 亿元）、重大装备 4 个千亿级核心产 业集群。 大飞机批产提速，船海装备国际领先，引领上海高端制造不断取得新 突破。国产大飞机是推动制造业升级转型的“重器”，目前中国商飞已基本 形成张江、世博、临港、祝桥等区域为主，总部运营、制造研发和试飞交付 兼备的“一总部三中心”布局，并已步入批产提速和规模化系列化发展新阶 段。2024 年，C919 完成交付 12 架，累计订单 1061 架，载客突破 100 万人 次。同时，全球唯一一座集齐三大高端船型“皇冠明珠”的城市，上海正在 推动 LNG 运输船国际竞争力提升、大型邮轮产业链建设、高端海工装备突 破。以 LNG 船为例，沪东中华累计签获卡塔尔能源集团 24 艘全球最大 27.1 万方超大型 LNG 运输船订单，该型船由沪东中华自主研发设计，是迄今为 止全球最大型 LNG 运输船。江南造船、沪东中华 2024 年共交付 10 艘大型 LNG 运输船，目前有 22 艘大型 LNG 运输船在建。

上海机器人产业已经形成差异化协同、全链条覆盖的“3+X”生态布局。 其中，“3”是指嘉定区、宝山区的机器人工业园以及浦东新区（临港新片区 和机器人谷），“X”是指松江区、青浦区、金山区等多个产业园协同发展。浦东以张江机器人谷、模力社区等重点园区为载体，在创新策源、 产业集聚上持续发力，打造上海乃至全国人形机器人产业的核心引领区。作 为浦东“智能造”硬核产业的集中承载区，张江机器人谷是上海首批特色产 业园区之一，以人形机器人为核心，以机器人关键零部件、机器人关键控制 软件为突破，以医疗机器人、工业机器人、服务机器人为重点，打造世界级 机器人产业集群，目前已集聚了人形机器人相关产业链企业超 30 家。浦东 新区人性机器人产业正在加速迈入商业化阶段，傅里叶 GRx 系列人形机器 人 2024 年已经交付了 100 台，并在学术科研、导览咨询、医疗康复等领域 落地应用，；开普勒机器人公司的 K2 具备长续航和大负载能力，在汽车、物流和冶金等行业均有探索落地，人形机器人（上海）有限公司已开源全球 首台全尺寸人形机器人公版机“青龙”，并发布首个开源百万真机数据集。

上海人形机器人企业数量居全国前列，2024 年工业机器人产量 6.55 万 套。根据上汽研究院公众号，广东、北京和上海是国内人形机器人企业最为 集聚的地区，截至 2025 年 1 月，上海共有人形机器人企业 3146 家，其中 上市公司 91 家，链主企业 302 家，专精特新企业 726 家。根据 上海市统计局数据显示，2024 年上海共生产工业机器人 6.55 万套，同比减 少 8%。

上海低空经济产业加快打造具有国际影响力的“天空之城”。上海作为 中国最早发展低空经济的城市之一，在低空经济的重要载体—eVTOL（电 动垂直起降飞行器）方面拥有着良好的产业基础，上海牵头申报的长三角 （含江西）大飞机集群入选 2024 年国家先进制造业集群名单，上海已有的 工业体系及制造技术为eVTOL主机整机及核心系统的研制提供重要技术支 撑。根据上观新闻公众号，全国已有 5 家 eVTOL（电子垂直起降飞行器） 企业首飞成功，其中 4 家公司在上海。2024 年 7 月发布的《上海市低空经 济产业高质量发展行动方案（2024-2027 年）》明确提出，打造低空经济产业 创新高地、商业应用高地和运营服务高地，引领长三角建设全国首批低空省 际通航城市，核心产业规模达 500 亿元以上。与此同时，长三角低空双向载 客航线加速开通，根据上海经信委公众号，截止 2025 年 1 月 28 日，已累 计开通上海至苏州工业区、太仓、嘉兴、常熟、舟山等 16 条低空双向载客 运营航线，覆盖长三角 12 个城市。在区域产业布局方面，青浦区于 2024 年 1 月成立了长三角低空经济虹桥产业园区，主要聚焦电动飞行器制造，新材料研发生产，飞行器运营、培训及数据服务，飞行器的应用场景等低空经济 细分领域开展建设，旨在打造共享群智能无人系统新基建。金山区致力于建 设全产业链的特色产业园，主要聚焦“无人机”，已形成生产制造、无人机 空港两大优势板块。杨浦区以城市配送为切口，推动典型低空应用场景的先 行示范，希望在政策规划引领、产业协同推动、空域协同管理、基础设施布 局等方面，为全市探索出更多可复制可推广的经验。徐汇区则以龙华机场为 核心，加快推动上海市人工智能气象应用创新中心、城市空中交通示范区等 重点项目落地。浦东软件园以三林园区为核心空间载体，打造首个以低空设 计研发为核心，以飞行测试为依托的低空研发试飞示范园，通过提供高度匹 配的办公、测试、应用以及产业生态协同服务，进一步满足低空产业上下游 企业的多样化需求。

2.2.3. 新材料——建设世界级先进材料产业新高地

上海先进材料产业：从“2+3+X”到“3+5+1”。新材料是战略性、基础 性产业，也是高技术竞争的关键领域。上海自“九五”时期开始便将新材料 作为优先发展的三大高新技术产业之一。根据上海产业地图显示，上海先进 材料空间分布呈“2+3+X”格局，“2”是聚焦化工新材料的上海化工区和聚 焦先进金属材料的宝山先进金属材料基地，也即依托一南一北两大区域打 造化工新材料和先进金属材料两个千亿级产业集群，“3”是指金山区碳谷绿 湾特色园区、宝山区超能新材料特色园区、奉贤区内的化工新材料特色园区 和电子化学品专区，“X”则是指分布在上海其他各区的先进材料产业园区。 2024 年 11 月 15 日，上海四部门发布的《上海市促进新材料产业高质量发 展实施方案（2025-2027 年）》明确提出，要聚力建设纤维、膜、生物制造 3 大创新高地，培育壮大复合材料、催化新材料、电子化学品、高温超导、石 墨烯 5 个产业集群，到 2027 年，新材料产值达到 3500 亿元，3 大创新高地 和 5 个集群占新材料产值比重达到 90%。《上海市促进新材料产业高质量发 展实施方案（2025-2027 年）》还提出，支持金山、奉贤联动，推进化工园区 一体化发展，进一步做强化工新材料产业链，加快合成生物等绿色材料和电 子化学品重大项目布局推进；以新材料特色园区为核心承载，布局前沿新材 料研发转化、碳纤维复合材料产业链、电子化学品研发及产业化、化工研发 中试等，培育区域新增量。

2024 年上海新材料产业实现总产值 2679.04 亿元，产业竞争力处于国 内领先地位。根据上海市统计局数据显示，2024 年上海新材料产业总产值 为 2679.04 亿元，占工业战略性新兴产业总产值的比重为 15.57%。其中， 上海化工区全年完成规上工业总产值 1223 余亿元，同比增长 5.9%。根据中 国经济信息社上海总部行业洞察产业数据服务平台发布 2024 年新材料产业 城市竞争力年度 TOP50 排行榜，上海新材料产业竞争力指数为 91.31，仅次 于苏州的 91.58，排名全国第二。

3. 上海新质生产力培育的主要优势与挑战

2024 年，上海深入践行国家战略使命，以新质生产力培育为核心引擎， 围绕数智化、高端化和绿色化发展，在战略前沿领域加快布局，持续促进新 旧动能加快转换，着力推动经济回升向好和城市能级提升，加快探索出一条 具有中国特色的超大城市产业转型升级路径，为中国式现代化产业体系建 设提供了生动的实践样本。2025 年开局，上海经济继续延续回升向好的势 头，在人工智能、集成电路和生物医药等先导产业和战略新兴制造业的引领 下，上海经济进一步向“新”发力、向“高”攀登、向“实”前行。

3.1. 上海培育新质生产力的优势和经验总结

具体而言，上海在新质生产力培育方面能够取得这样的显著成效，不仅 与科学合理的政策规划体系息息相关，也离不开创新资源富集和资金的有 力支持。作为改革开放的排头兵，上海通过构建科学合理的产业政策体系和 规划框架，实现了从要素驱动向创新驱动的系统性跨越。这一体系以制度创 新为引擎、生态赋能为支撑、战略前瞻为引领、区域协同为纽带，形成了一 套可复制、可推广的超大城市产业升级方案。

首先，上海坚持以制度创新破局，围绕“政策供给—要素配置—生态培 育”打造新质生产力培育的制度保障体系，为现代化产业体系建设注入新 动能、新优势。一方面，上海持续强化顶层设计，为战略性新兴产业和先导 产业发展提供了清晰指引，包括《上海市战略性新兴产业和先导产业发展 “十四五”规划》提出重点打造以三大产业为核心的“9+X”战略性新兴产 业和先导产业发展体系，到 2025 年战略性新兴产业增加值占全市生产总值 比重达到 20%以上，2023 年和 2024 年这一指标分别为 24.8%和 23.2%。《上 海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023—2025 年）》提出，到 2025 年“2+（3+6）+（4+5）”现代化产业体系不断夯实，制造业支撑全市经济 发展的功能地位显著增强，工业战略性新兴产业产值占规模以上工业总产 值比重达 45%，三大先导产业总规模达 1.8 万亿元，2024 年上海工业战略 性新兴产业完成工业总产值 17201.37 亿元，占全市规模以上工业总产值比 重达到 43.6%，三大先导产业总规模达到 1.8 万亿。另一方面，针对人工智 能、集成电路、生物医药、高端装备、智能网联新能源车等热门赛道构建 “N+1”政策体系，以技术创新、产业链协同、生态构建为核心，为新质生 产力培育提供针对性的“上海方案”。在 2025 年 3 月 25 日的上海全球投资 促进大会开幕式上，上海 2025 重点产业布局图重磅发布，包括前瞻部署 10 条重点产业链、首批“市区协同”千亿产业集群建设成效、14 个区级主导 产业特色赛道集聚区，后继各区将强化“一个专班机制、一个产业图谱、一 个产业政策”工作推进，做强“一批企业主体、一批服务平台、一个集聚区 域”产业生态。此外，上海在政策布局时还高度重视产业间的交叉融合（“人 工智能+”行动），尤其是在人工智能赋能生物医药、集成电路领域形成了 系统部署，“张江研发+上海制造”联动模式就是其最好的注解。以《上海市 发展医学人工智能工作方案（2025—2027 年）》为例，该方案明确提出要促 进人工智能与医学创新深度融合，通过推动算法突破与算力提升来增强创 新策源能力，建设人工智能药物研发平台和医学人工智能测试验证中心，人 工智能与临床医疗深度融合，打造全领域应用场景。通过跨领域科研平台建 设和产业生态整合（如打造“模塑申城”大模型生态促进多场景融合应用） 等机制，加快促进创新成果转化落地，从而系统性打通技术链与产业链，有 效强化上海三大产业的协同创新能力和全球竞争力。

其次，创新资源富集，科创成果转换生态完备，助力上海科创中心建设 加快迈上新台阶。第一，上海科创投入稳步提升，创新策源功能持续强化。 全社会研发经费支出占上海全市生产总值比例预计达 4.4%左右，其中基础 研究经费支出占全社会研发经费支出比例预计达 11%左右。上海已建成重 大科技基础设施 11 个，在建 4 个，规划建设 5 个，总投资规模约 350 亿元， 设施数量和投资金额全国领先。上海拥有跨国公司地区总部累计 1016 家， 外资研发中心累计 591 家，均位列全国首位。在沪全国重点实验室总数目 前达到 86 家，位居全国第二，覆盖信息、制造、医药、能源、材料、海洋 等 14 个领域。。在世界知识产权组织发布的“全球科技集群”榜单中，上海 —苏州集群从 2023 年起连续两年位列第五。第二，上海是全球人才聚集高 地，“青年发展型城市”已连续三年被写进上海市政府工作报告。根据澎湃 新闻公众号，2024 年上海人才资源总量超过 675 万人，来沪工作和创业的 留学回国人员排名全国第一。其中，浦东新区人才资源总量超过 200 万人， 三大先导产业人才约 40 万人，金融人才约 35 万人，航运人才约 23 万人， 初步形成全球高端人才集聚、海内外人才融合发展、创新活力竞相迸发的人 才高地。今年一季度，上海科学家在《科学》《自然》《细胞》发表论文合计 45 篇，占中国大陆总数（154 篇）的 29.2%，创下历史新高。第三，创新主 体加快壮大，创新成果转化机制持续完善。企业是科学技术创新的重要主体， 高新技术企业数量突破 2.5 万家，瞪羚企业数量 67 家，跃居全球第一。2024 年上海 49 项牵头或合作完成的科技成果获国家科学技术奖，占全国的 18.7%，连续 6 年占比超过 15%。与此同时，上海创新生态持续优化，从事 研发服务、检验检测、企业孵化、技术转移等的专业科技服务机构在上海进 一步集聚，持续推动科技服务业的价值链、创新链不断延伸，全市技术合同 成交额同比增长 7.2%，发明专利授权数量同比增长 14.3%。

最后，上海国际金融中心和科创中心联动发展，实现科技—产业—金 融良性循环，为先导产业和战略新兴产业高质量发展提供耐心资本。金融 和科创都是上海的核心功能，上海的银行理财公司、证券公司、基金公司、 期货公司数量均为全国第一。上海私募股权、创业投资管理人数量、管理基 金数量及规模均位居全国前列。2024 年科创板 IPO 上海融资数量和规模均 居榜首，截止 2025 年 5 月 1 日，上海科创板上市企业累计 93 家，总市值 超过 1.9 万亿元，排名全国首位。如前文所述，得益于上海富集的金融资源， 人工智能、集成电路、生物医药等先导产业在融资规模和热度方面均位居国 内前列。此外，上海还充分发挥国资优势，通过构建政府引导基金“矩阵” 来为先导产业和战略新兴产业提供宝贵的“耐心资本”。其中，2024 年 7 月正式发布的上海三大先导产业母基金，实现了当年筹建、当年设立、当年投 决的高效运作模式。目前，三大先导产业母基金已经进入第二批 80 家子基 金遴选阶段，两批子基金目前已经带来近 200 家招引企业，覆盖从光子芯 片到基因治疗的硬科技前沿。子基金不仅注入资本活水，更孕育出产业链的 “生态雨林”。上海国投先导公司通过首批 9 只市场化子基金的遴选，以 36.5 亿元母基金出资撬动 172 亿元社会资本，实现 4.71 倍放大效应。上海市天 使投资引导基金以“政府带头引导社会资本共担创新风险，共享创新成果” 为引导本质，已过会 140 余家基金，覆盖智能制造、医疗健康等多个领域， 间接覆盖了 1400 余家项目，培育了一批细分行业领先企业。

3.2. 上海培育新质生产力面临的主要问题与挑战

尽管上海先导产业近年来已经取得了显著成效，但与全球头部产业链相 比还存在一些不足之处。总体来讲，我们认为当前最突出的短板在于创新 的策源引领能力还有待提升。究其原因，主要体现在这样三个方面，一是基 础研究投入不足。2024 年上海的全社会研发经费投入强度为 4.4%左右，同 期深圳和北京这一数字分别为 6.46%和 6%以上。在企业层面，以集成电路 和生物医药上市公司为例，根据 Wind 数据统计显示，上海 17 家集成电路 设计上市公司 2024 年平均研发强度为 23.69%，与同期美国 5 家头部半导 体公司的平均研发强度为 22.26%，但前者的平均研发费用仅为 6.74 亿元， 后者的平均研发费用达到 711.19 亿元，并且上海的头部企业韦尔股份等公 司的研发强度也明显低于美国头部企业平均值。在生物医药领域， 上海医药作为链主企业，其 2024 年的研发费用为 23.94 亿元，研发强度（按 医药工业销售收入计算）为 10.09%，恒瑞医药这两个数字分别为 65.83 亿 元和 23.52%，而根据美国《制药经理人》杂志发布 2024 年全球制药企业 TOP50 榜单中前 5 名企业来计算，其平均研发投入高达 1078.43 亿元，平均 研发强度为 22.79%，两者之间的差距依旧十分明显。二是高端 研发人才的缺口问题仍旧凸显。根据上观新闻公众号，目前高校学生能力培 养成效与产业需求存在一定偏差，集成电路人才结构性紧缺的态势尤为凸 显，人才缺口量级达到 10 万以上，人工智能行业科学家人才也高度紧缺， 生物医药尤其是药物研发和临床试验两大领域的人才需求也较为旺盛，高 校现行的专业设置与先导产业的前沿需求脱节是造成这种结构性人才缺口 的主要原因。三是科技成果转换通道不畅的情况时有发生。科技成果只有 转化才能真正实现创新价值，不转化则是最大损失。在产学研合作方面，高 校技术转移办公室的服务能力相对较弱以及部分中小企业技术需求表达不 足，从而难以有效对接市场需求，导致科研成果的转换效率较低，再叠加数 据要素市场目前仍处于早期培育阶段，也在一定程度上抑制了科技成果转 换效率和产业链生态进一步完善。

与此同时，市区两级产业政策的协调联动效应尚未充分释放。产业联 动能够在整个区域层面构建产业生态网络，进而催生技术创新的集群效应 以及产业链跨界、跨区域发展。上海无论是三大先导产业，还是高端制造、 新材料等战略新兴产业，均存在多个区域、多个园区协同联动的布局，这对市区两级产业政策的协同性提出了更高的要求。尽管上海在政策顶层设计 和制度生态构建方面已经趋于完善，但在实践中依然难免会有一些系统设 计不够到位和条块分割的情况，各产业园区激励政策同质化甚至是“互挖墙 脚”，导致园区协同效应未能得到充分发挥。以集成电路产业的“一体两翼” 布局为例，2024 年浦东新区集成电路产业规模占全市的比重达到三分之二， 而松江开发区、漕河泾开发区、青浦工业园区等“两翼”载体的互补协同效 应还有很大提升潜力。 此外，先导产业链在某些关键环节还面临“卡脖子”难题。以集成电路 为例，上海拥有国内最完整、综合竞争力最强的集成电路产业链，在芯片设 计和先进晶圆制造等领域的领先优势尤为凸显，但依然存在一些典型的薄 弱环节亟待改善，比如高端的光刻机、刻蚀机等核心设备以及高端光刻胶等 关键材料对海外进口依赖度还比较高，在芯片设计领域，“芯片之母”EDA 贯穿芯片设计全流程，是推动半导体技术进步的核心力量，市场份额目前依 然被 Synopsys、Cadence 和 Siemens EDA 等少数国外企业主导。在当前错 综复杂的国际贸易局势下，集成电路领域遭遇技术封锁和禁售打压等风险 事件频发，国际脱钩锻炼的风险持续加大，这对上海集成电路产业来讲既是 机遇也是挑战。并且，参考国外头部的半导体和生物医药企业在研发方面的 巨大投入，上海在这些关键领域的投资规模还有待进一步提升，不仅政府引 导基金的资金投入可能存在相对不足，市场化的投资规模也急需进一步加 大。

在行业层面，我们进一步对上海规上工业的产值、收入和利润数据进行 了剖析，计算工业各细分行业的占比、拉动率和区位熵等指标，旨在进一步 了解上海工业各细分行业的最新发展态势。 从产值占比来看，汽车制造业以 17.84%位列第一，其次是电子信息制造业， 其产值占比为 12.18%，通用设备、电气机械和化学原料及制品、专用设备 分列第 3 到 6 位，前六大子行业的产值占比达到 59.65%。从拉动率来看， 2024 年汽车制造业对上海工业产值的拉动率为-11.39%，是拉动率贡献最低 的行业，非金属制品、黑色加工和通用设备行业的拉动率贡献也低于-1%， 电子信息制造业以 4.1%的拉动率成为贡献最大的行业，其次是专用设备 （3.93%）、船舶航空航天（2.88%）、电力生产供应（1.47%）、医药制造业 （1.12%）和设备修理（1.1%）。根据上海市统计局数据显示，2024 年上海 实现规上工业总产值 3.94 万亿元，同比增长 0.7%，电子信息制造业是 2024 年拉动上海工业企稳回升的关键产业，而产值占比最高的汽车制造业产值 下滑则是工业产值承压的主要因素。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）