2024年8月中国餐饮行业分析：暑期消费带动景气指数攀升至117.4

2024年8月，中国餐饮行业展现出强劲的复苏势头和韧性发展特征。根据红餐产业研究院最新发布的《餐饮行业月度观察报告》，全国餐饮景气指数在7月录得117.4，较前一期的111.3显著上升，表明行业整体处于扩张状态。暑期消费热潮、夜间经济政策支持以及品牌创新举措共同推动了这一增长态势。本分析报告将从行业景气度、产品创新趋势、品牌扩张动态以及资本市场表现四个维度，全面剖析当前中国餐饮市场的发展状况，为行业从业者、投资者及相关研究者提供有价值的市场洞察。

一、暑期消费热潮推动餐饮景气指数攀升至117.4，中式正餐与烤串品类表现亮眼

2024年7月，全国餐饮行业景气指数达到117.4，较6月的111.3显著提升，这一数据充分反映了暑期消费对餐饮市场的强劲拉动作用。红餐产业研究院通过大数据抽样分析以及市场调研的方法，采集了全国18个城市8大品类超过10万家餐饮门店的店均营收以及店均订单量原始数据编制而成。按照指数编制标准，景气指数高于100表示行业处于扩张状态，而当前117.4的水平表明中国餐饮业正处于一个相对活跃的发展阶段。

​​区域表现差异明显​​，广东、北京、上海等经济发达地区领跑全国。数据显示，2024年1月至7月期间，广东餐饮景气指数从6月的117.2显著增长至7月的123.1，创下新高；北京与上海的餐饮景气指数分别为129.7和117.9，也呈现出稳健上升的态势。这些地区的共同特点是消费能力强、夜间经济活跃且品牌餐饮集中度高。相比之下，四川地区的餐饮行业虽在部分月份表现滞后，但7月景气指数也跃升至98.7，接近景气线，表明该地区餐饮市场正在逐步复苏。

​​品类表现呈现显著季节性特征​​。2024年7月，中式正餐、火锅、烤串及小吃快餐四大重点品类的景气指数呈现出差异化发展态势。中式正餐的景气指数达到136.6，环比增长8.4%，成为表现最亮眼的品类；烤串品类则充分利用了季节性优势与年轻消费者群体的青睐，7月份的景气指数高达152.9，环比增长4.2%；小吃快餐品类7月份的景气指数攀升至97.9，环比增长8.5%，接近景气线；而火锅品类7月景气指数为89.3，虽环比增长6.7%，但仍是四大品类中唯一低于景气线的品类。

​​暑期经济与政策支持双轮驱动​​。7月份正值暑期，跨城出行人数大幅上涨，带动了各地餐饮消费的增长。同时，各地政府促消费政策的持续加码和"夜经济"模式的深化发展，也为餐饮市场注入了新动力。高温天气促进了民众外出就餐及夜间消费的需求，烧烤、夜宵等场景消费显著增加。从长期趋势看，2024年上半年餐饮行业竞争加剧，餐饮收入增速有所放缓，一些上市餐企出现了"增收不增利"的现象，但行业整体仍展现出较强的韧性和适应性，能够在波动中保持稳定发展。

​​未来趋势展望​​，随着9月开学季和中秋国庆双节临近，餐饮市场有望迎来新一轮消费高峰。中式正餐和烘焙品类预计将受益于节日聚餐需求，而随着气温逐渐降低，火锅品类也有望在秋季迎来复苏。行业需要关注的是，如何在保持增长势头的同时，应对食材成本上涨、人力成本增加等挑战，通过数字化转型和精细化运营提升盈利能力。

二、产品创新速度放缓，中秋烘焙与健康饮品成为8月上新主线

2024年8月，餐饮行业产品上新呈现出明显的季节性和健康化趋势，但整体上新速度有所放缓。红餐产业研究院监测数据显示，连锁茶饮品牌8月共推出154款新品，环比下降11.5%；连锁咖饮品牌推出59款新品，环比下降18.1%；而火锅品牌仅推出17款新品，较上月下降了67.9%。这种放缓现象可能与暑期消费旺季过后品牌调整策略有关，同时也反映了行业正从数量扩张向质量提升转变。

​​茶饮品类​​呈现出"水果主导、健康升级"的特点。8月水果茶类新品共69款，占茶饮新品的44.8%，虽然较7月下降了9.2%，但仍是第一大细分种类。值得注意的是，酸奶/奶昔类新品数量增长速度最快，共计23款，环比增长27.8%，反映了消费者对健康饮品的需求增长。从元素来看，时令水果仍是茶饮品牌上新的核心，柠檬、桃子、葡萄和树莓等水果被广泛应用，如蜜雪冰城推出的蜜桃甘露、芝士奶盖蜜桃等产品。同时，羽衣甘蓝、莲雾、紫苏等健康元素也受到关注，如奈雪的茶推出的霸气羽衣甘蓝奇异果，体现了品牌在健康赛道上的布局。

​​咖啡品类​​呈现出"桂花主导、果味辅助"的趋势。8月非咖啡饮品和拿铁类推出的新品数量最多，均推出了15款，其中拿铁类新品环比增长114.3%。桂花和椰子成为咖饮品牌上新的热门元素，如Peet's Coffee推出的桂花酒酿拿铁系列。水果元素同样被广泛应用，如邮局咖啡推出的黄皮美式、青柚美式等产品。咖饮品牌上新速度的放缓（环比下降18.1%）可能与该品类相对成熟、创新空间收窄有关，品牌更加注重经典产品的优化而非频繁上新。

​​烘焙品类​​则迎来中秋前的备货高峰，成为8月餐饮产品创新的亮点。16个连锁面包烘焙品牌共推出了77款新品，环比增长20.3%。其中，中式糕点借助中秋节消费热点，成为新品数量最多的类别，共上架24款，环比增长300%；月饼类上架22款新品，虽然数量较上月有所减少，但仍占新品总数的28.6%。在元素应用上，蛋黄和芝士成为最热门元素，同时当季水果和茶叶元素也有较高热度，如好利来推出的伯爵红茶茶心芝士、正山小种茶心芝士等产品，体现了烘焙品牌在传统节日产品中融入创新元素的尝试。

​​火锅品类​​上新大幅减少，聚焦配菜与饮品。8月仅有7个连锁火锅品牌推出17款新品，较上月下降了67.9%。新品主要集中在火锅配菜（7款，占41.2%）、饮品（占比23.5%）和甜品（占比17.6%）三大类。例如巴奴毛肚火锅推出的菌菇拼盘、香格里拉养心菜等健康配菜，以及湊湊火锅推出的蜜柚茉莉冰沙茶等饮品，反映了火锅品牌在淡季更加注重补充性产品的开发，而非主打的锅底和主菜创新。

​​健康化与透明化​​成为产品创新的重要方向。8月，喜茶在新茶饮行业率先公开在售现制饮品的咖啡因含量，开创性使用了"咖啡因红绿灯"健康标识；饿了么在全国范围内试行上线现制饮品的"营养选择"标识，首批合作品牌包括快乐柠檬、乐乐茶等。这些举措反映了行业对健康透明趋势的响应，也预示着未来餐饮产品创新将更加注重成分公开和健康属性。

三、品牌扩张步伐加速，本土品牌出海与国际品牌入华形成双向流动

2024年8月，中国餐饮市场呈现出活跃的品牌扩张态势，本土品牌国际化与国际品牌本土化形成双向流动格局。红餐产业研究院监测数据显示，本月有超过20个餐饮品牌在全国范围内展开扩张行动，同时多个海外品牌加速布局中国市场。这种双向流动不仅丰富了国内餐饮市场的多样性，也推动了中国餐饮品牌的全球化进程。

​​本土品牌海外扩张​​呈现多点开花态势。8月2日，霸王茶姬新加坡首店开业，并筹划连开三家直营店，该品牌现有海外门店已超100家，分布在马来西亚、新加坡和泰国等地，未来计划在新加坡、泰国、印度尼西亚、日本等八个亚洲国家和地区陆续开店。8月23日，奈雪的茶泰国旗舰店在亚洲顶级商场Central World开业，面积超200平方米，汇聚了烘焙、茶饮、零售三大板块，开业3天营收近100万泰铢，创下海外门店单日销售额新高。8月31日，绿茶餐厅香港首店于铜锣湾希慎广场正式开业，并透露香港二店已选址大围围方商场，预计11月开业。这些案例表明，中国餐饮品牌正从简单的产品输出转向品牌文化输出，在海外市场寻求更高层次的发展。

​​国际品牌加速布局中国市场​​。8月13日，东南亚炸鸡品牌丽芝士Richeese Factory全国首店在深圳海岸城开业，该品牌为国际知名品牌Nabati纳宝帝集团旗下；8月21日，大阪回转寿司品牌"寿司郎"在北京西单大悦城开设首店，提供超过200款菜品，其中近六成价格为10元，以高性价比策略切入市场；8月，雀巢旗下高端咖啡品牌ROASTELIER在上海连开两店，分别入驻盒马黑标店和南京东路第一百货；蓝瓶咖啡也在8月密集布局，分别在上海静安嘉里中心、深圳万象城和上海西岸梦中心开设新店。国际品牌的加速进入，一方面反映了他们对中国市场复苏的信心，另一方面也加剧了国内餐饮市场的竞争。

​​本土市场扩张呈现多元化特征​​。8月5日，茶颜悦色官宣已确定首批入驻苏州的两家门店的具体选址，预计9月底开业；8月7日，山石榴·贵州菜在深圳开设华南首店；8月8日，旺旺旗下子品牌邦德咖啡在上海开出全国首家线下实体店，从即饮咖啡领域拓展至现磨咖啡市场；8月10日，全国首家"稻香村工坊"现烤直营店在北京开业；8月20日，海底捞旗下炸鸡品牌「小嗨爱炸」全国首店在太原开业；8月24日，烤匠宣布其北京首店朝阳合生汇店将于9月26日正式营业。这些扩张案例显示了品牌在不同维度上的探索：地域扩张、品类延伸、模式创新等。

​​下沉市场与细分领域成为新焦点​​。8月19日，喜茶旗下的珍珠奶茶专卖店"喜茶·波波站"在湖北十堰郧西县开启试营业，专注黑糖珍珠奶茶品类，SKU仅8款，单杯售价12~18元，这是喜茶在下沉市场的新尝试；8月19日，南京市中医院内首家药食同源茶饮店"陆藜·开了个方子"正式开业，推出"雪山白月光""月落乌题"等特色饮品，提供个性化定制服务，根据消费者体质推荐适合的茶饮。这些案例表明，在核心市场趋于饱和的情况下，品牌开始将目光转向下沉市场和细分领域，寻找新的增长点。

​​品牌扩张策略呈现差异化​​。从扩张模式看，既有直营也有加盟；从选址策略看，既有核心商圈也有特色场景；从产品策略看，既有全品类也有专门店。这种差异化反映了品牌根据自身定位和目标客群制定的针对性扩张策略。值得注意的是，8月的扩张案例中有多个是集团旗下新品牌或子品牌，如海底捞的「小嗨爱炸」、旺旺的邦德咖啡、稻香村的"稻香村工坊"等，这表明成熟餐饮集团正通过多品牌战略覆盖更广泛的市场需求。

四、资本市场谨慎观望：8月餐饮融资略有回升但IPO进展缓慢

2024年8月，餐饮领域资本市场表现相对平淡，融资事件数量虽较上月有所回升，但整体仍处于低位，IPO市场新动向较少。红餐大数据显示，8月餐饮领域录得融资事件6起，披露融资金额约1千万元，与行业实际资金需求相比规模较小。这种谨慎的投资态度反映了资本市场对餐饮行业当前面临的成本压力、竞争格局和增长潜力的综合评估。

​​融资事件结构分析​​显示行业投资趋于早期和理性。从细分领域来看，8月获得融资的品牌或企业主要来自餐饮服务商和餐饮品牌两个领域，其中餐饮品牌融资事件仅2起，均来自于中式正餐（粤菜品牌"新财肉记"和川菜品牌"精悦蓉"）。从融资轮次看，主要集中在天使轮（共3起），其他阶段的融资事件相对较少，B轮和B+轮各1起。这种结构表明，投资者更加青睐具有创新模式和增长潜力的早期项目，而对成熟品牌的投资持谨慎态度。披露融资金额方面，主要以千万元级别为主，大额融资罕见，反映了投资者在餐饮领域的小额试水策略。

​​IPO市场进展缓慢​​，已有申请面临挑战。8月14日，港交所官网显示，茶饮品牌沪上阿姨于今年2月14日首次递交的招股书正式失效，目前相关档案文件已无法阅取。截至2023年9月30日，沪上阿姨全国门店量达到7297家，其中北方地区门店量占比达到51.4%，但这一规模未能顺利推进其上市进程。8月24日，小菜园国际控股有限公司在境外发行上市备案通知书获通过，拟发行不超过218230400股普通股并在香港联合交易所上市。这是小菜园第二次尝试，此前其于今年1月16日递交的上市申请文件已失效。截至2024年7月8日，小菜园在中国的135座城市或县内运营623家门店。这些案例表明，尽管部分餐饮品牌已达到相当规模，但资本市场对其长期盈利能力和增长模式仍存疑虑，导致IPO进程不如预期顺利。

​​上市餐企业绩表现分化​​，增收不增利现象普遍。8月26日，九毛九国际控股有限公司发布中期业绩报告显示，今年上半年实现营收30.64亿元，同比增加6.42%；但经调整纯利由去年同期的2.48亿元下降至0.77亿元，同比下降68.88%。其中，太二品牌贡献收入占比73.4%，怂火锅和九毛九餐厅分别占14.1%和9.5%。同日，茶百道发布的2024年半年报显示，截至2024年6月30日，实现营业收入23.96亿元，同比减少10%；归属于上市公司股东的净利润为2.37亿元，同比下降59.7%。茶百道将净利润下降归因于消费者习惯变化、对加盟商的政策支持增加以及市场投入费用上升。8月28日，达势股份（达美乐中国）公布的数据相对积极，上半年收益约20.41亿元，同比增长48.3%，利润同比增长24.6%。截至2024年6月底，达美乐中国在33个内地城市拥有914家门店，计划年内增开240家。这些业绩数据反映了不同商业模式在当前市场环境下的差异化表现，披萨品类的达美乐增长强劲，而中式正餐和新茶饮面临较大压力。

​​产业链投资重心转移​​，上游和服务商受关注。8月融资案例中，餐饮服务提供商"共盖餐饮"和"科宇禾餐饮"各获得天使轮融资，餐饮机器人研发生产商"长膳智能"获得B轮融资，冷链食品通路服务提供商"鲜生活冷链"获得B+轮融资。这些案例表明，投资者正将目光从终端餐饮品牌转向产业链上游和支持性服务领域，这些领域被认为具有更高的技术含量和更稳定的收益模式。特别是数字化解决方案、自动化设备和冷链物流等细分赛道，由于能够帮助餐饮企业提升效率、降低成本，因而受到资本青睐。

​​政策环境整体支持​​，但监管趋严。8月1日，海口出台《关于促进海口餐饮行业高质量发展十条措施》，涵盖消费场景构建、美食地标打造、老字号申报激励及首店落地支持等，辅以奖励、租金减免、金融扶持；8月3日，《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》发布，提出要提升餐饮服务品质，培育名菜、名小吃、名厨、名店。与此同时，8月8日，市场监管总局等5部门联合印发《关于强化集中用餐单位食堂承包经营食品安全管理工作的通知》，加强食品安全管理。这种"鼓励发展+规范管理"的政策组合，为餐饮行业创造了良好的发展环境，但也提高了合规要求，促使企业更加注重食品安全和质量管理。

以上就是关于2024年8月中国餐饮行业的全面分析。从景气指数来看，暑期消费带动全国餐饮景气指数攀升至117.4，中式正餐与烤串品类表现尤为突出；产品创新方面，虽然整体上新速度放缓，但中秋烘焙与健康饮品成为亮点；品牌扩张呈现本土品牌出海与国际品牌入华的双向流动格局；资本市场则保持谨慎态度，融资略有回升但IPO进展缓慢。整体而言，中国餐饮行业展现出强大的韧性和适应能力，在复杂多变的市场环境中寻找增长机会。未来，随着消费持续复苏、政策支持加码和品牌战略调整，行业有望保持稳定发展态势，但同时也需要应对成本压力、竞争加剧和消费习惯变化等挑战。创新、健康、数字化和全球化将成为推动行业高质量发展的关键力量。

编辑：666知识控