2025年深海科技产业专题报告：政策孵化万亿级市场，多维度价值蓝海赛道

1. 深海科技：政策驱动万亿级产业崛起，大国博弈新高地

1.1. 首次现身政府工作报告，深海经济进入快车道

深海科技首次现身政府工作报告，我国深海事业将迎来新的发展机遇。2025 年 3 月 11 日，我国在 2025 年政府工作报告中明确指出推动商业航天、低空经济、深海科技等 新兴产业发展，深海科技首次被列入国家发展重点，将为海洋经济发展注入新动力。多 地积极响应政策号召，深海经济进入快车道： （1）上海市：3 月 20 日上海市海洋局表示，将出台《上海市产业发展规划（2025~2035 年）》、《上海市海洋观测网规划（2025~2035 年）》，同时印发《关于推动上海海洋经济高 质量发展、加快建设现代海洋城市的实施意见》，落实海洋经济发展核心任务； （2）广东省：广东省自然资源厅提出，加快打造海洋油气化工、现代化海洋牧场、 海洋船舶与海工装备、海洋清洁能源、海洋旅游 5 个千亿级、万亿级海洋产业集群； （3）福建省：厦门市海洋发展局表示，“十五五”期间，海洋新兴产业不断发展壮 大，现代海洋服务业持续做强，海洋生产总值占 GDP 比重不低于 30%、力争达到 35%。

1.2. 具备多维战略价值，深海装备进入国家战略核心领域

深海科技具备资源、军事、科技、经济等多维度战略价值。 （1）资源：随着陆地资源的巨大消耗和逐渐枯竭，深海蕴含的丰富能源、矿产及生 物资源，使其成为人类生存与社会可持续发展的巨大宝藏。 ①能源：近年超 70%重大油气发现来自水深 1000+米的水域，这一比例呈逐年升高 趋势； ②矿物：除油气资源外，深海蕴藏大量稀土元素（开采总量或达陆地的 800 倍），同时储有丰富的锰结核、富钴结壳、各类金属硫化物等； ③生物资源：深海生物基因资源在医药、环保等领域具有广阔的应用前景。 ④海洋空间利用：除了获取资源外，海洋巨大空间的利用同样存在巨大潜在价值。 （2）军事：深海资源多位于公海区域，各国通过各种手段争取深海资源。 全球深海资源争夺加剧带来深海区域军事化发展加速。近年来，以美国为首的世界 军事强国正在试图将深海打造成继陆地、水面、空中、太空、网络电磁五大战场后的第 六维战场，积极发展集攻防武器装备、态势感知、导航定位、指挥控制，以及综合保障 和作战人员等于一体的深海作战力量，以谋求制深海权； （3）科研：深海是地球最后的“天然实验室”。深海蕴含生命起源、地质演化、气 候变化的关键线索，包括研究极端生命与生命起源、探索深海微生物资源、完善地球板 块构造与边缘海相关学科、重塑地球气候模型新视角等。目前在科研领域对深海探索仍 处在初级阶段，深海的巨大潜力尚未被发掘。 （4）经济：深海经济有望成为未来经济增长的重要引擎。2024 年我国海洋经济总 量首次突破 10 万亿元，同比增长 5.9%，深海科技作为核心驱动力，正引领着我国海洋 产业迈向新高度。

2. 产业链覆盖基础材料到高端装备制造，三深体系为核心

对深海科技的研究可以从三纵三横来展开。 从上下游看，深海科技覆盖基础材料、高端装备制造、下游应用三大产业链环节。

（1）上游：基础材料与核心部件。①基础材料：由于深海高压环境的特殊性，材料 需兼具高强度、耐腐蚀特性，并且对密封技术具有高要求。②核心部件：深海环境下， 声呐带宽低、延迟高，切光通信易受悬浮物干扰，对传感器稳定性与抗干扰能力要求较 高；深海无法使用 GPS 导航，依赖高精度惯性导航+声学信标导航模块。③能源与动力 系统：主要采用高能量密度的半固态电池与全固态锂离子电池方案等。 （2）中游：装备制造与系统集成。①装备制造：主要包括各式水下机器人。其中机 械臂技术系关键难点，国产机械臂在耐高压密封寿命、定位精度、液压系统稳定性、多 系统协同控制（导航+通信+机械臂操作）方面与国际先进水平存在差距。②系统集成： 深海通信与导航是关键环节，水声通信技术是核心壁垒；软件与算法方面，海洋仿真软 件对外依赖较严重。 （3）下游：主要包括资源开发、海洋观测、军工与国防安全等应用场景。

从技术方向看，深潜、深钻、深网组成了深海科技的核心“三深”系统。 （1）深潜：包括载人潜水器（HOV）与无人潜水器（UUV）。其中 UUV 又包括缆 控（ROV）、自主/缆控（ARV）、自主（AUV）三大类型。当前军用 UUV 产业化持续加 速；民用方面取得一定进展，2017 年于南海底探测到大片多金属结核。 （2）深网：基于传感器、水下机器人、海底光纤等基础设施的海底观测系统。深 网是长期实时观测深海的有效途径。中国已经立项建设东海和南海的海底观测系统。 （3）深钻：利用钻探船与钻探设备，实施海底资源勘探以及学术研究，在“三深” 里难度最大。自从 1968 年美国启动后不久发展为国际大洋钻探计划，由若干国家共同合作进行。中国在 1998 年加入国际大洋钻探计划，二十多年来实现了南海 4 个航次， 钻探了 17个站位，为认识南海深部做出巨大贡献。深海地壳的厚度只有大陆地壳的 1/5， 从深海打钻探索地球内部，是未来地球科学发展的必然趋势，未来大洋钻探在深海和地 球科学中的地位还将继续攀升。

3. 核心赛道投资价值分析

深海相关赛道包括深海资源开发、深海装备制造与深海攻防三大板块。其中深海资 源开发主要包括深海油气、深海矿产以及生物资源，深海装备包括探测作业、资源开发、 安全保障、科学研究四大板块构成的完整深海装备体系，以及深海攻防装备。另外，通 用装备（海工装备等）由于其海洋作业的普适性与基础性，同样受益于深海赛道。

3.1. 下游深海资源开发：强确定性赛道

3.1.1. 油气资源：探明储量加速，发展前景广阔

海洋油气资源储量较大，发展前景广阔。2023 年，全球深海油气可采总量达 1560 亿吨，其中深海油气发现占全球油气新探明量超 50%，重大油气发现中有超 70%来自 1000 米以下深海，且这一比例呈逐渐增加趋势。截至 2024 年底，我国深海油气储量占 全国总资源达 67%，而开采率尚不足 10%，具有巨大发展空间；中海油 2024 年总油气 探明当量达 7270 百万桶，同比增速超 7%，深海油气资源发展前景广阔。

我国油气对外依存度较高，开发深海油气资源对我国有重要战略价值。截至 2024 年底，我国原油与天然气对外依存度分别高达 70%/40%，且近年来我国进口油气呈持续 上升趋势，从国家安全角度对我国能源战略不利。开发深海油气资源将直接解决我国能 源缺口，具有重要战略价值。

全球深海油气勘探开采加速，油气巨头加码深海油气资本开支。全球范围来看，2000 年前后，深水项目作业水深通常在 600 至 800 米范围内；而如今，超深水项目（水深超 过 1500 米）的发展速度已超过大陆架项目；至 2023 年，超深水油气产量已达深水油气 总产量的一半以上，主要来自巴西、圭亚那和美国的高品质油田。全球八大主要石油巨 头未来有望持续加大资本开支，利好深水油气勘探开采。

3.1.2. 矿产资源：战略需求催生巨大产业潜力

海底矿产储量巨大、品位高，深海采矿具有巨大潜力。目前各国进行的勘探工作主 要集中在 3 种深海矿产资源：深海海底的多金属结核，包括锰、铁、铜、镍、钴、铅、 锌及少量贵金属，主要分布在东赤道太平洋的克拉里昂-克里帕顿断裂带，结核资源约 210 亿吨；深海热泉附近形成的多金属硫化物（即“深海块状硫化物”），富含铜、铁、锌、 银和金；覆盖在海底海山斜坡及顶部的富钴结壳，含有铁、锰、镍、钴、铜和包括稀土 元素在内的多种稀有金属。

矿产战略需求催生深海探索，深海矿产资源带动我国深海科技产业向更高层次进军。 （1）战略资源需求：2022 年我国战略金属镍、钴、锂对外依存度分别高达 93%、98%、 63%，而美欧矿产战略明确将中国列为竞争对手，未来我国获取境外矿产资源将面临更 大外部风险。催生我国深海矿产发展蓝图。（2）经济效益凸显：根据我国海洋经济统计 公报，近年来我国海洋矿业增速显著提升，2024 年海洋矿业产值规模达 252 亿元，同比 增幅达 15.6%，2021~2024 年 CAGR=11.9%，海洋矿业发展进入快车道。

3.1.3. 生物资源：深海微生物基因库具备重大医药价值

深海生物技术包括利用动物、植物和微生物等海洋生物资源进行有益应用的生物技 术应用。根据 PrecedenceResearch 测算，2024 年全球海洋生物科技市场总体量达 67.8 亿 美元，预计在 2034 年将达 135.9 亿美元，CAGR=7.2%，其中深海生物将贡献重要增量。 我国在深海生物资源采集方面取得重大进展，2025 年 2 月 28 日，中科院实现全球首个 2000 米级坐底式可载人长期驻留的深海实验室，标志着未来我国在深海生物资源开发 领域迈入新阶段。

3.1.4. 深海资源开发核心技术仍有待突破

目前我国深海资源勘探与开采设备已取得一定进展，但仍存在发展空间。 （1）深海油气勘采技术：我国深海油气勘探开采起步时间较晚，但进步较快，目前 已具备较成熟的 1500m 级深水海洋石油勘探开发能力、实现 500m 级水下生产系统全国 产化，但相比于墨西哥湾地区的 3000 米级深水油气开发能力，我国仍存在较大进步空 间，且天然气水合物开采产气效率有待提升。未来我国深海油气勘探开采将围绕理论学 术研究、超深水钻完井关键技术设备、深水浮式液化天然气开发关键技术、全水下油气 处理关键技术等方面推进，不断缩小与发达国家的技术代差。

（2）深海采矿技术：我已成功开发深海采矿机器人、矿石输送装备、水面支持船舶 等装备，并开展了采矿装备单体海试，目前我国最大深度深海采矿设备已实现 4100 米 深海作业矿车海试以及 5600 米浮游式原位集矿技术试验。但上述深海采矿试验均停留 在实验室阶段，从多个角度有待进一步提升。 ①基础研究与自主研发能力有待加强：我国目前在组合导航定位装备与算法、大功 率深水电缆及光纤技术、深海传感器、水密接插件以及中央控制系统等核心元件依然依 赖进口技术； ②核心技术装备验证与研发能力局限：当前我国水下海洋环境实时感知技术基础薄 弱、配套设备能力不足，在全系统、多设备的联动控制方面有待加强； ③联合海试与商业化开采能力不足：我国目前尚未进行全系统联合海试，同时缺乏 深海采矿技术规模化、商业化开采规划。 ④环境友好型装备研发与环境评估能力显著滞后：发达国家在深海采矿环境影响评 估方面已建立相对成熟的分析模型，而我国在此领域尚未形成系统评估方法，在环境友 好型开采输送装备研发方面尚缺乏成熟技术方案，相关海底传感、通信、安全监测等核心技术面临外部制约。

（3）其他深海资源勘采技术：①生物资源采样设备：我国在深海生物保真采样、 深海微生物菌种保藏等方面有较快发展，但目前我国高精度原位培养与取样设备等依然 高度依赖进口；②温差能发电设备：深海温差能发电技术是深海设备供能的关键配套能 源设备，但我国目前仍处于小型原型机实验室验证为主，需要进一步实现工业化推进。

3.2. 深海装备制造：四大板块三步走，构建全面深海装备网络

当前国际已形成四大板块构成的深海装备体系，装备技术研究集中于探测与作业装 备领域。四大板块分别为深海探测作业通用装备、深海资源开发装备、深海安全保障装 备、深海科研装备。技术面来看，近年来深海装备技术研究集中在深海传感探测、深海 通信、导航与定位、动力能源、事故应急处理、深海观测、深海驻留、无人装备、深海 环境模拟、深海生物、深海采矿和海洋能利用等技术方向。

深海装备研发“三步走”战略建立现代化深海强国。根据我国学者献策，我国力争 于 2025 年建立初步完善的深海装备体系，提升深海资源开发等装备设计建造能力；到 2030 年构建达到世界先进水平的深海大型有人装备与智能无人系统相融合的技术体系 与装备体系，深海装备核心系统设备及零部件研制能力稳步提升，大幅提升深海安全保 障、资源开发与科学研究等能力；到 2035 年深海装备实现谱系化、产业化发展，实现 有无人系统的集群协同重载探测与作业，装备与技术水平达到国际领先水平，形成现代 化深海开发、研究与治理能力。其中，重点推进： （1）深海探测作业通用装备谱系化研发、提升装备智能化性能水平；（2）加快深海资源开发装备研制、做好新兴开发装备技术储备； （3）加强深海安全保障装备研发、提升深海应急救援与综合保障能力； （4）夯实深海科学研究装备研发应用、建立深海原位观测与装备试验能力。

3.3. 深海攻防：新时代全方位水下攻防作战体系新要求

深海攻防体系重要性日渐提升。当前国际地缘局势日益严峻，我国以南海为首的深 海地区边防对深海攻防体系建设提出了更高的要求。现代化水下攻防体系涵盖机动设备、 固定设备、深海基建等多个细分板块，而我国当前在军用水下无人装备、海底观测网等 多个细分领域尚未形成成熟产业链。

3.3.1. 无人潜航器（UUV）：查打一体的深海利刃

UUV 可长时间水下工作，具有较强自主性。UUV 由能源系统、自我控制系统、导 航系统、通信系统及任务荷载组成，可通过搭载不同荷载执行特定任务，外形一般与鱼 雷相近。美国早在上世纪 50 年代开始研究无人潜航器，1980 年起逐步将 UUV 用于海 底勘探研究，至今已形成多维度全方位的 UUV 体系，其中 REMUS、Blufin 等系列 UUV 已投入实战应用。

我国目前 UUV 主要由科研院所、高校、船舶研究所主导，取得一定进展。中国船 舶 710 所深耕水下防务、水面电子对抗等综合性院所，其中“海神”系列产品已初步形 成规模产品矩阵；中船 705 所致力于水下装备及其发射装置，于 2024 年在珠海航展、 阿布扎比防务展、亚洲防务展分别展出 UUV-300CB 察布一体无人潜航器系统、小型特 战无人潜航器、XLUUV “CSSC - 705”、UUV300CB 等产品；哈工大研制的 HSU001 型 UUV 目前是我国海军智能化集成平台，曾亮相于 2019 年国庆阅兵仪式。但相较美国 UUV 数十年的军工产业积淀，我国在产业链布局的深度与广度上仍稍显不足、多停留 在实验室与科研院所。

3.3.2. 海底观测网：部署在深海的观测系统，兼具科考与国防重要性

海底观测网将供电系统和通信系统直接从陆上延伸至海底，为大量原位观测设备提 供能够在海底长期运行所需的可靠电能和数据传输通道。海底观测网通常是一个多级树 状结构，对于一个超过 500km 的广域观测网来说，通常包括岸基站、海底主基站、海底 设备适配器及终端设备等四级，各级之间通过光电复合通信海缆相互连接，如果海底主 基站之间相距较远，还需要海底中继器、分支器等物理载体。除了用于观测记录深海各种自然科学数据之外，深海观测网在军事观测、警戒乃至查打一体方面均有重大意义。

我国在南海海底观测网方面取得一定进展，但与发达国家仍有一定差距。在我国863 等计划推进下，我国开展了大量海底观测网相关研究。“十二五”期间，我国于 2012 年 正式启动海底观测网试验系统项目，由中科院声学所牵头、十二家涉海机构共同承担， 分别在我国南海与东海海底建设海底观测网试验系统。其中南海观测网以海南为岸基站， 通过 150km 海底光复合缆连接的多套观测平台分布放置于水深 1800 米处， 2016~2019 年运行期间累积获得逾 9TB 数据。但客观来看，南海观测网并不是一个成熟的海底观 测网系统，无论从观测网长度还是基站密度而言，我国深海观测网与欧美日等发达国家 之间仍存在一定差距。南海对于我国有巨大资源与战略价值，深海观测网的推进具有重 要意义。

3.3.3. 声呐：部署在深海的观测系统，兼具科考与国防重要性

声波是海洋环境中唯一信号媒介。由于电磁波在水中会迅速衰减、传播距离仅数百 米，声波成为海洋中唯一的信号媒介，而声呐则是利用声波作为信息载体，对水中目标 进行探测、定位、识别、跟踪、导航、测量等设备的统称。我国声呐参与企业主要包括 中船、中科院声学所以及部分高校科研院所。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）