2025年AI教育行业专题报告：AI点燃薪火，教育再启新篇

论政策:AI技术赋能，推动教育日益“公平+质优

本文我们主要探讨AI教育培训和AI+教育两种模式。①AI教育培训:专注于教授不同类型的AI技术(如计算机视觉、机器学习、语音识别等)，旨在培养具备AI技术能力的专业人才;②AI+教育:将AI作为工具来提升传统教育的效率、质量和个性化水平，改变教学和学习的方式。

“双减”之下行业迎来大洗牌，供给加速出消。教育行业关系国计民生，政策变动对相关上市公司业务开展产生较大影响。2021年7月国家出台“双减”文件，明确K9学科类校外培训机构不再新增审批，存量机构统一登记为非营利性，并严禁学科类培训机构资本化运作，截至2022年9月，学科类校外培训机构数量大大压减线下机构压减比例达到95.6%，线上机构压减比例达到87.1%，行业供给大量出清。我们对教培行业及“双减”政策的一些思考:从资本角度来看，文化资本在主流教育中居于优先地位，国家和政府投资兴办的主流教育机构本质上是一个文化资本的输出场，教培机构则“喧宾夺主”(经济资本导向，文化资本为辅)，“双减”政策是为了避免经济资本向文化资本转移的社会导向，严控将公益性的政府行为转化为经济利益驱动的市场行为，以此促进教育公平的实现。②从人才选拔角度看，教培在一定程度上导致了人才选拔机制的扭曲和失衡，“双减”意在重塑顺畅、健康的中高考选拔机制，逐步从应试教育向素质教育转型，打造全面的综合型人才培养选拔体系。③从长远角度看.“双减”有望逆转社会普遍存在畸形教育内卷，同步降低学生的课业负担和家长的经济负担，有助于提升公民生活幸福感，提振年轻人的生育意愿、我们认为，“双减”政策作为一项利好国家、社会可持续健康发展的重要政策，纲领、要义、目标不会动摇，政策边界将愈发清晰明确，教育机构发力方向已经逐步显现。

“AI+教育”符合政策取向，有望满足多元化的社会教育需求。基于教育公平、减压减负、教育需求等多因索考量，国家一方面严控教培机构提供营利性的学科教育，另一方面支持普惠的公共教育服务，以AI工具为核心的教育场景为其提供了解决思路。其一，AI导师能够大幅降低以人力资源为生产要素的教培成本，随时陆地开展多类型的教育服务，进一步提升教育的便利性和广泛性;其二，A1导师的可复制性、标准化、智能化有利于全范围推广普及，基于A]的协同学习机制能够跨越时间与空间的限制，让来自不同地区、不同背景的学生共享优质教育资源，加速推动教育公平;其三，伴随着A1技术的发展和大模型能力的提升，未来的A1导师将根据学习者的特点与需求定制个性化的学习内容，并通过实时反馈和数据分析帮助学生精准定位学习薄弱点，从而提升学习效率和效果，有望比肩传统教培机构的“一对一培训”。我们认为，在当下政策和社会环境下，AI+教育既有其发展的利好政策环境，又能够级解“双减”之后教育资源供给大最出清后市场所面临的供需失衡等问题，加之社会对于教育公平和选拔公平的呼吁，AI+教育有望依靠其自身对话、反应、学习能力的不断迭代加速与市场需求融合，在未来3-5年实现基本普及，使技术进步的福利惠及更多区域、更多学校、更多学生，助力践行培育新时代“科教兴国”的使命。

论供给:教培机构加速出清'AI+教育”乘风而上

双减后合规化教培行业供给出消超90%，行业基本完成“筑底”。根据教育部消息，截至2022年2月底，原12.4万个义务教育阶段线下学科类培训机构压减到9728个，压减率为92.14%，原263个线上校外培训机构压缩到34个，压减率为87.07%，“营转非”“备改审”完成率达100%，预收费监管基本实现全覆盖，监管总额超过130亿元，所有省份均已出台政府指导价标准，收费较出台之前平均下降4成以上，25家上市公司均已完成清理整治。不再从事义务教育阶段学科类培训。在学科教培行业供给全面出清的背景下，“双减”政策驱动行业加速完成“筑底”，教育公司已进入全面转型时期。双减前K12市场规模GAGR维持在15%左右(2020年受外部环境变化能响增速低)，双减后市场规模预计收缩超90%。据多鲸教育研究院数据，2016年以来K12年同比增速维持在15%左右，2019年同比增长近20%，2020年受到外部环境影响仍同比+0.83%至6782亿元，但2021年双减后K12参培率大幅萎缩至5%，人均培训支出压减约50%6。

AI Agent“五位一体”赋能教育场景，助力教学目标实现。作为一种智能化的辅助工具和交互工具，AIAgent能够通过自然语言交互、知识推理、数据分析等能力，为教师、学生、科研人员提供个性化、智能化的服务，有效提升教学效果和科研效率。AIAgent的应用不仅限于教学辅助，它还能够深度参与教育的各个环节从学习资源的智能分发到教育评估的精准分析，为教育生态系统带来全方位的革新。具体来看，A1Ageni过赋能教学内容)方法/环境三要素，助力教学主体实现教学目标。

① 教学内容，AIAgent能够将复杂知识分解为易于理解的模块，并结合学生的学习需求动态推荐个性化资源，确保内容的精准匹配和实时更新;②教学方法，AIAgent支持互动式教学，通过语音交互、实时反馈和情境化学习手段，激发学生的学习兴趣，并通过数据分析帮助教师优化教学策略;③ 教学环境:AI Agent打造智能化学习空间，如虚拟课堂和沉浸式实验室，让学生能够在安全、高效的环境中探索知识。此外，A1 Agent还促进教学资源的共享与协作，实现了教学的公平性和普惠性，从而推动教育的全面创新和可持续发展。

高途与MiniMax合作开发AI考研数字人，教师AI化能力持续提升。作为国内领先的拥有文本、语音、视觉三模态融合的千亿参数语言大模型公司，MiniMax与高途深度合作，利用新一代语音合成引擎打造了A1考研数字人“文勇老师”。依托大模型能力，“文勇老师”能够根据上下文智能预测文本的情绪、语调等信息,并生成超自然、高保真、个性化的语音，为学生提供个性化的学习方案。粉笔推出AI老师“粉笔头”，面试点评可用率达90%以上。粉笔2024年7月正式推出自主研发的首个专注于职教行业的垂城大模型，并于8月1日正式上线C端AI产品--粉笔AI老师 “粉笔头”。根据内测数据、以题目答疑场景为例，在“粉笔垂城大模型+RAG”的作用下，粉笔AI老师在言语、资料、常识、判断、数量多方面表现均优于市面上主流通用大模型产品。预计今年会上线申论AI老师，会采用启发式答疑的方式引导学员审理梳理要点，进行作答，同时可以进行批改和讲解。此外，粉笔也在筹备面试AI老师、事业单位和教师项目的AI老师等。

论需求:抗周期行业定性，教育需求相对刚性

在校学生数量维持在2亿人左右，K12、考研等选拔性考试的相关教育需求刚性，参培率较双减初期有所提升。据弗若斯特沙利文数据，2021年K12总参培率为33.49、其中小初高中课外参培率分别为28.9%61607%，双减后、参培率出现断崖式下滑、但2023年以来部分教育类上市公司业绒回暖，一方面可归因于业务成功转型，另一方面教育政策趋稳后，教培需求出现一定程度的反弹。此外，2024年考研人数虽然自2015年以来首次出现同比减少，但基数依然超过400万人，高竞争意味着参培意愿的提振，伴随着参培率的提升，考研培训的市场规模仍在持续扩张。年轻人就业压力大，参加招录类考试意愿较强，参培需求持续提振。24年7月份2024届高校毕业生离校后，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率上升至8月份的近19%，9月份以来有所回落，但青年群体失业率仍处于近年来高位，就业形势驱动参加招录考试、获取较稳定工作岗位的意愿提升。以国考为例，2025年国考共298.2万名考生报名258.6万人参加考试(较去年多了33,4万人)，参考率约为86.7%，竞争比(即通过资格审查人数与录用计划数之比)为86:1，均为近5年来新高。在公考愈发激烈的竞争下，参培率有望进一步提升，凭借逐步扩张的潜在客户群体，公考教培市场的扩容趋势仍有望持续。

“双减”后学习机需求高增，侧面印证教育需求仍然旺盛，政策引导需求释放从教培机构向硬件端转移。2021年双减政策发布后，2022年学习机市场规模达到166亿元/同比+28.7%，2023年仍维持近20%6的同比增速，K12教育硬件类替代需求持续上升。我们认为，学习机在一定程度上化解了“双减”后教育供给市场迅速萎缩和K12教育需求不减的矛盾，未来、随着大数掘、人工智能、大模型技术的不断成熟，搭载大模型的智适应教育逐渐从理论走向落地应用。同时，“双减”政策推动学校课后服务内容不断主化，人工智能等技术能够赋能提供智适应学习的机会，帮助教育真正从以老师为中心向以学生为中心转变，学习模式从传统的“统一化”教学向“个性化”教学转变。据CIG灼识咨询数据，2023年我国智适应学习市场规模约40亿元，到2028年有望突破200亿元，GAGR高达39%，学习及市场有望迎来新旧交替的新阶段，叠加“以旧换新”、“家电补贴”等消费政策的支持，AI+教育硬件需求有望加速释放。

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