美世-2024~2025中国企业员工补充养老储蓄计划市场调研报告

根据美世发布的《2024~2025中国企业员工补充养老储蓄计划市场调研报告》，通过实施员工补充养老储蓄计划，企业能够更好地适应国家养老政策变化、增强人才竞争力。在此报告中，我们阐述了关于员工补充养老储蓄计划的四步走策略，并提出员工补充养老储蓄计划需要一个完备的运营体系，从计划设计到后续管理，每一个步骤都会影响到计划实施的长期效果。

企业员工补充养老计划是我国养老体系中的重要支柱，也是员工福利的重要项目之一，一直以来受到市场上企业，尤其是领先企业的广泛关注。 调研数据也显示，97%的企业表示他们听说过该类计划，其中41%的企业持续关注这一类型的计划。 不同的企业会通过补充养老储蓄计划实现不同的目标，比如吸引和留用员工、体现企业关怀等。根据调研数据统计，企业认为建立该类计划最 主要的目标主要包括吸引和留用员工（86%）、帮助员工补充退休后的收入（60%）和保持薪酬福利结构在行业内的领先（52%）。

企业员工补充养老储蓄计划在中国市场上的普及度如何？2024年，618家参调企业中有23%（140家企业）已经为员工建立了补充养老储蓄计划， 其中有10家企业有两个或以上的计划（共150个计划）。在目前已经成立的计划中，有54%的计划成立超过10年，29%是近6-10年内成立的，11% 是近3-5年，还有6%是近1-2年成立的。 从数据可以看出，补充养老储蓄计划在市场上并非是普及度非常高的福利项目，这跟该类计划的投入有一定关系。同时，我们也可以看出，该 类计划在市场上呈现出缓慢但稳定增长的趋势。

在尚未建立补充养老储蓄计划的478家参调企业中，7%的企业希望在未来1-2年内建立计划，28%的企业希望在未来3-5年内建立计划，剩下的 65%暂时不考虑建立补充养老储蓄计划。阻碍企业建立补充养老储蓄计划的原因中，排名最高的是预算不足（52%），不确定是否会达到预期目 的（50%）及本地无决定权（25%）。 美世认为，对于补充养老储蓄这样的长期计划，在建立计划前需要进行充分的可行性论证，包含外部对标、内部需求、预算限制等，结合企业 整体的业务目标和人力资源目标，再进行计划建立的决策以及计划方案的设计。

养老金模式可以分为待遇确定型计划（Defined Benefit, DB）和缴费确定 型计划（Defined Contribution, DC）两类。根据调研数据，在已经建立补 充养老储蓄计划的企业中，DB计划占7%，DC计划占93%。

在2024年的调研样本中，企业年金的流行度依然最高，为44%；团体养老保险产品和类年金产品其次，为26%；剩余4%主要为企业内部记账式 管理。 不同的工具有不同的优点。从调研可以看出，对于企业年金和内部记账式管理，最被看重的优点为“税收方式合理”，而团体养老保险产品和 类年金最被看重的优点分别是“监管力度”和“计划灵活”。

根据调研数据，补充养老储蓄计划雇主缴费比例的25分位、50分位以及75分位分别为5.0%、6.0%及8.0%。对于雇主缴费，有56%的计划设置了 封顶。其中，部分封顶来自于法规的限制（比如企业年金的5倍高平差），也有部分来自于企业自身的规定（比如缴费总金额不超过某一固定 金额），这一做法通常是为了保证计划的普惠性，避免不同群体间的实际缴费金额差距过大。 员工缴费比例的25分位、50分位以及75分位分别为2.0%、3.5%及4.5%。其中有30%的员工缴费存在封顶。

计划归属规则，即雇主缴费金额的所有权归属给员工的规则。企业通 常希望通过一定的归属规则达到留用员工的目的。 调研显示，超过半数的计划（58%）都采用了逐级归属的方式。逐级 归属即阶梯式归属，员工可以从加入企业或加入计划后的某年开始有 一定比例的归属，随着年限增加归属比例也会逐级增加。除此以外， 立即归属（17%）、滚动归属（13%）和悬崖式归属（7%）也是企业 会采用的归属方式。同时，也有一些计划会采用一些更为复杂的归属 方式，比如上述不同归属方式的组合。

不同类型的计划工具对应不同的领取条件。对于企业年金来说，领取条件是固定的， 即员工可以在退休、死亡、全残及移民的情况下进行领取。而其他计划类型的领取 条件可以相对宽松一些，企业在制定相关规定方面有更大的自主权。 调研显示，绝大多数计划（74%）仅允许员工在离职或退休后领取养老储蓄。其余 计划在此基础上允许在职领取，其中13%无需特定条件，另外13%支持在特定条件 下领取，多为重疾、死亡、全残、买房或出国定居。 领取条件在一定程度上能传递计划的目标。比如说以补充养老为目标的计划通常要 等到退休后才能领取，而以多用途储蓄为目标的计划往往在领取方面比较弹性。

补充养老储蓄计划是否能有效达成目标，长期管理和运营很关键。在此过程中，供应商也发挥着非常重要的作用。根据调研，企业在进行养老 金日常管理时，最看重供应商的要素依次为：（1）养老金产品设计、（2）投资收益、（3）日常服务效率、（4）HR沟通及信息传递。 根据调研，78%参调企业对供应商目前的表现满意，另有22%的企业认为供应商的表现有待提升。

调研显示，已实施计划的企业中，60%认为应该给员工提供两个或以 上的投资组合产品，方便给予员工更多选择的权利。 然而，在实际实施时仅36%的企业提供两个或以上的投资组合。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）