2022年天然气行业发展现状及未来发展分析 我国天然气进口依赖度达到了40.96%

1.天然气行业：能源转型加快，污水处理行业持续发展

天然气代替煤炭，实现“双碳”目标必不可少

我国煤炭发电占比高，2019 年煤炭发电占比达61.1%。目前我国的能源结构为煤炭、天然气、氢能源、风能源、太阳能、生物燃料与废弃物、石油以及核能源。截至 2019 年，我国能源结构占比最多的是煤炭，达到了61.1%。我国可再生能源含量远小于不可再生能源。煤炭发电导致严重的环境污染，改用天然气发电能够解决环境污染问题，全面实行天然气发电是改善我国环境的重要举措。

我国对碳中和高度重视，当前已发布多项政策。当前我国在碳中和领域发布多项政策文件，旨在使用清洁能源代替煤炭发电，减少碳排放，建设绿色中国。在《国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知》中提出，到 2030 年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65%以上，顺利实现2030 年前碳达峰目标。并于 2060 年，完成碳中和目标。

天然气发热量大、碳排放低，为优秀的煤炭替代能源。我国常见能源中天然气的低位发热量为 51498kj/kg，是所有能源中低位发热量最高；且天然气的单位热值碳排放量为 570Mt CO2，碳排放量远小于煤炭的7863MtCO2。而且天然气是清洁能源，对环境几乎没有污染，而煤炭与之相反，不仅发热量低，而且碳排放量高。所以要用天然气代替煤炭发电，防止CO2过度排放。

发达国家煤炭发电占比较低，未来我国天然气发展空间巨大。从当前各发达国家的煤炭发电占比来看，2020 年日本、德国、美国、加拿大、英国、法国的煤炭发电量占比分别为 28.0%、15.5%、11.1%、3.6%、3.4%、2.5%。对比我国 2019 年煤炭 61.1%的发电量占比，预计未来我国天然气的替代空间巨大。

2.天然气价格持续上涨，我国进口依赖度也随之增高

天然气产量大幅上升，消费量也在持续提高。产量方面，近年来我国天然气产量持续升高，截至 2021 年，我国天然气产量达到2075.8亿立方米，同比增长 7.84%。2010 年-2021 年复合增速达到7.28%。消费量方面，截至2021 年，我国天然气消费量达到 3334.8 亿立方米，同比增长2.60%。2010年-2021 年复合增速达到 10.85%。

我国天然气产量不足，进口依赖度大。近年来我国天然气产量在不断升高，但是消费量也在不断提高，天然气的供给远低于需求，因此当前我国天然气存在大量进口。截至 2022 年 3 月，我国天然气进口依赖度达到了40.96%。

受俄乌战争影响，俄罗斯天然气产量有所降低。从世界天然气整体分布来看，美国和俄罗斯占有绝大部分天然气资源，分别占22%和17%。而2021 年，俄罗斯和乌克兰爆发了全面战争，这将大幅影响俄罗斯天然气的产量，而且美国与欧洲对俄罗斯进行贸易制裁后，俄罗斯的天然气出口也将大幅下滑，导致俄罗斯产量与出口均减少，最终导致天然气价格持续增加。

外盘天然气价格持续走高，带动国内天然气价格不断上行。受俄乌战争影响，俄罗斯产量与出口双减，国际天然气价格持续上行。从纽约天然气期货价格走势来看，截至 2022 年 6 月7 日，NYMEX天然气期货收盘价约为 9.34 美元/百万英热单位，较年初上涨约148.5%，受国际价格带动，我国天然气也同比大幅提升。（报告来源：未来智库）

3.污水处理行业规模扩大，未来发展空间广阔

全国污水排放水平持续提升。企业发展快速的同时，国内的污水排放水平也同比提升。截至 2020 年，县城污水排放量为103.76 亿立方米，同比增加 10%，2000 年-2020 年 CAGR 约为 4.48%；城市污水排放量为571.36亿立方米，同比增长 3.01%，2000 年-2020 年CAGR 约为2.75%。伴随我国未来经济水平的进一步提升，预期国内的污水排放水平将进一步增长。

污水再生政策发布，污水处理行业将大力发展。十四五规划发布，从各个方面提出改善环境，其中污水处理是解决水资源污染的核心，十四五对地区以及河道流域周边的地区给出明确的指标，提高再生水利用率是未来各地区的发展规划，并对于水处理技术更加严格。

污水净化投资持续增长，市场规模将进一步扩大。国家对于污水处理问题相当看重，并多次发布污水处理政策，水资源是不可再生资源，污水排放是水资源再生的必要环节，因此污水处理技术是当前国家最需要的技术。截至 2020 年，国家对污水处理投资达到了1043.4 亿元，同比增长29.83%。随着投资额不断增加，行业规模也需进一步扩大。

市政投资逐步扩大，污水处理能力持续提升。我国污水处理能力由2002年的0.22亿立方米/日提升到2020年的1.93亿立方米/日，增速达到了792%，CAGR 达到了 12.82%。随着市政投资的逐步落地，我国污水处理技术也在逐渐进步，同时污水处理行业的市场规模也在不断扩大。国家政策不断发布，未来污水处理市场规模将进一步扩大。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）