2023年半导体供应链风险报告

由WTW发布了《2023年半导体供应链风险报告》这篇报告。以下是对该报告的简单概括，更多内容请前往原报告进行下载查看。该报告主要分为三个部分：

1.市场概况

了解微型芯片供应链中的漏洞

从 20 世纪 60 年代开始，半导体行业一 直在竞相制造更小、更快、更便宜的微型 芯片，以推动技术和电子产品的快速发 展。 这推动了从设计到制造、从晶圆生产到测试和组装 等职能的深度专业化，以确保每个芯片的生产成本 最低。全球供应链中的每个环节都由不同的实体控 制，这些实体往往位于不同的地区。 虽然这带来了巨大的效率和进步，但也增加了系统中的 潜在瓶颈，因为公司往往依赖单一供应商提供关键 部件。

即使是影响供应链一小部分的事件，也会迅速产生连锁反 应，正如我们在大流行病期间看到的那样，关键原材料短 缺和物流中断影响了生产。大量产品的生产突然无法使用 芯片。 由于半导体对众多行业和产品至关重要，供应链中断会 造成巨大影响，包括市场份额和收入损失、声誉受损、 违约和股价下跌。

从混乱中吸取教训

这些因素可能有助于解释为什么在我们的调查中，近三分 之二（61%）的受访者表示，在过去两年中，他们与供应 链风险有关的损失高于或远远高于预期--尽管由于在大流 行病后期加速创新和需求旺盛，他们的企业可能总体上没 有遭受财务损失。 然而，从危机中汲取的经验和教训促使半导体企业重新 审视并提高抵御未来冲击的能力。在我们的调查中，绝大多 数企业（79%）表示，他们至少在供应链管理方法上做了 一些改进，20% 的企业表示已经完全转变了管理方法。

合作降低风险和损失

当被问及改善供应链管理的最大机遇时，改善组织内部的 战略规划（56%）和加强与客户的合作（56%）名 列 前 茅 、 其次是加强与供应商的合作（51%）。 考虑到半导体行业的复杂性和真正的全球性，以及全球供 应链中的参与者需要有效合作以确保从原材料到成品芯片 的流程具有弹性，这种对合作的兴趣是可以理解的。替代 供应商的稀缺也是一个因素。 超过四分之三（76%）的人表示，缺乏合适的替代供应商 限制了他们实施有效的多来源战略的能力。

2.风险状况

复杂性的增加扩大了风险范 围

我们的调查表明，半导体企业担心一 系列供应链风险，这反映了生产流程 的复杂性以及对关键部件和原材料供 应的担忧。 政治不稳定、气候变化、网络风险和经 济不确定性等更广泛的外部因素也是 最关注的问题。

产品复杂性增加：产品复杂性增加是供应链风险的最大 隐患，有 31% 的企业将其列为首要问题。飙升的工厂 成本和不断增加的功能需求使产品开发成为半导体行 业的一个重要差异化因素。那些能以最快速度在产品 中设计出最多功能和性能的公司，最有可能获得明显 的竞争优势，这就要求他们持续关注研究与开发 (R&D)。

气候和环境：超过一半的受访者（53%）认为气候变化和 环境因素是对供应链风险影响最大的全球趋势，而 31% 的企业认为环境变化是供应链风险的潜在因素之一。 对极端天气事件风险地区供应商的依赖可能是其中的一个 因素。最近发生的事件如 2021 年的台湾干旱影响了清洁硅晶片所需的超纯水供 应、 这些问题更加令人担忧。近四分之三（73%）的企业认 为水和原材料等自然资源是对其业务构成最大风险的环 境因素。

经济风险：经济不确定性成为供应链风险的第三个主要因 素，有 30% 的企业将其列为最关注的问题之一。这可能反 映了原材料和能源的快速上涨，以及 劳动力和其他运营成本。虽然对半导体的需求仍然相 对健康，但人们担心经济衰退不仅会打击对消费电子产 品的需求，还会打击对企业技术的需求。 预算。29% 的企业将供应商的偿付能力和流动性问题列为严重短缺和中断：原材料持续短缺（43%）位居预计对企业 影响最大的供应链因素之首 其次是能源和其他服务中断（40%）。准时制运营模式以 及零部件和人才短缺均占 34%。

物流和仓储短缺也占 33%。这些调查结果表明，对关键 物资供应的担忧可能会在未来一段时间内笼罩整个行业。 网络风险：当被问及风险对供应链的潜在影响时，38% 的人认为网络风险影响较大，51% 的人认为影响中等。 生产流程和系统日益数字化和自动化，增加了半导体公司 及其供应商遭受网络攻击的风险。如果不能有效管理网络 风险，就会导致知识产权的损失，并对业务产生连锁影响 ，包括微芯片成品的设计、制造、订购和交付延迟。 地缘政治风险：64% 的企业认为地缘政治风险对供应链的 影响为中等，另有 20% 的企业认为影响较大。这一结果 可能表明了对中国大陆和台湾之间紧张局势的担忧。

此外，俄罗斯和乌克兰之间也存在冲突。乌克兰生产了世界 上多达 70% 的氖气，其中 5这些问题导致西方国家政府施加压力，要求将以前离岸外 包的活动转移到岸 上或近岸。鉴于该行业的战略性质日益 增强，半导体企业需要对其采购战略进行更实时的审查， 以确保它们能够经受住未来任何贸易或军事冲突的考验。 环境、社会和公司治理：绝大多数公司（78%）表示，可 持续发展是公司供应链的关键目标，73% 的公司表示， 在选择新的供应链供应商时，环境、社会和公司治理是一 项具体的选择标准。与其他行业一样，半导体公司正面临 着来自监管机构和客户越来越大的压力，要求其供应链去 碳化，并以负责任的方式采购原材料，包括稀有和贵重矿 物。 大流行病：虽然 COVID-19 的严重破坏性影响可能已经过去 ，但新的病毒株或新的不可预见的大流行病的风险似乎仍 是人们关注的焦点，在对供应链风险影响最大的全球趋势 中占 68%，位居榜首。

3.风险管理和复原力

企业需要更好的数 据和能见度来应对 风险

正如我们所讨论的，半导体供应链是 全球性的、复杂的和高度专业化的。 全球许多公司都参与了制造单个微芯片 所需的设计、设备和材料。 通常情况下，芯片在进入产品之前至少要在全球范围内来 回移动两次。这些移动及其背后复杂的相互依存关系，既 增加了供应链风险，也加大了管理难度。 虽然半导体企业通常与其主要供应商（一级供应商） 关系密切，但在产业链的更下游，这种关系就比较薄弱 了。产业链中的许多环节都没有剩余产能、 公司在很大程度上依赖于一 级 供应商的应变能力，以及 他们监控和管理二级及二级以上供应商的能力。 许多公司发现很难清楚地了解供应链上下游的情况，更不 用说模拟任何一家下级供应商出现故障时可能产生的财务 影响和连锁反应了。

应对供应链挑战

我们的调查表明，半导体公司已经意识到这些挑战 ，并正在积极应对。我们清楚地认识到，更好地了解 供应商网络和更好地 需要与客户和供应商建立关系。 当被问及什么会对管理风险产生最大影响时，56% 的人说 要详细了解我们的供应商网络，46% 的人说要改善与供应 商和客户的关系，43% 的人说要详细了解我们的供应链。

克服数据质量问题

43% 的公司认为，提高数据质量和数据共享也会对风险管 理产生重大影响。但 81% 的公司认为，缺乏数据和知识 来应对风险是一项挑战。虽然 89% 的公司表示已经确定 了部分或全部所需数据，但只有 11% 的公司拥有收集数 据的健全流程。 这是一个问题，因为如果无法衡量，就无法管理。如上所 述，加强与供应商的合作和数据共享对于提高可见性和风 险评估至关重要。新的供应链监控技术也能提供答案，它 能提供实时数据 这样就可以采取预防措施，更快地作出反应，减少损失的 影响。

努力提高复原力

考虑到迄今为止为提高供应链复原力而进行的投资所产生 的影响，三分之二（66%）的企业表示，他们的供应链稳 健性得到了一定程度的提高，而 27% 的企业表示，稳健 性因此得到了很大提高。 绝大多数受访者（92%）表示，他们在以下方面有正式的 业务连续性规划流程 43%的公司表示，他们有一个与关键业务绩效指标（KPI）相 关联的董事会级正式流程。在我们就 WTW/Lloyd's 报告《松散连接》与行业 领导者的对话中，公司内部合作也成为一个主题： 重新思考半导体供应链 "报告中与行业领导者的对 话中也出现了公司内部协作的主题。与我们交谈过 的企业举出的 一个例子是，供应链风险管理团队设 在采购部内，但是 与财务部门密切合作，相互交流研究结果。

缺乏保险是一个障碍

绝大多数受访者（81%）表示，缺乏有效的保险解决 方案是应对供应链风险的最大挑战之一。这是 这并不完全令人惊讶，因为半导体供应链中的或有风险远远超 出了当今保险市场的保险能力。 不到五分之一（19%）的受访者表示，他们在供应链管 理方面的投资重点是保险和风险转移，36%的受访者表 示是损失控制和安全，这证实了业界对损失预防和业务 连续性规划的重视。 只有 18% 的企业有信心拥有足够的保险来应对极 端天气对其供应链的影响。鉴于供应商集中在气候 相关风险较高的地区，这种情况令人担忧。

绘制供应链图并将其可视化

使用绘制供应链地图的工具可以帮助企业开始了解其 关键漏洞所在，并评估其来自二级及以下供应商的风 险。共有 48% 的企业表示， 使用供应链制图软件是 对其供应链风险管理影响最大的措施之一。 诊断工具（如 WTW 的供应链风险诊断工具）可帮助企 业绘制供应链中所有环节和资产的位置图，并更好地评 估它们之间的连接和互动方式。这种透明度可以让企业 对依赖关系和风险因素有一个全景式的了解，从而做出 更好的决策。例如，如果制图发现关键供应商集中在气 旋热点附近，这就能促使企业决定是否转移生产或调整 保险范围。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）