2026年快递行业：蓝图始于快递，看好Robovan承接万亿城配市场

1、Robovan技术模式跑通，静待花开

Robovan政策：中央明确支持、引导

交通运输部等部门持续鼓励、引导无人配送车的应用。 随着《“十四五”数字经济发展划》指引及中央各部门政策的细化实施，Robovan的路权范围和商业化规 模有望进一步扩大，形成 “技术 - 政策 - 市场” 良性循环。

政策：一线城市明确流程、其他省市跟进细化

一线城市政府明确测试流程、应用及监管方式，要求购买责任险，培养安全员应急接管能力； 其他省市政府细化使用场景、测试要求，审查车辆是否符合标准。

政策：路权逐步开放，部署目标明确

路权方面，截至25年6月，已有超过250个地市开放公开道路路权，发放“铁牌”和备案上路并存。 明确落实无人车部署，各地政府明确部署目标和应用场景，将中央指引政策落到实处。

Robovan技术层面实现闭环

硬件方面：代工+全栈自研并存。行业已 有成熟L4底盘供应商-易咖智车，为公司 商业化拓展提供产能支持。 算法升级->传感器精简：传感器价格年降 叠加传感器用量精简，实现双线降本，助 力跑通商业化盈利。Robovan行业新一代 车型，传感器用量均减少至1-2颗激光雷 达+7-12摄像头级别，成本大幅压缩。 算法方面：Robovan较Robotaxi晚三年。 Robovan算法主要是规则+部分端到端+ 多传感器融合方案且需要高精地图。

Robotaxi共振

文远知行的WeRide One平台，在软件、硬件、云端基础设施三个维度可以实现共用，对 Robotaxi的大量研发投入可以高效复用在Robovan中，极大地降低了Robovan的前期研发投 入，为无人驾驶技术寻找到合适的商业化路径。 硬件降本+技术进步+政策支持+商业化路径清晰，让2025年成为Robotaxi商业化元年。 技术+整车+平台“金三角”合作模式，为后续无人驾驶技术落地提供合作范式，促进技术落 地。

2、落地场景：从快递场景到全社会物流

支线运输是Robovan目前核心应用场景

Robovan可运用在物流运输大类中的多项场景，例如社区团购、商超零售补货、一对一急送 等，目前快递支线运输是核心应用场景。

在快递运输过程中，支线运输可由转运中心和网点配合装卸货，采用Robovan代替人类司机， 从而实现效率的提升。

支线“替代”，末端“提效”

支线运输替代人工，降本同时流程更优化。顺丰在山东鲁西十城投入48台白犀牛R5用于支线 运输，单车日均往返5次，日均行驶130km，日均运输1700票快件，运输成本下降1.32元/票，效率提升30%。同时，无人车可即时响应且调度灵活，打破传统“件等车”的困局，快件的分 拣和运输流程进一步优化。

末端运输中，Robovan负责往返运输，快递员负责“最后100米”，提效20%-30%。如末端 运输的终点为驿站等有接驳人员的站点，不存在“上门送货”场景，Robovan可顺利接入，直 接“替代”原本的末端运输人员；如末端运输的终点为客户，存在“上门送货场景”，则 Robovan担任“提效”的辅助角色，以顺丰为例，顺丰提出了高效的“二程接驳”模式—— 无人车承担起营业网点与3公里内末端区域间的高频短途运输，快递员则承担末端区域内的上 门派送即可。根据顺丰无人车在深圳的试点结果，80台无人车可替代35名员工及35台传统接 驳车辆，快递员交接距离缩短40%，人力搬运频次下降20%，日常配送效率提升20%以上，高 峰期配送效率达30%。

支线运输多场景适配，市场空间可观

2022年，国内城配市场64%以上场景为支线运输环节。城市配送是城市及其周边区域的配送业务，主要包 含快递支线末端的同城部分及B端本地配送专属，2022年国内市场规模达14292亿元。城市配送可分为九大 场景，从场景来看，其中异地电商、生鲜电商、大件电商为电商配送场景，与快递行业深度绑定；从运输环 节来看，异地电商、快消配送、大件电商、耐用仓配、及连锁餐饮等配送场景主要为城市仓/区域仓配送至零 售门店/末端仓储，是典型的支线运输场景，适合Robovan落地，市场规模占比达64%；此外，即时配送场 景，为两轮车的应用场景，包括外卖、C2C、O2O、部分快递等。

快消配送及异地电商是城市配送市场的重要部分，2022年国内市场规模分别为4668亿元、2843亿元，市场 占比分别为29%，17%，其中快消配送市场货量整体呈下降趋势，且逐渐转为以城际长途的统仓共配为主的 配送模式，快消配送市场规模整体呈下降趋势；异地电商、即时配送等场景市场规模呈下降趋势。

快递行业增长与物流降本矛盾突出降本增效必要性

快递行业的持续增长和物流降本的政策导向，降本增效成为必要路径。通过无人车降低物流费 用或是近期重要降本路径。快递行业市场广阔，且增速较快。 2020年至2024年，中国快递单量从2020年的833.6亿单增长至2024年的1750.9亿单， CAGR20.39%，2025年M1-M4，快递单量同比+20.96%，较往年增速基础上还有提升。 2020年至2024年，中国快递业务收入从2020年的8795.4亿元增长至2024年的14033.5亿元， CAGR12.39%，2025年M1-M4，快递收入同比+10.88%，较往年增速基础上有放缓趋势。  24年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，提 出到2027年力争将社会物流总费用与GDP的比率降至13.5%左右，2023年该比率为14.4%。

派收员减少，人均派件量持续增长，Robovan或为破局点

2017-2023年，申通快递收派员数量由10.64万人增长至2023年的20.82万人，2024年首次下 降0.6万人至20.22万人。快递派收从业人员供给或存在下降趋势。2018-2024年，申通快递每日人均配送件数由116件持续增长至311件，快递员配送压力持续 增大。  快递人员供给的下降与快递人员持续增大的配送压力形成恶性闭环。Robovan在支线运输、终 端配送的应用或能成为提升配送效率的核心破局点。

国内快递业务中段物流Robovan市场空间测算

我们对国内快递业务中端物流 Robovan市场空间进行了测算， 结果如下： 核心假设：1）我们以九识Z5、 Z8Max两款车型分别代表小容 量、大容量两类车型，假设两 类车型在市场上运输货物体积 相 同 ， 计 算 市 场 加 权 平 均 Robovan 售价年化； 2 ） Robovan 平 均 单 天 装 载 效 率 60%，单次满载量600件，每 日3次往返；3）国内年快递单 量维持20%增速。 测算结果：2024年国内快递行 业中段物流Robovan市场空间 为202亿元；2025年国内快递 行业中段物流Robovan市场空 间上升至243亿元；2030年国 内快递行业中段物流Robovan 市场空间上升至604亿元。

国内城配市场Robovan需求辆数测算

城配市场是Robovan的理想落地市 场，因此我们从等效运力的角度对 Robovan的潜在市场空间进行测算： 核心假设：1）假设2023-2025年， 国内城配市场运力存量年复合增长 率为10%，假设2025年城配市场电 动车+电动三轮车保有量1100万辆； 2）选取九识Z8Max、Z5为代表车 型对城市配送车型等效替代测算； 其中Z8Max用于中卡、轻卡替代， Z5用于微卡、交叉型乘用车等替代。 测算结果：等效运力下，2025年国 内城配市场Robovan需求为2404辆 Z8Max及2330辆Z5。

报告节选：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）