2025年农林牧渔行业深度研究：全球宠物市场洞察之泰国篇，本土与出口市场双扩张，中国品牌布局正启航

1. 泰国宠物食品市场规模 10 余年扩容超 5 倍

2010 年至 2024 年，泰国宠物食品市场规模扩容超过 5 倍。根据欧睿国际数据， 泰国宠物市场规模由 2010 年的 106.86 亿泰铢增至 2024 年的 540.08 亿泰铢，复合 年均增长率达 12.27%。整体来看，泰国宠物食品市场保持高速增长态势。2016 年前， 市场增长主要受宠物犬数量增加的推动，而自 2017 年起，宠物猫的快速普及成为新 的增长引擎。除量增以外，单宠食品消费的价增也是另一重要增长点。

1.1宠物数量增长驱动市场扩容

1.1.1 2010-2016 年宠物犬量增驱动市场扩容

2010-2016 年间宠物犬数量快速增长，推动泰国宠物食品市场保持高增长水平。 欧睿国际数据显示，2010-2016 年之间泰国犬数量由 545 万只增长至 738 万只，期间 复合增速 5.2%。同期，泰国宠物食品市场规模和宠物总数量也经历了高速增长阶段， 反映出宠物犬数量的快速增长对宠物食品行业及整体市场扩容的支撑作用。

经济增长、老龄化、少子化、城镇化与家庭结构变化共同推动了泰国养宠需求的 显著增加。2010-2016 年宠物数量增长的底层驱动因素主要包括以下几点：①泰国 GDP 增速与宠物食品市场增速呈现出相似的变化趋势，表明经济增长刺激了人们对宠物 消费的需求；②泰国老年人口比例持续上升，少子化趋势明显，同时更多的老人与独 居者倾向于通过饲养宠物来获得精神慰藉与情感陪伴；③泰国城镇化进程加快，大量 人口向城市迁移，而快速的城市生活节奏以及独居或小家庭比例的上升使得许多人 选择养宠物来缓解压力。

中小型犬需求增长成为市场发展的核心动力。欧睿国际数据显示，2012 年后泰 国大型犬的数量增长明显放缓，其在 2010 至 2016 年的年均复合增长率仅为 2.84%， 远低于同期中型犬和小型犬的增长率（5.65%和 6.05%）。这一趋势反映出泰国宠物犬 市场结构在这一阶段发生了变化。随着城镇化进程的加快，居民的生活方式和住房条 件发生转变，大型犬在城市环境中逐渐失去优势，而中小型犬更适合城市居住环境， 同时在情感陪伴方面更受青睐。

1.1.2 2017-2024 年宠物猫量增驱动市场扩容

2017-2024 年宠物数量增速逐渐放缓。根据欧睿国际的数据，2017-2024 年泰国 宠物数量复合增速为 2.55%，低于 2010-2016 年的 3.33%。这主要归因于宠物犬增速 下降，使其减弱了对宠物市场增速的促进作用。作为宠物市场中占比最大的品类，宠物犬数量复合增速从 2010-2016 年的 5.20%腰斩至 2017-2024 年的 2.37%；而其他的 非犬猫宠物（宠物兔、仓鼠、观赏鱼等）数量复合增速在 2017-2024 年仅为 1.32%， 难以对整体市场增长形成有效支撑。

宠物猫数量提升成为增长主要驱动力。欧睿国际数据显示，泰国宠物猫数量在 2017-2024 年增长 132.44 万，占到全部宠物增量的 40.50%，年均复合增速达 5.12%。 尽管猫在宠物市场结构中的占比相对较小，但其增长速度远超其他宠物品类。例如在 2018 年和 2024 年，宠物猫的数量增量分别比宠物犬高出 30.26%（5.97 万）和 7.31% （1.43 万）。与此同时，宠物猫在宠物市场中的数量占比也从 2017 年的 18.70%提升 至 2024 年的 22.23%，凸显出宠物猫市场的迅速扩张与其对泰国宠物市场增长的有效 驱动。

疫情期间养宠家庭数量显著提高。根据欧睿国际的数据，泰国养犬猫家庭在 2020-2024 年期间增加 125.9 万户，期间复合增速 3.43%，其中养猫家庭增加 62.9 万，复合增速达 5.31%。这表明在新冠疫情期间，尽管面临经济下行压力，然而随着 居家时间的延长叠加小家庭结构的快速普及，泰国犬猫市场仍然得到了迅速扩容。

1.2单宠食品消费价增并行推动市场扩容

单宠食品消费金额持续增长。欧睿国际数据显示，泰国单只犬/猫食品消费金额 从 2010 年的 788 泰铢/年上升至 2024 年的 2673 泰铢/年，期间复合增速 9.11%。其 中猫的单只消费金额上涨明显，在 2019-2024 年复合增速达到 11.30%。与此同时， 单宠食品消费上涨的变化趋势也与宠物食品市场的扩容节奏相似。可以看出，以猫为 主要支柱的单宠食品消费金额在近年来快速增长，成为泰国宠物食品市场扩张的另 一核心驱动力。

2. 本土企业与外资共存，消费升级趋势明显

2.1犬猫食品市场迅速增长，干粮领跑市场

泰国宠物食品市场在近年经历了 2010-2015 年及 2020-2024 年两个加速增 长期。第一个加速期（2010-2015 年）主要受到犬粮市场扩张驱动，期间犬粮消 费额从 67.69 亿泰铢增长至 130.92 亿泰铢；整体市场受其拉动，复合增速达到 了 13.84%。尽管猫粮市场在同一时期（2010-2015 年）实现了 15.55%的复合增 速，但由于其市场规模较小，对整体增长的贡献相对有限。在第二个加速期 （2020-2024 年）内猫粮市场的增长与单宠消费提升则成为了主要驱动力，带动 整体市场复合增速达到 11.76%。在两个阶段中其他宠物食品销售额增长较为缓 慢，其 2010-2024 年的复合增速为 4.57%，2024 年其市场规模仅占整体的 3.73%， 对整体市场扩张作用有限。

泰国犬猫食品市场中干粮占比最高，且市场仍处于高速扩张阶段。根据欧睿国 际的数据，2024 年泰国犬猫食品市场中干粮占比达到 70.66%，达 367.38 亿泰铢。与 此同时，干粮保持着高速发展的市场趋势。猫干粮在 2019-2024 年的销售额从 66.22 亿泰铢提升至 143.02 亿泰铢，犬干粮的销售额从 142.65 亿泰铢提升至 224.36 亿泰 铢，二者分别取得复合增速 16.65%和 9.48%的强劲增长。干粮市场占据领先地位的同 时仍能大幅扩张的原因主要有以下几点：①泰国高温高湿的条件使得湿粮与零食难 以长期贮存，而干粮的稳定性与存储便利性使其更符合市场需求；②犬粮市场中干粮 占据绝对优势，而泰国宠物犬市场发达，因而对干粮产生较大需求；③干粮的单位价 格较低，具有更高的性价比，在 2020 年之后宏观市场环境波动的条件下更受到消费 者青睐。

犬猫零食近年成为犬猫食品市场的新增长点。根据欧睿国际数据，2019 年至 2024 年犬猫零食销售额复合增速达到 14.30%。犬猫零食市场扩张的主要原因是价增与量 增的双重驱动。2019-2024 年犬猫零食销售量复合增速为 8.73%，销量提高对销售额 增长的贡献达到了 62.37%。与此同时，价格提高对销售额的贡献为 37.63%，在猫零 食市场中这一数字则达到了 44.53%，显示出犬猫零食市场经历了大幅的价格增长和 消费升级。 犬猫零食市场产品价格提升和市场迅速增长的底层原因是宠物喂养观念的转变， 以及宠物零食所具备的强互动属性刺激了宠物主对于零食的需求。宠物情感陪伴的 角色和宠物友好空间的普及使得宠物主携带宠物外出的机会增多，导致市场对具有 便携性与互动性的宠物食品的需求上升。犬猫零食恰好满足了便携和互动的需求，因 而增强了消费者的购买意愿，进而促进犬猫零食市场的增长。

2.2市场集中度较高，本土与外资企业共存

泰国宠物食品行业集中度较高。根据欧睿国际数据，2023 年泰国猫粮市场的前 十大品牌市占率为 70.7%，犬粮市场的前十大品牌市占率达 54.7%。在猫粮市场中排 名 20 名之后的品牌份额仅占到 22.0%，排名 20 名之后的犬粮品牌则掌握 40.1%的份 额，表明市场由少数领先品牌主导，中小品牌的竞争空间有限。

本土与外资企业共存，市场尚处本土化进程当中。欧睿国际数据显示，泰国犬粮 市场份额前十的企业中本土企业占据六席，其中本土企业好侣长期稳居市场首位， 2023 年市场份额达 18.5%。猫粮市场则由外资企业主导，玛氏以 23.4%的市场份额位 居榜首。从整体市场来看，外资企业仍占据较高份额，市场尚在较为缓慢的本土化进 程当中。具体而言，在犬粮市场中，市场份额前十的外资企业占比从 2019 年的 26.3% 下降至 2023 年的 24.7%；在猫粮市场中，这一比例从 50.6%降至 48.7%。而本土的头 部企业扩张同样较为缓慢，犬粮市场前十名中的本土企业份额占比在 2019 至 2023 年 仅增长 0.3pct，猫粮市场中的这一数字为 1.9pct。本土与外资企业的共存表明市场 呈现多元化发展趋势，并且市场竞争较为激烈。

2.3泰国宠物食品市场具有较强韧性，消费升级趋势明显

泰国宠物食品市场在宏观经济指标波动时期保持增长，展现出较强的韧性。统 计数据显示，在 2020 年，尽管泰国 GDP 同比下降 8%，青年失业率同比上涨 24%，然 而宠物食品市场仍然保持了高速增长的态势，市场规模增速达到了 12%。而 2019-2023 年宠物食品市场复合增速达 12.24%，进一步凸显了市场的增长韧性。

消费升级对宠物食品市场的增长起到有效支撑。根据欧睿国际数据，高端犬猫粮 销售额从 2019 年的 60.29 亿泰铢迅速增长至 2024 年的 130.43 亿泰铢，复合增速达 16.69%。其中，高端猫干粮销售额从 2019 年的 18.59 亿泰铢增长到 2024 年的 49.49 亿泰铢，复合增速达21.63%，同期中端与低端猫干粮复合增速分别为14.77%与7.87%； 高端犬干粮销售额在 2019-2024 年期间从 34.01 亿泰铢扩增至 64.54 亿泰铢，复合 增速达 13.67%，同期犬干粮市场增速为 9.48%。这表明，高端犬猫粮对市场增长具有 显著的带动作用，泰国宠物食品市场正在经历的消费升级对整体市场的增长形成了 重要支撑。

中端犬猫粮占据市场主导地位，消费升级尚存空间。欧睿国际的数据显示，在 2019-2024 年期间中端犬干粮销售额从 71.325 亿泰铢增长至 112.358 亿泰铢，占据 超 50%犬干粮市场份额。猫干粮市场中，受到高端干粮扩张影响，中端干粮的市场份 额从 2019 年的 68.24%下降到 2024 年的 62.91%，但主导地位仍然稳固。尽管泰国高 端犬猫粮在犬猫粮市场市占率迅速从 2019 年的 20.71%升高至 2024 年的 25.09%，然 而相比于其他国家，其高端犬猫粮产品尚有发展空间。例如，新加坡同属东南亚国家， 而其同期高端犬粮在犬粮市场中的市占率高达 77.17%；中国宠物食品市场同处于发 展阶段，其高端犬粮市占率为 38.18%；发达国家如日本、美国的高端犬粮市占率则 分别为 79.17%和 57.12%。除此之外，低端犬猫粮的市场空间则受到中高端产品的严 重挤压，即使是在低端产品需求相对较大的犬干粮市场，其市场份额在2019年至2024 年间仍下滑了 5%。低端产品的衰退趋势显示出消费升级的动向，高端产品较低的市 占率则表明泰国宠物食品市场仍然有较大的消费升级空间。

3. 多元化产品布局叠加差异化品牌助力好侣成长

3.1好侣领跑泰国宠物消费市场

好侣（Perfect Companion Group,PCG）成立于上世纪 70-80 年代，是泰国第一 大企业集团 Charoen Pokphand Group（正大集团）的子公司。作为泰国最大的本土 宠物食品企业，好侣凭借其深厚的行业经验与强大的资源支持，在宠物食品市场中占 据了领先地位。欧睿国际数据显示，2023 年其在犬粮市场中以 18.5%的市占率位居行 业第一，在猫粮市场中以 20.3%的市占率位居行业第二。此外，据 Petfood Industry 报道，好侣近年来迅速扩张，年营业收入从 2017 年的 2.47 亿美元增长至 2023 年的 6.74 亿美元，复合增速达 18.22%，高于同期宠物食品市场的 11.62%，表明其在市场 中具有领先地位。

3.2好侣打造多元化产品格局，推动产品优化升级

打造多元化产品格局，满足个性化消费需求。据 Petfood Industry 报道，2020 年全年好侣共推出了 52 款产品，展现出强劲的产品创新与市场扩张能力。企业在售 产品种类丰富，其中犬粮产品多达 139 种，猫粮产品多达 121 种。好侣多样化的产品 结构成功满足了消费者日益增长的个性化需求，成为其扩张的核心驱动力。

与此同时，好侣的子品牌推出了多种针对不同成长阶段、类型的功能性犬猫粮， 如针对怀孕母犬与幼犬的营养犬粮，针对长毛猫的防起球猫粮，针对绝育猫的 L-肉 碱猫粮等。好侣为 12 个生命阶段的宠物猫与 11 个生命阶段的宠物犬设计了数百款 产品，涵盖幼年、成年、老年等成长阶段，并针对如体重管理、肠胃呵护、皮肤健康 等特定营养需求提供精准配方。凭借这一完善的产品矩阵，好侣成功满足了不同宠物 家庭的个性化购买需求，有效促进了消费者忠诚度的提升。

好侣以消费者偏好为核心，推动产品优化升级。近年来，随着宠物在家庭中地位 不断提高，消费者对于宠物食品的质量与营养提出了更高的要求，这使得天然、无谷 化成为宠物食品的一大发展方向。好侣迎合消费趋势，积极投入相应的产品研发，开 发出了多种使用天然成分、无谷化的犬猫粮产品。例如，旗下的 Me-O Gold 品牌在推 出了 Me-O Gold Selection Grain Free（Me-O Gold 精选无谷）系列猫粮。该系列猫粮的三种产品分别针对幼猫、室内猫与成年猫进行营养配比，除了不含人工色素添 加剂、无谷等特点外还加入了优质三文鱼蛋白、金枪鱼、鸡肉等优质原料。Me-O Gold 精选无谷系列小包装（400g）的零售价在 260-300 泰铢/千克（即人民币 56-64 元/千 克）左右，1.2kg 大包装的零售价可低至 200 泰铢/kg（即人民币 43 元/千克）。凭借 高性价比与对消费者需求的精准把握，好侣成功巩固了其在中高端猫粮市场的竞争 优势。（注：所有泰铢金额按照 0.2147 人民币/泰铢汇率换算成人民币）

3.3打造差异化品牌矩阵，聚焦核心细分市场与高增长赛道

好侣对旗下品牌进行了精细化的品牌设计与战略布局，推动各品牌的目标消费 层级与目标市场差异化。企业旗下共有 24 个犬猫粮品牌，各个品牌在目标群体、市 场定位等方面具有明确区分。这种策略为好侣带来了如下的优势： 1. 全面覆盖犬猫粮市场。好侣通过在不同消费层级（低端、中端、高端）设置 专属品牌确保了消费者各类需求的覆盖，实现对犬猫粮市场的全方位渗透，从而在整 体市场中建立竞争优势。 2. 维护和升级品牌形象。好侣品牌差异化的市场策略可以有效维护消费者心中 建立的品牌形象，提高品牌在目标层级中的认知度。例如低端市场品牌 A Pro 的产 品均以低廉的价格和大包装进行销售，而 Smart Heart 则通过精致包装和更高的产品价格来营销中端品牌的定位。这种差异化的品牌策略避免了消费者对品牌认知出 现混乱，有效维护了品牌形象。与此同时，好侣的高端品牌采用了如“知名品牌名称 +Gold”、“知名品牌名称+Delite”一类的命名方式，不仅借助了 Me-O、SmartHeart 等知名中端品牌进行高端产品推广，也通过相似的命名方式与标识设计升级了中端 品牌的形象。 3. 精准对位竞争。通过精细化品牌设计，好侣能够在不同细分市场与对手展开 对位竞争。例如在中端犬粮市场，好侣旗下的 Smart Heart 与玛氏的 Pedigree 具有 相似的市场生态位，这使得 Smart Heart 能够快速针对 Pedigree 的产品促销、线下 活动等市场动作或营销行为进行反应，进而确保品牌与好侣在细分市场具有稳固的 市场地位。

好侣重点聚焦行业核心细分市场。在宠物食品行业消费规模最大的中端猫粮与 犬粮市场中，好侣依托 Me-O 和 SmartHeart 两大核心品牌稳固领先地位。Me-O 专注 于中端猫粮产品，是猫粮市场的第 2 大品牌。近年来受益于中端猫粮市场的迅速扩 容，Me-O 实现了高速发展，在泰国宠物食品市场中的份额从 2014 年的 4.6%提升至 2023 年的 6.3%。SmartHeart 是好侣旗下的经典宠物食品品牌，近年来重点开发中端 犬粮赛道寻求稳健发展，其市场份额从 2014 年的 8.3%增长至 2023 年的 8.9%。除精 研产品外，Me-O 与 SmartHeart 积极进行品牌建设以巩固其在细分市场的地位，利用 抽奖活动、线下比赛等方式进行线上线下相结合的品牌营销。截至目前，两大品牌的 线上官方店铺已经积累了 3.5 万粉丝，显著提升了品牌曝光度与消费者忠诚度。

好侣积极布局高增长赛道。2019-2024 年，泰国高端湿猫粮市场实现复合增速 20.8%，成为宠物食品行业增速最快的细分市场。为了抢占这一市场份额，好侣基于 旗下标杆品牌 Me-O 推出了专注于高端湿猫粮的品牌 Me-O Delite。该品牌推出的袋 装湿猫粮产品有 20 余种口味选择，除了全线添加牛磺酸等护眼成分外，还在不同口 味的产品中针对性添加了 L-肉碱、维生素等功能性成分。 增长重心转向中高端市场。据欧睿国际不完全统计，2014 年到 2023 年期间好侣 在泰国宠物食品市场的市场份额从 17.9%上升至 18.8%，整体上表现出了扩张态势， 而在此期间，其面向低端犬猫粮市场的品牌 A Pro 市场份额明显下滑，从 2014 年的 4.0%下降至 2023 年的 3.0%。这表明，好侣的市场份额增长主要以中高端市场的扩张 为主要驱动。尽管 A pro 仍然为好侣旗下的第三大品牌，但是在宠物食品市场消费升级的大背景下，好侣已将战略重点放到了中高端市场的市场布局，以进一步提升行 业竞争力。

4. 原料优势、关税政策与企业国际化布局推动泰 国宠物食品出口

4.1出口扩张显著，肉类宠物食品占据核心地位

泰国宠物食品出口表现强劲，近年取得显著增长。根据 World’s Top Exports 报 道，2023 年泰国宠物食品出口销售额达 20.8 亿美元，仅次于德国、美国、法国成为 世界第四大宠物食品出口国。Index box 数据显示，泰国宠物食品出口市场迅速增长， 犬猫粮出口额从 2019 年的 13.88 亿美元增长至 2024 年的 26.86 亿美元，复合增速 14.12%，快于同期泰国国内市场增速。

美国、欧洲、日本为泰国宠物食品主要出口目的地。泰国宠物食品贸易协会（TPFA） 数据显示，2024 年泰国对美国、欧洲和日本的犬猫粮出口额分别为 306 亿、154 亿和 116 亿泰铢，合计占总出口额的 61.09%，表明这三大市场对泰国的宠物食品出口具有 重要支撑作用。尽管中国是泰国的第五大出口目的地，但泰国对中国的犬猫粮出口增 速相对缓慢。其在 2022 年对中出口额达到 22.98 亿泰铢后，2024 年回落至 15.61 亿 泰铢。与 2019 年相比，2024 年的泰国对中国犬猫粮出口额仅增长 1.2%，对中出口额 在泰国宠物食品出口总额中的占比仅为 1.65%，这表明泰国宠物食品对中国市场的渗 透仍面临一定阻力，其主要原因有以下几点：①中国宠物食品产能充足，对进口依赖 度较低，进口市场规模较小；②中国宠物食品进口市场受欧美主导，消费者更青睐来 自欧美的进口产品；③本土、欧美品牌竞争力强，泰国品牌面临较大竞争压力。

肉类宠物食品出口占据核心地位。根据泰国宠物食品贸易协会数据，2024 年泰 国含肉（鱼肉、鸡肉等）犬猫粮产品出口额达 881 亿泰铢，占全部犬猫粮出口额的 93%，占据宠物食品出口市场的核心地位。由于全球消费者对无谷化、低碳水犬猫粮 的需求上升，含肉犬猫粮出口持续扩张，在 2019-2024 年期间其在整体出口市场中的 占比提高逾 5%。

4.2原材料产能优势形成底层驱动

丰富的渔业资源为泰国宠物食品加工提供保障。近年来，尽管泰国政府加强了海 洋保护措施导致捕捞量有所下降，但水产养殖业的快速发展弥补了这一缺口，使得渔 业总产量在 2015-2022 年期间保持稳定。根据世界银行数据，泰国 2022 年渔业总产 量达 238 万吨，位居全球第十五位。此外，SeaFDEC 数据显示，2021 年泰国的沙丁鱼 和金枪鱼产量分别达 5.58 万吨和 5.43 万吨，这些数据表明泰国拥有丰富的水产资源，这对于含鱼肉宠物食品的扩产具有重要的支撑作用。

泰国鸡肉产能充足，且在价格上具有显著优势。根据 Statista 和 FAO 数据，作 为含肉宠物食品的主要原料，泰国 2023 年的鸡肉产量超 184 万吨，排名世界第十七 位。与此同时，泰国鸡肉产量在 2019 年至 2023 年增加 19.88 万吨，进一步提升宠 物食品的原料供应能力。此外，泰国鸡肉价格低廉，USDA 数据显示，即便是附加值 较高的无骨鸡胸肉，其在 2023 年的平均价格也仅为 92.41 泰铢/千克（即人民币 18.70 元/千克），明显低于同期的中国鸡肉价格（约 24 元/千克），这表明泰国鸡肉在国际 市场上具有显著的价格优势。

4.3泰国宠物食品出口的典型市场：市场表现与扩张诱因

4.3.1 美国：最大出口目的地，龙头企业与关税政策驱动增长

美国是泰国最大的宠物食品出口目的地，近年来其对美出口产品价增趋势明显。 根据泰国宠物食品贸易协会数据，2024 年泰国对美宠物食品出口量达 14.8 万吨，总 出口额 306 亿泰铢。近年泰国对美出口市场迅速扩容，出口额从 2019 年的 105.93 亿 泰铢提升至 2024 年的 305.99 亿泰铢，期间复合增速达 23.63%。在对美出口额扩大 近 2 倍的同时，泰国对美宠物食品出口量在 2019-2024 年期间仅增加了 1 倍，反映 了出口宠物食品单位价格的上升趋势。

关税政策助力泰国对美出口市场扩容。根据美国国际贸易协会（USITC）发布的年度协调关税表（HTS），美国对泰国出口的宠物食品长期施行了零关税的贸易政策。 零关税政策不仅鼓励了本土企业对美出口，还吸引了如玛氏等美国宠物食品企业来 泰国布局产能，利用泰国的优质原料与成本优势将产品出口至美国市场，进一步提高 了泰国宠物食品的国际竞争力。与此同时，2019 年美国对中国出口的宠物食品加征 了 25%的关税，导致中国宠物食品对美出口额从 2018 年的 3.2 亿美元下降至 2024 年 的 1.9 亿美元。中国对美出口减少所产生的市场缺口为泰国宠物食品提供了替代空 间，推动泰国对美宠物食品出口额在 2018-2024 年期间实现了 154%的增长。尽管美 国在 2025 年 4 月宣布拟对泰国商品加征 36%的关税，然而在泰国政府寻求磋商的态 度下，美国对泰关税执行时间获得了 90 天延期。而如若双方在这一缓冲期内达成协 议，关税对于泰国宠物食品出口的影响可能将得到控制。

领军企业推动对美出口增长。i-Tail（i-Tail Corporation PCL.）是泰万盛 集团（Thai Union Group）的子公司，是泰国最大的宠物食品代加工（OEM）企业 之一。该企业的主要业务为出口宠物食品的代加工，其 OEM 业务营收占到总收入 的 90%以上。根据该公司发布的年度报告，2024 年 i-Tial 对美销售额高达 2.54 亿美元，占泰国全国宠物食品对美出口额的 29%。2022 年，泰国宠物食品对美出 口额大幅增长 1.86 亿美元，同期 i-Tail 对美出口额增长 1.3 亿美元，对泰国宠 物食品对美出口增长的贡献达到 69.9%。这表明 i-Tail 公司对于泰国对美出口 市场具有较大的影响力，且已成为泰国宠物食品出口增长的重要引擎。

4.3.2 东南亚：零关税政策与企业进驻助力泰国占据市场主导地位

马来西亚和菲律宾是泰国宠物食品在东南亚的主要出口目的地。泰国宠物食 品贸易协会数据显示，马来西亚和菲律宾在 2024 年分别为泰国宠物食品的第五 和第六大出口国，宠物食品出口额分别为 1.38 亿和 1.11 亿美元。而根据欧睿国 际数据，2024 年马来西亚和菲律宾宠物食品消费额为 3.87 亿和 3.67 亿美元，泰 国宠物食品分别占到两国宠物食品消费额的 35.68%和 30.28%，表明泰国宠物食 品在两国具有重要的市场地位。

泰国通过龙头企业进驻与关税政策优势占据马来西亚市场主导地位。根据 OEC 数据，泰国在 2023 年占据了马来西亚宠物食品进口市场 58.5%的份额，而第二大进口来源国中国的份额仅为 7.35%，凸显出泰国的绝对竞争优势。 泰国对马宠物食品出口增长主要经历了两轮高速增长。第一轮高速增长发生在 1997-2003年，期间泰国宠物食品在马来西亚进口市场的份额由3.21%增长至50.50%， 复合增速达 58.29%。这一阶段的增长主要得益于泰国企业的市场拓展与国际企业在 泰布局产能的辐射作用。例如，1999 年泰国企业 International Pet Food 的马来西 亚官方经销商 MCM Petcare 成立，2001 年泰国著名宠物食品企业 Perfect Companion 在马成立子公司。同时，玛氏也在泰国大力布局宠物食品产能，建设了其在亚洲最大 的宠物食品工厂 PakChong 工厂等一系列宠物食品生产设施，显著加强了泰国向东南 亚各国出口宠物食品的能力。而根据《东盟货物贸易协定》（ATIGA），马来西亚自 2010 年起对泰国出口的宠物食品施行了零关税政策。在这一政策的推动下，泰国对马出口 经历了第二个加速期（2010-2013 年），其在马来西亚宠物食品进口市场的份额迅速 从 40%左右提升至 55-63%的区间，奠定了当下的市场格局。

泰国宠物食品对菲律宾市场的开拓主要由关税政策驱动。尽管 1999-2003 年期 间泰国宠物食品在菲律宾经历了与马来西亚类似的快速增长，但是到 2009 年，其在 菲律宾宠物食品进口市场的份额已从 2002 年的 34.2%回落至 9.38%。这表明泰国宠 物食品的该轮扩张难以如马来西亚市场一样为下一周期的增长提供支撑。根据《东盟 货物贸易协定》（ATIGA），菲律宾自 2010 年起对泰国实施了零关税政策，由此开启了 泰国宠物食品在菲律宾市场的新一轮扩增。根据 OEC 数据，泰国在菲律宾宠物食品 进口市场的份额从 2009 年的 9.38%增长至 2020 年的 41.1%。直至 2024 年，泰国对 菲宠物食品出口达 8.7 万吨，出口量在泰国全部出口目的地中排名第四位。

东南亚市场普遍对泰国宠物食品存在高依存度。根据 OEC 数据，在 2023 年，泰 国宠物食品在绝大部分东南亚国家的进口市场中都占据了超过 30%的市场份额，平均 市场份额高达 55.1%。世界银行数据显示，截至目前，除东帝汶征收 2.5%的关税以 外，其余东盟国家均已根据《东盟货物贸易协定》对泰国宠物食品进口实施了零关税 的政策，这一政策也成为了泰国宠物食品在东南亚市场取得领先地位的根本因素之 一。

5. 中国宠物食品出海泰国尚处起步阶段

5.1进口政策与消费升级推动中国对泰出口大幅扩增

近年中国对泰宠物食品出口大幅增长。根据 OEC 数据，2019 年前，泰国的 中国宠物食品进口额长年保持在偏低水平，在进口市场中的份额约占 1%；而自 2020 年起，中国对泰出口额迅速扩大，从 2019 年的 19.7 万美元突增至 2023 的 4390 万美元，复合增速高达 286.37%%。截至 2023 年，中国产品在泰国进口市场 中的份额达到 39.8%。

进口政策转变与消费升级是泰国宠物食品进口结构变化的核心原因。据 USDA 报道，2017 年起泰国对宠物食品进口进行了制度改革，在要求更加严格的 企业和产品审核的同时，对含有特定动物蛋白成分的宠物食品进口实施限制。 OEC 数据显示，这些限制使得原先最大的两个进口来源国——柬埔寨与法国对泰 宠物食品出口迅速减小，其中柬埔寨在泰国宠物食品进口市场的份额从 2017 年 的 34.8%迅速萎缩至 2020 年的 4.33%，并在 2021 年完全停止了对泰出口，而法 国的份额也在 2017-2023 年期间从 28.2%下降至 6.57%。与此同时，伴随着近年 宠物食品消费升级与中端宠物食品占据核心地位，中国与韩国的宠物食品得到 了泰国消费者青睐，迅速填补了柬埔寨退出产生的市场缺口，并挤占了法国、美 国等西方国家的市场份额，形成了当下的市场格局。

5.2侧重华人群体，中国宠物食品具备增长潜力

中国产品聚焦华人市场。泰国线上购物平台 Lazada 显示，乖宝、中宠、吉家等 中国大型宠物食品企业的产品在泰国均有销售，其中除中宠旗下品牌 Zeal 外，其余 品牌在产品包装和宣传资料中均使用中文，表明其主要面向群体为华人华侨。

泰国华人群体为中国宠物食品销售提供基础。InsiderMonkey 数据及云南大学研 究显示，2024 年泰国华侨数量约 930 万，是全球华人数量最多的国家，2019 年华人 华侨占到总人口约 10%，这为中国宠物食品提供了生存空间。

中国宠物食品销售以宠物零食以及猫粮为主，线上渠道销售规模较为可观。蓝 氏（Legend Sandy）、麦富迪（Myfoodie）、疯狂小狗（Crazy Puppy）等中国宠物食 品品牌的产品在泰国有线上销售，其中多个单品达到了上万的销售量。如蓝氏旗下产 品“咕咕条”单品销量为 4.8 万，麦富迪的“冻干肉饼”单品销量达 3.6 万。作为参 考，泰国知名猫粮品牌 Me-O 的罐装猫粮单品销量为 9.4 万，玛氏旗下品牌 Whiskas 的干猫粮单品销量为 4.7 万。这表明，即便在缺乏本土化营销的情况下，中国产品在 泰国仍然具有较强的市场竞争力。

中国宠物食品在泰销售价格远高于国内。Lazada 与天猫的数据显示，大部分中 国宠物食品在泰国的销售价格在国内销售价格的 1.5 倍以上。例如麦富迪 225g 袋装 鸭肉脯在国内售价 22 元人民币，在泰国售价为 57 元人民币；伯纳天纯 2kg 的全价 猫粮在国内售价 147 元人民币，在泰国售价高达 456 元，达到国内价格的 3.1 倍。 高溢价的中国宠物食品仍然能够取得单品最高 4.8 万的销售量，表明在高质量产品 和强市场竞争力的支撑下，中国宠物食品在泰国具有很大的盈利潜力。

5.3中国宠物食品企业在泰布局尚处初期

中国企业在泰国宠物食品行业涉足尚浅。根据乖宝股份、中宠股份、路斯股份、 佩蒂股份、华亨股份等企业年报，中国上市宠物企业的东南亚布局集中在柬埔寨，仅 有乖宝股份在泰国设立了全资子公司乖宝泰国（Gambol（Thailand）Co.,Ltd）。乖宝 泰国成立于 2015 年，该子公司主要为 OEM 业务，目前建设有一条湿粮生产线与一条 零食生产线。2024 年乖宝股份半年度报告显示，其泰国工厂正在建设三期项目，其 产能未来将进一步增长。随着近期中美关税存在不确定性，乖宝的泰国工厂将对其海 外业务产生更加重要的作用，成为企业增长的一大驱动。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）