2025年卫星互联网框架报告：极目楚天，共襄星汉

何为卫星互联网

卫星互联网是什么

卫星互联网是基于卫星通信的互联网，通过一定数量的卫星形成规模组网，从而辐射全球，构建具备实时信息处理的 大卫星系统，是一种能够完成向地面和空中终端提供宽带互联网接入等通信服务的新型网络，具有广覆盖、低延时、 宽带化、低成本等特点。

按轨道高度，卫星互联网产业可分为低轨、中轨、高轨三类

按照轨道高度，卫星主要分为低轨、中轨、高轨三类，具体又可细分为LEO（低地球轨道）、MEO（中地球轨道）、 GEO（地球静止轨道）、SSO（太阳同步轨道）以及IGSO（倾斜地球同步轨道）。基于不同轨道构建的卫星通信系 统，在覆盖范围、系统容量，传输延时、卫星寿命等方面，具有不同特点。其中低轨卫星由于传输时延小、链路损耗 低、发射灵活、应用场景丰富、整体制造成本低，非常适合卫星互联网业务的发展。

低轨卫星互联网产业的发展三阶段

与地面通信网络竞争阶段（20世纪80年代～2000年）：以摩托罗拉公司“铱星”星座为代表的多个卫星星座计划提出， “铱星”星座通过66颗低轨卫星构建一个全球覆盖的卫星通信网。这个阶段主要以提供语音、低速数据、物联网等服 务为主。随着地面通信系统快速发展，在通信质量、资费价格等方面对卫星通信全面占优，在与地面通信网络的竞争 中宣告失败。

对地面通信网络补充阶段（2000~2014年）：以新铱星、全球星和轨道通信公司为代表，定位主要是对地面通信系统 的补充和延伸。

与地面通信网络融合阶段（2014年至今）：以一网公司 （OneWeb）、太空探索公司（SpaceX）等为代表的企 业开始主导新型卫星互联网星座建设。卫星互联网与地 面通信系统进行更多的互补合作、融合发展。卫星工作 频段进一步提高，向着高通量方向持续发展，卫星互联 网建设逐渐步入宽带互联网时期。

发展卫星互联网产业的战略意义

外部视角：地球近地轨道可容纳约6万颗卫星，而低轨卫星所主要采用的Ku及Ka通信频段资源也逐渐趋于饱和状态。 到2029年，地球近地轨道预计将部署总计约57000颗低轨卫星，轨位可用空间将所剩无几。空间轨道和频段作为能够 满足通信卫星正常运行的先决条件，已经成为各国卫星企业争相抢占的重点资源。 自身视角：“十三五”期间，以航天科技、航天科工为首的央企卫星集团分别提出了自己的卫星互联网计划，并发射 了试验星。2020年4月，卫星互联网首次纳入“新基建”范围，社会资本助推中国航天进入商业时代，全面开启空天 轨道资源的战略布局。卫星互联网建设已经上升为国家战略性工程，融入遥感工程、导航工程，成为我国天地一体化 信息系统的重要组成部分。

卫星互联网市场规模与产业链拆析

卫星互联网产业链拆解

卫星互联网产业链主要包括卫星制造、卫星发射、地面设备制造以及卫星运营及服务四个环节。其中，卫星制造环节 包括卫星平台、卫星荷载；卫星发射环节包括火箭制造和发射服务；地面设备包括固定地面站、移动式地面站和用户 终端；卫星运营及服务环节包括卫星移动通信服务、宽带广播服务以及卫星固定服务等。

卫星互联网与卫星应用服务将带来大量的数据存储与处理需求

卫星互联网产业发展后，伴随而来的还将有大量的业务与应用数据需要存储与处理，这不仅对星间、星地信息传输能 力提出要求，也对卫星上与地面的数据存储与处理能力提出更高的需求。以马斯克管理的星链（Starlink）项目为例，截止2020年6月，已在轨的540颗卫星每日产生的数据已经超过5TB，已 经对数据的地面传输和存储形成了压力。而根据目前的计划，星链目前总共计划发射4.2万颗卫星，可以想见未来各种 卫星应用全面商业化落地后，对应的地面数据存储与处理能力的需求。 “相当于发射了一个小型数据中心”。同样还是上述星链的例子，SpaceX运行的这些Starlink卫星，类似于数据中心 里众多的服务器，每发射60颗卫星，就包含4000多台Linux计算机。按照这样的计算方式，当前在轨卫星约540颗，相 当于SpaceX总共已经向星链体系发射出36000台Linux 计算机。SpaceX公司星链软件主管Matt Monson表示，这些设 备的功能类似于基于Linux的服务器，“对于Starlink，我们需要卫星像数据中心中的服务器，而不是像某种特殊的交通 工具。”

2023年全球卫星产业总收入约2853亿美元

2023年全球航天产业的总收入为4000亿美元，较上年增加160亿美元，其中卫星产业的总收入约为2853亿美元，较上 年增加43亿美元。2023年全球卫星产业收入占全球航天产业收入的71%。

全球卫星互联网产业链收入地图

2023年全球航天产业的总收入为4000亿美元，其中卫星产业的总收入约为2853亿美元。具体分环节来看，卫星服务业 收入约1102亿美元，地面设备制造业收入约1504亿美元，卫星制造业收入约172亿美元，发射服务业收入约72亿美元， 此外卫星可持续性活动产生收入约3亿美元。

全球卫星服务业营收中，大众消费业务为主要部分

2023年卫星服务业收入1102亿美元，较上年减少31亿美元，在卫星产业总收入中占比为38.7%。具体来看：大众消费服务：卫星电视直播仍为主要部分，卫星宽带互联网业务快速增长。2023年大众消费服务收入888亿美元， 占整个卫星服务业收入的80.6%，依然为卫星服务业中收入最大部分。具体来看，卫星电视直播收入为772亿美元，占 大众消费服务收入的87%，占整个卫星服务业收入的70%；卫星音频广播收入为68亿美元；卫星宽带互联网业务收入 约为48亿美元，同比增长约40%。卫星宽带互联网用户数量增长了27%，用户人数超过了440万户，2023年全球低轨 卫星星座的业务运行极大推动了全球卫星宽带互联网用户数量的增加。 企业业务：2023年企业业务收入182亿美元，较上年增加5亿美元。其中卫星移动通信业务收入为24亿美元，同比增长 约14%。增长动力来自包括基于移动卫星业务（MSS）频段的端到端移动语音和数据（包括物联网）服务、商业物联 网和批发容量服务的需求。

我国目前卫星互联网布局进度

截至2025年3月，我国卫星互联网布局已进入加速组网与商业化落地的关键阶段，从国家战略规划、星座建设到产业 链协同均取得显著进展。其中星座规划明确、建设持续推进的包括千帆星座（G60星链）、中国星网（GW星座）、超 低轨通遥一体卫星星座等。

卫星互联网应用展望

天地一体发展，创新场景推动卫星互联网应用加速渗透

在“1+N+X”的理念下，未来卫星互联网将沿着“天地一体无缝通信——天地一体泛在连接——天地一体泛在智能”三 个阶段演进，不同阶段在通信服务、终端连接、服务内容等方面具有差异，总体呈现出递进式的交叠增长态势，衍生 出的典型应用场景将逐步泛在化、智能化。

低轨卫星互联网核心应用场景

传统地面通信骨干网在海洋、沙漠及山区偏远地区等苛刻环境下铺设难度大且运营成本高，通过部署传统通信骨干网 络在互联网渗透率低的区域进行延伸普及存在现实障碍。目前，地球上超过70%的地理空间，涉及30亿人口未能实现 互联网覆盖。建设卫星互联网是解决地球“无互联网”人口数字鸿沟问题的重要手段，是实现网络信息地域连续覆盖 普惠共享的有效补充。其中，低轨卫星通信核心商业应用场景主要包括偏远地区通信、海洋作业及科考宽带、航空宽 带和灾难应急通信等。

卫星商业模式与市场空间展望——以Starlink为例

星链（Starlink）是SpaceX计划推出的一项通过近地轨道卫星群，提供覆盖全球的高速互联网接入服务。 2015年，SpaceX首席执行官马斯克在西雅图宣布推出一项太空高速互联网计划——星链计划。凭借远远超过传统卫星 互联网的性能，以及不受地面基础设施限制的全球网络，星链可以为网络服务不可靠、费用昂贵或完全没有网络的位 置提供高速互联网服务。星旨在为世界上的每一个人提供高速互联网服务。 2018年2月22日，SpaceX在美国加州范登堡空军基地成功发射了一枚“猎鹰9号”火箭，并将两颗小型实验通信卫星 送入轨道，星链计划由此开启。

星链的部署规划与节奏

星链的部署目前为三步走节奏，分别为“一代星链”、“二代星链”以及未来扩张部署星链，总计约4.2万颗卫星。 一代星链——全部获批且部署完毕：2016年11月，SpaceX公司正式向美国联邦通信委员会（FCC）提交“星链”星 座建设的申请材料；在2018-2020年3次申请对“一代星链”星座的方案进行调整，主要涉及将卫星数量从4425颗减少 至4408颗，卫星轨道高度全部从1150km降至550km。二代星链——部分获批部署中：2020 年5 月，SpaceX公司正式向FCC提交3万颗“二代星链”（Gen2）星座申请， 使用Ku、Ka和E频段频率提供固定卫星服务（FSS）。2022年12月1日，FCC发布了“二代星链”星座计划的批准公 告，允许SpaceX公司部署至多7500 颗“二代星链”互联网卫星，轨道高度集中在525km、530km和535km。 未来扩张部署星链：为弥补未被批准的缺口，SpaceX公司于2023年10月以太平洋岛国汤加之名向国际电信联盟申请 29988颗卫星，这些卫星将分布在288个轨道面上，运行轨道高度为350～614km。

星链的未来丰富应用场景

作为首家面向全领域消费者的卫星互联网应用服务项目，星链应用产业链下游呈现优先军特、主抓政府、面向全球、 全领域用户的发展特点，持续拓展全球各领域用户群体和服务场景，提供多样化卫星互联网应用解决方案，抢占应用 市场份额。星链目前已基本打通各领域市场，提供多样化服务方案，并持续开拓新的应用服务解决方案。

报告节选：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）