钢铁行业需求结构调整：长材需求显著下滑，板材需求持稳向好

钢铁行业是国民经济的重要基础产业之一，广泛应用于建筑、机械、汽车、家电等多个领域。近年来，随着全球经济环境变化和国内政策调整，钢铁行业面临着供给侧改革、环保压力和需求结构调整等多重挑战。2025年，钢铁行业在供给端持续收紧的背景下，需求端也呈现出显著的结构性变化，特别是长材和板材需求的分化趋势更加明显。

供给端收紧，节能降碳成效显著

近年来，中国政府持续推进钢铁行业的供给侧改革，严格控制粗钢产量，推动钢铁产品结构调整和节能降碳改造。根据《2024—2025年节能降碳行动方案》，到2025年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比将达到30%，能效基准水平以下产能将完成技术改造或淘汰退出，全国80%以上钢铁产能将完成超低排放改造。这一系列措施的实施，有望使钢铁行业的供给端持续收紧。

截至2024年11月29日，五大钢材合计产量861.5万吨，同比下降6.45%；全国粗钢产量累计85073.1万吨，同比下降2.74%。247家钢铁企业高炉产能利用率为87.8%，同比上升0.17个百分点，而87家独立电弧炉钢厂产能利用率为53.51%，同比下降10.46个百分点。河北省作为全国粗钢产量第一大省，2024年前十个月的粗钢产量为1.73亿吨，同比下降6.67%。

这些数据表明，钢铁行业在供给端的收紧政策已经初见成效，通过严格控制产能和推动节能降碳改造，钢铁行业的供给压力有所缓解。然而，供给端的收紧也对钢铁企业的生产经营带来了挑战，特别是在原材料价格波动和环保成本上升的背景下，钢铁企业需要不断提升生产效率和产品质量，以应对市场变化。

长材需求显著下滑，板材需求持稳向好

在需求端，钢铁行业的需求结构发生了显著变化。2024年，国内钢铁总需求小幅下降，特别是房地产用钢需求持续下滑，导致长材需求显著下滑。长材主要用于房地产建设，而房地产市场的低迷直接影响了长材的需求。截至2024年11月29日，五大品种钢材累计消费量41148.86万吨，同比下降7.24%。

房地产市场方面，2024年国家出台了一系列政策助力楼市去库存、稳市场、提振信心，全国房地产新开工面积降幅从2024年2月连续7个月持续收窄，商品房销售面积连续9个月持续收窄，房地产开发企业投资完成额从2024年3月连续6个月持续收窄。然而，尽管政策有所推动，但房地产市场整体仍处于低迷状态，导致建筑用钢需求持续下降。截至2024年10月，全国房地产新开工面积6.12亿平方米，同比下降22.67%；全国房地产施工面积72.07亿平方米，同比下降12.42%；商品房累计销售面积7.79亿平方米，同比下降15.82%；房地产开发企业投资完成额8.63万亿元，同比下降10.02%。

与长材需求下滑形成对比的是，板材需求则表现出持稳向好的态势。板材主要用于工业制造业，特别是在造船、汽车、家电等领域，需求较为乐观。2024年，国家不断出台利好政策，推动制造业发展，特别是《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的实施，加快了工业设备的更新升级，带动了板材需求的增长。

截至2024年10月，空调、家用冰箱、洗衣机产量累计同比分别增长8.40%、9.14%、9.94%，出口数量同比分别增长27.13%、21.84%、15.65%。此外，汽车制造用钢量也有望持续提升，截至2024年10月，全国汽车产量累计达到2446.6万辆，同比增加1.87%，销量达到2462.4万辆，同比增加2.74%，出口达到528.5万辆，同比增加24.79%。

成本端压力缓解，废钢利用率提升

在成本端，钢铁行业的原材料需求偏弱，供给宽松稳定。铁矿石方面，三大矿山的铁矿石总体供应量表现较为平稳，2025年三大矿山都有新项目投产计划，铁矿石产能将进一步提升，预计未来铁矿供应量也将同步增加。截至2024年11月22日，19个港口澳洲&巴西铁矿石发货量2547.6万吨，同比下降3.96%；澳洲粉矿日照港62%Fe价格指数781.4元/湿吨，同比下降21.26%。

双焦方面，2024年钢材终端需求偏弱，钢厂原料库存总体保持低位，仅维持刚需采购，焦炭价格及产能利用率均同比下降。截至2024年11月29日，247家钢铁企业炼焦煤库744.14万吨，同比下降5.89%；唐山一级冶金焦汇总价格2085元/吨，同比下降24.95%；230家独立焦化厂产能利用率73.48%，同比下降1.23个百分点；独立焦化企业吨焦利润26元/吨，同比增加79元/吨，较2023年扭亏为盈。

废钢方面，2024年10月新央企中国资源循环集团有限公司成立，着力畅通资源循环利用链条，结合2024年3月推动大规模设备更新政策的施行，有望打通“换新+回收”的新模式，对推动发展方式绿色转型、增强资源安全保障能力具有重要意义。《2024—2025年节能降碳行动方案》提出到2025年底，废钢利用量目标达到3亿吨。2023年中国回收利用废钢铁约2.6亿吨，保障了20%以上的粗钢生产需要，未来随着资源回收再利用平台落地，废钢利用率有望提升。截至2024年11月29日，废钢综合绝对价格指数2578.82元/吨，周环比上升0.16%，同比下降12.21%；铸造生铁综合绝对价格指数3123.95元/吨，周环比下降0.31%，同比下降11.90%。

总结

钢铁行业在2025年面临着供给端收紧和需求结构调整的双重挑战。供给端的节能降碳改造和产能控制措施初见成效，行业供给压力有所缓解；需求端则呈现出长材需求显著下滑和板材需求持稳向好的分化趋势。尽管房地产市场低迷影响了长材需求，但制造业的发展和政策的推动为板材需求提供了有力支撑。在成本端，铁矿石、双焦和废钢的供给相对宽松，价格波动较为平稳，为钢铁企业的生产经营提供了一定的缓解。未来，钢铁行业需要继续推进供给侧改革和节能降碳改造，提升产品质量和生产效率，以应对市场变化和需求结构调整带来的挑战。