智能座舱市场新机遇：海外扩张与产品创新双驱动

随着汽车行业的发展，智能座舱作为提升驾驶体验的关键技术，正逐渐成为汽车智能化的重要战场。智能座舱集成了车载信息娱乐系统、驾驶辅助系统、智能空调、智能照明等多种智能化技术，旨在提供更舒适、安全、智能的驾驶体验。全球智能座舱市场规模呈现稳定增长态势，预计到2026年市场规模将达到1249.8亿元人民币，年均复合增速维持在14%左右。在这一背景下，智能座舱的产品品类不断丰富，海外市场的挖掘成为企业增长的新引擎。

产品品类丰富，智能化转型加速

德赛西威作为汽车电子行业的领先公司，其智能座舱业务经历了从传统产品向智能化座舱产品的转型。公司早期专注于车载信息娱乐系统、驾驶信息显示系统和空调控制等传统车载产品，直至2017年，德赛西威正式提出智能座舱概念，启动智能化转型，并开始布局智能座舱和智能座舱域控器等新型产品。2018年，公司的第一代智能座舱产品已获得车和家（现理想汽车）和长安汽车等客户订单，并在2019年规模化量产。

德赛西威的智能座舱业务已实现传统座舱产品稳定增长，智能座舱产品高速增长。信息娱乐系统方面，公司在维持国内领先地位的同时，持续扩大全球市场份额，2024年上半年已获得广汽埃安，长城汽车，MAZDA和Toyota Indonesia等多个客户的新项目定点；智能座舱产品方面，2023年，第三代高性能智能座舱产品已成为智能座舱业务增长的主要动力。2024年上半年，公司第四代智能座舱域控制器已在理想汽车、奇瑞汽车、广汽乘用车等众多客户的车型上规模化量产，并获得奇瑞汽车、吉利汽车、广汽丰田等客户新项目订单。第五代智能座舱产品处于研发阶段，预计于2025年正式发布。

德赛西威智能座舱业务整体保持良好增长势头。2023年底，智能座舱业务实现营收158.02亿元，同比增长34.42%；截至2024年H1，公司智能座舱业务实现营收79.65亿元，同比增长27.43%。营收规模的增长主要得益于第三代和第四代座舱域控制器的规模化配套及新订单的持续获取。

挖掘海外市场机遇，全球化布局成效显著

德赛西威通过全球服务体系和多渠道市场开拓，构建平衡健康的客户结构。公司与国内外多家车企建立合作关系，国内业务收入占比超80%，国外业务也快速增长。2023年国外收入达到16.44亿元，同比增长48.13%，主要得益于公司积极建设海外工厂、研发中心及销售渠道，接连突破海外新客户。公司多渠道开拓市场，打造更平衡、更健康的客户结构。在国内市场，公司继续推进“老客户，新产品”策略，增加在核心客户的产品供货品类，同时发力高端品牌、攻坚少数重要白点客户。在国际市场，公司以总部赋能为基础，搭建全球服务体系，快速打开全球各主要汽车市场。

智能座舱的市场规模的提升主要由搭载量驱动。根据测算，2020年到2026年智能座舱的搭载量年增速皆维持在10%左右；而智能座舱平均单价增速则较为缓慢，搭载量与智能座舱渗透率有关，而平均单价与智能座舱功能丰富度相关，现阶段国内乘用车智能座舱普及的重要程度大于智能座舱功能多样性。

未来智能座舱渗透率的增长主要受两方面因素驱动：产品在低端价格车型中的加速渗透突破增量市场；产品技术迭代升级打开存量市场。智能座舱在中高端车型渗透率已较为成熟，低端车型将成为未来增量市场的主战场。数据显示，2022至2024年间，智能座舱在30万元以上车型搭载率连续三年超过60%，50万以上车型搭载率超过80%，价格越高的汽车对于智能座舱具有更好的搭载积极性。不过近年来，智能座舱正在快速向低价车型兼容，截至今年3月，10-30万元车型已实现大规模上量：其中10-20万车型的搭载率已达到72%；20-30万车型的搭载率已达到68.8%。10万元以下车型为智能座舱上车的分水岭，渗透率截止2024年3月为44.2%，仍未超过50%。随着未来智能座舱持续规模化量产，低端车型渗透率有望进一步增加。

技术迭代升级，智能座舱功能日益丰富

技术层面的迭代升级将带来存量市场的突破。首先，高级智能座舱仍待研发和普及。中国汽车工程学会等机构联合发布的《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》将智能座舱分为L0到L4等5个级别，可实现不同等级的认知与交互功能。当前的大多数智能座舱处于L1级，部分处于L2级，可实现主动感知和服务舱内驾乘人员及可持续升级的网联云能力。同时，《白皮书》预测，L2级部分认知智能座舱实现大规模市场化普及，预计将在2025年左右实现；L3级高阶认知智能座舱实现大规模市场化普及，预计将在2030年左右实现；L4级全面认知智能座舱逐步实现大规模市场化发展，预计将在2035年以后实现。

算力匮乏是升级高阶智能座舱的主要挑战。高级智能座舱离不开汽车与人工智能的深度结合，随着各大车企加速推动AI大模型在智能座舱中的应用，行业对于汽车智能算力的需求也在快速增长，其中，云端算力便是车企训练AI大模型必不可少的资源，而座舱大模型的基础模型算力需求大于10EFLOPS。在车企算力供给端，截至2024年9月特斯拉AI算力约等效为6.75万张英伟达H100芯片，即67.5EFLOPS，预计24年底达到100EFLOPS。而国内车企现有的云端算力都在10EFLOPS以下，与特斯拉相比仍存在较大差距。但国内车企也在积极进行算力提升，比如理想汽车截至2024年8月底的算力为5.39EFLOPS，而理想的目标是在2024年底提升至8EFLOPS；小鹏则预计在2025年达到10EFLOPS。

云端算力升级将同步带来车端算力（芯片算力）的提升，并在未来带来智能座舱产品存量替代的机会。从2023年开始，各大头部车企开始纷纷推出座舱AI大模型。为了适配大模型所需算力，各大品牌主机厂们近年来也在针对高算力芯片进行新车型研发和老车型改款。以德赛西威的核心客户——理想为例，L系列车型在2023年及以前均采用高通骁龙8155芯片，总算力在16TOPS及以下；而2024改款和上新的车型均采用高通骁龙8295P芯片，总算力提升至60TOPS。高算力芯片的替换，意味着智能座舱产品存量替代的窗口期正在逐渐打开。

总结

 德赛西威在智能座舱领域的产品品类丰富，技术迭代升级，以及海外市场的拓展，共同推动了公司在全球汽车智能化浪潮中的领先地位。随着智能座舱技术的不断进步和市场渗透率的提高，德赛西威有望在智能座舱领域实现更大的突破，为全球客户提供更加丰富和先进的智能座舱解决方案。