报告精读 - 未来智库

AI资本开支驱动美国信用扩张与流动性宽松的机制解析

华源证券
2026/08/05
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本文从AI资本开支的量级跃迁出发，系统解析其如何通过债券融资、私募信贷、表外结构等多元渠道驱动美国信用扩张，并重点揭示银行对非银金融机构贷款作为货币创造引擎的核心机制，同时评估美联储流动性政策转向与估值正反馈闭环的相互作用。

标签： AI资本开支私募信贷美联储政策

基于期货会员持仓的拥挤度与一致性CTA择时策略研究

兴业证券
2026/08/05
128

基于期货会员持仓的拥挤度与一致性CTA择时策略研究

标签：期货CTA策略会员持仓数据拥挤度指标一致性指标量化择时

2026年8月银河证券三十大标的投资组合：科技资金腾挪与风格再平衡

银河证券
2026/08/05
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银河证券2026年8月三十大标的投资组合报告，分析7月市场成长回调与价值防御的再平衡特征，展望8月政策与业绩双重验证下的哑铃型配置策略，涵盖AI算力基建、高股息红利资产及业绩边际改善三大主线。

标签：投资组合哑铃策略 AI算力

摩根士丹利：港股市场迎来阶段性增配窗口期

摩根士丹利
2026/08/05
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摩根士丹利中国股票策略团队研判2026年三季度港股市场反弹机会，分析盈利触底、AI进展、解禁消化等内生改善因素，以及全球资金低配、空头平仓等外部助力，建议阶段性增配港股并关注互联网板块复苏行情。

标签：港股通 MSCI中国指数摩根士丹利

2026年Q2轻工纺服行业前瞻：效率优化与盈利修复双线并行

财通证券
2026/08/05
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财通证券轻工纺服行业2026年二季度前瞻报告，聚焦效率优化、新品周期及盈利向上趋势

标签：轻工制造纺织服饰浆纸一体化

商业航天志在星海，关注太空配套设施带来的机遇

财信证券
2026/08/05
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财信证券光伏设备行业深度报告，分析全球商业航天高速发展态势、低轨卫星稀缺资源争夺、中国政策密集落地、美国SpaceX产业链模式，重点探讨太空光伏在商业航天中的应用场景与技术路线选择。

标签：商业航天太空光伏低轨卫星

多模态能力迭代加速，AI短剧产业链价值重估

财信证券
2026/08/05
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财信证券传媒行业深度报告，分析AI多模态能力迭代背景下短剧产业链的价值重估逻辑

标签： AI短剧多模态模型微短剧网络文学IP 昆仑万维中文在线

国瓷材料：新材料平台型公司，MLCC陶瓷粉体或开启超级周期

东北证券
2026/08/05
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东北证券发布国瓷材料深度报告，分析公司作为新材料平台型企业的六大业务板块布局，重点探讨AI驱动下MLCC陶瓷粉体超级周期的开启逻辑，以及生物医疗、催化材料、新能源材料、精密陶瓷等板块的协同发展机遇。

标签：国瓷材料 MLCC陶瓷粉体固态电解质

博杰股份：自动化检测设备龙头多元布局，AI算力与半导体打开成长空间

西部证券
2026/08/05
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西部证券首次覆盖博杰股份，分析其作为工业自动化检测设备领军企业的平台化技术优势，以及在AI算力服务器检测、液冷散热、磷化铟半导体衬底、人形机器人检测等新兴领域的多元布局，给予"买入"评级。

标签：博杰股份自动化检测设备磷化铟衬底

2026年8月传媒行业策略：AI赋能内容生产与IP全球化运营

华龙证券
2026/08/05
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华龙证券2026年8月传媒行业策略报告，分析AI赋能影视、游戏、营销内容生产，国产大模型商业化提速，以及IP出海全球化运营趋势

标签：传媒行业国产大模型 IP出海

2026年8月上市公司视角看行业结构：新经济的胜利（中美篇）

国泰海通证券
2026/08/05
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二十余年来，中美上市公司行业结构持续向新经济迁移，但路径明显分化：A股由企业数量先行，市值与营收随后完成超越；美股在互联网泡沫长期出清后，由信息技术推动新经济重夺市值主导。2024年以来，两国同步进入信息技术引领的再加速阶段。中国新经济已取得数量、市值和营收优势，结构切换却尚未闭环：利润交接未竟，单企市值偏轻，头部梯队仍薄，"行业变大"尚未沉淀为"企业变强"。

标签：新经济信息技术中美比较

黑电MiniLED渗透率提升潜力与全球化技术迭代路径分析

长江证券
2026/08/05
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2023年以来全球MiniLEDTV渗透率快速提升，中国市场率先进入高渗透阶段。北美、西欧、日本等成熟市场居民消费能力已具备高端电视升级基础，但渗透率仍显著低于中国，海外市场有望成为下一阶段渗透率提升的核心驱动力。同时，行业竞争正由产品普及转向RGBMiniLED、SQDMiniLED等下一代显示技术升级，中国品牌依托产业链协同和技术创新持续引领。

标签： Mini LED TCL电子海信视像