2026年二季度银行业监管数据总结：息差企稳与板块分化

业绩表现：净利润微降，板块分化加剧

2026年上半年，商业银行整体净利润同比出现微幅下降，但增速环比呈现回升态势。从细分板块来看，国有大型银行与城市商业银行的利润实现同比增长，而股份制银行与农村商业银行则面临不同程度的承压。具体而言，国有大行在息差企稳回升的带动下，业绩修复显著，单季度利润增速回正；股份制银行受零售需求不足、资产质量历史包袱消化以及去年同期非息收入高基数等多重因素影响，业绩增速由正转负，经营压力延续；城市商业银行虽然增速边际有所下修，但绝对水平仍保持领先；农村商业银行则在低基数效应及中小金融机构减量提质改革的背景下，波动较大但降幅收敛。

这种板块间的分化反映了不同类别银行在资产负债结构、客户基础以及应对宏观环境变化能力上的差异。国有大行凭借资金优势和政策导向，在稳信贷和承接政府债发行方面发挥头雁作用，支撑了业绩的稳定。相比之下，股份行在转型过程中面临的挑战更为严峻，尤其是在零售业务增长放缓的背景下，其盈利能力的恢复仍需时日。

规模扩张：资产信贷同步放缓，结构优化提速

2026年上半年，商业银行总资产与贷款增速均呈现同步放缓的趋势。行业整体资产扩张速度回落，贷款增速低于资产增速，显示出在新旧动能转换过程中，非信贷资产的增长动能相对更强。国有大行总资产扩张速度最快，且明显高于贷款增速，这主要得益于其在金融投资领域的布局以及对政府债发行的承接。股份制银行总资产与贷款增速均处于行业低位，但边际上出现小幅回升，金融投资仍是其扩表的主要驱动力。

城市商业银行贷款增速高于总资产增速，这与年初以来地方债供给节奏偏慢有关，同时也反映出随着地方专项债发行置换融资平台贷款进入尾声，区域信贷需求有所改善，银行资产摆布向信贷投放倾斜。农村商业银行资产增长明显降速，主要受行业供给侧改革影响，中小机构减量提质加速落地。展望未来，随着产业升级推动融资结构变迁，新兴产业轻资产特征及直接融资占比提升，银行行业资产与贷款增速中枢预计将继续放缓，规模逻辑将逐步让位于结构与质效。

息差走势：近五年首次企稳回升，负债成本改善

2026年上半年，商业银行净息差实现环比上升，这是近五年来首次出现企稳回升的迹象。除股份制银行净息差延续小幅收窄外，国有大行、城市商业银行及农村商业银行的净息差均出现明显回升。其中，城市商业银行回升幅度最大，主要得益于其负债端高息存款占比较高，重定价改善空间更大，以及资产端久期更短，前期降息影响更快消化。国有大行的改善也较为显著，主要受益于降息节奏放缓、资产端定价自律加强以及存量高息定期存款集中到期重定价带来的负债成本大幅改善。

展望后续，上半年第一季度通常为全年息差低点，第二季度已实现企稳回升，下半年息差延续回升的概率较大。资产端，收益率下行斜率大幅放缓，定价反内卷持续推进，贷款定价机制变革增强了银行资产端定价预期。负债端，多轮存款挂牌利率下调的积累效应与高息定期存款到期高峰共振，存款成本下行加速。同时，市场风偏回升及财政发力下企业现金流改善，存款活化迹象显现，活期占比有望边际回升，进一步支撑息差稳定。

资产质量：不良率小幅上行，拨备覆盖率持平

2026年上半年末，商业银行不良贷款率小幅上行，关注类贷款占比有所抬升，拨备覆盖率基本持平。这一变化主要随着居民去杠杆进程，零售资产质量波动所致。分板块看，国有大行不良率环比下行，主要因其信贷结构中对公占比较大，对公资产质量延续改善；股份制银行、城市商业银行及农村商业银行不良率均有所上升，其中城农商行上行幅度相对更大，预计主要受中小银行改革化险影响，风险有所显化。

拨备覆盖率方面，国有大行在息差企稳、主营业务收入显著改善的背景下，主动增加拨备以夯实安全垫，导致其拨备覆盖率回升；而其他板块拨备覆盖率均出现回落。整体来看，行业资产质量总体可控，但需密切关注零售风险的暴露情况以及中小银行在改革过程中的风险处置进展。资本充足率方面，各板块资本充足率环比均有所上升，主要得益于Q2信贷投放节奏放缓、风险加权资产增速回落以及利润留存补充资本的季节性规律。