南京银行2026年半年报点评：营收双位增长息差企稳

业绩概览：营收保持双位数稳健增长

2026年上半年，南京银行实现营业收入315.96亿元，同比增长10.94%，增速虽较一季度有所放缓，但仍保持在双位数水平。归母净利润达到136.5亿元，同比增长8.17%，增速与一季度基本持平。从累计业绩驱动因素来看，规模扩张和成本收入比的下降构成了主要的正向贡献，而中收负增、其他非息收入负增以及拨备计提的增加则形成了主要负向拖累。整体而言，公司在复杂的市场环境下依然展现了较强的盈利韧性和经营稳定性。

息差分析：负债成本改善支撑息差企稳

净息差方面，2026年上半年公司净息差为1.79%，较2025年全年下行3个基点，降幅明显收窄。这一趋势得益于负债端成本的有效管控。具体来看，生息资产收益率为3.34%，较2025年全年下行25个基点；而计息负债成本率为1.72%，较2025年全年下行27个基点。负债成本的改善幅度超过资产收益率的下行幅度，为息差降幅的收窄提供了有力支撑。从单季度测算口径来看，二季度单季度净息差呈现企稳态势，负债端延续改善趋势，显示出公司在资产负债管理方面的精细化成效。

资产负债：规模持续扩张结构优化

资产规模方面，截至2026年6月末，公司总资产、贷款和存款同比增速分别为11.58%、13.02%和10.82%。在对公贷款投放上，公司持续加大绿色金融、科技金融和产业升级等实体经济重点领域的信贷支持，贷款主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业等领域。江苏地区作为核心经营区域，其贷款余额占全部贷款余额的比例高达83.38%，区位优势显著。负债端核心基础持续夯实，存款结构的优化有助于进一步稳定负债成本。

资产质量：不良率下行拨备充足

资产质量保持稳健态势。截至2026年6月末，公司不良贷款率为0.82%，较年初下降1个基点，较一季度末下降2个基点。其中，对公贷款不良率为0.64%，较年初下降1个基点。拨备覆盖率维持在306.11%的高位，虽较年初略有下降，但风险抵补能力依然充足。逾期贷款率和重组贷款率均呈现下降或低位运行态势，显示资产质量基本面扎实，风险可控。

非息收入：短期承压长期有望修复

非息收入方面，2026年上半年公司非息收入同比下降24.73%，其中手续费及佣金净收入同比下降18.50%，其他非息收入同比下降26.47%。中收下滑主要受贷款及担保业务大幅负增与手续费支出大增拖累；其他非息收入主要受债市调整影响，投资收益和公允价值变动损益承压。不过，公司主动调整投资类资产结构，增配以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的资产，以应对未来债市不确定性，预计后续非息收入有望逐步修复。