2025年食品饮料行业深度研究报告：咖啡行业大有可为，云南咖啡豆香飘世界

一、云南咖啡产业链深度解构：从种植到贸易

阿拉比卡为全球主流咖啡豆，产量占比超六成

咖啡豆主要可分为阿拉比卡和罗布斯塔两大品种，其中阿拉比卡为主流品种，全球产量占比达60%-70%。咖啡豆是 咖啡树果实中的核心种子，经烘焙后可制成各类咖啡饮品。根据品种特性与种植地域的差异，咖啡豆主要分为阿拉比 卡与罗布斯塔两大品种：前者占据全球市场主流，以低咖啡因含量与优雅风味闻名；后者则因咖啡因含量较高，口感 更显浓郁苦涩。作为全球贸易体系中的重要农产品，咖啡豆是国际期货市场的活跃交易品种，其价格波动受气候条件、 地缘政治及宗教文化等多重因素作用。围绕咖啡豆形成的产业体系，涵盖从种植培育、原料筛选、深度加工到终端销 售的完整产业链，构成兼具经济价值与文化属性的全球性产业网络。

咖啡种植区集中于赤道附近，巴西为最大产区

咖啡种植集中在赤道附近的“咖啡带”（Coffee Belt），跨越50余国。咖啡产量受降雨、温度、光照、土壤、海拨等 多种因素影响，对生长条件要求严格，种植区域有限，主要分布在南北纬25度之间的热带或亚热带各国家之中。USDA 数据显示，2023年全球前五大生产国依次为巴西（产量占比40%）、越南（16%）、哥伦比亚（7%）、印尼（6%）、埃 塞俄比亚（5%），中国产量份额占比1%，居全球13名。其中第一大生产国巴西生产种类包括阿拉比卡（产量占比 69%）、罗布斯塔（31%），种植区域集中于东南部地区，占全国种植面积85%，主要收成期为4-9月，6-7月容易产生 霜害影响当期产量，后续10月进入开花及果实发育期，则要注意降水状况，影响未来产量；第二大生产国越南生产罗 布斯塔为主（产量占比96%），主要收成为11月-次年3月，咖啡多用于出口，国内消费需求低，具有完整的咖啡产业 链。

产地与消费地区分离，全球咖啡豆主要依赖进口

咖啡消费主要集中在欧美地区，全球咖啡消费主要依赖进口。咖啡主要消费国为欧洲（销量占比24%）、美国（15%）、 巴西（13%）、日本（4%）、菲律宾（4%）、中国（4%），大多不是主要咖啡产量国，全球咖啡消费主要依赖进口， 以美国和日本为例，主要进口来源为巴西和哥伦比亚。中国全球咖啡进口量排第五，近年来因下游需求强劲进口量不 断攀升。

中国咖啡豆自给率约一半，巴西为第一进口国

我国51%咖啡豆来自于进口，连锁咖啡品牌以进口咖啡豆为主。中国的咖啡豆供给结构与全球多数国家存在共性特征， 约51%需求依赖进口渠道，其中巴西为第一大咖啡进口来源国，进口量/进口额分别占比39%/30%，其次为哥伦比亚、 越南。尽管国内咖啡豆自给率接近一半，但受限于云南主产区咖啡豆长期存在品质波动问题，历史上主要用于生产速 溶咖啡，因此目前国内连锁咖啡品牌与独立咖啡店的原料采购仍以进口咖啡豆为主，我国咖啡馆行业对进口咖啡豆的 实际依赖程度远超海关总署的统计数据。

云南咖啡豆：云南为国内最大咖啡产区，咖啡豆产业链完备

云南是我国最大咖啡种植省份，产量占比全国98%以上。中国属于中等规模的咖啡生产国，产地分布在云南、海南、 四川、台湾等地，其中云南省是我国最大的咖啡种植省份，基本已经形成完整产业链，种植优势显著，拥有普洱、保 山、德宏和临沧四大主产区。根据云南省农业农村厅信息，云南咖啡产业经过多年发展，全省种植面积、产量、农业 产值均占全国98%以上，咖啡品种主要为阿拉比卡，产量占全球1%左右。咖啡种植主体主要为咖啡庄园、基地、个体 咖农，但云南地区多为高山丘陵地貌，咖啡多种植于坡地、山地等复杂地形，规模化庄园和基地占比较低，故机械化 程度较低，普遍依赖于人工采摘，人工成本较高。

中国咖啡市场发展历程

中国咖啡市场持续发展，全民化、多元化趋势明显。中国咖啡市场历经多年发展，1986年雀巢亚太总裁首次造 访东莞寻求业务拓展，雀巢进入中国推动速溶咖啡普及；1991年星巴克中国首店在北京开业，让咖啡在中国消 费者心中留下高端印象；2005年雀巢联合可口可乐在中国推出即饮咖啡，主打便捷即时；2015年前后咖啡赛道 持续升温，2017年瑞幸咖啡成立，新零售咖啡发展加速，咖啡由时髦饮品逐渐向日常饮品转变，大众化程度渐 渐提高；2018年咖啡消费持续升级，精品咖啡进入消费者视野，Manner、%Arabica等品牌受到消费者青睐；如 今咖啡消费衍生场景不断丰富，从社交场景的空间体验到日常提神醒脑的功能性需要，从精品大店到社区小店， 咖啡消费正向全民化、多元化发展，越来越多的快餐、茶饮、便利店品牌布局咖啡业务，中国咖啡市场正处于 蓬勃发展的阶段。

云南咖啡豆依赖纽约期货价格定价，长期低于进口咖啡豆价格

云南咖啡豆价格体系依附纽约期货价格，因精品率不足及产量有限低于进口咖啡豆价格。虽然近年来云南咖啡豆价格上涨但一 直低于进口咖啡豆价格，主因云南咖啡豆还没有形成自己的价格体系，云南小粒种（阿拉比卡咖啡）的大宗商品豆价格以纽约 期货价格为参考进行定价。长期以来雀巢、星巴克等国际巨头以低于纽约期货价10-20美分/磅收购云南咖啡豆。云南咖啡豆价格 话语权缺失主要受产量不足和精品率程度不高的影响，云南省如今一直在致力于提升咖啡豆的精品率。

2021年因全球咖啡减产以及需求激增，咖啡豆价格显著上涨。2019-2021年初，受全球咖啡供过于求及国际期货价格走低的影响， 咖啡豆收购价格持续处于低位，农户生产积极性下降甚至开始砍伐咖啡树，咖啡种植面积及产量显著下滑。2021年10月起全球 咖啡行业迎来转机，受全球咖啡减产与需求激增的供需矛盾激化影响，咖啡期货价格显著上涨，带动云南咖啡豆市场繁荣，北 上广深等一线城市的焙炒豆采购商集中涌入云南产区，抢购优质咖啡豆资源，推动云南咖啡豆市场价格攀升至2012年以来的历 史峰值，产区农户的收益实现同步大幅提升。数据显示，2021年云南咖啡豆的平均收购价格为23.94元/公斤，而到2022年价格 飙升至31.6元/公斤，同比增长32.0%，极大地刺激了农户的生产积极性。

二、中国现制咖啡市场爆发，本土咖啡品牌强势崛起

需求端：国内咖啡行业处于成长期，咖啡消费加速渗透

2024年中国现磨咖啡市场规模达1903亿元，近5年CAGR达29.8%，国内咖啡行业正处成长期。中国现磨咖啡行业近年 来呈现爆发式增长，市场规模从2019年的516亿增长至2023年的1903亿元，CAGR达29.8%，预计2025年规模达2335亿 元，同比增长22.7%。同时新增咖啡企业数量迎来增长，除2020年受疫情影响走低外，近年新增咖啡企业数量保持向 上趋势，2023年迎来爆发新增咖啡企业数量约3.9万家，同比增长超70%。伴随咖啡市场火爆，咖啡行业备受青睐投 融资业务活跃，自2015年起咖啡投融资业务数量保持每年10-20起，投融资金额在2021年达最高峰69亿元。

供给端：品牌加速扩张，价格战激烈

目前存量咖啡门店约有22.54万家，经济发达地区人均门店数高。在咖啡行业蓬勃发展的浪潮中，门店数量的爆发式增长已 成为供给端竞争的核心焦点，主要咖啡品牌加速扩张，瑞幸咖啡凭借激进扩张策略门店数量高歌猛进；星巴克以其深厚品 牌底蕴在高线城市核心商圈稳步拓展门店版图；库迪咖啡以低价策略切入市场实现了快速增长；幸运咖则借助加盟模式， 以“薄利多销” 吸引众多加盟商，广泛布局全国下沉市场。据窄门餐眼数据显示，截至2025年6月全国约有咖啡门店22.54 万家，每十万人约有门店15.96万家，在经济发达省份人均门店数更高，上海/北京/浙江/广东/江苏每十万人约有门店 39.5/30.3/30.1/29.0/20.4家。

主要品牌争夺市场份额，打响激烈价格战。随着新玩家持续入局，老玩家加码发力，咖啡行业在2023年进入价格战元年， 众多品牌通过降价促销争夺市场份额。瑞幸咖啡和库迪咖啡作为价格战的主要参与者，库迪咖啡率先发起9.9元促销活动， 随后降至8.8元，而瑞幸咖啡以“万店同庆”为由推出每周9.9元大促活动，其他品牌纷纷效仿，Tims推出“9.9发枫券” ， Manner也推出“自带杯减5元”活动；2024年价格战再度升级，蜜雪冰城旗下幸运咖宣布开启“咖啡6块6时代”，除幸运冰 外全场6.6元封顶，库迪咖啡部分产品价格低至4元；2025年价格战进入白热化阶段，恰逢外卖大战开启，瑞幸咖啡紧急推 出“6.9元限时券”，打破长期坚守的9.9元价格防线，而库迪咖啡外卖平台价格最低至1.68元，部分门店订单量暴增5倍。

瑞幸咖啡：自营和门店双轮驱动，门店高速扩张

自营+加盟双轮驱动，门店数量井喷式增长。2017年瑞幸咖啡成立，创始人钱治亚创立线上预订、线下自提的新零售 咖啡运营模式，此后瑞幸咖啡采取直营+加盟的方式在全国范围内快速扩张。2021年退市风波后瑞幸重启加盟计划， 并推出“0加盟费”模式；2023年5月瑞幸开放带店加盟，允许加盟商将现有店铺转化为瑞幸门店；2024年1月瑞幸开 放定向点位加盟模式，针对具体场景展开合作，尝试拓展优质商业门店，继续进军下沉市场。2024年瑞幸门店总数为 22340家，同比增长37.49%，2019-2024年瑞幸咖啡自营门店数量分别为4507/3929/4397/5652/10628/14591家，CAGR达 24.5%，加盟门店数量分别为282/874/1627/2562/5620/7749家，CAGR达128%。截至2024年瑞幸咖啡仍以直营门店为主， 2024年直营店/加盟店数量同比增长37.29%/37.88%，增速相当。

报告节选：

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