2024年竞业达研究报告：智慧教育双轮驱动，AIGC报告业务落地

1．智慧招考：基本盘业务需求有韧性，先发优势与技术保障树立进入壁垒

1.1 驱动因子：顶层设计提渗透率，技术迭代提附加值，考生增多提市场容量

我们认为，公司的标准化考场业务在量价两端可以被拆解为“标准化考场建设总需求数量” 与“单考场建设价值量”。

量：“标准化考场建设总需求数量”可以被拆解为政策要求的国家教育考试考场建设 需求与自发外延的普高学业水平考试及中考、非学历考试等，其中，由于高考报名人 数与其他各类考试报名人数之间均具有一定的关联性，因而以高考为例，高考考场建 设需求可以被进一步拆解为高考报名人数除以单考场考生人数。

价：“单考场建设价值量”可以被拆解为基础软硬件解决方案的价值量与高清化、智 能化附加值两个因子（其中包括视频巡查、作弊防控、身份认证等子系统的采购）。 我们认为，未来公司智慧招考业务的主要驱动因子主要在于 1）政策顶层设计驱动数量端 提渗透率；2）技术迭代驱动价格端提智能化附加值；3）人口结构推演 2035 年前高考报 名人数大概率持续提升，驱动数量端考场建设需求扩充。

1.1.1 政策指引提升渗透率：07~13 年全覆盖，17~21 年高清化，21 年至今智能化

第一轮建设周期：2007 年，教育部制定《国家教育考试网上巡查系统视频标准技术 规范（2007 版）》，公司作为首批符合此标准的少数几家企业之一，借助此前在校园 信息化建设中积累的经验取得先发优势，成为后续教育考试标准化考点建设的主要 参与者。从 2007 年试点，到 2011 年的全面启动，到 2013 年，全国范围内基本实 现了对普通高考、成人高考、硕士研究生统一考试标准化考场的全覆盖和对自学考试 考场的基本覆盖，建立了一整套基于现代信息技术的连接考场、保密室到国家考务指 挥平台的监控系统。

第二轮建设周期：2017 年，《国家教育考试综合管理平台建设指南》、《国家教育考试 网上巡查系统视频标准技术规范（2017 版）》等政策相继出台，标准化考点建设进入 高清化与统一平台化的新一轮建设周期。

第三轮建设周期：2021 年，教育部办公厅发布《关于全面开展国家教育考试综合管 理平台建设工作的通知》，明确了到 2025 年基本建成完善的国家教育考试管理与服 务信息化支持平台的目标。2023 年，教育部教育考试院在 7 个省份开展了 AI 技术在 考试中的应用试点，并在 2024 年 4 月召开的工作会议上要求，努力实现 2024 年高 考视频行为分析全覆盖，同时发布了“积极推进高考考场实时智能巡查和保密室实时 智能巡检工作”的通知，进一步明确了在高考考场及保密室实施实时智能巡查的方向。

1.1.2 技术迭代提升附加值：4~5 年技术更新周期，看得见-看得清-看得懂

2013 年之后，经过几年的使用，已建成的标准化考场的网上巡查系统存在图像看不清、 看不全，难以取证，考务平台不完善，互联互通存在一定障碍等问题。

2021 年，公司基于 AI 技术研发了考场考务行为智能分析系统、试卷智能定位追踪系统、 保密室智能值守系统、网上巡查智能运维系统。通过人体关键点识别（骨骼图）和步态识 别，在生物特征识别、考务行为分析、关键场所人数统计、智能运维等方向取得突破，实 现考生异常行为智能分析，试卷流转轨迹追踪，保密室智能值守等功能，改变“盯屏”模 式，赋能智慧招考业务从“看得清”到“看得懂”，已先后在教育部考试中心，及北京、 山东、陕西、辽宁、贵州、江苏、上海等省市展开试点。

落地到上市公司收入层面，智慧招考行业的两家主要参与者的相关营收在 2017~1H2024 呈现出明显的两轮周期。我们认为，2017~2020 年的建设高峰主要受到以“高清化改造和 统一平台建设”为特征的国家第二轮标准化考点建设驱动，2021 年以来的本轮建设高峰主要受到以智能化为主的新一轮建设周期驱动。

1.1.3 考生增多提升市场容量：2035 年前我国高考报名人数及配套考场数或将持续提升

狭义的标准化考场建设需求主要服务国家教育考试，主要包括高考、成考、自考、研考等 考试。2022 年，伴随 29 省启动新高考改革，广义的标准化考场建设需求由高考、研究生 考试等“国家教育考试”扩展到学业水平考试及各种非学历考试。中考改革的全面实施和 省级统一考试的推进，将进一步促进市级综合管理平台和中考标准化考点建设需求释放。 此外，鉴于国家教育考试标准化考点建设对考试的公平公正的促进作用，目前，已经出现 其他各类社会考试、教育考试借用标准化考点的考场组织考试的情况，包括英语四六级考 试、司法考试等。 鉴于高考报名人数与各类国家教育考试、社会考试、非学历考试人数均存在一定相关性， 因此以高考为代表分析未来标准化考场的数量变化。 2018 年以来，我国高考报名人数逐年正增长，2024 年达 1,342 万人；同期，我国高考报 名人数与 18 年前出生人口数的比例明显提升，2024 年已高达 84.7%。我国高考报名人 数与 18 年前出生人口数的剪刀差呈现明显收窄趋势，考虑到 2035 年前我国 18 岁适龄高 考生人口数未见显著下行拐点，未来 10 年，我国高考报名人数或将持续提升。

2024 年，我国高考普通考场数量约为 35.9 万间，单考场平均人数约为 37 人。2020~2021 年，推测受到公共卫生事件影响，单考场平均人数出现较大下降，假如剔除 2020~2021 年数据，2019 年到 2024 年，我国高考普通考场数量保持稳定提升趋势。 2024 年，我国研究生考试报名人数约 438 万人，19~24 年研考报名人数 CAGR 为 8.6% （同期高考报名人数 CAGR 为 5.4%）。假设研考考场平均人数为 40 人，则 2024 年约有 11 万间标准化研考考场。我们认为，高考报名人数是研考报名人数的分母，且与其他各 类考试报名人数之间均具有一定关联性，因此我们判断，高考报名人数未来 10 年内的稳 定增长能够支撑全国标准化考场数量的稳定提升。

1.2 竞争分析：先发优势与技术保障为核心竞争要素，公司与佳发教育为主要玩家

1.2.1 竞争要素：主要需求来自存量考场升级换代，“先发优势+技术保障”驱动强者恒强

由于高考、研究生入学考试等国家教育考试受全社会高度关注，社会影响大，需要以考务 科技化来保障考试的公平公正。教育考试主管部门通常倾向于选择具有技术实力、丰富实 践经验的企业来提供服务，客户粘性相对较高。我们认为，由于 2013 年前后国家教育考 试标准化考场建设覆盖率已基本饱和，因而 2013 年以前入局的公司能够取得先发优势。 2013 年之后需求分化为 1）存量标准化考场高清化、智能化更新需求；2）历年的新增考 场建设需求。因而，行业核心竞争要素主要为早期先发优势与持续的技术保障能力。 先发优势：2006 年，北京市率先在全市范围内建设远程网上考场巡查系统，公司抓 住教育考试标准化考点的市场机遇，为北京市的相关考场提供巡查产品及解决方案， 陆续应用于北京市大部分区县、高校、科研院所的万余间考场，成为彼时全国标准化 考点建设的先行标杆。2007 年，教育部制定相关技术标准规范，公司作为首批符合 此标准的少数几家企业之一，借助此前在校园信息化建设中积累的经验取得先发优 势，成为后续教育考试标准化考点建设的主要参与者。 技术保障：研发投入方面，2022 年以来公司研发费用率高于佳发教育，在收入体量 尚不及佳发教育的情况下保持高于佳发的研发投入力度。

1.2.2 竞争格局：佳发教育与公司为主要玩家，22 年以来毛利率水平均在 50%+

据公司年报，智慧招考行业的主要玩家为佳发教育两家。其中，佳发教育智慧招考业务收 入体量从 2022 年起超过公司（23 年起佳发新增高考屏蔽门业务），两家公司 22 年以来 智慧招考业务毛利率水平均在 50%以上，佳发教育历年毛利率水平略高于公司。1H2023 以来，公司销售及管理费率高于佳发。

1.3 增量机会：AI 体考和实验考需求释放，公司已在北京及河北落地 AI 体考应用

自 2020 年起，体育科目已被纳入中考计分科目，实验操作也在逐步纳入中考范畴。面对 考试阅卷队伍不足和评卷标准不一的问题，AI 有望成为中考理化生实验操作考试和体育 考试的主要手段。考务工作预计将向智慧考务新模式转变，实现工作人员减少、效率提高、 成本降低的目标，考试工作也将呈现无人化、智能化、实时化的新模式，远程评测和智能 评测产品的需求有望逐步增长。 公司以 AI 赋能考试智能评测，深入智能评测产品研发，在理化生实验操作教学、训练、 考试，AI 体测，英语听说机考等方向，推进人工阅卷与 AI 智能赋分双重应用的新模式， 全面服务教学训练考试全流程向智能化发展。目前，公司的 AI 体测产品已在北京及河北 部分区县 2024 年中考体育中得到应用，成功实现了独立的视频 AI 智能赋分，确保了考 试的规范性、公平性、公开性和可溯源性。

2．智慧教学与校园：智慧教室提渗透率，AIGC 报告业务落地

2.1 智慧教室：高校教育环节智能化核心场景，低渗透率+资金持续保障支撑长期发展

2.1.1 低渗透率：教育环节智能化核心场景，2023 年高校渗透率约为 15.3%

2019 年，《中国教育现代化 2035》印发，文件指出要加快信息化时代教育变革，建设智 能化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。我们认为，教学环节是智能化 校园的核心场景，智慧教室的普及渗透率提升有助于直接提高教学环节的信息化与智能化 水平。高校智慧教室解决方案可以基于教学管理数据，通过显示系统、控制系统、录播系 统、研讨系统、教学管理系统等多类别的软硬件系统赋能高校教学场景。

2023 年，我国高校智慧教室渗透率仅为 15.3%，其中，双一流建设高校智慧教室渗透率 约为 25%，其他普通高校智慧教室渗透率约为 11.6%。相比 2021 年，各类高校智慧教室 渗透率均有一定幅度提升，但整体渗透率仍然较低。

2.1.2 资金保障：23 年我国高校年校均信息化经费约为 1,318 万元，资金有可持续性

据教育部高等学校科学研究发展中心，2023 年我国高校年校均信息化经费约为 1,318.2 万元，相比 2021 年提升 12.7%。其中，双一流建设高校年校均信息化经费约为 3,727 万 元，相比 2021 年提升 11.5%。结构端， 2023 年高校信息化经费中接近 90%用于新增建设与运维支出。我们认为，高校信息化建设与运维经费与智慧教室预算关联性较强，除双 高计划院校外，23 年各类高校信息化经费相比 21 年均有 10%以上提高，资金保障具有 可持续性。

2.2 AIGC 分析报告：政策指向催生教育分析报告市场机遇，AIGC 技术落地可及性强

2.2.1 政策指向：教育部推动 AI+教育，AIGC 课堂诊断与高校专业评估市场机遇显现

针对初高中客群： 2024 年 3 月，教育部发布 4 项行动助推人工智能赋能教育，其中提出 “上线智能工具增加课堂互动，推动大模型从课堂走向应用”，上述行动与公司目前已经 落地的 AIGC 初高中课堂教学质量诊断报告的业务方向基本一致。 针对高校客群：2023 年 2 月，教育部等五部门印发《普通高等教育学科专业设置调整优 化改革方案》，计划到 2025 年优化调整约 20%的高校学科专业布点，新设一批适应新技 术、新产业、新业态、新模式的学科专业，淘汰不适应经济社会发展的学科专业。要求定 期开展学科专业建设质量检查，对办学条件严重不足、教学质量低下、就业率过低的，要 责令暂停招生、限期整改。在教育部的推动下，各地院校积极开展课程教学质量评定和教 师教学质量评价工作，为教育评估提供了新的市场机遇。 我们认为，结合政策指向，教学质量评价与专业评估工作有相对可依循的标准框架，可从 教师、学生、环境三端入手进行评价。

2.2.2 技术可及性：AI 大模型发展迅猛，依托智能化工具评估教学质量成为可能

自 2020 年 GPT-3 发布后，AI 大语言模型发展进入爆发期，各主流玩家加速模型迭代， 主要包括 OpenAI 的 GPT 系列、Google 的 Gemini 系列、Meta 的开源 LLaMA 系列、以 及 Anthropic 的 Claude 系列。

在《如何实现 AGI：大模型现状及发展路径展望》报告中，我们曾指出，本轮 AI 科技革 命在应用端率先落地的场景应当符合 1）以“生成”需求为主且可以替代人工；或者 2） 以“分析”需求为主且容错率较高的标准。我们认为，以往的评价工作主要由巡课老师承 担，评价工作的结果通过以文字报告形式呈现（以“生成”评价报告的需求为主，且具有 良好的人工替代率），教学质量报告的内容撰写存在一定的灵活度（“分析”具有较好的容 错率），因而在理论上具有 AI 技术落地的可行性。

AI 可对课堂监控视频进行师生语言分析、行为分析、情感分析和环境状态分析，主要包括 教师的语调、表情、教学行为、行为轨迹等教学表现和学生课堂到课率、抬头率、师生互 动、思维状态和课堂情感等课堂表现。具体可分为视频与语音两类传感信息分析： 课堂视频：通过目标检测技术检测出学生人头、学生人脸和教师的人脸，并基于人脸 识别技术识别出缺勤或到课情况；采用表情识别技术对检测出的学生和教师人脸进 一步识别出表情，如恐惧、厌恶、惊讶、高兴、悲伤、愤怒、困惑等情感；采用人眼 注意力检测技术定位出学生眼睛所专注的位置；采用目标跟踪技术对教师进行跟踪， 从而得到教师课堂行动轨迹；通过行为识别技术获取教师、学生课堂行为类别以及师 生交互行为（如学生发言、书写、侧身交谈、趴下睡觉、玩手机等行为）和教师讲授、 板书、媒体演示、互动、倚靠桌椅等行为。 课堂语音：通过语音识别技术识别出语音所对应的文本，并提取语音及语义层面的特 征，比如课堂教学的语调、音量、音质、节奏、语速、基频变化、清晰度等特征。通 过自然语言处理技术对语音文字进行词的分析与统计，如错词的词频、各类情感词的 词频、流利度等。

2023 年，公司发布“星空教育大模型”，星空大模型拥有 300 亿级的参数量，能够处理 32k 的上下文长度。星空教育大模型专为教育场景设计，集成了常识、推理、代码、数据 和中英文推理能力，支持文本生成、多轮对话、自然语言处理、情感识别、知识图谱构建 等多功能应用。此外，公司还持续推进知识图谱大模型、课堂质量大模型、产业需求大模 型、学生就业大模型等专用大模型集群的研发，定位于领域专家角色，服务于课堂质量诊 断、个性化学习、知识图谱构建、诊断分析、预测预警以及产需大数据等关键方向。2024 年 11 月，“星空教育大模型文本生成算法”成功通过备案。目前，基于星空大模型，公司 已实现多级知识图谱 AI 智能生成，将专业、课程、知识智能关联。 2023 年 10 月，佳发教育发布“灵汩教育大模型”。在性能算力上，灵汩教育大模型与同 级别的通用模型相比，其推理成本可降低至 10%以内；作文阅卷场景，模型评分与真人评 分的误差控制 3%以内，所需计算资源少，整体成本更低，性能效率与效益更高，且可拓 展性强，适配国产算力。2024 年 6 月，佳发教育“灵汩文本生成大模型算法”成功通过 备案。 2024 年 11 月 14 日，公司拟向特定对象募集资金 3.6 亿元，主要用于产教融合项目、多 模态教育大数据产品以及新一代 AI 研发中心等。

2.3 竞争分析：毛利率优于佳发，AIGC 功能普及渗透有望改善竞争格局

智慧教室行业玩家较多，上游产品设备商主要包括视源股份、鸿合科技、海康威视、大华 股份等，中游方案商主要包括公司、佳发教育、拓维信息、华为、科大讯飞等。仅与佳发 教育对比，公司智慧校园与教学板块的收入规模在 2023 年超越佳发；2021~1H24 毛利 率持续提升，在 2023 年超过佳发。我们认为，伴随 AIGC 课堂质量诊断报告等功能的普 及渗透，智慧教室中游集成环节的竞争格局或将得到改善，具备软件能力与 AI 算法积累 的行业玩家的优势有望逐步凸显。

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