中国在全球价值链分工体系中的位置升高

中国出口商品的结构不断优化

从出口商品占全球的比重来看，中国初级产品和劳动密集型产品占全球的份额总体下 降，资本密集型、高技术和机电产品出口占全球份额明显上升。与 2012 年相比，2021 年 中国服装和鞋出口占全球的份额分别下降了 6.3 和 5.5 个百分点。同期，中国资本密集型 产品中的钢铁产品和化工产品出口占全球的份额分别上升了 3.3 和 3.7 个百分点，高技术 产品和机电产品中的运输设备、电信设备、集成电路和电子元件出口占全球的份额分别上 升了 3.1、4.6 和 4.9 个百分点。

从各类产品在我国出口中的比重来看，机电产品和高技术产品占比呈上升趋势，初级 产品和劳动密集型产品占比在下降。机电产品在我国出口商品中的占比已经接近六成。 2022 年 1-12 月，我国出口机电产品 20527.6 亿美元，占出口商品的比重达到 57.7%，较 2000 年时增加 15.5 个百分点。2022 年 1-12 月，我国电子技术类高新技术产品出口 2610.9 亿美元，占出口商品的比重达到 7.3%，较 2010 年时增加了 2.4 个百分点；2022 年 1-12 月，我国计算机集成制造技术类高新技术产品出口 291.0 亿美元，占出口商品的比重达到 0.8%，较 2010 年时增加了 0.3 个百分点；2022 年 1-12 月，我国材料技术类高新技术产 品出口 133.7 亿美元，占出口商品的比重达到 0.4%，较 2010 年时增加了 0.1 个百分点。

并且，机电产品中高质量、高技术、高附加值产品的出口占比上升。以汽车产业链为 例，2022 年 1-12 月，我国汽车（包括底盘）出口 601.6 亿美元，占出口商品的比重达到 1.7%，较 2010 年时增加了 1.3 个百分点；2022 年 1-12 月，我国汽车零配件出口 810.9 亿美元，占出口商品的比重达到 2.3%，较 2010 年时增加了 1.1 个百分点。此外，2022 年 1-12 月，我国集成电路占出口的比重达到 4.3%，较 2010 年时增加了 2.5 个百分点；2022 年 1-12 月，我国医疗仪器及器械占出口商品的比重达到 0.5%，较 2010 年时增加了 0.2 个百分点。

劳动密集型产品的出口占比在下降。2022 年 1-12 月，我国劳动密集型产品在出口中 占比为 15.2%，较 2000 年时下降 8.2 个百分点。2022 年 1-12 月，我国服装及衣着附件 类产品出口 1754.0 亿美元，占出口商品的比重为 4.9%，较 2010 年时下降了 3.3 个百分 点；2022年 1-12月，我国箱包及类似容器类出口 355.7 亿美元，占出口商品的比重为 1.0%， 较 2010 年时下降了 0.1 个百分点；2022 年 1-12 月，我国家具及其零件类产品出口 696.8 亿美元，占出口商品的比重为 2.0%，较 2010 年时下降了 0.1 个百分点。

今年以来，汽车产业链、船舶、通用机械设备等高附加值机电产品出口增速明显高于 劳动密集型产品。2023 年 1-10 月，我国汽车（包括底盘）、船舶、汽车零配件、通用机 械设备出口分别增长 77.9%、21.0%、9.0%和 1.4%，表现较为亮眼。而在劳动密集型产 品中，同期仅箱包及类似容器出口增长 4.7%。2023 年 1-10 月，塑料制品、服装及衣着 附件、家具及其零件、纺织品、鞋靴、玩具出口分别下降 5.0%、8.7%、8.5%、9.8%、12.3% 和 12.4%。

中国出口商品的议价能力在增强

2018 年以来，中国外贸产业不断向价值链高端环节攀升，中国出口商品的价格贸易 条件总体呈改善趋势。贸易条件指数＝（出口价格指数／进口价格指数）乘以 100%。如 果贸易条件指数上升，说明出口价格比进口价格相对上涨，出口同量商品能换回比原来更 多的进口商品，该国的该年度贸易条件得到改善。根据我们测算，2023 年 1-9 月，中国价 格贸易条件指数均值为 103.4，较 2022 年增加 1.8 个单位。2019 年到 2023 年的五年间， 除 2021 年外，其余年份中国价格贸易条件均较上一年上升。这意味着中国可以用更少的 出口换取等额的进口，国内企业总体出口定价能力有所增强。

分产品类别来看，2017 年以来，中国机械设备、金属制品等高附加值机电产品的价 格贸易条件呈改善趋势。按照 HS 二位编码分类，2023 年 1-9 月，机电、音像设备及其零 件、附件的贸易条件指数均值为 102.2，较 2016 年上升 3.4，车辆、航空器、船舶及运输 设备的贸易条件指数均值为 103.1，较 2016 年上升 6.7。以国产机床为例，近年来我国机 床出口的平均价格处于明显的上升通道，说明国产机床的附加值持续上升。2023 年 2 季 度，我国金属切削加工中心、单工位及多工位组合机床，切削金属的车床和切削金属的钻 床、镗床、铣床、攻丝机床的出口价格指数均值分别为 121.1、114.8 和 116.6，分别较 2021 年 1 季度上升了 39.2、29.8 和 25.6 个单位。

但我国部分初级产品（食品、饮料、酒及醋、烟草及制品）和劳动密集型产品（皮革 箱包、木制品、鞋帽伞）的价格贸易条件有所恶化。初级产品方面，2023 年 1-9 月，植 物产品的贸易条件指数均值为 102.3，较 2016 年下降 2.9，食品、饮料、酒及醋、烟草及 制品的贸易条件指数均值为 88.2，较 2016 年下降 13.0。劳动密集型产品方面，2023 年 1-9 月，革、毛皮及制品、箱包、肠线制品的贸易条件指数均值为 97.4，较 2016 年下降 9.8，木及制品、木炭、软木、编结品的贸易条件指数均值为 102.8，较 2016 年下降 0.3， 鞋帽伞等、已加工的羽毛及其制品、人造花、人发制品的贸易条件指数均值为 92.5，较 2016 年下降 2.8。

中国高附加值出口商品的比较优势在上升

我们通过计算中国主要产业显示性比较优势系数和贸易竞争优势指数来观察中国相 关产业在国际市场中比较优势的变化。 1）显示性比较优势系数（RCA）。显示性比较优势系数是指一个国家某种商品的出口 值占该国所有出口商品总值的份额，与世界该类商品的出口值占世界所有商品出口总值的 份额的比例。它剔除了国家总量波动和世界总量波动的影响，可以较好地反映一个国家某 一产业的出口与世界平均出口水平比较来看的相对优势。

显示性比较优势指数的测算公式，如下： RCAij = Xij/Xit Xwj/Xwt 式中：RCAij 表示 i 国第 j 种商品的显示比较优势指数；Xij 表示 i 国 j 种某产品的出口 值；Xit 代表 i 国某产品的出口总值；Xwj 代表世界 j 种某产品的出口值；Xwt 代表世界某产 品的出口总值。某产业的 RCA 值越高，则说明该国在这种商品的生产上比较优势越大。

中国初级产品和劳动密集型产品的 RCA 呈下降趋势，医药品、运输设备、汽车产品 为代表的高技术和机电产品的 RCA 呈上升趋势。初级产品中，与 2012 年相比，2021 年 中国农产品和食品 RCA 均下降了 0.1 个单位。劳动密集型产品方面，与 2012 年相比，2021 年中国纺织品、服装、家具和鞋类的 RCA 分别下降了 0.3、1.3、0.8 和 1.4 个单位。高技 术产品和机电产品方面，与 2012 年相比，2021 年中国医药品、运输设备、汽车产品的 RCA 分别上升 0.2、0.1 和 0.1 个单位。

2）贸易竞争优势指数（TSC）。贸易竞争优势指数是指一国进出口贸易的差额占进出 口贸易总额的比重，系数越大表明优势越大。贸易竞争优势指数是分析行业结构国际竞争 力的有效工具, 它能够反映相对于世界市场上由其他国家所供应的一种产品而言, 本国生 产的同种产品是否处于竞争优势及其程度。

一种产品的贸易竞争优势指数的计算公式为： TSCi=(Xi -Mi) / (Xi + Mi) 式中：TSCi 表示 i 商品的贸易竞争优势指数；Xi 表示 i 商品的出口额；Mi 表示 i 商品 的进口额。因此，贸易竞争优势指数表示的是 i 产品的纯出口比率。贸易竞争优势系数介 于-1 到 1 之间，从-1 到 1 的上升运动反映了从净进口到净出口的变化过程，从 1 到-1 的 下降运动反映了从净出口到净进口的变化过程。一般来说，某种产品的贸易竞争优势系数 越接近 1，说明出口额远远超过进口额，该种产品在国际市场上的竞争力就越强；反之， 如果贸易竞争优势系数越接近于-1，则说明进口额远远大于出口额，该种产品在国际市场 上的竞争力就越弱。

中国初级产品和劳动密集型产品的贸易竞争优势指数呈下降趋势，机械设备为代表的 高技术和机电产品的贸易竞争优势指数呈上升趋势。初级产品方面，与 2012 年相比，2021 年中国食物和活畜、饮料和烟草的贸易竞争优势指数分别下降了 0.5、0.2 个单位。劳动密 集型产品方面，中国贸易竞争优势指数下降明显。其中，与 2012 年相比，2021 年旅游用 品、服装及衣服配件和鞋类的贸易竞争优势指数分别下降了 0.3、0.1 和 0.1 个单位。高技 术和机电产品方面，各类装备制造业产品的贸易竞争优势指数均呈上升趋势，其中发电机 械设备、金属加工机械和一般工业机械的贸易竞争优势指数分别上升了 0.2、0.5 和 0.2 个 单位。

“一带一路”在中国出口市场中的份额增加

“一带一路”在逐渐替代发达经济体在中国出口市场中的份额

近些年以东盟、拉丁美洲、非洲和俄罗斯为代表的“一带一路”国家和地区在中国出 口市场中的份额明显上升, 美国、日本在中国出口市场中的份额明显下降，欧盟总体保持 相对稳定。发达经济体方面，美国在中国出口市场中的份额从 2018 年的 19.2%下降至 2022 年的 16.3%，日本在中国出口市场中的份额从 2018 年的 5.9%下降至 2022 年的 4.9%。 而欧盟在中国出口市场中的份额自 2019 年以来先降后升，目前与 2015 年前后基本持平。 得益于中国持续拓展“一带一路”合作的广度和深度，近年“一带一路”国家和地区在中 国出口中的重要性愈发上升。分地区来看，东盟在中国出口市场中的份额从 2018 年的 12.8% 上升至 2022 年的 15.9%，已经超过欧盟、接近美国；拉丁美洲在中国出口市场中的份额 从 2018 年的 6.0%上升至 2022 年的 7.1%，非洲在中国出口市场中的份额从 2018 年的 4.2%上升至 2022 年的 4.6%。2022 年下半年以来，中国对俄罗斯的出口保持较高增速， 俄罗斯市场在中国出口中的占比明显上升。2022 年 7 月-2023 年 10 月，中国对俄罗斯出 口增速的月度均值为 48.4%，俄罗斯在中国出口中的占比从 2022 年 7 月的 2.1%上升至 2023 年 10 月的 3.2%。

2022 年以来，中国对“一带一路”国家和地区的出口增速明显高于对美欧等发达经 济体的出口增速，“一带一路”在中国出口中的份额有望继续增加。2022 年 1-12 月，中 国对拉丁美洲、非洲、俄罗斯和东盟的出口增速分别为 10.6%、11.2%、12.8%和 17.7%， 同期中国对美国和欧盟的出口增速仅为 1.2%和 8.6%。2023 年 1-10 月，中国对非洲和俄 罗斯的出口保持正增长，增速分别为 8.0%、52.2%，同期中国对美国和欧盟的出口跌幅较 大，增速仅为-15.4%和-10.6%。

劳动密集型产品和原材料产品：东盟份额明显上升，欧美日份额下降

在我国纺织制品、皮革箱包制品、木制品等劳动密集型产品的出口中，东盟国家占比 上升较为明显，欧美日份额下降。纺织原料及纺织制品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 1.8 个百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 0.6、 5.0 和 1.8 个百分点；革、毛皮及制品、箱包、肠线制品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 5.6 个百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 3.9、 4.0 和 0.1 个百分点；木及制品、木炭、软木、编结品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 2.9 个百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 7.1、 2.7 和 1.7 个百分点。

在我国纸制品、塑料制品、鞋帽伞产品等劳动密集型产品的出口中，东盟和俄罗斯占 比上升较为明显，欧美日份额下降。木浆等、废纸、纸、纸板及其制品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 4.0 个百分点，俄罗斯占比上升了 2.1 个 百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 3.4、3.6 和 2.0 个百分点；塑料及其制品、橡 胶及其制品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 3.9 个百 分点，俄罗斯占比上升了 2.2 个百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 4.6、3.8 和 1.7 个百分点；鞋帽伞等、已加工的羽毛及其制品、人造花、人发制品出口方面，与 2017 年相比，2023 年 1-9 月东盟五国占比总计上升了 3.9 个百分点，俄罗斯占比上升了 1.7 个 百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 4.0、6.0 和 0.7 个百分点。

在我国矿物材料制品、陶瓷品、玻璃及制品为代表的原材料产品出口中，东盟国家 占比上升较为明显，美欧日份额下降。与 2018 年相比，2023 年 1-9 月菲律宾、马来西亚、 泰国、印尼和越南在我国矿物材料制品、陶瓷品、玻璃及制品的出口占比分别上升了 0.6、 0.2、1.0、0.3、1.6 个百分点，美国、欧盟和日本占比分别下降了 4.4、3.8 和 1.0 个百分 点。

机械和交通运输设备：欧盟、东盟和俄罗斯份额明显上升，美日份额下降

随着中国不断加快在“一带一路”沿线国家参与的基础设施项目建设开工进度，叠加 欧盟受困于能源危机，近年“一带一路”国家和欧盟在中国机械和交通运输设备等工业资 本品出口中的份额呈现上升态势。 在我国交通运输设备的出口中，欧盟和俄罗斯占比上升较为明显，美日份额下降。以 车辆、航空器、船舶及运输设备出口为例，新兴经济体中，与 2018 年相比，2023 年 1-9 月，俄罗斯、泰国在我国车辆、航空器、船舶及运输设备出口中的占比分别上升了 7.4、 0.5 个百分点。欧盟因能源约束对新能源等电气设备需求旺盛，但能源危机导致其生产成 本上升、交付能力下降，对我国相关产品进口需求扩张，与 2018 年相比，2023 年 1-9 月 欧盟在我国车辆、航空器、船舶及运输设备出口中的占比上升了 1.3 个百分点。

在我国机械设备的出口中，欧盟、东盟和俄罗斯占比上升较为明显，美日份额下降。 以机电、音像设备为例，新兴经济体中，与 2018 年相比，2023 年 1-9 月菲律宾、马来西 亚、泰国、印尼和越南在我国机电、音像设备出口中的占比分别上升了 0.05、0.6、0.4、 0.3 和 1.3 个百分点，2023 年 1-9 月俄罗斯在我国机电、音像设备出口中的占比上升 1.2 个百分点。发达经济体中，与 2018 年相比，2023 年 1-9 月美国和日本在我国机电、音像 设备出口中的占比分别下降了 5.3、0.9 个百分点，欧盟占比则上升了 0.8 个百分点。

“一带一路”国家和欧盟对中国的进口依赖度上升

贸易摩擦、“再工业化”使得美国、日本对华进口依赖度下降

地缘政治方面，美国发起对中国的多轮贸易摩擦，同时美日等发达经济体持续推进“友 岸外包”、“再工业化”和“制造业回流”，谋求在供应链上与中国实现一定程度“脱钩”， 降低对中国产业链的依赖。特朗普任美国总统后，对中国商品加征多轮关税，部分在华制 造业企业加速向其他区域转移，以寻求避免惩罚性关税。拜登政府上台后，于 2021 年 6 月进一步提出了“友岸外包”的概念，希望供应链外包的机会能够掌握在与其政治关系比 较稳定的印度、越南等国家。同时，2020 年以来美国等发达经济体相继推进“再工业化” 进程，纷纷制定本国工业发展规划，抢夺制造业高地，实施关键供应链回归政策引导产业 链回迁。

在东南亚、南亚和拉美三个方向上，处于美国“友岸外包”战略中的越南和印度、“近 岸外包”战略中的墨西哥，被普遍认为是中国对美、日等发达经济体出口的潜在竞争者。 以越南和墨西哥为例，在东南亚地区，越南凭借劳动力成本优势，积极承接产业转移。截 至 2023 年 2 月，越南已经承接了三星超过 50%的手机生产，三星全球供应链中来自越南 的一级和二级供应商数量从 2014 年的 25 家猛增到 2022 年的 257 家。墨西哥人工成本低 廉，距离美国近，加之自由贸易协定的优势，近年来成为中国对美出口的重要竞争者，面 向美国市场的企业越来越青睐于在墨西哥投资建厂。2020 年 7 月，“美国-墨西哥-加拿大 协定”（USMCA）正式生效，取代已实施 20 多年之久的北美自由贸易协定（NAFTA）。新 协定特别提高了汽车制造的原产地比例，规定贸易区内销售的零关税汽车零部件比例必须 达到 75%，而此前规定的比例为 62.5%。该协定还要求汽车制造商至少 70%的钢铁和铝 来自北美。新协定中类似这样增设北美产值含量的比例要求，将促使面向美国市场出口的 跨国企业选择建厂投资地点时，倾向于选择北美地区特别是墨西哥。

在美国对中国发动多轮贸易摩擦、美日等国不断推进“再工业化”和“制造业回流” 的大背景下，美日对华进口依赖度自 2018 年以来有了明显下降。与 2018 年相比，2022 年美国对中国的进口依赖度下降了 4.7 个百分点。并且在 2018 到 2022 年间，美国对中国 的进口依赖度除了在 2020 年略有上升外，其余年份均在下降。此外，与 2018 年相比， 2022 年日本对中国的进口依赖度也下降了 2.2 个百分点。尤其是新冠疫情爆发后，日本对 中国的进口依赖度在 2021、2022 年分别较上一年下降 1.7 和 3.0 个百分点。

从细分产品来看，2018 年以来，美国在多种劳动密集型产品、初级产品中的纺织纤 维产品以及部分高技术产品上对华进口依赖度下降较多。劳动密集型产品方面，与 2018 年 1 季度相比，2023 年 2 季度美国皮革、木材、家具、箱包、鞋类进口中来自中国大陆 的比例分别下降了 11.2、17.4、22.4、28.8、18.4 个百分点。高技术产品方面，与 2018 年 1 季度相比，2023 年 2 季度美国办公用机器及自动数据处理设备，电信、录音及重放 装置和设备，预制建筑物、未另列明的卫浴、水道、供暖和照明设备及配件进口自中国大 陆的比例分别下降了 19.1、21.2、20.1 个百分点。此外，2023 年 2 季度美国在纺织纤维 产品的进口中来自中国大陆的比例较 2018 年 1 季度下降了 14.1 个百分点。

在美国 2023 年 2 季度对华进口依赖度超过 20%的 8 个产品类别中，其 2023 年 2 季 度对华进口依赖度相对于 2018 年 1 季度平均下降约 35%。2023 年 2 季度，美国对华进 口依赖度超过 20%的 8 个产品类别分别是纺织纱线、织物、未另列明的成品及有关产品 （34%），家具及其零件（28%），旅行用具、手提包及类似容器（27%），服装及服装配 件（23%），鞋类（36%），办公用机器及自动数据处理设备（37%），电信、录音及重放 装置和设备（37%），预制建筑物、未另列明的卫浴、水道、供暖和照明设备及配件（41%）， 其 2023 年 2 季度对华进口依赖度相对于 2018 年 1 季度分别下降 16.7%、44.3%、52.0%、 28.9%、33.6%、34.3%、36.1%和 33.0%。

新冠疫情和俄乌危机使得欧盟对华进口依赖度总体上升

新冠疫情后中国较快复工复产促使欧美对华进口增加。此外，俄乌冲突后，能源价格 飙升，且目前仍位于高位区间，使得欧洲制造业成本高企，也使得欧盟对华进口依赖度整 体上升。由于中国和海外的疫情时间和严重程度错位，2020 年国内在基本控制住疫情后 快速推进复产复工，但海外疫情仍然肆虐，因此欧盟对中国的进口依赖度在 2020 年较上 一年大幅增加 3.7 个百分点。2021 年和 2022 年海外经济体生产能力有所恢复后欧盟对华 进口依赖度小幅下降，但仍然在 20%以上，而 2018 年时欧盟对华进口依赖度尚不足 18%。 从总量上来看，与 2018 年相比，2022 年欧盟对中国的进口依赖度上升了 3.0 个百分点， 达到 20.9%。

从细分产品来看，欧盟主要类别商品对中国的进口依赖度均呈现上升，尤其是机械、 交通运输设备和化学品。与 2018 年相比，2022 年欧盟食品、饮料和烟草，原材料，化学 品，机械和交通运输设备，其他工业制成品五个类别进口中来自中国大陆的比例分别上升 了 0.5、0.6、9.8、9.7 和 3.9 个百分点。特别是机械和交通运输设备与化学品两个类别自 中国进口的比例在 2019 年到 2022 年间保持逐年上升。

“一带一路”沿线国家自中国进口占比明显上升

自 2013 年提出至今，共建“一带一路”合作伙伴网络持续延展。目前已有 150 多个国 家和 30 多个国际组织加入“一带一路”倡议。“一带一路”扩宽了中国外贸合作的空间，2013 年以来，中国已经与 28 个国家和地区签署了 21 份自贸协定，与 65 个国家标准化机构和 国际组织签署了 107 份标准化合作协议，与 112 个国家和地区签署了避免双重征税协定。 同时，近年来我国对“一带一路”相关国家的出口表现亮眼，带动我国出口表现出较强韧 性。“一带一路”参与国也分享我国全产业链生产能力优势，获得物美价廉的工业品和消 费品，各方的互利格局促进“一带一路”合作粘性增强。

从总量上来看，2018 年以来，“一带一路”对华进口依赖度增加明显。拉丁美洲方面， 与 2018 年 1 季度相比，2022 年 4 季度阿根廷和巴西对中国的进口依赖度分别上升了 4.3 和 4.4 个百分点。东盟方面，与 2018 年 1 季度相比，2022 年 4 季度马来西亚、泰国、印 尼、越南和菲律宾对中国的进口依赖度分别上升了 2.5、5.0、6.2、5.4 和 5.5 个百分点。 其他新兴经济中，与 2018 年 1 季度相比，2021 年 4 季度俄罗斯对中国的进口依赖度上升 了 5.3 个百分点；与 2018 年 1 季度相比，2022 年 4 季度南非对中国的进口依赖度上升了 1.8 个百分点。

以越南为例，近年来其多数产品对华进口依赖度呈现上升趋势，特别是原材料产品、 中间产品（零部件、半成品等）和机械运输设备。这表明越南正在逐步成为中国产业链的 外延，依赖中国作为制造业零部件的供应地，从中国承接下游的组装环节，将零部件组装 成完整的设备。原材料方面，与 2021 年 1 季度相比，2023 年 3 季度越南石油产品、化工 产品、钢铁制品对中国的进口依赖度分别上升了 9.3、8.5 和 9.0 个百分点。中间产品方面， 与 2021 年 1 季度相比，2023 年 3 季度越南纱线，电力消费产品及其零件，电话、手机及 其零件对中国的进口依赖度分别上升了 8.4、16.3、34.9 个百分点。机械和运输设备方面， 与 2021 年 1 季度相比，2023 年 3 季度越南机器、设备、工具和仪器，其他运输工具及零 部件对中国的进口依赖度分别上升了 6.3、7.7 个百分点。

近 10 年来，我国对大中型“一带一路”国家供给的提升幅度更大，凸显“一带一路” 合作的互利性。2012-2021 年，受益于“一带一路”合作的推进，“一带一路”国家从我 国进口的比重从 13.7%提升至 21.8%，增幅达 59%，高于美国、欧洲大国和日本的增幅。 大中型“一带一路”国家从我国进口比重的提升幅度更大，从 15.7%提升至 31.7%，增幅 达 102%。“一带一路”国家对我国产品依赖度明显提升，既是我国供给侧改革带动产品质 量提升的结果，也与我国加大对外投资，帮助沿线国家完善贸易基础设施有关，参与国家 从我国对外开放、对外投资和高质量发展进程中分享红利。

我国外贸产业结构与“一带一路”国家需求的耦合性较强，优势产品对“一带一路” 国家出口比重不断扩大，为“一带一路”参与国提供高质量有效供给。将 HS4 位码分类 的出口金额排名前 40 的产品视为我国优势产品，与“一带一路”国家进口金额排名前 40 的非资源类产品相对比，我国手机电话、自动数据处理器、电子集成电路、半导体器件、 汽车及零附件、摄像头和投影仪等 20 个优势产品是“一带一路”国家的主要进口品，反 映我国外贸产业结构与“一带一路”国家需求的耦合性较强。2021 年相比 2012 年，我国 40 种优势产品中的 34 种对大中型“一带一路”国家出口比重提升，女士套装、传动装置、 石油沥青、电子集成电路、液晶器件的增幅分别达到 18.7%、18.6%、15.7%、14.6%、 12.2%，反映我国与其他参与国的供需适配度不断提升，我国对其他参与国的有效供给不 断扩大。

“一带一路”将为出口提供更大支撑，机械设备和中 间品出口占比有望继续提升

出口的总量规模：中国在全球出口中的占比将保持稳定

总量上来看，中美贸易摩擦等地缘政治因素对我国出口总量的拖累将比较有限，叠加 中国在全球价值链分工体系中的位置上升、出口商品的结构不断优化、国际比较优势和议 价能力增强，预计中国在全球出口中的占比将保持稳定。从贸易指标来看，贸易摩擦以来， 中国在全球商品出口额、贸易顺差中的占比保持上升。从 2019 年到 2022 年，中国在全球 商品出口额中的占比从 13.1%上升到 14.4%，在全球贸易顺差中的占比从约 34.6%上升到 约 42.3%。

东南亚国家的国土面积、人口规模、经济规模都远小于中国，印度和墨西哥基础设施 建设较为落后，产品供应链与中国相比较不完善，三者难以承接来自中国的庞大规模制造 业转移，不具备对中国出口进行大规模替代的可行性。以越南为例，2021 年，越南国土 面积约为 33 万平方公里，人口约 9800 万人，分别为中国的 3.4%、6.9%，与中国均有较 大差距。印度和墨西哥的公路、铁路、电力和航运等基础设施投入不足，难以满足制造业 产业链转移对完备基础设施的需求。根据世界银行统计的衡量贸易和运输相关基础设施质 量的物流绩效指数，2022 年中国、印度和墨西哥的得分分别为 4.00、3.20 和 2.80 分（满 分 5 分），中国的基础设施完善程度明显高于印度和拉美国家。

出口的国别结构：“一带一路”对美日的替代或将持续，欧盟份额有望保持 稳定

从出口的国别结构上来看，发展中经济体将有望持续带动我国出口强势增长，对美国、 日本等发达经济体在我国出口中的份额下降形成对冲。近些年东盟、拉丁美洲和非洲的实 际 GDP 增速高于美国、日本等发达经济体。2008 到 2022 年间，东盟、拉丁美洲和撒哈 拉以南非洲的实际 GDP 增速均值分别为 4.3%、1.8%和 3.9%，而同期美国和日本的实际 GDP 增速均值仅为 1.7%和 0.3%。2022 年美国实际 GDP 仅增长 2.1%，而东盟、拉丁美 洲和非洲 2022 年的实际 GDP 增速分别达到了 5.5%、4.1%和 4.0%，来自“一带一路” 的需求支撑有效对冲了美国需求下降对我国出口的负面影响。2022 年，美国在中国出口市场中的份额下降了 1.1 个百分点，而东盟、拉丁美洲和非洲在我国出口市场中的份额分 别上升了 1.3、0.2 和 0.1 个百分点。受能源危机影响，部分欧洲制造业产能或流失或迁离， 影响区域制造业发展，中长期来看欧盟对我国进口依赖度难以下降，预计欧盟在我国出口 中的份额将稳中有升。

“一带一路”国家和地区在全球 GDP 中的占比上升也十分明显。从 2008 年到 2022 年间，东盟在全球 GDP 的占比从 4.6%上升到 5.2%，撒哈拉以南非洲在全球 GDP 中的占 比从 2.7%上升到 3.1%。同期，美国和日本在全球 GDP 中的占比分别下降了 2.4 和 1.8 个百分点。从 2014 年开始，东盟、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲在全球 GDP 中的占比之和 每年均超过欧盟。2022 年，东盟、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲在全球 GDP 中的占比之和 为 15.7%，较欧盟高出 0.9 个百分点。

新兴市场和发展中经济体对全球经济增长的贡献率已经明显高于美欧等发达经济体。 按照 IMF 的测算，2022 年新兴市场和发展中经济体对世界经济增长的贡献率为 46.1%， 较美国和欧元区分别高出 34.2 和 31.0 个百分点。据 IMF 估计，到 2028 年新兴市场和发 展中经济体对世界经济增长的贡献率将达到为 52.6%，较美国和欧元区分别高出 39.6 和 46.2 个百分点。

出口的产品结构：机械设备和中间品出口或将保持较快增速

东盟等“一带一路”国家和地区与中国事实上形成了互补型产业链，其从中国进口机 器设备和中间产品（零部件、半成品等），对外出口附加值较低的终端产品。在纺织鞋服 及家具等轻工业方面，东南亚国家在产业链上游的技术、原材料和下游的品牌价值及终端 渠道方面均明显依赖中国。越南商务部及越南纺织服装协会（VITAS）的数据显示，越南 纺织业 55%至 60%的原辅料供应均来自于中国，特别是服装原辅料、纱线、布料等 主要从中国进口。在印染技术及纺织设备方面，越南亦依赖我国出口。

近些年我国对“一带一路”国家直接投资规模快速提升，产生了一定的“出口创造” 效应。未来我国对“一带一路”国家的投资有望持续带动这些国家从我国进口比重提升。 从我国对各国直接投资/该国 GDP 与各国从我国进口比重看，两者呈现出明显的正相关关 系，反映我国在“一带一路”国家建立基础设施、投资建厂可有效提高“一带一路”国家 与我国的贸易密切程度。回归系数显示，我国对该国投资占其 GDP 比重每提高 1 个百分 点，将带动这类国家从我国进口比重提升 5.8 个百分点。

这种“出口创造”效应在中国机械设备类产品的出口上体现十分明显。我们以越南为 代表国家，以 2008-2021 年中国对越南直接投资净额和滞后一年对越南出口的机电、音像 设备及其零件总额为自变量和因变量进行最小二乘回归。结果表明，中国对越南直接投资 净额的增加会使得中国向越南出口的机电、音像设备及其零件总额相应增加，且自变量的 系数在 1%的水平显著。模型整体的 R 方为 91.97%，说明中国对越南直接投资净额能够 很好解释中国对越南出口的机电、音像设备及其零件总额的变化。

 

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