车载光学行业专题报告:ADAS加速渗透,车载传感增长提速
- 来源:华安证券
- 发布时间:2022/03/29
- 浏览次数:230
- 举报
1 智能驾驶逐步渗透,多传感器融合是趋势
1.1 智能驾驶是汽车智能化的核心
自动驾驶是新一代汽车的核心功能。2020年2月,国家发改委、工信部等11个国家部委联合印发了《智能汽车创新发展战略》,其将 智能汽车定义为“通过搭载先进传感器、控制器、执行器等装置,运用信息通讯、互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术, 具有部分或完全自动驾驶功能,由单纯交通运输工具逐步向智能移动空间转变的新一代汽车” 。
1.2 智能驾驶架构分为感知、决策与执行
感知层硬件包括摄像头、毫米波雷达、超声波雷达、激光雷达等智能传感器设备。摄像头主要用于视觉传感,分辨率高于其他传感,可获取足够多的环境细节,但是受天气等外部环境影响较大; 毫米波雷达能够穿透雾、烟、灰尘等,受环境影响小,但由于波长原因探测距离有限,也无法感知行人; 激光雷达能对视觉+毫米波雷达的方案形成很好的补充,可形成高精度3D环境地图,只是当前成本较高。
1.3 多传感器融合是实现自动驾驶的主流趋势
多传感器融合方案成为主流。自动驾驶的实现路径分两大阵营:1)特斯拉的纯视觉方案;2)多传感器融合方案。 纯视觉方案在高级别自动驾驶上准确率会降低,无法满足复杂情况下的环境监测,存在安全保障缺陷;多传感器融合的方案以技术 冗余来保证安全性,是目前实现L4/L5级别自动驾驶的主流路径。纯视觉方案:感知系统以摄像头为主,以特斯拉Autopilot HW3.0为例,传感器配置为8颗摄像头+12颗超声波雷达+1颗毫米波雷达。
1.4 ADAS等级与传感器数量同步提升
传感器搭载数量随ADAS等级进阶而增加。ADAS等级来看,L3是自动驾驶等级的分水岭,环境监控主体从驾驶员变成了系统,驾驶 决策责任方也过渡到了整车系统,支持的辅助驾驶功能更多,因此对环境感知信息的需求也更大,传感器搭载数量大幅增加。根据我们测算,L2等级传感器需求量在20~25颗,摄像头3~8颗,L4/L5等级传感器配备29~41颗(相比L2增加10颗以上),其中摄 像头8~12颗,激光雷达3~5颗。
2 车载摄像头:ADAS首要感知硬件,国产厂商实现主导
2.1 车载摄像头是ADAS首要传感载体
辅助驾驶功能多元化,车载摄像头的应用从成像向感知转变,成为各ADAS功能的传感载体。车载摄像头主要包括前视、环视、侧 视、后视以及内置摄像头。前视是最主要的车载摄像头,承担了最多的感知功能,有单目/双目/三目的不同配置,侧视同样承担感知 功能,环视以360全景成像为主,后视主要用于泊车辅助,而车内摄像头用以驾驶员状态监测。前视会搭配长焦、广角共同使用,其 他位置摄像头以广角镜头为主。
2.2 车载摄像头三大趋势
一,单车搭载量增加。从辅助驾驶走向自动驾驶,摄像头的单车搭载数量增加,国内自主品牌更为激进,摄像头数量都在10颗以上, 小鹏P7/P5 14颗、蔚来ET7 11颗、极狐阿尔法S 13颗。
二,摄像头高清化。ADAS等级提升,对摄像头分辨率要求越来越高,以实现对更远距离的监测,500万、800万高清摄像头导入。
三,架构集中化驱动硬件简化,成本下降提升渗透率。汽车电子电气架构集中化发展趋势下,ECU由分布式变成集中式,镜头成为 采集信息的硬件设备,计算功能剥离至域控单元/中央处理器集中计算,摄像头硬件结构简化,成本下降,有助于渗透率提升。
2.3 全球车载摄像头千亿市场
全球车载摄像头千亿市场。ICVTank预测,2025年全球车载摄像头市场规模将达到273亿美元,2020~2025年CAGR为16.0%,国内市 场预计在2022年突破百亿元,2025年达到237亿元,2020~2025年复合增速33.0%,高于全球增速。根据Yole数据,2020年全球汽车平均搭载摄像头数量约为2.3颗,2025年预计将达到3.5颗。2020年,我国汽车摄像头平均搭载数量为 1.3颗。
2.4 CIS是车载摄像头成本重心
车载摄像头主要的硬件结构包括光学镜头(镜片、滤光片、保护膜)、CMOS图像传感器、图像信号处理器ISP、串行器等。成本构成来看,CMOS传感器价值量最高,占成本的50%,模组封装占25%,光学镜头占14%。
2.5 国内厂商已在重要环节占据主导地位
国内企业在镜头、CIS重要产业链环节已诞生全球主导者。车载摄像头镜头领域,舜宇光学稳定占据全球第一的市场份额,2020年 市占率为32%;车载摄像头CIS领域,豪威2021年占据前装市场份额为29%,仅次于安森美,相比其他竞争对手优势非常明显。在镜 头、CIS重要环节,国内厂商已占据全球主导地位,收获全球市场车载镜头快速成长的红利。摄像头模组领域,以传统的海外Tier1 厂商为主导,但国内模组厂商正在加速崛起,如舜宇光学、联创电子、欧菲光正跑步进场。(报告来源:未来智库)
3 激光雷达:ADAS进阶的感知硬件,释放高增速
3.1 激光雷达是ADAS进阶的车载传感设备,加速实现自动驾驶进程
激光雷达“上车”加速实现自动驾驶。2021年是激光雷达“上车”元年,RoboTaxi领域,百度、AutoX、文远知行、小马智行等自 动驾驶技术公司,滴滴、T3出行等出行公司,以及上汽、广汽等汽车制造商均入局,激光雷达是必备感知部件;乘用车领域,蔚小理、智己、威马、埃安等新势力品牌均已发布搭载激光雷达的新车型。纯视觉方案实现自动驾驶十分依赖算法,而算法需要海量的 数据进行训练,难度大周期长,激光雷达+摄像头/毫米波雷达等方案通过技术冗余来保证安全性,加快实现自动驾驶的进程。
3.2 激光雷达更具环境感知优势
主流激光雷达依赖两种原理:1)飞行时间法( ToF );2)调频连续波法( FMCW )。ToF方案技术更加成熟,目前而言性价比更 高。FMCW技术目前尚存瓶颈,但是其可实现更高的信噪比、探测精度,可以有效抗干扰,并且能够实现低成本量产,逐渐兴起。
激光雷达更具环境感知优势。相比摄像头、毫米波雷达,激光雷达可以更为准确的感知周边环境的三维信息,探测精度在厘米级, 可以更准确识别出物体轮廓、距离形成3D点云,为自动驾驶提供更高的安全性保障。
3.3 ADAS领域激光雷达将释放超高成长性
2026年ADAS领域规模将占激光雷达所有下游应用的41%。根据Yole预测,2019年全球激光雷达市场总规模约16亿美元,其中ADAS 领域占比1.5%,2026年全球总规模将达到57亿美元,2019~2026年CAGR 20%,而ADAS领域占比将达到44.7%,成为激光雷达最大 的细分市场,2019~2026年CAGR约92%。
L3级别将是车载激光雷达上量主力。从数量来看,根据ICVTank的测算,2021年是车载激光雷达“元年”,全球实现小批量量产, 出货量为18万台,集中在L3级别,2026年总出货量将达到693.6万台,其中L3和L4/L5级别分别538.5万台和155.1万台,2022~2026年 出货量CAGR分别为90.6%、62.9%。
3.4 国产厂商异军突起,半固态领域势头迅猛
速腾聚创成为全球市占率第二的激光雷达供应商。激光雷达尚处于早期阶段,全球范围内玩家数量较多。根据ICVTank数据,2021 年法雷奥份额全球第一,占比27.8%,紧随其后的是中国厂商速腾聚创,全球占比10.4%,全球前10家厂商中国内厂商占据4席,大疆 Livox、赛瞳科技Cepton、华为市占率分别为7.1%、6.8%、4.4%。
欧美厂商凭借先发优势,目前仍处于全球领先地位,尤其是占比较大的机械式激光雷达领域(Yole数据,机械式占比66%),但国内 厂商发展势头迅猛,速腾聚创、华为已拿到多款车型的定点,正在加速缩小同海外供应商的差距,尤其是成为车规级主流的半固态 方案上,预计国内厂商的全球份额将加速提升。
3.5 发射端、接收端和扫描端均依赖光学元件
激光雷达结构由四部分组成:分别为激光发射端,接收端,扫描系统与信号处理系统。发射端是一个精密的光学系统,包括激光器 (EEL/VSCEL、905nm/1550nm)、分束扩散器、准直镜等。接收端的光学系统包括透镜、棱镜、滤光片、光电探测器(PIN、APD、SPAD)等。信号处理主要是FPGA或ASIC芯片。扫描模块更具方案不同主要包括转镜、棱镜、微振镜、电机等。
从结构拆解来看,发射端、接收端、扫描模块均涉及光学元器件。尽管激光雷达技术形态多样,但发射/接收端是核心,且依赖对光 路的设计,光学器件是较为核心的组成部件。
3.6 降本是激光雷达规模化“上车”的关键
成本构成来看,芯片及发射端是BOM的重心,以半固态为主流的趋势下,光学元器件的BOM占比约10~15%。以法雷奥SCALA一 代产品(SOP:2017;转镜式)拆解为例,收/发端和扫描端的光学组件占比合计23%,而主板(包括芯片等)占比较高为45%。
激光雷达逐步降本实现大规模应用。由于激光雷达成本较高,当前搭载激光雷达的乘用车价格均在30万以上。在乘用车高阶ADAS 市场,1000美元以下被认为是大规模量产导入的基准线。目前可量产的激光雷达均在1000美金以上,大部分供应商主要集中在从 1000美元到500美元的降本竞争赛道。传统机械式由于机械结构复杂、需人工调试,成本偏高,Velodyne机械式产品价格达上万美金,MEMS方案极大降低了成本,速腾聚创125线MEMS产品RS-LiDAR-M1单价1898美元。华为计划未来量产200美金的激光雷达,我们 认为500美金以下单价将实现激光雷达渗透率大幅提升。目前MEMS方案以及纯固态方案在降本方面具备更强优势。
4 投资分析
汽车智能化的核心是实现智能驾驶(自动驾驶),预计2025年美国/欧盟/中国三个国家(地区)L2及以上渗透率将达到46%,L3~L5 渗透率10%。智能驾驶三级架构的感知层依赖摄像头、毫米波雷达、激光雷达等多种传感设备融合进行环境监测。目前,在实现自 动驾驶的技术路径上,多传感器融合方案相比纯视觉方案安全性更高、更主流。
对于感知层而言,摄像头是首要传感设备,低阶ADAS主要依赖摄像头与毫米波雷达、超声波雷达,高阶ADAS(L3及以上)则必须 搭载激光雷达来实现更远距离、更高精度、更稳定的环境感知。车载光学在摄像头、激光雷达领域充分释放增长活力。
车载摄像头:
需求端:1)摄像头单车搭载数量和价值量提升,L4等级配备12颗摄像头,单车价值量410美金,是L2的2.4倍;2)摄像头高清化, VGA向100~300万像素迈进,导入800万高清摄像头;3)架构集中化驱动硬件简化,成本下降提升渗透率;4)全球市场超过千亿元,我们测算,全球车载摄像头市场规模将由2020年的75亿美元增长至2025年的277美元,复合增速29.8%。
供给端:1)国内企业在镜头、CIS重要产业环节已诞生全球主导者,收获全球市场车载镜头快速成长的红利;2)视觉方案本土化 加速国产供应商崛起。
激光雷达:
需求端:ADAS领域激光雷达将释放超高成长性。根据Yole预测,2019年全球激光雷达市场规模16亿美元,ADAS占比仅1.5%,2026 年全球总规模达57亿美元,ADAS占比44.7%,2019~2026年CAGR超过90%。我们预测,全球车载激光雷达市场规模将由2020年的 0.4亿美元增长至2025年的88美元,复合增速187.7%。
供给端:1)国内供应商在全球市场已经表现出迅猛势头,2021年速腾聚创全球市占率第二,达10.4%,仅次于法雷奥;2)降本趋 势明确有利于大规模“上车” ,MEMS及纯固态技术具备可低成本量产的空间,目前大部分供应商主要集中在从1000美元到500美 元的降本竞争赛道。
报告节选:
(本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)
- 车载光学行业专题报告:ADAS加速渗透,车载传感增长提速.pdf
- 恒帅股份研究报告:微电机领域优质标的 ,ADAS清洗开启新成长曲线.pdf
- 恒帅股份研究报告:紧跟智能化,拓展微电机、ADAS清洗及热管理.pdf
- 恒帅股份研究报告:汽车微电机自主龙头,拓展ADAS智能清洗业务.pdf
- 恒帅股份(300969)研究报告:以微电机基,再拓ADAS+热管理边界.pdf
- Mobileye专题研究:全球ADAS辅助驾驶领导者.pdf
- 舜宇光学科技研究报告:全球光学龙头企业,车载光学与新兴光学打造新增长点.pdf
- 宇瞳光学(300790)研究报告:疫情不改安防成长趋势,车载光学放量可期.pdf
- 联创电子(002036)研究报告:车载光学厚积薄发,产能扩张加速成长.pdf
- 联创电子(002036)研究报告:理想照进现实,车载光学加速.pdf
- 光峰科技(688007)研究报告:激光显示龙头,车载光学开启成长.pdf
- 相关文档
- 相关文章
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 1 汽车传感器专题报告:汽车之眼,车载MEMS及智能传感器.pdf
- 2 智能汽车行业深度报告:软件定义汽车,ADAS正加速.pdf
- 3 ADAS驾驶辅助系统&摄像头技术及应用培训.pptx
- 4 车载光学行业专题报告:ADAS加速渗透,车载传感增长提速.pdf
- 5 智能网联汽车专题研究报告:智能诊断,ADAS领域风起云涌
- 6 51页PPT详解ADAS摄像头模块.pdf
- 7 汽车电子行业专题研究:ADAS加速渗透,车载光学黄金大赛道.pdf
- 8 中国汽车市场主流ADAS应用报告.pptx
- 9 汽车自动驾驶:新能源时代,ADAS渗透率加速提升.pdf
- 10 中国汽车市场主流ADAS应用报告.pptx
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 1 2024年恒帅股份研究报告:微电机领域优质标的,ADAS清洗开启新成长曲线
- 2 2024年恒帅股份研究报告:汽车微电机自主龙头,拓展ADAS智能清洗业务
- 3 2023年保隆科技研究报告 拓展空气悬挂、传感器、ADAS等新业务
- 4 ADAS驾驶辅助系统&摄像头技术及应用培训
- 5 中国汽车市场主流ADAS应用报告
- 6 ADAS行业研究
- 7 ADAS行业发展趋势研究
- 8 2022年Mobileye专题研究 在ADAS领域综合优势明显,积极向高阶自动驾驶领域拓展
- 9 2022年保隆科技(603197)研究报告 ADAS业务布局三大产品线
- 10 2022年Mobileye专题研究 辅助驾驶领域的先行者,积极布局L4与ADAS
- 最新文档
- 最新精读
- 1 2024年重卡出口专题报告:海外有望再造一个国内市场
- 2 2024年全球核心铜企对比分析:长景气周期开启,优质铜企稀缺性凸显
- 3 2024年新能源汽车行业专题报告:电动市场需求深化,智能生态加速赋能
- 4 2024年重药控股研究报告:受益国改的西部医药流通龙头
- 5 2024年基于A股财报的五大重要观察:价值派眼中的基本面
- 6 2024年新晨科技研究报告:深耕空管新空间,打造成长第二极
- 7 2024年秋乐种业研究报告:玉米种优质企业,新品种助力业务稳增长
- 8 2024年海外市场中期投资策略:港股在全球性价比凸显,优选基本面确定性机会
- 9 2024年卫星通信行业专题报告:“天地一体”手机直连卫星加速演进
- 10 2024年中海油服研究报告:油技与钻井双驱动,新景气周期再起东山