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2026年量化分析:三月行情展望
- 2026/03/03
- 57
- 长江证券
以各行业指数至今为止高点出现的时间看,电信业务和金属材料及矿业仍未刷新一月底二月初出现的高点,但Wind全A和Wind全A等权已在周五创下本轮行情以来的新高,同样在二月底创下新高的行业主要为周期行业,且均为本轮行情以来涨幅位于中段或偏后的行业。
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2026年量化基本面系列之三:业绩预告与行业表现呈现分化
- 2026/01/24
- 63
- 广发证券
截至目前最新的统计结果显示,2025年年报业绩预告累计披露率约为13.11%,累计业绩积极率(业绩预告类型预增、略增、续盈、扭亏为积极,下同)约为40.31%。
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2025年中银量化多策略行业轮动周报
- 2026/01/09
- 60
- 中银证券
本周收益率表现最好的三个行业是国防军工(6.7%)、通信(5.9%)、建材(5.7%)。收益率表现最差的三个行业是煤炭(-1.4%)、银行(-1.0%)、食品饮料(0.7%)。30个中信一级行业平均周收益率3.0%,近1月平均收益率3.3%。
标签: 量化 -
2025年量化研究系列报告之二十五:高弹性Alpha的量化掘金,从盲区识别到策略构建
- 2025/12/25
- 84
- 华安证券
传统多因子模型是现代量化投资的基石,其核心目标是在横截面上对股票的未来相对表现进行排序预测。
标签: 量化 -
2025年量化专题报告:“量价淘金”选股因子系列研究(十五),高低位放量事件簇,正负向信号的有机结合
- 2025/11/27
- 761
- 国盛证券
在传统多因子选股策略的体系中,投资者往往在截面上寻找稳定且具有显著溢价的因子特征,实现为量化组合贡献稳健超额收益的目标。
标签: 选股 量化 -
2025年主动量化组合跟踪:近期量化指增策略的回调复盘与归因分析
- 2025/10/17
- 259
- 国金证券
近三个月(7–9月),在宽基与主要指数上行的背景下,多个品类的量化产品出现“超额下滑”的一致性特征:不少主动多头与指数增强产品的月度主动收益由正转零/负,净值虽上涨但相对基准落后;SmartBeta(如红利/低波)跟涨幅度偏弱;多因子组合的周度超额波动放大、均值回落;市场中性/对冲策略总体维持小幅正负摆动但跑输宽基;高频与短周期策略在月内胜率与净值曲线均出现不同程度回撤。
标签: 复盘 量化 -
2025年基本面量化系列专题报告:成长因子改造手册
- 2025/09/23
- 239
- 华泰证券
成长因子意在刻画企业经营、盈利的成长性,实践中常用同比、环比增速等指标作为代理变量。是否还有更多角度可以准确、全面的衡量企业过去一段时间的成长性?本节首先对增速指标的不同构造方式进行讨论和实证对比,共涵盖8种不同的计算方法,除了基础的百分比增速和回归法计算的复合增速外,主要额外考虑四种衡量增速的方法,分别是百分比排名增速、预期外增速、加速度和稳健增速。
标签: 量化 -
2025年量化研究系列报告:因材施“策”,量化视角下的因子舒适区探寻与应用
- 2025/09/17
- 410
- 华安证券
A股市场涵盖的股票数量庞大,这些股票在行业属性、生命周期、商业模式及投资者结构等方面存在系统性差异,呈现出高度的异质性。
标签: 量化 -
2025年Beta猎手系列专题报告:多种类、多周期事件化的开放式择时框架
- 2025/09/12
- 107
- 国金证券
当我们尝试使用量化的思路构建模型对资产进行择时,一般有两种方式:1、线性回归拟合。将资产的未来收益率作为因变量,并寻找有解释力度的基础指标作为自变量,通过回归模型预测未来资产收益率或者涨跌方向。2、构建事件驱动模型。统计特定的事件发生时未来资产的涨跌情况,从中筛选出胜率高的指标与相应事件,从而构建事件因子。
标签: 量化 -
2025年小波分析“手术刀”:波动与趋势的量化剥离及策略应用
- 2025/09/08
- 232
- 中泰证券
在金融时间序列分析与预测中,HP滤波、傅立叶变换与小波分析是三种常用的重要工具,它们在数据处理逻辑、适用场景及分析效果上存在显著差异。
标签: 量化 -
2025年量化风格轮动模型介绍
- 2025/08/20
- 211
- 国泰海通证券
风格是影响股票收益的重要因素。在之前的报告《基于BarraCNE6的A股风险模型实践》系列中,我们构建了A股风格因子,通过对主要指数进行归因,可以发现风格是影响股票收益和风险的重要因素。
标签: 量化 -
2025年量化研究系列报告:让情绪“有结构”,大模型如何挖掘研报新价值
- 2025/08/13
- 185
- 华安证券
2022年11月,ChatGPT面世后,我们首次尝试将其应用于情感分析领域,通过分析卖方分析师对公司盈余公告点评标题中的情感态度,取得了初步成果,感受到了大型语言模型在文本分析中的强大潜力。
标签: 量化 价值 -
2025年量化专题报告:Deep Timing,日内信息与相似度学习驱动择时
- 2025/09/17
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- 民生证券
本篇报告我们基于民生金工深度学习框架进行个股择时策略研究。信号可用于个股波段择时,或并合成至指数后进行指数择时。
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2025年量化工具箱系列专题报告:全市场主题轮动“录像机”
- 2025/07/09
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- 财信证券
指数是基于特定规则编制、反映一揽子证券价格变动情况的综合性指标,是衡量市场整体表现的重要标尺。
标签: 市场 量化 -
2025年中银量化行业轮动系列(十三):中银量化行业轮动全解析
- 2025/06/30
- 282
- 中银证券
本报告对中银量化行业轮动系列报告中介绍的七个行业轮动单一策略进行了系统梳理与总结。各策略分别从行业景气度、投资者情绪、宏观经济指标、中长期动量反转、资金流向、财报表现以及传统多因子等不同维度出发,构建了相应的行业轮动投资模型。
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