2023年汽车行业专题报告：复盘韩国汽车全球化之路

01 中国汽车出口高速增长，2023年或问鼎全球

汽车正在向科技品时代过渡，中国有望出现全球性汽车龙头

全球汽车工业正在经历第四次发展窗口期，中国有望在科技品时代成为汽车工业引领者。汽车工业自诞生起一百多 年来，受到世界政治经济格局和技术变革的影响较大。罗兰贝格研究结论，汽车产品分别经历了奢侈品时代、标准 品时代、耐用品时代、消费品时代，当前正在向科技品时代过渡演变。美国通用/福特、日本丰田/韩国现代、德国 大众分别在前三个时代变革期中崛起，并逐步成长为在全球具有较大影响力的车企。而在这一轮的时代变革机遇中， 中国有望抓住机遇，孕育出具有全球影响力的车企。我国于2009年成为世界第一大汽车产销国，连续14年稳居世 界第一，但与德、美、日、韩等汽车强国相比，海外市场的发展仍相对落后，这一现状正在发生显著变化。

2021年以来月度汽车出口量屡破纪录

自2020年9月以来，截至2023年4月，我国汽车出口已实现连续31个月同比正增长。2021年，全年月度数据均呈现 同比增长；2022年，出口开局较强，后受疫情影响2-4月逐步走低，但仍保持同比增长，5月起出口量快速回升； 2023年，1-4月出口均保持较高同比增速，4月突破42.4万辆，不断刷新历史新高，因2022年同期低基数原因，4月 出口同比增长达142.3%。

乘用车出口占比超八成，其中SUV比重58%

中国汽车出口以乘用车为主，SUV占总出口量近58%。中汽协数据显示，2022年，我国乘用车出口252.5万辆，同 比增长57.6%，占总出口量81.3%，其中SUV车型181万辆，占总出口量58%；商用车出口58.1万辆，同比增长 45.2%，占总出口量18.7%，其中货车、半挂牵引车、客车分别为39.6、7.4、6.1万辆。2023年1-4月，汽车出口 137万辆，同比增长89.4%。其中乘用车出口114.2万辆，同比增长107.3%；商用车出口22.7万辆，同比增长 32%。

前十大出口市场中，比、英、菲、澳、泰纯电车型占比高

分国家看，当前我国汽车出口最大单一市场规模仅20万辆左右，增量主要来自经济发达地区。2022年前三大市场 分别为墨西哥（20.7万辆）、沙特阿拉伯（20.3万辆）和比利时(欧盟,14.7万辆）。欧洲地区比利时和英国纯电动 车型占比较高，销售均价也更高；亚洲地区，菲律宾和泰国的新能源占比也较高。

各家车企的出海范围差异较大，上汽覆盖市场最广

各车企在不同海外市场的销量表现差异大，新能源车出口主要集中于发达国家。2023年1-4月，在各主要出口市场 中：俄罗斯市场以奇瑞、长城和吉利销量最为领先；在英国、澳大利亚、印度等英联邦国家中，上汽较其他车企表 现更佳；墨西哥市场主要以上汽、奇瑞和江淮为主。当前我国新能源汽车出口市场中，以色列销量最高。除泰国外， 新能源汽车出口销量较高的市场均为发达国家，且除以色列和澳大利亚外均位于欧洲。

02 韩国汽车后来者居上，以海外市场为主导

韩国车企经过不断发展重组，现代起亚已成为最大龙头

韩国的现代化是政府主导型的资本主义工业化发展道路, 政府的发展计划和产业目标与市场中企业力量高度结合, 共 同推动经济的高速增长。其中，韩国汽车工业便是这种模式的典型代表。

韩国汽车工业起步于1955年：60年代，开始靠进口零部件组装的方式试制汽车；70年代，韩国政府实行了“汽车 国产化”政策，发展提速；80年代，汽车工业进入高速发展期，汽车研发技术水平迅速提高，出口初见规模；90年 代，海外出口逐步取代内销成为市场主角，1998年亚洲金融危机冲击之后，韩国汽车完成了低质廉价定位转向高质 量路线，从粗放发展转向以质量为重点的发展转型，成功崛起。2020-2022年韩国连续3年位居世界第5大汽车生产 国。

产业政策-韩国汽车产业的成功的基石

20世纪韩国汽车工业从起步到走向成熟的过程中，政策在产业保护、国产化推进以及出口导向等方面起到了关键作 用。其中最重要的政策是1974年发布的《长期汽车工业振兴计划》，提出自主研发与国产化要求，成为韩国车企走 向独立自主发展的转折点。

产业链：强大的本土产业链是汽车产业强大的必备条件

韩国在汽车工业起步阶段即要求国产化率，逐步从SKD过渡到CKD，培养本土零部件企业生产能力，攻克关键零部 件技术。随着汽车产业的崛起，韩国汽车零部件企业也随着汽车产量增长发展为国际企业。当前，大部分国际知名 零部件企业都在韩国设有工厂。

2021年世界汽车零部件百强企业排名（以销售额计）中，韩国有9家零部件企业入围。根据韩国投资促进局(Invest KOREA)数据，2021年这9家企业的销售额合计为552亿美元，占汽车零部件百强企业销售额的7.4%。在新能源汽 车时代，韩国在动力电池领域涌现出LG Energy Solution、三星SDI和SK ON等行业先进企业。

本土市场：内需饱和、进口豪华、头部集中

亚洲金融危机后，韩国本土汽车市场增长乏力，趋向饱和。以亚洲金融危机为转折点，韩国本土市场结束高速增长 态势，转入低增长甚是负增长状态，本土厂商销量至今仍未突破1996年164.4万辆高点。

现代起亚集团在韩国本土市场一家独大，2022年市占率86.5%。亚洲金融危机之后，韩国车企整合为五个品牌：现 代、起亚、通用韩国、双龙（2023年更名KG Mobility）、雷诺三星（2022年更名雷诺韩国）。据KAMA数据， 2022年，同属于现代起亚集团的现代、起亚两个品牌，占据了乘用车内销市场近86.5%份额，在韩国本土销量中分 别占比45.9%、40.6%。

海外市场：多元化市场的开拓标志海外业务走向成熟

多元化的海外市场发展战略是韩国汽车海外业务走向成熟的重要转折点，KD出口有力助推发展中国家市场发展。 在出口北美市场受挫之后，韩国汽车出口开始推行多元化市场战略，并开始KD出口，以开拓新市场，摆脱高度 依赖北美的市场局面。1988年之后，随着当时韩国政府推动“北方外交”改善与社会主义国家关系，韩国汽车 得以进入东欧市场，使欧洲在90年代迅速成长为最重要的出口市场。 据KAMA数据，1989年韩国车企开启KD出口以规避发展中国家市场贸易壁垒。1995年韩国KD出口超10万辆， 1996年超20万辆，2002年之后的10年中KD出口快速增长，2011年高峰时达145.5万辆。在2011年出口高峰 时期，KD出口145.5万辆接近整车出口量315.2万辆的一半，与韩国本土汽车销量147.4万辆相差无几。 在多元化市场战略推动下，韩国汽车出口市场结构逐渐发展为以北美、欧洲为主，其他地区为辅的格局。

03 现代起亚从低端走向主流，已成为全球销量第三

四大市场贡献六成销量，重点地区均已布局产能

2022年现代起亚集团以684.8万辆的全球销量位列世界第三，仅次于丰田集团（1048.3万辆）和大众集团（848.1 万辆）。现代起亚集团的市场主要集中在北美、欧洲和亚洲地区，其中美国、韩国、印度和中国四大市场销量占据 了全球销量的60.8%。 在主要销售地区及周边均设有整车工厂。现代起亚在前五大市场美国、韩国、印度、中国、巴西均有工厂；欧洲地 区则在欧盟区内的捷克、斯洛伐克设有工厂。美国当地产量与销量差距较大，对美业务仍主要依赖于出口。

化危机为良机，在经济危机中加速全球成长

依托重点市场，抓住金融危机的机遇迅速崛起。金融危机后的2008—2011年，现代集团全球销量迅速从346万增长 到656万辆，四年增长89%，中、美、韩、巴西和印度市场增长显著。2016年销量达到历史高峰763万辆，此后波 动中下降至2022年640万辆。 近年全球市场销售稳定，仅中国市场销量大跌。2016—2022年中国销量从高点179万辆快速降至38万辆，大跌141 万辆，同期集团全球总销量下跌122万辆。即若不计入中国销量，现代起亚集团在全球销量仍呈现增长态势。

切合时代需求的海外销售代表性车型

依靠一代代切合时代和当地市场需求的车型产品，从低端走向主流，获得海外市场认可。根据KAMA资料，90年代 及以前，韩国出口汽车市场以小型及紧凑型轿车为主，1998年多用途车仅占乘用车4.8%。2004年，多用途车出口 达到71.6万辆，占乘用车的31.4%，规模与小型车水平相当。

欧洲市场：从小微车型主导升级至SUV主导，量价齐升

以小微型车切入市场，抢抓SUV机遇。早期现 代和起亚在欧洲市场以小型车为主，2001年之 后 逐 步 在 欧 洲 市 场 推 出 SUV 车 型 。 据 Marklines数据，2004年现代、起亚在欧洲销 量前6大车型中有5个是小/微型车，2022年前6 大车型中已有4个是SUV车型。在守住小型车基 本 盘 的 基 础 上 ， 准 确 切 合 在 欧 洲 逐 步 畅 销 的 SUV车型，2022年欧洲市占率逐步增长至9%。

04 复盘总结

新能源技术领先有利于市场突破，美国市场进入难度大

韩国汽车内需规模小，海外市场布局早，对海外市场依赖度高、美韩贸易关系良好保障韩国在美发展顺利推进。但 是，韩国汽车以后来者身份，在海外与传统燃油汽车技术发达的欧、美、日车企竞争，技术不具优势，更多通过性 价比突围。相比之下，中国在新能源汽车领域处于全球技术和产业链领先地位，在海外竞争中具备显著优势；但是， 对于美国这个单一的大市场，中国车企进入难度要大得多。

严控质量是底线，重视市场研判、时代机遇、产业链、产能布局

从低价低质向高质量高性价比进阶，是现代起亚集团走向成功的关键转折。我们认为，严控质量是中国车企海外发 展的基本要求，积攒良好口碑才能行稳致远。同时，既要重视发达国家市场，也要重视新兴市场，抓住各国家地区 新能源转型的历史窗口期；海外产能布局要稳扎稳打，不可盲目；产业链要系统全面布局，对海外业务形成有力支 撑。

比亚迪：新能源推动海外业务加速放量

2021年以来，比亚迪出口明显增速，月度出口量已稳定万辆以上。凭借在新能源汽车领域深厚的技术积累和出色的 整车产品力，2022年比亚迪实现海外销量 45,250辆，较2021年增长 195%；2023年1-5月，实现了海外销量 63,753辆，超过上年全年销量。 出口车型方面，ATTO 3（元 PLUS）是目前核心主力车型。比亚迪还逐步在海外形成了包括王朝系列汉EV、唐EV、 宋PLUS DMi，海洋系列海豹、海豚、驱逐舰05在内的多款新能源车型，覆盖A0/A/B/C级轿车和A/B级SUV。

上汽集团：海外销售破百万辆，MG品牌优势凸显

上汽集团是中国汽车出海的龙头型企业，已形成较大出口规模，并在全球各区域完成市场布局。2022年，上汽集团 的境外销量达到100万辆，旗下MG品牌海外销量突破50万辆，连续4年排名中国单一品牌海外销量第一。海外销量 结构中，自主品牌占比超过2/3，新能源车销量超过18万辆。截至2022年底，公司已经在海外形成欧洲、美洲两个 “十万辆级”区域市场和澳新、中东、东盟、南亚四个“五万辆级”区域市场。据上汽集团2022年年报，2023年 公司计划通过打造新一代明星“全球车”，提升国际经营业务质量，完成全年海外销量120万辆的年度目标。2025 年，公司海外目标销量150万辆，占集团总销量比重超过20%，成为具有全球竞争力和品牌国际影响力的汽车产业 集团。

编辑：火腿肠