2025年中国风电设备行业分析：海上风电装机占比将提升至18%

风电作为中国可再生能源体系的核心组成部分，在"双碳"目标与能源转型中的战略地位日益凸显。2024年，中国风电新增装机80GW，创历史新高，占全球新增装机的68%，连续七年位居世界首位。随着国家"136号文"推动新能源市场化交易，风电凭借更优的发电曲线和更低的度电成本优势，行业需求保持较高景气度。本文将深入分析中国风电设备行业的市场规模、竞争格局、技术发展趋势及出海机遇，为行业参与者提供全面洞察。

一、市场规模持续扩大，海上风电成为新增长点

中国风电市场已进入高速增长期。2024年，全国风电新增装机80GW，同比增长5.2%，近五年复合增长率高达25%，显著高于全球15%的平均水平。从累计装机来看，截至2024年底，全国风电累计装机容量已达5.2亿千瓦，预计"十四五"期末将突破6亿千瓦，较"十三五"末的2.8亿千瓦实现翻倍增长。

海上风电正成为行业重要增长引擎。2024年全球海上风电新增装机8GW，占全部风电新增装机的6.8%，其中中国海风新增装机4GW，占比达51%。2025年"发展海上风电"首次写入中国政府工作报告，各地利好政策相继出台。截至2025年6月，国内处于海上施工状态的海风项目共计9.7GW，年内10GW海风装机完成确定性较高。据GWEC预测，2025-2030年全球海风累计新增装机156GW，海上风电在新增装机中的占比将提升至18%，其中中国、欧洲将分别贡献51%和33%的新增容量。

从产业链价值分布看，风机作为风电系统的核心设备，是产业链中价值量最高的关键环节，风电机组占陆上、海上风电系统成本比重分别约40%、30%。中国风机市场规模从2019年的800亿元提升至2023年的1,002亿元，年复合增长率为5.8%。预计到2030年，中国风机行业市场规模将达到1,366亿元，2023-2030年间年复合增长率预计为4.5%。

二、竞争格局趋于集中，整机厂商面临盈利压力

中国风电整机市场集中度持续提升。从2020年到2024年，CR5由65%提升至75%，CR10由92%提升至99%，行业格局趋于固化。2024年全球新增装机量前15强中，中国企业占据10席，其中金风科技(16%)、远景能源(14%)、明阳智能(10%)和运达股份(9%)包揽前四。

然而，整机厂商正面临上下游双重挤压的盈利困境。上游零部件制造商和下游电力巨头均具有高集中度特征，导致中游整机厂商谈判空间不断受到挤压。2024年受行业价格内卷影响，风电设备标杆企业整体营收同比下降2.1%，净利下降9.1%，毛利率平均仅为13%，同比下降20%。其中，金风科技、运达股份和三一重能凭借龙头优势营收分别逆势上涨12%、19%、19%，但除三一重能外，多数企业净利润仍呈下滑趋势。

值得注意的是，风电产业链利润分配呈现明显分化。下游投资运营商毛利率普遍在40%-70%之间，显著高于中游整机商10%左右的毛利率水平。为应对盈利压力，主要整机企业如金风科技、明阳智能等已开始向风资源储备、风电场开发、风场EPC/运维等下游环节延伸布局。2024年，金风科技、明阳智能、中船科技发电业务收入占比分别为19%、6.4%和11%，对企业利润的贡献高达56%、45%和91%。

三、技术迭代加速，大型化与深远海成发展方向

风机大型化趋势显著。2024年我国新增吊装的风电机组中，5MW以下机组占比下降13个百分点，而5-6MW、7-9.1MW和10MW以上机组占比分别上升5、4.1和4.5个百分点。2024年我国陆上和海上风电机组平均单机容量已由2015年的1.8GW和3.6GW分别提升至5.9GW、10GW。

深远海开发成为技术攻关重点。随着近岸海域资源趋于饱和，国家"单30"政策明确要求新增海上风电项目应在离岸30千米以外或水深大于30米的海域布局。漂浮式风电技术因其适用范围广、环境适应性强等优势，被视为突破深远海开发的关键。目前，我国漂浮式海上风电仍以"三峡引领号"等少数示范工程为主，漂浮式一体化等核心技术有待突破。

轻量化设计推动产业升级。碳纤维复合材料叶片可使重量减轻30%-40%，同时使叶片断裂风险降低85%。西班牙OptiGen推出的15兆瓦直驱风机采用取消大型轴承的革新设计，通过轻量化设计、气隙优化及全模块化结构显著降低全生命周期成本，为行业提供了新范式。

四、出海潜力巨大，全球化布局加速

中国风电整机制造商全球竞争力领先，但海外市场拓展仍处初期阶段。2024年，中国厂商94%的装机量集中在国内市场，仅金风、远景、明阳和运达四家布局海外，其中仅金风和远景在五个以上的海外市场开展了安装业务。

海外市场的高利润空间正吸引中国企业加速全球化。在亚太、南美、欧洲等主要市场中，中国整机出口价格比西方便宜29%、31%和25%。同时，中国发电机、轮毂等铸锻件及叶片、齿轮箱等关键零部件产量占全球市场的60%-80%，具备全产业链优势。随着欧洲供应链成本持续上涨，中国厂商有望迎来出海机遇。

政策环境持续优化也为出海创造条件。2024年9月《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》要求风电项目绿证100%核发，绿证交易周期缩短至2年，允许绿证拆分交易以降低企业绿电消费门槛，这些措施有助于提升中国风电设备的国际竞争力。

以上就是关于中国风电设备行业的全面分析。在"双碳"目标引领下，中国风电行业正迎来历史性发展机遇。海上风电向深远海延伸、风机大型化轻量化、全产业链布局以及加速出海将成为未来主要趋势。尽管短期内行业面临价格竞争和盈利压力，但随着招标规则优化和技术进步，行业有望实现高质量发展。对于企业而言，需重点关注技术创新、成本控制和国际化布局，以在变革中把握先机。预计到2030年，风电将成为中国实现碳达峰目标的核心能源支柱，在全球能源转型中发挥更加重要的作用。

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