2023年下半年化工行业策略报告：关注周期改善，把握半导体材料、废塑料再生等成长机遇.pdf
- 上传者：小**
- 时间：2023/06/20
- 热度：505
- 0人点赞
- 举报
2023年下半年化工行业策略报告：关注周期改善，把握半导体材料、废塑料再生等成长机遇。上半年我国出口较差，欧美衰退预期下压力仍存；地产投资继续下滑拖累经 济；此是消费疫后复苏的一年，社零总额同比转正，但CPI数据持续下滑，呈 弱复苏状态；油价及大宗原料下行，但弱需求下，化工品盈利未见明显好转。
周期视角下核心资产具有配置价值，油服、轮胎、民爆等边际向好
核心资产万华化学、华鲁恒升大额资本开支逐步转固驱动中枢业绩抬升，宏观 弱需求下更显价值；磷化工重点关注磷矿石平衡表的边际紧缺，资源端企业有 望受益；轮胎行业结束了两年来海运费高涨对需求的压制，看好轮胎行业的补 库行情；农药板块草甘膦库存见顶下行，供需边际好转；油气油服处于上游资 本开支提升的景气上行周期；民爆板块受政策驱动供给侧持续改善。
成长视角下重点关注半导体材料、塑料回收、热熔胶和合成生物学等
半导体材料：去全球化背景下，国产半导体材料存较大进口替代机遇；
废塑料回收：化学回收有效解决全球塑料污染痛点，相关企业成长空间较大；
热熔胶：顺应绿色环保趋势，光伏、卫材等细分领域需求快速成长；
真空绝热材料：全球减碳背景下，真空绝热板、真空玻璃竞争力持续提升；
制冷剂：换代升级、供给配额使制冷剂行业供给收缩，产品价值量提升；
POE行业：门槛较高，在光伏胶膜应用上有望复制EVA大行情，POE、茂金属催 化剂的相关标的值得期待；
气凝胶：优异的保温隔热材料但价格昂贵限制其渗透率，随着中国化学、泛亚 微透、晨光新材等企业的逐步投产，气凝胶有望实现大规模应用；
合成生物学：在转化效率、绿色环保、产品创新等方面具备显著优势，以华恒 生物、嘉必优为代表的公司有望借助合成生物学持续开拓新的增长点。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 中国半导体行业173页深度研究报告：牛角峥嵘.pdf 14653 30积分
- 新材料产业153页深度研究报告：七大方向全面梳理.pdf 11668 16积分
- 半导体材料及显示材料行业深度报告：新材料春天将至.pdf 8771 11积分
- 半导体行业分析：半导体产业链全景梳理.pdf 7926 8积分
- 半导体行业深度报告：105页半导体材料投资地图.pdf 5694 10积分
- 半导体材料行业专题报告：光刻胶，高精度光刻关键材料.pdf 5005 8积分
- 新材料专题报告：半导体材料及显示材料投资机会分析.pdf 4789 10积分
- 半导体原材料行业深度剖析：国产半导体材料的新机遇（78页）.pdf 4758 8积分
- 半导体产业链深度研究报告：半导体设备及材料行业综合分析.pdf 4600 9积分
- 半导体材料专题报告：抛光液、抛光垫，CMP工艺关键耗材.pdf 3909 8积分
- 半导体材料行业专题分析：半导体材料市场景气上行，各领域头部企业受益于国产化浪潮.pdf 632 6积分
- 半导体材料行业分析报告：国际形式严峻，国产半导体材料行业如何发展.pdf 589 6积分
- 石英股份研究报告：高纯石英龙头，半导体材料成长加速.pdf 452 6积分
- 鼎龙股份研究报告：CMP抛光垫国产供应龙头，半导体材料多点开花.pdf 310 6积分
- 半导体材料行业分析：二代半导体材料引领高速通信变革.pdf 290 6积分
- 深企投产业研究院-2025光刻胶产业链行业研究报告：半导体材料皇冠上的明珠，日本断供危机下的国产突围.pdf 197 6积分
- 基础化工行业周报：先进制程扩产加速，持续看好半导体材料国产化进程.pdf 175 3积分
- 基础化工行业周报：商务部陆续出台对日管制措施，半导体材料国产替代紧迫性提升.pdf 133 5积分
- 半导体材料产业园项目可行性研究报告-参考文案.doc 112 59元
- 飞凯材料公司研究报告：半导体材料业务增长可期，屏幕显示材料市场版图有望扩张.pdf 57 4积分
- 深企投产业研究院-2025光刻胶产业链行业研究报告：半导体材料皇冠上的明珠，日本断供危机下的国产突围.pdf 197 6积分
- 基础化工行业周报：先进制程扩产加速，持续看好半导体材料国产化进程.pdf 175 3积分
- 基础化工行业周报：商务部陆续出台对日管制措施，半导体材料国产替代紧迫性提升.pdf 133 5积分
- 飞凯材料公司研究报告：半导体材料业务增长可期，屏幕显示材料市场版图有望扩张.pdf 57 4积分
- 上海新阳公司研究报告：平台型半导体材料公司，有望受益新一轮存储扩产.pdf 46 4积分
- 禾昌聚合公司研究报告：专注改性塑料粒子，“产能释放+PA布局+东南亚拓展”点燃增长引擎.pdf 138 3积分
- 亚普股份公司研究报告：塑料油箱龙头，收购赢双进入机器人核心赛道.pdf 82 5积分
- 塑料专题报告（PP&PE）：中东局势持续发酵，聚烯烃期现强势反弹.pdf 51 4积分
