欧洲摩托车行业研究系列报告之三：进口集中度高，中日重塑格局

欧盟摩托车进口市场整体格局

欧盟摩托车进口市场呈现出高度集中的特征，且集中度在过去十年间进一步提升。从进口金额维度来看，2025年欧盟摩托车进口额前三大国家及地区（CR3）占比达到了82.3%，较2015年的75.3%提升了7.0个百分点。其中，日本持续占据欧盟摩托车进口金额第一大国家的位置，2025年进口金额占总体进口额的37.5%。中国大陆地区自欧盟的进口额占比从2015年的14.7%攀升至2025年的27.4%，超越美国成为第二大进口地；泰国则从2015年的13.3%攀升至2025年的17.4%，位居第三位。

从进口数量维度观察，中国占据欧盟摩托车进口数量第一大国家，2025年中国大陆地区进口量占总体进口的53.6%，较2015年的51.9%占比进一步提升。日本自欧盟进口数量占比从2015年的17.1%小幅下滑至2025年的16.3%，仍位居第二位；泰国从2015年的7.5%攀升至2025年的9.3%，位居第三位。2025年进口量CR3占比达到了79.2%，较2015年77.4%提升了1.8个百分点。中日两国在欧盟摩托车进口市场中分别占据了数量和金额的榜首位置，形成了差异化的竞争格局。

欧盟摩托车进口关税体系

欧盟对外部国家实施的关税分为约束关税（Final bound duties）和实施关税（Applied duties）。约束关税根据摩托车排量不同分6%和8%两档，其中250cc以下关税为8%，250cc及以上为6%。中国、泰国、美国和中国台湾均按照此约束关税征收。

实施关税则根据欧盟与进口国签订的贸易协议的不同而有所区别。部分国家享受优惠税率，例如日本、瑞士均为零关税；越南50cc以下排量摩托车按1%征收关税，而其他车型均为零关税；印尼按照排量不同征收4.5%和2.5%的关税。加拿大同样享受零关税待遇。关税政策的差异在一定程度上影响了各出口国在欧盟市场的价格竞争力，尤其是中国目前仍按照最高档位的约束关税执行，相较于享受自由贸易协定红利的日本等国存在一定的成本劣势。

中国对欧出口：价格贡献主要增量，结构显著提升

中国摩托车出口到欧盟呈现持续扩张态势。2025年中国出口到欧盟的摩托车金额为10.5亿欧元，同比增长33%，2015-2025年复合年增长率（CAGR）达到13.5%；出口数量为68万台，同比增长30%，2015-2025年CAGR为3.34%。出口金额的增速显著高于出口数量的增速，表明价格提升是拉动中国对欧出口增长的主要动力。

中国摩托车出口到欧盟的结构正在不断升级，大排量车型占比逐渐提升。从进口金额结构来看，2015年50cc排量以下的车型占比达到42.7%，500cc以上车型占比仅为0.8%；到了2025年，50cc排量以下的车型占比大幅缩减至8.7%，500cc以上车型占比达到34.4%。其中，500-800cc车型表现尤为亮眼，2015-2025年进口额和进口量CAGR均达到72%左右，是增速最快的摩托车类别。

伴随产品结构的升级，欧盟自中国进口的摩托车均价不断提升。2025年平均价格为1531欧元/台，2015-2025年均价CAGR达到了9.8%。各细分车型中，2025年500-800cc车型的进口均价为3720欧元/台，800cc以上为4776欧元/台。值得注意的是，2025年50-125cc车型的均价达到1048欧元/台，高于125-250cc均价的22%，反映出特定小排量区间内的高附加值产品需求。

日本对欧出口：量价平稳增长，大排量占绝对主导

日本摩托车出口到欧盟呈现平稳增长态势。2025年日本出口到欧盟的摩托车金额为14.3亿欧元，同比增长15%，2015-2025年CAGR为6.0%；出口数量为21万台，同比增长10%，2015-2025年CAGR为2.5%。

日本摩托车出口到欧盟以大排量车型为绝对主力。2025年，800cc排量以上车型金额占比达到48%，近十年基本在50%左右波动；500-800cc车型占比45%，较2015年的38%提升了7个百分点。500cc排量以上的合计占比达到93%，较2015年提升了4个百分点。相比之下，日本小排量车型占比较低，125cc以下车型占比不足1%。

在均价方面，欧盟自日本进口的摩托车均价稳步提升，2025年平均进口价格为6879欧元/台，2015-2025年均价CAGR为3.4%。其中800cc以上车型的进口均价为7908欧元/台，500-800cc为6785欧元/台。凭借在大排量高端市场的深厚积累以及零关税优势，日本牢牢占据了欧盟摩托车进口金额榜首的位置。

其他主要进口国别特征

泰国正逐步成为东南亚最大的高性能摩托车制造基地。根据泰国投资促进委员会（BOI）资料，凯旋、杜卡迪、哈雷戴维森、川崎、雅马哈等多家国际摩托车品牌在泰国设立250cc以上大排量摩托车生产线。2025年泰国出口到欧盟的摩托车金额为6.6亿欧元，2015-2025年CAGR为9.5%；出口数量为12万台，CAGR为5.3%。其出口结构以380cc以上车型为主，2025年该区间占比达到93%，其中800cc以上占比42%，较十年前提升了15个百分点。2025年泰国出口均价为5577欧元/台。

越南摩托车出口到欧盟以SCOOTER和小排量为主导。2025年越南出口到欧盟的scooter金额为1.3亿欧元，2015-2025年CAGR高达21%；数量为8.5万台，CAGR达19%。50-250cc排量scooter占其进口总额的79%，同时50-125cc摩托车占比也在快速提升。越南因享受较低的优惠关税，在小排量代步车市场获得了较大的数量增量。

美国本土摩托车出口到欧盟则面临大幅下滑。由于哈雷戴维森等头部品牌将产线转移至泰国等地，2025年美国出口到欧盟所有类型摩托车金额降至1.3亿欧元，2015-2025年CAGR下滑11%；数量降至2万台，CAGR下降13%。美国出口结构极为单一，800cc以上排量占总金额的99%、总数量的97%。

产业出海趋势与投资关注方向

中国摩托车产业连续30余年稳居全球产销首位，依托全产业链配套优势实现结构性蜕变，行业正从过去依靠低价走量的粗放制造，稳步转向技术驱动、品牌引领的高质量发展新阶段。尽管近年来产品结构快速提升，但2025年中国摩托车出口至欧盟平均价格为1531欧元/台，与日本的6879欧元/台相比仍有较大差距，未来均价提升空间广阔。

当前，国内摩托车头部企业正通过海外建厂、本地化服务、自主品牌直营等方式摆脱低端代工模式，实现从产品出海向品牌出海的进阶。在政策变动、排放标准趋严（如Euro 5及Euro 5+实施）、电动化渗透率提升以及宏观经济波动的多重风险背景下，具备较强研发能力、品控能力和竞争优势的企业有望在欧盟市场进一步扩大份额并提升盈利水平。相关标的包括隆鑫通用、春风动力、钱江摩托和宗申动力等。