湖州绿金院：2026绿色金融赋能地方经济高质量发展：湖州的实践探索与效应评估报告

中国经济已进入高质量发展阶段，地方作为国家经济体系的核心单元，其高质量发展是实现整体战略目标的关键。湖州作为“绿水青山就是金山银山”理念的发源地及国家首批绿色金融改革创新试验区，自试点实施以来，通过持续的制度创新、产品服务、政策激励和数字赋能，探索出一条以绿色金融驱动地方经济绿色低碳转型的特色路径。当前，中国绿色金融改革创新试验区正面临升级扩容，系统总结湖州绿色金融改革创新做法并科学评估其政策效果，对完善绿色金融政策工具箱、深化绿色金融改革以及推动试验区升级扩容具有重要参考价值。

绿色金融与经济高质量发展的互动机制

绿色金融与经济高质量发展之间存在双向赋能关系。绿色金融作为一种全新的创新金融模式，不仅关注盈利目标，更注重提高生产效率、资源利用率和环境可持续性，所支持的投融资活动直接推动经济结构绿色转型。同时，经济高质量发展催生了绿色基础设施、清洁能源、生态修复等领域的巨大投资需求以及传统产业改造升级需求，为绿色金融提供了广阔市场。技术创新也为绿色金融深度赋能，大数据、人工智能、区块链等技术应用于碳核算、环境信息披露、绿色识别等环节，显著提升了服务效率和透明度。

在作用机制上，绿色金融主要通过优化资源配置、市场定价和风险管理影响经济高质量发展。一方面借助绿色信贷、绿色债券等工具引导金融资源优先支持清洁能源、绿色制造等领域，限制高污染项目融资；另一方面通过差异化的资金成本政策和碳排放权交易等市场化机制，将外部性成本纳入资产定价。此外，通过环境信息披露、ESG评级等工具提升金融体系应对气候相关风险的能力，防范“洗绿”行为，增强经济韧性。

围绕新发展理念，绿色金融支持经济高质量发展的路径涵盖多个维度：在创新发展方面，支持绿色技术研发、示范和产业化，并与科技金融、数字金融融合助推新质生产力发展；在协调发展方面，推动产业结构协调优化与乡村振兴绿色化；在绿色转型方面，全面引导生产和生活方式向低碳转变；在开放发展方面，深化国际合作，运用多元化绿色金融工具支持企业“走出去”；在共享发展方面，支持绿色公共产品开发，推动绿色金融与普惠金融融合发展。

湖州绿色金融改革创新的实践举措

湖州绿色金融发展经历了从萌芽探索到全国样本的演进过程。2014年成为全国首个地市级生态文明先行示范区后，湖州于2017年获批创建全国绿色金融改革创新试验区，进入系统推进新阶段。2022年至今，湖州步入深化拓展阶段，率先制定国内首个区域性转型金融框架，并将碳效评价指标纳入ESG评价体系迭代升级。

在具体实践中，湖州系统构建了“六步法”工作体系。在制度标准层面，制定了《绿色融资项目评价规范》《绿色融资企业评价规范》等地方标准，并在转型金融领域参照《G20转型金融框架》推出全国首个《转型金融支持活动目录》，构建起覆盖“国家—省—市”三级的绿色金融标准体系。同时，率先出台全国地市级《湖州市绿色金融促进条例》，以立法形式构建完整制度框架。

在组织机构层面，成立绿色金融改革创新工作领导小组，并通过财政奖励、监管评级加分等激励机制培育了53家绿色金融专营机构，创新推出“六单”绿色金融管理机制。在政策激励层面，建立多层次财政支持体系，设立绿色贷款风险补偿资金池，对投保环境污染责任保险和ESG保险的企业给予保费补贴，并依托政府性融资担保机构破解银行“不敢贷”难题。截至2024年末，湖州市政府对绿色产业基金的累计出资已达277.73亿元，全市绿色金融领域财政累计投入超过732.41亿元。

在产品服务创新层面，辖内金融机构累计推出绿色金融产品150余款。建立了“用能预算管理+金融授信管理”“绿证+绿贷”等协同机制，结合工业碳效评价推出“碳效贷”，并围绕水资源开发创新推广“生态产品抵（质）押+项目贷”模式。在数字赋能层面，打造“数字绿金”综合服务平台，整合60多个部门数据，建设“识别绿”“服务绿”“支持绿”“跟踪绿”四大核心场景，并为2.1万家企业建立碳账户。在风险防控层面，率先在全国实现银行业金融机构环境信息披露全覆盖，成立绿色金融行业自律组织，并出台绿色金融司法意见筑牢风险防线。

绿色金融对经济高质量发展的量化效应评估

为科学评估绿色金融对区域经济的影响，研究基于新发展理念，从综合竞争力、创新、协调、绿色、开放、共享6个维度选取20个指标构建了经济高质量发展评价体系，并采用改进的熵权法测算权重。测算结果显示，湖州经济高质量发展综合指数从2017年的10.85增长到2024年的83.43。

通过构建贝叶斯线性回归模型分析发现，绿色金融与经济高质量发展呈现显著正相关。核心解释变量的系数后验均值为0.969，显著为正且完全排除零点。将参数还原至原始尺度测算表明，绿色信贷规模每增加一千亿元，湖州经济高质量发展指数预计提升17.0点。

在传导路径方面，中介效应分析揭示了绿色金融影响经济高质量发展的层次性特征。技术创新渠道表现出显著的抑制中介效应，间接效应占比高达167.69%，表明绿色信贷对经济高质量发展的积极影响几乎完全是通过激发技术创新实现的。协调发展渠道呈现典型的部分中介效应，间接贡献比为45.33%。然而，绿色发展、开放水平与共享服务三个维度的中介效应不显著，反映出当前绿色金融在改善生态环境的经济转化效率、培育绿色消费市场和支持绿色贸易等方面的潜力尚未充分释放。

在宏观经济拉动效应上，运用凯恩斯投资乘数理论测算得出湖州市绿色金融的投资乘数约为1.40。2020年至2024年间，由绿色金融撬动的绿色投资对当年GDP平均贡献率超过56%。其中2023年新增绿色投资额达2007.58亿元，预估拉动GDP增量2810.62亿元，占当年GDP比重达到70.00%，凸显了绿色投资对经济增长的强劲拉动作用。

绿色金融支持高质量发展的实际成效

湖州绿色金融供给实现了显著的增量提质。绿色信贷余额从2017年的369.5亿元大幅增长至2024年的4098.79亿元，占全部贷款比重提升至33.94%，高出全国平均水平近20个百分点。2017至2023年间累计发行绿色债券63单，规模达415.5亿元。在规模快速增长的同时，全市不良贷款率从2017年的1.26%下降至2024年6月末的0.33%，绿色贷款不良率仅为0.02%。

资金投向持续优化，重点聚焦生态保护与节能减排领域。截至2024年底，生态保护与适应气候变化领域贷款余额达1486亿元，占比37%；节能减排领域贷款余额951亿元，占比24%，合计占比超过三分之二。在赋能绿色低碳转型方面，自2021年起实施金融支持工业碳效改革，截至2024年6月末累计发放碳效贷款14622笔，总额665.99亿元，为企业减费让利超1.2亿元。针对新能源汽车产业链，累计为相关企业融资22.5亿元，全市已集聚产业链企业300余家，年营业收入近1000亿元。

在普惠性与生态价值转化方面，创新推出59款绿色金融产品，为988户渔业养殖户和210户水稻种植户发放贷款5.3亿元。安吉县围绕竹林碳汇构建全链条服务模式，累计授信115亿元，发放贷款75.29亿元。2024年湖州在全国率先出台《金融支持生物多样性保护的实施意见》，生态修复贷款在2020至2023年间年均增长31.5%。

经济与生态效益同步显现。2015年至2024年，湖州GDP从2223.1亿元增至4213.4亿元，全员劳动生产率年均复合增长率达6.7%。产业结构持续优化，服务业占比在2024年首次超越工业。战略性新兴产业增加值占比从2015年的21.66%上升至2023年的34.52%。单位GDP能耗累计降幅达17.7%，PM2.5年均浓度降至32微克/立方米。新能源车保有量从2015年的2170辆激增至2024年的136982辆。城市绿色影响力不断扩大，2015至2024年累计获批国家级试点40项，其中与绿色金融高度关联的试点占比达42.5%。

深化绿色金融发展面临的挑战与对策建议

尽管成效显著，湖州绿色金融深化发展仍面临多重挑战。外部环境方面，地缘政治风险增加了金融市场不确定性，国内经济增速放缓与结构调整带来双重压力。内部机制方面，绿色金融标准滞后于市场需求和技术发展，跨部门数据共享机制不健全导致数据支撑不足。产品结构上，融资工具过度依赖绿色信贷，深绿转型面临产品与服务能力的双重短板，普惠型绿色金融产品和服务依然不足。此外，市场主体参与多依赖政府财政补贴与激励，内生驱动力与商业可持续模式尚未成熟，跨部门政策协同有待加强，金融机构在环境效益量化与碳核算等专业能力上也面临瓶颈。

针对上述挑战，需构建多方协同的治理体系。政府层面应聚焦制度保障与基础支撑，构建精细化标准体系，制定适用于中小型企业的转型金融标准和绿色科技融资主体评价方法。强化财政激励政策协同，整合分散的绿色发展相关财政资金设立统一专项资金，设立科技创投引导基金和公私合营绿色风险补偿基金。同时，构建“要素+财金”协同的绿色综合激励机制，通过拓展绿色溢价市场和建立消费者付费机制激活绿色转型内生动力。

金融管理部门需建立健全高效协同的监管评价体系，增设“普惠绿色融合”与“绿色科技金融”专项指标。推动生物多样性金融标准的本地化应用，选择试点机构在信贷审批流程中嵌入分类目录。加强人才队伍建设，搭建行业经验交流平台，并积极推动长三角绿色金融区域合作与标准互认。

金融机构需推进深层次战略转型，实现服务模式从“单一产品”向“多元精准”转变。构建涵盖绿色债券、绿色基金、绿色保险及碳金融的非信贷金融工具矩阵，针对不同产业特点构建梯度化、全周期的产品体系。非银行金融机构应积极把握融资结构变革机遇，发展绿色租赁、创新绿色信托服务并提升证券化能力。在风控与创新方面，需开展系统化能力建设，打造智能化风控工具，将环境风险、气候风险嵌入全流程管理，并深化产学研合作与跨领域协同，构建开放共赢的绿色金融生态。