电力设备新能源行业锂电产业链双周报（2026年9月第1期）：欧洲提出公共采购法草案，碳酸锂价格波动明显

行业动态：欧盟公共采购法草案与供应链多元化

欧盟委员会正式推出《公共采购法》提案，规定各国政府在能源、供水、铁路、港口、机场和邮政服务等重要公共服务采购招标中，优先考虑欧洲供应商。该政策将扩大至药品及电动车、太阳能板等气候相关产品。新规虽未强制排除他国投标者，但为当局优先选择欧洲企业提供法律依据；若投标案所用产品或供应来源超过一半来自欧盟以外地区，各国政府可拒绝该项投标。此举直接涉及大型储能系统、动力和储能电池等环节，行业头部企业已在欧洲进行本土化产能布局。

与此同时，国内动力电池供应链呈现多元化趋势。小米汽车宣布澎程系列车型将全面搭载由小米联合中创新航和欣旺达打造的“小米龙甲电池”。理想汽车表示自研电池后续将全面搭载到公司所有车型，且2026款理想i6正式引入中创新航作为电芯供应商。此外，中国塑料加工工业协会发布倡议，呼吁隔膜产业摒弃唯规模导向，审慎投资决策，坚持创新驱动与差异化高端化发展，科学出海布局。

固态电池进展：从实验室走向产业化前夜

固态电池产业链近期取得显著进展。辉能科技宣布其第三代半Gen 3.5锂陶瓷电池已进入量产阶段，185.4Ah大尺寸电芯能量密度达到381Wh/kg，体积能量密度达到903Wh/L。松下能源计划于2026年第四季度开始出货全固态电池样品，初期主要面向工业机械、工厂设备控制装置以及车载传感器等领域。赛科动力已完成400Wh/kg、60Ah大容量全固态电芯连续化试制，并将于2026年底建成全固态电池智能制造中试线。奇瑞集团形成“犀牛电池”体系，其中固态专用电芯能量密度已达400Wh/kg，计划于2027年开展全固态电池上车验证。

市场数据：新能源车销量分化与出口强劲

国内方面，根据中汽协数据，8月国内新能源车销量164.3万辆，同比+18%、环比+5%；渗透率60.6%，同比+11.8pct。1-8月累计销量1064.7万辆，同比+11%。值得注意的是，内销721.5万辆同比-11%，而出口343.5万辆同比+124%，显示出口成为增长主要驱动力。

海外方面，8月欧洲九国新能源车销量25.45万辆，同比+42%、环比-20%；渗透率41.8%，同比+10.5pct。1-8月累计销量240.8万辆，同比+37%。相比之下，美国市场表现较弱，7月销量9.29万辆，同比-37%；渗透率6.8%，同比-3.9pct。1-7月美国累计销量64.36万辆，同比-27%。

价格跟踪：碳酸锂波动明显，电芯价格走势分化

本周末（9月11日）碳酸锂价格为14.23万元/吨，较两周前下跌1.07万元/吨，跌幅7.0%。相较两周前，电解液、湿法隔膜报价上涨，三元正极、磷酸铁锂报价下跌，负极报价稳定。方形三元动力电芯报价0.631元/Wh，较两周前减少0.001元/Wh；铁锂动力电芯报价0.405元/Wh，增加0.003元/Wh；储能用100Ah电芯报价0.426元/Wh，减少0.001元/Wh；储能用314Ah电芯报价0.365元/Wh，持平。

板块行情回顾显示，近两周锂电池板块下跌8.8%、电池化学品板块下跌9.6%、锂电专用设备板块下跌9.7%。重点个股如宁德时代（-10.3%）、亿纬锂能（-10.5%）、容百科技（-13.2%）等均出现不同程度回调。

投资建议与风险提示

建议关注两类企业：一是需求向好背景下估值较低的行业领先企业，包括宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、天赐材料、恩捷股份、璞泰来、特锐德、天奈科技、宏发股份；二是主业快速增长并积极拓展新场景、新业务的领先企业，如科达利、蔚蓝锂芯、豪鹏科技、星源材质、新宙邦、珠海冠宇。

风险提示：电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。