2026年支付行业趋势分析：AI代理商务将创造2400亿美元新增收入

支付行业正经历着前所未有的变革浪潮，技术创新以瀑布式的方式不断推进商业边界的扩展。根据全球支付巨头Global Payments发布的《2026年商业与支付趋势报告》，当前支付生态系统的演变呈现出渐进而稳定的特征，某些趋势如嵌入式金融已积累多年动能，而代理商务等新兴趋势则刚刚起步。

这份基于对600名全球专业人士的调研和行业领袖深度访谈的报告揭示了六大关键趋势，它们共同塑造着未来支付的格局。从AI驱动的代理商务到无处不在的POS系统，从嵌入式金融的普及到即时支付的复杂应用，再到稳定币的崛起和自助支付体验的完善，这些趋势不仅重新定义了支付方式，更在深刻改变商业本质。

值得注意的是，这些变革并非孤立发生，而是相互交织、相互促进。支付技术的创新正在创造飞轮效应——每个为创建更无缝、更安全、更可信的支付关系而进行的新投资，都为更多创新机会打开了大门。以下是针对这些趋势的深入分析。

一、AI代理商务：重新定义购物体验，预计带来2400亿美元新增收入

AI技术正在彻底改变商业领域的生产力和流程，而在支付领域，这种变革才刚刚开始。代理商务（Agentic Commerce）作为最具颠覆性的趋势，正在将AI从简单的推荐工具转变为能够代表消费者完成完整购物流程的智能代理。

商业认知度与市场潜力​

报告显示，企业对代理商务的认知度相当高：15%的企业表示非常熟悉，72%表示有所了解。这种高度认知源于代理商务巨大的市场潜力。根据伯恩斯坦（Bernstein）2025年的分析，代理驱动的商务可能促使全球电子商务销售额额外转化1.5%至2.5%，相当于2400亿美元的新增收入，这一数字相当于Target公司市值的六倍。

亚马逊网络服务支付负责人Mark Smith指出：“将会出现大量交易自动化——例如定时购买、基于库存的订购、智能订阅和动态定价。”这种自动化不仅提升效率，更重新定义了消费者与商家的互动方式。

技术架构与实施挑战​

代理商务的实现依赖于特定的后端通道技术，如模型上下文协议和Agent2Agent协议。这些工具使AI系统能够相互通信、协调、评估库存、发现定价并遵守消费者和商家设定的控制参数。本质上，这些创新将AI代理和工具变成了共同机器的互锁齿轮。

然而，实施代理商务并非易事。数据编排、编目、模式识别和应用程序编程接口（API）构建的组合要求极高。网站是为人类而非AI代理构建的，因此许多企业必须改造其网络属性。AWS的Smith将此比作2000年代中期的智能手机爆炸：“当时许多公司不得不优化移动体验，然后是移动结账。”

安全挑战与信任建立​

安全可能是代理商务目前面临的最大挑战。过去支付安全和身份验证的重点是防止向非人类销售，而现在重点则是防止不良行为者操纵这些代理。

Visa全球消费者产品负责人Mark Nelsen强调，将消费者指令纳入认证过程是关键。当对AI代理的指令伴随其他安全细节（如指纹配置文件或面部识别）时，就创建了一个自我参照的控制系统，商家、银行和支付处理器都可以依赖。

消费者对代理商务的接受度目前仍有限。2025年7月YouGov民意调查显示，只有14%的美国受访者使用过AI购物助手，仅11%让AI代理代表他们完成购买，只有4%表示有兴趣让AI代理代为购物。建立信任需要时间，但随着技术成熟和体验改善，代理商务有望成为主流。

实际应用场景​

代理商务的实际应用场景正在不断扩展。例如，消费者可以指导其AI代理研究异国风情的七日度假行程，包括机票和酒店，并有特定预算。现在，她还可以授权AI确保预订、支付定金、安排水疗护理，甚至购买适合旅行且符合其风格、品牌偏好和最近衣柜添加的服装。

另一个潜在应用：在周日晚上，忙碌的家长可以指导AI制定一周的家庭晚餐食谱和膳食计划，并使用过去的购买记录作为指南起草购物清单，考虑品牌偏好和预算。通过代理商务与支付配对，AI代理可以下达配送订单，所有这些都无需停顿等待批准或审查。

Global Payments首席信息官Ryan Loy表示：“AI有能力将客户体验有意义地转变为感觉 personally curated和直观的过程。通过以客户为中心的设计将AI融入零售体验，意味着专注于最重要的事情：更高的效率和速度，以及消除无尽滚动或搜索的无摩擦旅程。”

二、POS系统革命：从收银台到无处不在的支付触点

POS系统已经从一个固定的收银台设备演变为无处不在的支付触点，这一转变正在重新定义消费者与商家的互动方式。智能手机或平板电脑转变为功能齐全的POS系统的能力，部分推动了这一演变，响应了新的消费者期望并实现了商业进行的其他可能性。

移动POS的普及与功能扩展​

超过85%的美国中型零售商依赖移动POS解决方案。这些系统可以在服务驱动环境中协调流程，如展厅、娱乐和体育场馆、医疗设施和交通枢纽。这些都是需要速度、个性化和与库存系统集成的地方。

云基系统支持同步和协调POS设备的统一网络。例如，零售商可以从单一平台启用移动结账、链接支付发票和自动促销。此类POS解决方案将支付、收据打印和报告结合在一个设备中。

POS系统内的进步也使平台更易于激活——提供企业级软件，而无需可能减慢操作的插件或第三方附加组件。这包括像Genius这样的平台，这是Global Payments的产品，将订购、库存跟踪和发票整合到单一解决方案中。

动态定价与数据分析能力​

现代POS系统揭示了购买趋势，商家渴望这些洞察。在调查中，57%的受访者将利用实时数据分析的能力列为未来POS投资的重点。这些输入可以实现动态定价，允许POS系统根据特征（如高峰时间）快速调整价格。

然而，动态定价存在争议。根据需求调整价格的策略可能被批评为一种价格欺诈形式，公司不希望引发随之而来的政治和潜在监管风暴。这种紧张体现在数据中：只有31%的受访零售商表示在下一代POS系统中会优先考虑自适应定价，而专业服务公司的受访者中这一比例为27%。

生物识别技术与个性化体验​

随着生物识别认证的发展，它为商家提供了更直观的方式来管理支付和工作流程。例如，新技术正在消除在线结账体验中的摩擦。快速身份在线（FIDO）标准将很快使消费者更容易使用基于手机中存储的生物识别信息的通行密钥来验证在线购买，从而消除对用户名、密码或其他因素的需求。

对于商家来说，这不仅仅是速度和便利性的问题，因为生物识别POS功能正在以其他方式提高安全性和问责标准。指纹启用POS系统可以将每笔交易与特定员工绑定，有助于防止盗窃和未经授权的访问。它们还简化了登录过程，消除了对密码或刷卡的需求。

语音激活POS系统通过允许用户处理交易、检查库存水平或访问客户信息而无需触摸POS终端，将这些功能更进一步。在高容量餐厅环境中，一些此类系统可以在完成订单中的各个项目时响应口头命令。

一个每月服务15,000辆汽车的drive-thru餐厅采用了语音订购后，报告在15分钟内服务了40辆车，且订单准确。该企业还报告客户投诉减少。

Global Payments国际总裁Nick Corrigan分享了车辆作为POS系统的创新案例：“对于充电和停车，不再需要取出卡、拨打电话号码或下载正确的应用程序来支付，我只需停在充电机前，插入并授权。”这种体验正变得越来越无缝，并且可以扩展到电动汽车充电和保险领域。

工作流程优化与集成挑战​

对于商家来说，POS创新通过缓解可能减慢操作的瓶颈来节省宝贵时间。在快速服务餐厅，将POS系统与厨房管理仪表板集成消除了服务器手动输入订单的需要，减少了错误机会。

这些省时功能为需要可扩展解决方案的餐厅、体育和娱乐场所以及食品服务提供商增加了价值。与HR系统的新POS集成也使团队免于繁琐的数据输入。在沙龙等个人服务基业务中，POS平台现在可以直接与工资工具链接，自动计算并将每日小费和佣金转移给工人。

尽管有这些好处，与现有工作流程同步这些系统仍然是一个障碍。在调查中，与其他工具和平台缺乏集成被32%的受访者列为当前POS系统的最大限制。亚太地区的受访者将有限的移动性和灵活性列为其当前系统的最大限制，而北美最大的痛点则是与其他系统缺乏集成。

三、嵌入式金融普及化：小企业获得大企业级金融能力

嵌入式金融已从少数应用程序和工具演变为企业扩展与消费者关系的核心部分。通过将支付、借贷、保险和其他金融产品集成到非金融平台和网站中，嵌入式金融正在为各种规模的企业创造多维影响。

BNPL的快速增长与影响​

嵌入式金融中增长最快的用途之一是“先买后付”（BNPL），尤其是在面向消费者的企业中。企业迅速证明BNPL可以增加收入：在调查中，略超过一半的零售导向企业（51%）表示BNPL使收入增加了至少25%。此外，BNPL正在提高平均订单价值：39%的受访者表示增加了10%或更多，另外40%表示增加了25%或更多。

这种增长背后有强大的消费者需求支撑。近五分之一的美国消费者在2023年使用了BNPL。预计到2028年，近三分之一的美国人将使用BNPL。BNPL计划已变得无处不在，为分期购买提供固定费用，有些计划甚至在购买后提供此类支付条件。

AI驱动的扩展与个性化​

AI工具允许更实时的信用评估、支付和交易处理、更好的安全和欺诈检测，以及更个性化和更及时地提供金融产品。从消费者的角度来看，嵌入式金融更多地表现为相关产品的捆绑。例如，旅行保险、碳抵消和旅行升级已在标准机票的购买点提供多年。现在，AI可能会提示消费者将总成本分成几期。

Global Payments商户解决方案执行副总裁Theresa Gongora指出：“AI将是更相关和情境化产品的巨大推动力。AI可以增强体验，使其更加情境化和个性化。”关键在于使整个体验简单和常规化，因为消费者已经通过拼车服务和主要购物网站上存储的卡信息熟悉了嵌入式支付。

B2B应用的新增长点​

虽然嵌入式金融最知名的用例来自经济的B2C部分，但下一轮增长可能主要来自B2B应用。企业正在迅速使用嵌入式金融用于一系列常规功能：短期信贷现已嵌入会计软件，供应链融资嵌入采购软件。其他金融服务正在进入非金融平台：保险和设备融资。

其他应用承担平凡任务，如跟踪销售和支出、报销员工和支付供应商、分析和优化价格以及设定公司信用卡限额。调查显示，最可能投资嵌入式金融的行业部门是专业服务（88%），而酒店和餐饮部门的企业仅为54%。

小企业获得大能力​

随着嵌入式支付和API变得无处不在，中小型企业（SMBs）——有时难以获得传统信贷和银行服务——现在可以提供曾经仅限于企业的功能，如订阅计费、通过其POS提供商提供BNPL预付款或为其客户和合作伙伴提供外币原生结账。

添加可信系统的能力也可以为支付创造更好的可靠性。与后台工具（如工资或会计）的POS集成创建了一个嵌入式金融层，简化了从税务报告到供应链管理的一切。简而言之：嵌入式金融为SMBs提供了企业级能力，而没有过度的复杂性。

Google Cloud金融服务解决方案全球负责人Toby Brown表示：“目标是完全满足客户所在的位置，将金融时刻——如借贷——直接嵌入销售点。不再是去单独的金融机构；而是技术实时解决生活需求。”

区域差异与实施挑战​

嵌入式金融在亚太地区和欧洲远远领先于北美，并且这一领先优势正在增长：调查显示，亚太地区98%的企业和欧洲70%的企业计划在未来12个月内投资嵌入式金融，而北美只有54%。

欧洲企业兴趣的一个关键驱动因素是预期从BNPL获得收益——51%的欧洲受访者预期收入增加25%或更多。在北美，只有28%的受访者如此乐观。支付领导者表示，北美消费者在支付方面仍然更依赖传统的手动流程。在欧洲，有更多的实验。

实施嵌入式金融的挑战包括与遗留系统集成的困难，尤其是在企业使用过时的技术堆栈或ERP时。一个解决方案是使用低代码或无代码的嵌入式金融平台。此外，嵌入式金融涉及监管和网络安全风险及影响——承担银行的某些角色可能触发“了解你的客户”和反洗钱责任。

四、即时支付与稳定币：速度与稳定的双重革命

支付行业正在经历速度与稳定性的双重革命。即时支付技术满足了消费者对资金即时访问的需求，而稳定币则为跨境交易和价值存储提供了新的可能性。

即时支付的普及与区域差异​

根据调查，所有行业部门和规模的企业对即时支付的投资都超过其他两种快速增长的技术；31%正在使用即时支付，而使用嵌入式金融的为10%，使用自助服务技术的为5%。但即便如此，持续增长、未来采用和新应用仍在进行中。

即时支付已经深深植根于1970年代开发的ACH系统，其基础正在因全球监管行动而变得更加牢固。实时支付（RTP）系统已在多个市场建立并快速增长；亚马逊网络服务预测，从2023年到2030年，RTP交易价值将以每年超过35%的速度增长。在美国，FedNow的采用正在增长，而在全球范围内，印度的UPI和巴西的PIX等系统是许多其他相关系统的基础。

推动这些发展的是基于ISO 20022的可互操作通信网络，这是金融机构之间电子数据交换的全球标准，使即时支付比以往任何时候都更容易和更集成。然而，实施并不简单。从现有支付系统切换可能需要昂贵的API和团队成员培训。跨境支付仍然受SWIFT流程和某些外币转换费用的限制。

区域采用存在明显差异。根据调查，亚太地区和欧洲的企业在核心功能上更积极地使用即时支付。亚太地区63%的企业和欧洲54%的企业表示他们主要将即时支付用于承包商或零工支付。在北美，只有42%表示相同；在拉丁美洲，这一数字仅为28%。

稳定币的潜力与挑战​

稳定币作为过去一年中崭露头角的技术，迅速吸引了整个支付生态系统中企业的注意力。主要参与者如Mastercard和Visa正在积极试点稳定币支持的结算，为各种规模企业的采用和应用道路拓宽。

稳定币具有数字货币的所有基本特征——它们可以轻松即时地跨境接受——同时具有相对稳定法定货币的优势。但其最大的倡导者表示，它们不仅比普通法定货币使用成本更低，尤其是在跨境交易中，而且还将促进国际支付甚至优化供应链。

Citi银行估计，我们在稳定币采用和应用方面仅前进了5%。我们是看着一个持久的趋势还是另一个元宇宙？调查显示，在中等规模企业中，35%有兴趣将稳定币用于国际目的，例如支付其他国家的员工和承包商或供应商；33%有兴趣推动更大的跨境效率和/或对冲货币波动。

但真正的机会可能在于企业规模的企业。倡导者表示，稳定币将鼓励此类企业进入新市场：通过使用它们，企业将大大降低海外运营或销售中的货币风险。调查证实了这一假设：企业公司对推动更大的跨境效率和/或对冲货币波动（55%）以及将稳定币用于国际原因（如支付远程员工/承包商/其他国家的供应商）（52%）更感兴趣。

监管环境与未来展望​

美国在稳定币采用方面是全球明显的领导者，这得益于立法创造了更可靠的竞争环境。GENIUS法案于2025年由国会通过并由特朗普总统签署成为法律，要求稳定币发行者拥有100%的储备支持，如美元或短期国债。此外，发行者需要每月公开披露储备构成。

相比之下，欧洲人对稳定币的机会更为怀疑，并通过欧洲央行表达了担忧，与美元挂钩的稳定币将削弱其中央银行对货币条件的控制。99%的稳定币与美元挂钩的事实表明这种恐惧并非不合理。

即时支付的前景仍然光明——不仅因为消费者已经确立的使用。底层技术的持续改进、跨ISO 20022的新集成以及B2B和B2C用户更多的采用意味着支付将越来越无延迟和无摩擦。

以上就是关于2026年支付行业趋势的全面分析。从AI代理商务的崛起到POS系统的无处不在，从嵌入式金融的普及到即时支付与稳定币的双重革命，支付行业正在经历一场深刻的变革。这些趋势相互交织、相互促进，共同推动着商业生态系统的演进。

值得注意的是，创新具有长尾效应，某些支付方式的改进对未来趋势的影响往往难以预测。无论投资是由大型企业主导还是更集中于中小型企业，商业和支付的转型并不遵循可预测的路径。例如，保护购物者身份改进所产生的增量收益，正在为确保代理商务的未来发挥重要作用。

理解这些趋势是塑造它们的关键一步。即使特定支付技术的创新目前相关性不大，它也可能在短时间内变得至关重要。可以肯定的是，支付行业的创新将继续以飞轮效应推进——每个为创建更无缝、更安全支付关系的新投资都将为更多创新机会打开大门。在这个不断变化的生态系统中，保持对趋势的敏感度和适应能力将是企业成功的关键。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）