2024年低空经济“六问六答”：政策产业陆续落地，广阔市场拉开帷幕

此轮低空经济与上一轮有何区别?

管理端：中央管理层级提高，地方政府积极性提高

中央：管理层级由国家空管委调整为中央空管委，负责人由中央政治局常委兼任，重视程度大幅提高。2021年3月31日，中央空 中交通管理委员会首次公开亮相，标志着我国空管工作的最高领导机构由国务院、中央军事委员会空中交通管制委员会（国家空 管委）调整为中央空中交通管理委员会。此举一方面标志着中央空中交通管理委员会从原来的国务院议事协调机构调整为中央机 构，提升了其在国家体制中的地位和权重。另一方面，中央空中交通管理委员会的负责人由原来的国务院副总理兼任调整为中央 政治局常委兼任，使其在顶层布局的话语权更加突出。

地方：试点军地民三方主管协同管理，地方政府主观能动性大幅提高，海量扶持政策应势而发。截至目前，国家空管委办公室已 相继在全国组织了3轮较大规模的低空空域管理改革试点，初步形成了一套新的低空空域管理模式，一定程度将管理权由军方向地 方政府倾斜，未来有望成立相关职能组织，将低空经济纳入地方GDP考核，地方政府主观能动性有望大幅提高。根据中国交通报 社不完全统计，截止2024年3月5日，近20个省份政府工作报告提到了发展低空经济、通用航空，湖南、深圳等多地政策井喷而出。

产业端：航空制造业链条完备，基础设施逐渐完善

通用航空飞行器制造快速补全，无人机产业异军突起。受益于 军用飞机的快速发展和技术积累，我国通用航空飞行器制造业 各环节也取得了飞速发展，从零部件到整机基本实现了国产化， 通用航空企业数量从18年的420家发展到22年的660家，通用 航空器则从18年的2490架增长到22年的3180架，CAGR为6%， 保持稳定增长。另一方面，无人机作为我国的优势产业，在多 个领域领先全球，同时也是未来低空经济的主力军，实现了快 速发展，无人机企业从18年的4000家发展到22年的13100家， 无人机数量由18年的28万架增长到22年的96万架，CAGR为 35%，实现跨越式增长。

低空经济配套设施逐渐补全，机场、起降点、航线数量稳步提 升。通航机场数量方面，我国同海外产业发达国家差异较大， 2023年，美国通航机场近2万个，但我国通航机场数量近年来 实现了稳定增长，已初步形成规模，2014年，我国在册通航机 场数量为55个，2023年底，通航机场数量为451个，CAGR为 26%。而无人机方面，截至2023年11月，仅美团无人机就已在 深圳、上海等城市7个商圈运营22条航线，累计完成订单超21 万单。除此之外，各地政府也在积极推进5G基站的建设与改造， 以完成空管网络的基础硬件布局。随着配套基站如火如荼地开 展，低空经济的“神经”与“血管”即将搭建完成，产业活力 有望充分释放。

技术端：eVTOL横空出世，或将成为主流交通方式之一

新型交通工具eVTOL出现，未来有望走进千家万户，带来广阔需求。eVTOL即电动垂直起降飞行器，其结合了直升机的垂直起降 能力和固定翼飞机的水平飞行效率，主要依靠电力作为动力来源，无需传统长跑道即可起降，能广泛适用于多种场景。以刚获得 三证的EH216-S为例，其机身高度1.93m、机身宽度5.73m、最大起飞重量620kg、最大航程30km、最大设计速度130km/h。 2024年2月，峰飞试航首条eVTOL航线（深圳-珠海），将单程2.5小时到3小时车程的跨城之旅缩短至15分钟，展现了eVTOL在实 际场景中的应用潜力。 eVTOL兼具多种优势，成本有望逐步下降。相对于传统飞行器，eVTOL有着环境友好、低噪音、高安全、高经济性能等优势，效 率方面，根据保时捷管理咨询分析，在50到400公里的行程中，eVTOL相比汽车和民航飞机体现出明显效率优势。而在成本方面， 根据御风未来创始人的采访，eVTOL对比直升飞机拥有低运营成本优势，直升飞机的价格为63元/公里，eVTOL只要9元/公里，运 营成本为直升机的15%左右。

低空经济政策脉络是什么？

中央政策：低空经济顶层设计逐步完善，产业地位逐步提高

低空经济政策逐步完善，地位逐步提升。低空经济根据时间划分共经历了三个阶段，分别为概念提出期（2009-2010）、初步发 展期（2011-2020）和快速发展期（2021-至今），标志着改革由浅入深，涉及方面从少到多，对低空经济的概念愈发全面清晰， 低空经济的地位逐步提高。

湖南：低空经济先行者，政策驱动低空经济发展模板

湖南省成为低空经济的先驱，政策先行有望向全国拓展。2020年9月，随着中央空管委办公室批复《湖南省低空空域管理改革试 点拓展实施方案》，湖南成为全国第一个全域低空空域管理改革试点拓展省份。湖南地处中国中部，交通便利，毗邻长江流域， 具有重要的地理位置优势，且拥有较为完善的航空工业和科技产业体系，为湖南在低空经济领域的发展提供了技术支撑和产业支 持。近3年来，湖南构建了全域低空空域协同运行管理的技术和制度保障体系，实现了通航飞行“一窗受理、一网通办、全域服 务”，催生出12项全国第一的改革成果。

深圳：无人机之都，产业驱动低空经济发展模板

深圳市无人机产业全国领先，产业+政策双轮驱动引领全国。深圳拥有全国领先的无人机产业生态系统，截至2023年底，其无人 机年产值为960亿元，当年新开通无人机航线77条，新建无人机起降点73个，完成载货无人机飞行量60万架次，飞行规模全国第 一，为低空经济发展奠定了坚实的基础，加之其经济的活跃和对新生事物的接受度较高，在此基础上，深圳市以支持力度最大， 专项政策最多，在地方低空经济的建设中起到引领作用。

低空经济市场规模有多大？

低空经济市场预测：2023年达5000亿元，预计2026年突破万亿元

低空经济总体市场规模：2023年，中国低空空域改革试点工作持续迈向深入阶段。这一重要举措不仅推动了通用飞机、无人机、 eVTOL等低空经济相关产业的蓬勃发展，也为配套基础设施和运营服务提供了巨大发展机遇。根据工信部下属赛迪研究院的最新 数据显示，2023年中国低空经济规模已经达到5059.5亿元，同比增速33.8%。预计2026年，中国低空经济市场规模将进一步扩大， 将突破万亿元大关，2023-2026年复合年增长率将达到30%。

eVTOL市场预测：预计到2026年市场规模可接近百亿元

eVTOL市场规模：据工信部下属赛迪研究院数据显示，2021、2022、2023年我国eVTOL产业规模分别为3.2亿元、5.5亿元、9.8 亿元；同比增速分别为50%、75%、77%，预计2024年eVTOL产业将迎来新一轮商业化爆发周期，产业规模将达到32亿元， 2026年将达到95亿元。2021-2026年复合增长率约为97%。 eVTOL应用场景广泛、未来可在私人出行、城际客运等多场景投入运营。eVTOL可替代豪华轿车成为个人追求效率出行的新选择， 在公共出行方面，基于B-C、B-P共享运营概念，城际包机出行可成为网约出行交通工具新选择。2024已成为eVTOL多场景应用 落地元年，各场景应用已初具雏形，预计2030年私人出行市场将达到102.75亿元，2024-2030年复合增长率约为122%；预计 2030年公共出行市场将达到107.03亿元，2024-2030年复合增长率约为318%。

低空经济方面我国同发达国家有何区别？

通用飞机：美国保持全球领先，中国有望快速补强

通用飞机数量美国保持绝对领先，我国由于多种因素起步较晚。2019年，全世界共约有44.6万架通用飞机，主要航空发达国家如 美国、加拿大、法国、巴西、德国、英国、澳大利亚，其通用飞机存量合计约为35万架，占全球比例约八成，其中美国作为全球通 用航空最发达的地区，占到接近一半比重。由于我国产业起步时间晚、基础设施建设不足、低空空域开放程度较低等原因，仅占比 不足1%，而根据《World Air Forces 2023》，我国军用直升机913架，民用直升机1269架，仅为美国数量1/6和1/10。 我国该领域技术无明显差距，受益于需求解冻有望快速增长。受益于我国军用飞机的快速发展，我国该领域技术储备充足，产业 链完备，以直升机为例，我国最新的战术通用直升机直-20改型后可从事应急救援等多种工作，且通用飞机应用最为成熟，因此下 游需求有望随政策解冻快速释放。

无人机：我国无人机领先全球，将成为未来低空主力军

我国无人机数量领先全球，技术优势主要集中于民用。虽然美 国在特种无人机的研发技术方面处于领先地位，但在民用无人 机领域，美国的发展相对较晚，因此根据2022年的统计数据， 我国在册无人机为95.8万架，位居世界第一，而美国为86.6万 架，居于第二，之后依次为英国18.12万架和俄罗斯5.6万架。

我国无人机技术储备充足，未来有望长期保持领先地位，满 足国内需求的同时蚕食海外市场。根据前瞻研究院统计，当 前中国是全球无人机第一大技术来源国，截至2021年，中国 无人机专利申请量占全球70.58%，排名第二的美国仅占比 12.62%。充足的技术储备有望保持我国在该领域的领先优势， 进一步拓宽无人机在低空经济中发挥的作用，满足国内市场 的同时蚕食海外市场，替代海外原本由通用飞机完成的作业。

这一轮低空经济中哪些是关键环节？

低空经济：产业链条长，涉及领域多，行业融合性强

低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态，具有 产业链条长、辐射面广、成长性和带动性强等特点，可划分为低空飞行器制造、低空服务、低空运营维保三个环节。其中，低空 飞行器制造业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业，为低空经济发展提供初始动力；低空服务是指低 空经济发展所需的各种基础设施及软硬件补充，奠定了整个产业的基础，对整个低空经济发展起着牵引和带动作用；低空运营维 保是指基于上述两个环节，利用飞行器开展具体业务，是低空经济与各种产业的融合，也是低空经济的终端需求。

低空服务：低空经济发展基石，该环节有望率先放量

低空服务是开展低空飞行活动的基石，其主要构成包括“设施网”、“空联网”、“航路网”和“服务网”。设施网指支撑低空 飞行业务的各种物理基础设施，如起降站，能源站等；空联网指通信、导航和感知等信息基础设施，是将低空数字化成可计算空 域的关键；航路网指提供空域和飞行数字化管理和服务能力的核心平台（操作系统）；服务网指组合数字化管理和服务能力而构 建的赋能各低空经济管理和业务主体（如政府方、空管方、管理方、运营方、业务方等）的应用。 低空服务当前规模较小，该环节有望率先放量，可关注新技术进展。由于低空服务是低空经济的基础，且具有很强的乘数效应， 同时政府机构作为客户占比较高，对经济拉动作用显著，故有望跟随政策先于其他环节放量。竞争格局角度，部分技术成熟领域 竞争格局集中，充分利好行业龙头，部分未确定领域可持续关注技术突破和对应企业。

报告节选：

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