2022年MLCC行业应用领域及市场现状分析 5G基础设施的建设将拉动MLCC需求的提升

1.MLCC 应用领域多元，行业前景向好

电容是被动元器件重要的组成部分。电子元器件可以分为主 动元器件和被动元器件两大类。其中，被动电子元器件是一种只 消耗元器件输入信号电能的元器件，本身不需要电源就可以进行 信号处理和传输。被动元件市场主要由电容、电感和电阻构成。 ECIA 数据指出，2019 年全球电容、电感和电阻市场总规模达 277 亿美元，占据被动元件市场的 89%，其中电容份额最大，达 65%， 超过其他被动元件市场规模之和。

电容器市场发展平稳。中国电子元件行业协会数据显示， 2015-2019 年国内电容器市场规模从 880 亿元上升至 1102 亿 元，年均复合增长率为 5.79%；陶瓷电容器市场规模从 435.2 亿元上升至 578 亿元，年均复合增长率为 7.35%。

多层陶瓷电容器为电容器市场重要组成部分。根据材质不同， 电容器产品可分为陶瓷电容器、铝电解电容器、钽电解电容器和 薄膜电容器等。陶瓷电容器为电容器市场的重要组成部分。中国 电子元器件协会 2019 年数据显示，陶瓷电容器占据全球电容器市 场 49%的份额。陶瓷电容器可分为单层陶瓷电容器和多层陶瓷电 容器，其中多层陶瓷电容器的市场规模约占整个陶瓷电容器的 93%。

MLCC 优势明显，应用广泛。MLCC（Multi-layer Ceramic Capacitors）是片式多层陶瓷电容器的简称，是由印好电极（内电 极）的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来，经过一次性高温烧 结形成陶瓷芯片，再在芯片的两端封上金属层（外电极），形成 一个类似独石的结构体。MLCC是陶瓷电容器的重要组成部分，具 有容量范围宽、频率特性好、工作电压和工作温度范围宽、超小 体积、无极性等优势，是噪声旁路、电源滤波、储能、微分、积 分、振荡电路等的基本元件，被广泛应用于航天、航空、船舶、 兵器、医疗设备、轨道交通、汽车电子等军事和工业领域。

MLCC 厂商的成本主要源于各类原材料。一般而言，MLCC 的原材料成本占总成本 50%以上。陶瓷粉体材料是 MLCC 的关键 原材料。高容 MLCC 中陶瓷粉末成本占比可达 35-45%，低容 MLCC 中陶瓷粉料成本占比也有 20-25%。陶瓷粉料的纳米分散制 造技术和工艺具有很高的门槛，目前上游供应市场主要被日美厂 商占据，我国的国瓷材料也拥有 10%左右的市场份额，但与世界 领先水平仍有一定差距。

电极材料是 MLCC 的另外一种主要原材料，占 MLCC 成本的 10%~20%。电极材料分为内电极和外电极两类，内电极材料中使 用的导电相金属粉体主要有镍、银、钯，外电极材料中使用的导 电相金属粉体主要有铜和银。中国电子元件行业协会数据显示， 2020 年全球 MLCC 电极材料市场规模约为 86.87 亿元，中国 MLCC 电极材料市场规模约为 45.05 亿元。

MLCC 行业发展平稳，中国市场占比较大。中国电子元件协 会指出，2020 年全球 MLCC 市场规模为 1017 亿元，同比增长 6%， 经过 2018 涨价潮后，2019 年 MLCC 市场趋于供需平衡，2020 年 受到新冠疫情波及，行业增速放缓，预计此后行业将逐步复苏，到 2025 年全球市场规模预计达到 1490 亿元。中国是全球最大的 MLCC 市场，近年来占比在 45%左右，预计未来国内市场规模也 会随全球市场的扩张而持续增长。

MLCC 市场主要被日本厂商占领。全球 MLCC 市场集中度较 高，前三家企业占据超过 65%的市场份额。其中日本厂商村田为 行业龙头，占据 32%的市场份额，韩国的三星电机和中国的国巨 分别拥有 19%和 15%的市场份额。整体而言，日系厂商进入市场 时间长，高端 MLCC 制造技术成熟，并掌握上游原材料制造核心 技术，这导致全球 MLCC 市场上形成了日系厂商垄断的局面。日 系厂商占据 56%的份额，与之相比中国企业仍有较大差距。

MLCC 国产替代需求迫切。目前，我国 MLCC 企业与国外龙 头仍有差距，国产 MLCC 产品无法满足下游市场的旺盛需求，对 进口产品的依赖较高。中国海关总署数据显示，我国 MLCC 市场 无论是从进出口量还是进出口额上看，都仍有较大贸易逆差。 2020年，我国MLCC进口额为81.16亿美元，而出口额仅为38.47 亿美元，贸易逆差达 42.69 亿美元；从进出口额上看，我国 MLCC 也存在 1.45 万亿颗的贸易逆差，国产替代空间巨大。（报告来源：未来智库）

2. 军工信息化推动特种 MLCC 市场持续扩张

国内军用 MLCC 市场持续增长。军用高可靠 MLCC 器件作为 基础电路元件，在国内军工电子领域，广泛应用于航天、航空、 船舶、兵器等国防科技领域，是我国国防科技工业的重要部分。 中国电子元件行业协会数据显示，2014-2019年，我国军用 MLCC 市场规模从 16.4 亿元上升至 29 亿元，年均复合增长率为 12.08%， 增长较快。

我国国防费用稳定增长。中国国防部数据显示，2012 年以来， 我国国防预算支出持续稳定增长，2021 年达 13,795 亿元，同比增 长 6.8%，国防建设稳步前进。从各国军费支出的横向比较来看， 中国军费支出的绝对值位居全球第二，虽与美国有较大差距，但 仍领先于大部分国家。从军费支出在 GDP 中的占比来看，中国仅为 1.3%，这主要是由于我国国防力量的发展重在提高战略防御实力 而非对外战争，也反映出我国有较强的经济实力支撑国防力量的持续发展。军费支出是国内军工产业发展的源头，军费预算的稳 步提升体现了国家对国防安全的重视，有利于推动军工装备及其 上游产业如 MLCC 等的发展。

国家高度重视军工信息化建设。现代信息技术不仅可以提高 军队指挥作战的效率，而且极大提升了军队获取战场信息的丰富 度和一体化作战能力。美国对军事信息化的布局较早，海陆空军 信息化装备的占比较高。近年来，俄、日、印等周边国家以及欧 洲各国也在积极推动军事电子信息装备的发展。欧洲军事通信工 业在软件无线电台、数据链、班级电台、用于近距离致远的空-地 链路和卫星通信等领域都取得了较大进展。为推动国防信息化建 设，我国持续推出相关政策，把信息化作为强军的重要目标。

我国军工信息化产业持续增长。在国家政策的推动下，我国 军工信息化产业稳步发展。《中国卫星导航与位置服务产业发展 白皮书》数据显示，2012-2020 年，国内军工信息化产业产值从 535 亿元增长至 1,029 亿元，年均复合增长率为 8.52%；市场规模 从 559 亿元上升至 1,057 亿元，年均复合增长率为 8.29%。预计随 着我国国防预算的增长和信息化技术的提高，国内军工信息化产 业将迎来进一步的增长，并带动上游 MLCC 等元器件产业的发展。

火炬电子为国内军用 MLCC 行业领先企业之一。目前国内军 用 MLCC 市场集中度较高，呈现三足鼎立的局面，鸿远电子、宏 科电子和火炬电子分别占有 24%、23%和 17%的份额。

3 .5G 、新能源汽车等下游需求推动民用 MLCC 市场快速增长

在民用方面，MLCC 主要应用于 5G 通讯、新能源汽车、物联 网、工业等领域。KEMET 数据显示，2019 年，民用 MLCC 主要 应用于移动通信、工业、消费电子和汽车产业，其中移动通信是 最主要的下游应用场景，占比达 55%。近年来，随着相关产业的 快速发展，民用 MLCC 的下游需求也呈现出快速增长的态势。

5G 技术推动了移动通信领域的升级换代，提高了智能手机单 机 MLCC 用量。村田数据显示，2G/3G 手机单机 MLCC 用量为 100～200 颗，而 5G手机中的 MLCC 单机用量则会上升至 1000 颗 以上。以 iPhone 为例，4G 版 iPhone 手机的 MLCC 用量已经超过 1200 颗，5G 版用量将达到 1500～2000 颗。目前，全球及中国市 场智能手机出货量巨大，随着 5G 手机的逐步推广与普及，预计 MLCC 市场空间将进一步扩大。

5G 基础设施的建设将拉动 MLCC 需求的提升。5G 基站具有 精度高、覆盖半径小等特点，是 5G 网络的核心设备，其建设进展 与 5G技术的普及密切相关，并将带动 MLCC 用量提升。工信部数 据显示，截至 2022 年 3 月，我国已建成 5G 基站 155.9 万个，占 移动基站总数的15.5%。前瞻产业研究院预测，2021-2023 年期间， 我国移动、联通、电信三大运营商逐年 5G 基站的建设量约为 80 万个、110 万个、85 万个。

新能源汽车和物联网产业的发展也将推动民用 MLCC 市场的 发展。中国汽车工业协会数据显示，截至 2015-2020 年，我国新 能源汽车产量从 34.05 万辆上升至 136.60 万辆，年均复合增长率 为 32.03%，增速较高。汽车电子化率的提升，为车用 MLCC 产品 提供了广阔的发展空间。此外，物联网、可穿戴设备等产业的发 展，也使得各类电子产品的复杂性增强。华经产业研究院数据指 出，2015-2020 年，中国物联网市场规模从 0.75 万亿元增长至 1.83 万亿元，年均复合增长率为 19.53%。

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