2022年高压清洗机行业发展现状及未来前景分析 消费升级推动线上线下高压清洗机市场

1 、家用清洗机使用寿命约为 3 年，海外市场需求稳定增长

高压清洗机所基于的高压水射流技术是 20 世纪 70 年代在国际上兴起的一种新型物理清洗技术，通过 高压水射流对污渍的击打、破碎、渗透、剥离等综合作用来实现清洗功能。与传统的手工化学清洗方式相 比，高压水射流技术主要以清水为介质，可应用于清洗不同形状、结构和附着有不同类别污垢的物体，具 有高效节能、对环境无污染、对清洗物无腐蚀、设备通用性强、清洗成本低廉等特点。以汽车行业为例， 汽车清洗耗水量较大，高效节能的高压清洗方式与传统的手工清洗方式相比可节省 60%的水量，同时可以 节省劳动力。

国际上，高压清洗机早期主要应用在工业领域，随着高压柱塞泵等增压部件、产品结构和外观的轻量 化设计，产品逐渐延伸至商用和家用领域。在欧美发达国家，高压水射流技术已经成为主流清洗技术。 1974 年起，全球领先的清洁技术供应商德国卡赫( Karcher)集团开始在高压清洁领域重点发力，1984 年推出了全球首台便携式高压清洗机 HD 555 profi，标志着高压清洁设备进入终端消费市场。在欧洲和北美 洲等生活水平较高、民众环保意识较强的发达国家和地区，高压清洗机的终端消费应用已较为普遍。根据 Arizton 发布的研究报告，2019 年全球高压清洗机市场规模在 27.1 亿美元，其中欧洲和北美市场规模占比 超过 60%。

高压清洗机产品凭借环保、节水、节能等优势，受益于环保节能与消费升级推动需求，全球高压清洗 机市场销售量呈较快增长状态。根据 Frost&Sullivan 统计数据显示，2016-2020 年全球高压清洗机销售额从约 25.9 亿美元增长至约 33.6 亿美元，年复合增长率达 6.8%。2020 年全球高压清洗机市场销售额增幅约为 5.8%，预计 2021-2025 年全球高压清洗机市场仍将呈现持续增长趋势，未来市场前景良好。

我国高压清洗机产品出口持续向好，出口占全球出口比重逐年增高。根据 OEC 统计数据显示，1995-2019 年，我国高压清洗机产品所属商品类别（Steam or sand blasting machines）出口额从 162 万美元增长到 8.06 亿美元，占全球出口比例从 0.14%增长到 26.2%。

2018-2020 年，公司以国外销售为主，国外销售收入占主营业务收入的比重分别为 80.53%、75.59%和 71.30%，并主要集中在欧洲和亚洲地区，欧洲和亚洲地区销售收入占主营业务收入的 50%左右。欧洲地区 市场 2019 年取得较快增长，主要原因系经过多年的技术积累，于 2018 年底与丹麦力奇确定合作关系并于 2019 年合作加深。2018-2020 年公司在亚洲及南美洲地区市场销售收入较为稳定，并积极开拓非洲、大洋 洲等地市场，销售收入逐年增加。

2、 消费升级推动国内需求，线上线下积极开拓国内高压清洗机市场

相较于国外发达国家较早掌握了高压清洗技术，我国高压清洗行业起步较晚，高压清洗设备在 20 世 纪 80 年代被引入中国，目前市场应用还处于成长阶段。 受中国经济持续增长及消费升级带来的积极影响，全国中等收入群体持续扩大，人民生活水平不断提 高，人们对清洁工具的舒适度、便捷度和个性化要求逐渐提高，中国高压清洗机的普及度有望得到快速提 升。根据Frost&Sullivan统计数据显示，2016-2020年中国市场销售额整体呈增长状态，年复合增长率约8.6%， 2020 年约为 22.5 亿元。预计 2021-2025 年，中国市场销售额将维持较快增长态势，年复合增长率约 7.5%。

图：2016-2025E 中国高压清洗机市场规模

随着近几年来国家基础工业的不断精细化发展，很大程度上加速了高压清洗机行业的快速进步。随着 汽车的快速普及，加之国家提倡发展“绿色经济”和环保产业，作为经济环保、通用性强的清洁设备之一， 高压清洗机将迎来广阔的市场空间。公司大力布局国内市场，通过参加展会、电商营销等方式大力拓展国内市场，2018-2020 年，公司主 营业务收入中内销占比分别为 19.47%、24.41%和 28.70%，内销收入占比逐渐增加。此外，公司 2021 年新 增客户广东 TTI 达到一年 40 万台的出货量，电动工具企业富世华、南京全丰为 30-50 万台的出货量。目前 公司已经完成项目的前期设计，有望在未来带动国内营收的大幅增长。

3、 立足家用需求，拓展商用高压清洗机市场

高压清洗机应用范围广，在家用、商用和工业领域均拥有广泛的应用需求。在家用领域，可用于居民 庭院、屋顶、墙面、阳台、窗户、泳池或私家车辆的清洁；在商用和工业领域，可用于汽车美容、建筑物 清洗、城市道路清理、公共设施清洁、食品加工场所清洁等用途。

家用高压清洗机对压力、流量的要求相对较低，具有节水经济、携带轻便、移动灵活、操作简单等特 点，主要用于居民庭院、屋顶、墙面、阳台、窗户、泳池或私家车辆的轻度和中度清洁。随着居民可支配 收入的提高，欧美国家居民更加注重住宅庭院的美观整洁，可用于园艺灌溉和清洗车辆的高压清洗机满足 了市场需求。根据 Arizton 的研究报告，超过 200 万英国家庭通过专业清洁服务公司完成清洁作业，专业 清洁服务供应商通常会选择诸如高压清洗机等的专业清洁设备。

公司专注于家用和商业用高压清洗机的研究和产销，并主要以家用高压清洗机为主。2020 年，公司销 售高压清洗机约 169 万台，其中 158 万台为家用高压清洗机。2020 年，公司家用高压清洗机均价为 303.1 元/台，商用高压清洗机均价为 1380.6 元/台。2020 年，家用高压清洗机收入为 4.8 亿元，商用高压清洗机 占比为 1.5 亿元，家用收入占比高达 77%。2018-2020 年，公司家用高压清洗机收入分别为 1.9 亿元、3.99 亿元和 4.8 亿元，毛利率分别为 13.32%、 17.40%和 20.12%；商用高压清洗机收入分别为 1.2 亿元、1.3 亿元和 1.5.亿元，毛利率分别为 26.27%、31.01% 和 31.16%。

家用高压清洗设备价格相对较为便宜，一般家庭均可以负担，在消费升级的大趋势下有望在家庭中扮 演更重要的角色。近三年，公司家用高压清洗机的收入增速分别为 95%、108%、23%，远高于商用高压清 洗机。

商用高压清洗机对压力、流量参数要求更为严格，且使用次数频繁，因此对使用寿命要求更高，一般 用于专业汽车清洁美容、建筑物清洗、城市道路清理、公共设施清洁、食品加工场所等，可对汽车表面、 建筑物、绿化带、路基、管道、加工车间等去除污垢、油渍及特殊表层附着物，达到除垢、消毒、环保的 目的。根据 Arizton 发布的研究报告，2019 年商用高压清洗机主要应用领域为汽车行业，占比为 25.1%， 其次为建筑行业(15.4%)及公共市政(12.4%)，三者合计占比超过 50%。

图：2019 年商用高压清洗机的终端市场分布

工业用高压清洗机，除了更高的参数要求外，往往还会有特殊的专业要求，例如水切割等特殊功能。 随着国内外高压水射流技术的发展，高压清洗机技术正向超高压、大功率以及专业化的方向发展，表现为 厂房型的批量设备成套应用、智能机器人的使用呈现扩大化趋势，未来具有广阔的市场潜力。随着节能环 保生产要求的深化，效率高、耗能少、节水环保、无死角、无伤害的工业清洗将会形成主流清洗方式。

4 、注重高压清洗机自主品牌建设，线上线下多渠道发展

近年来，随着技术引进和消化吸收、国内生产工艺的提升和市场容量的扩大，出于对生产成本和战略 发展的长远考虑，国际大型通用动力机械巨头纷纷采取独资建厂或以 OEM、ODM 的形式将产品转移到我 国生产。公司过去主要以 ODM 经营销售为主，为其他品牌商设计并制造产品。但相较于 OEM 只为其他品 牌制造商进行具体的加工任务而言，ODM 为其它品牌制造商、经销商、零售商设计和制造产品并以其品牌 销售，OBM 以自有品牌生产产品，并以此品牌销售，更能反映企业的技术实力与市场地位。

公司在高压清洗机方面的销售方式分为经销、直销和代销。经销模式下，客户主要为国内外当地专业 经销商或贸易商，该等客户根据市场需求状況向公司进行采购。直销模式下，客户主要为国际知名品牌生 产商，如丹麦力奇、宝时得，公司为该等客户提供代工生产(OEM 或 ODM)，以及销售给其他通用动力机械 终端产品制造商和公司通过线上电商自营店铺向终端消费者销售等。代销模式下，主要为公司通过电商平 台入仓方式销售给京东等平台。近年来，公司积极通过电商平台获取终端客户资源，实施多渠道运营，加 速线上线下融合发展。2018-2020 年，公司销售模式以经销为主，经销模式销售收入金额分别为 7.3 亿元、 8.3 亿元和 10.0 亿元，占主营业务收入的比例分别为 96.31%、81.31%和 83.72%，经销模式销售收入规模呈 稳步上升趋势。

近年来，绿田不断发展自主品牌，2020 年，公司 OBM 占比约为整体的 31%，ODM 占比 57.91%，OEM 占比 11.40%。OBM+ODM 占比接近 90%（整体收入，含通用动力设备）。ODM 方面，公司在全球各地选择具有影响力的经销商合作，凭借自身产品优势和经销商的渠道优势开 拓当地市场。2019 年，公司开始布局线上市场，新增电商子公司于天猫平台、京东平台以直接对外销售。此外，公 司还通过电商平台入仓方式销售给京东等平台，在公司的大力推广下，2020 年代销模式销售收入增长较多， 达到 1466 万元，而 2019 年仅为 119 万元，增速达 1226.53%。

随着企业未来逐步转向自主品牌的打造，在清晰的品牌经营意识和健全的营销网络下，品牌销售优势 将有所发挥，品牌知名度提升，企业将获得较高的企业品牌附加值及知名度。此外，公司议价能力强，原 材料价格上涨对公司利润影响很小。公司与客户间存在季度调价协议，对 OEM、ODM 客户按照原材料价 格波动以进行相应价格调整，自有品牌根据整个材料上涨的幅度来调整价格。且公司采购原材料规模大， 在供应链上话语权较大。此外，公司运往海外产品以 FOB 计价，海运费及关税对于企业的利润影响较小。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）