模拟IC、MCU和功率半导体领域国产替代趋势如何？

在模拟 IC、MCU 和功率半导体领域，国内芯片厂商竞争力增强，未来几年将逐步替代海外厂商份额。

1.模拟 IC：长坡厚雪，国产替代需求迫切

全球模拟芯片下游汽车、通信和工业拉动需求，2021 年全球市场规模达 741 亿美元，国内模拟芯片市场接 近 3000亿人民币。据 IC insights 数据，2021 年全球模拟芯片市场规模达到741 亿美元，同比增速超过 30%。 2022 年模拟电路行业依然将保持较快增长势头， 2022 年全球模拟 IC 总销售额增速约 8%。随着电动化、 智能化的趋势，汽车对模拟芯片的需求将会不断增加；通信领域有着大量的手机需求，是“最稳定的市场”； 随着智能制造的不断发展，工业应用成为“最需要”模拟芯片的市场。

模拟芯片的国产替代空间巨大，中国市场占全球模拟芯片需求总额的 36%。全球前十大模拟芯片厂商都是海 外厂商，TI、ADI、Skyworks、英飞凌和 ST 等收入前十的公司 CR10 为 68%，与此同时，中国市场却占据 全球模拟芯片需求总额的 36%。

国产模拟芯片在中低端领域已经几乎实现国产替代，但高端领域被海外巨头占据，2020 年国内模拟芯片自 给率仅为 12%，国产高性能模拟芯片目前在国内市场的渗透率仍然很低。全球射频前端市场由 Broadcom、 Skyworks、Qorvo 和 Murata 等美日厂商主导，他们占据了中国射频前端芯片行业大部分的高端产品市场； 在高性能数据转换器领域，全球高性能数据转换器市场规模已超过 200 亿美元，高精度 ADC/DAC 是其中重 要的一类。

2.MCU：我国MCU国产化率约为16%

我国 MCU 国产化率约为 16%，车规级 MCU 自给率不足 5%，国产替代空间大。根据 IC Insights 数据，随 着 2021 年经济复苏，MCU 销售额达 196 亿美元，同比增长 23%；2022 年全球 MCU 销售额将增长 10%，达到 215 亿美元的历史新高，2028 年将达到 360 亿美元，年复合增长率达到 10%。2020 年，全球 MCU 龙头企业包括瑞萨电子、NXP、ST、英飞凌、微芯科技等，前十市场份额合计 CR10 为 89%。

国内 MCU 市场保持稳定增长，车规级芯片有待实现突破和导入，产品高端化需求强劲。据 IHS 数据统计， 2021 年国内 MCU 市场规模达到 365 亿元,且近五年国内 MCU 市场年复合增长率为 7.2%。车规级芯片供不 应求，虽目前的市占率不高，已有不少国产 MCU 厂商开始升级转型，研发高性能 MCU 芯片，开始逐步导 入国内厂商。

3.功率半导体：大功率 MOSFET、IGBT 国产化率有待提升

当前，功率半导体市场国产化率不到 30%，大部分中高端产品仍然依赖于进口。据 Omida 数据显示，2021 年年全球和中国功率半导体市场空间分别为 462 亿美元和 182 亿美元，至 2025 年，全球和中国市场空间有 望分别达到 548 亿美元和 195 亿美元，年复合增长率达 5.92%和 4.55%。2017-2021 年，我国功率半导体 制造进出口金额呈波动上升趋势，2021 年实现进口金额 183.5 亿美元，同比增长 27.4%；出口金额为 125.9 亿美元，同比增长 28.6%。当前，整个功率半导体市场国产化率不到 30%，大部分中高端产品仍然依赖于进口。国内厂商主要以二极管、晶闸管等技术壁垒相对较低的品类为主，在大功率 MOSFET、IGBT 等领域的 国产化率有待提升。