2024年医疗设备行业以旧换新专题：从招投标数据看政策落地节奏，静待拐点

医疗设备以旧换新是国家推动设备以旧换新政策的一个组成部分

中央政策：2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》：推动新一轮大规模设备更新和消费品 以旧换新，是党中央着眼高质量发展大局作出的重大决策部署。中央财经委员会第四次会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发 展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。今年《政府工作报告》提出，推动各类生产设备、服务设备更 新和技术改造并鼓励和推动消费品以旧换新。

中央政策：2024年7月25日，发改委等印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，统筹安排 3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。此次最新政策是之前政策更为详细的规划和补充说明。 以下是最新政策涉及医疗设备以旧换新相关的重点梳理： 1. 统筹安排3000亿左右超长期特别国债资金。国家先统筹安排3000亿来支持多个领域的设备更新和消费品以旧换新，后续是否有资 金继续投入未定。原则上3000亿要分配到：工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗领域。 2. 优化设备更新项目支持方式，不再设置“项目总投资不低于1亿元”要求，支持中小企业设备更新。相关项目由国家发展改革委采 取投资补助等方式予以支持，简化申报审批流程，切实提高办事效率。 3. 最新政策提及中央财政贴息从 1%提高到 1.5%，贴息期限2年，贴息总规模200亿元。最新政策明确贴息总规模200亿元，考虑到 财政贴息涉及多个行业，分配到医疗设备的财政贴息预计体量较小。 4. 最新政策的第（十一）条中提及了资金渠道，明确了3000亿的各级分配。

医疗设备领域专项政策：2024年5月29日，国家发改委等部门印发推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知。

1. 总体要求：到2027 年，医疗卫生领域设备投资规模较2023 年增长25％以上，主要大型医疗设备百万人口拥有量基本达到中高收 入国家平均水平，高端医疗设备短板加快补齐，县域基层医疗设备条件持续改善，有力支撑基层医疗服务能力提升和分级诊疗制 度建设，应对重大公共卫生安全风险的医疗设备保障和应急能力明显提升。

2. 政策具体内容：1）加快高端医疗设备创新应用；2）鼓励拔尖医院重大医疗设备配置升级（聚焦肿瘤、心脑血管病、代谢性疾病 等严重危害人民群众健康的重大疾病，鼓励国家医学中心等一批国内拔尖医院对标国际一流水平，适度超前配置一批高端放疗设 备、超高场强磁共振成像系统、手术机器人、高分辨质谱仪、超高分辨率显微成像及分析系统等融合型、交叉型重大医疗和科研 设备，提升医院疑难危重症诊疗）；3）推进乡村医疗卫生机构设备标准化（支持服务人口多、基本医疗服务能力强的乡镇卫生院 ，配置x射线计算机断层扫描系统（CT）、数字射线成像检测（DR)、彩超、全自动生化分析仪等设备，以及呼吸机、肺功能仪等 满足基本医疗服务需求的通用和专用设备，加快提升常见病、多发病诊疗以及预防保健、康复护理、健康管理、医养结合、中医 药服务能力；4）支持县级医院医疗设备提质（支持县级医院科学合理配置除颤仪、呼吸机、血液透析、便携式彩超、转运监护仪 、新生儿监护、床旁血气分析仪等设备，支持配备中医电、磁、热等特色诊疗设备，提升肿瘤、心脑血管疾病等重大疾病诊疗能 力，加强急诊、重症、中医、老年医学、康复、安宁疗护等专科能力建设）；5）加强县乡村医疗服务协同联动；6）支持省域医 学高地设备更新扩容和数字化转型（围绕实现大病不出省目标，支持国家区域医疗中心、省级高水平医院、中医特色重点医院等 ，配置磁共振成像系统（MR)，X射线计算机断层扫描系统（CT)、数字减影血管造影检查（DSA ）等医学影像设备，医用直线加 速器、手术机器人等治疗设备， 体外膜肺氧合机(ECMO)、呼吸机、远程监护等生命支持设备）；7）加快城市医院老旧设备淘汰 更新（以人口净流入量大、公共服务缺口大的城市为重点，加快淘汰落后低效、故障率和维修成本过高的医疗设备，更新换代高 性能磁共振、彩超、胃肠镜等需求大的诊疗备。鼓励城市二级医院转型，更新换代康复护理、监护、中医诊疗等智能医疗设备。 推广应用远程诊断、远程治疗、远程教学系统，发展应用脉诊、康复等智能中医诊疗设备，提高医疗服务效率、和质量。支持社 区卫生服务中心设备更新升级。协同病房改造提升行动，配备补齐监护仪、即时即地检验（POCT ）等床旁设备及康复训练设备 ，适度加装电梯、无障碍、移乘设备等，改善病房住院条件；8）提升突发事件卫生应急响应和紧急医学救援能力（发挥中医药在 新发突发传染病等重大公共卫生事件中的独特作用，加强国家中医疫病防治基地等设备配备。合理配备自动体外除颤器（AED) 车 载CT 等，加快提升创伤救治水平，确保创伤患者得到及时有效救治）；9）提升染病病原体检测能力（支持医疗机构、疾病预防 控制机构等按照相应标准规范，更新配备生物安全柜、高压蒸汽灭菌器、核酸提取仪、荧光定量PCR 等设备，迭代更新实时监测 、冷链等设备，加强实验室仪器设备升级和生物安全防护能力建设）；10）提升血液供应保障能力（支持血站设备配置提升，更 新配备核酸检测设备、酶免分析仪、血型分析仪、生化分析仪等血液检测及血液采集运输、制备、储存等设备）；11）提升其他 专业公共卫生服务能力。

3. 资金来源：由超长期国债、地方财政资金、地方政府专项债券等资金筹措安排。国债资金安排标准：对地方的医疗卫生领域设备 更新项目，原则上按照东、中、西、东北部地区分别不超过项目总投资的 40%、60%、80%、80％的比例进行支持，享受特殊区 域发展政策地区按照具体政策要求执行。中央本级项目按照有关标准执行。西藏自治区、南疆四地州、四省涉藏州县项目最高可 在支持限额内全额支持。

招投标数据 分产品线

超声设备：8月同比-26%，但逐月环比提升明显

超声业务线受到医疗反腐以及政策落地节奏延迟影响，24H1国内除了迈瑞依托于头部效应以及超高端A20的放量，其余企业 均有所承压。除了国内承压以外，国际业务线增速亦有所放缓，系全球经济需求有所下滑。 超声整体竞争格局较为稳定，讲究产品迭代。按照销售数量来看，国产化率约为60%（2022竞争格局：迈瑞36%，开立7%， 飞依诺2.4%，华声1.9%，汕超 1.9%，其他国产企业11%）。其中高端占比15%，中低端占比约为85%。 国产超声设备产业链布局并不完善，除了迈瑞、开立、汕超、祥生、理邦，华声等头部超声企业外，其余设备厂商并不能单独 生产核心元件，所以不能为下游提供配件更换等服务，因此影响毛利率。

内窥镜：其中8月软镜环比持平，硬镜环比有所下降

软镜 ： 软镜有肠胃道检测及诊疗双重功能，随着目前基层肠胃镜检测渗透率的提升，肠胃道检测需求旺盛，行业持续扩容中 。 软镜需求在23年受到医疗反腐影响较小，收入端国内外增速明显，增速区间在40~55% 。 2023年消化道软镜国产化率已快速提升至17%，呼吸科国产化率已提升至28% ，国产化率进一步提升的逻辑不断兑现。 硬镜 ： 硬镜整体国产替代逻辑未变，迈瑞、开立、海泰等公司的硬镜业务稳步开展。迈瑞微创外科业务24H1+90%，推出了4K+3D硬 镜设备，微创外科相关的耗材也在陆续布局。 海泰新光受到美国史塞克订单影响较大，1788备货也造成史塞克的库存处于较高水平，为了降低库存量，史塞克放缓了从公司 进货的节奏。后续随着史塞克库存量下降到较低水平，公司的发货会逐步回升。24H1其中光源史塞克备货行为导致需求显著下 降。

公司 招投标数据

迈瑞医疗：近5个月环比提升，头部效应明显

迈瑞医疗招投标金额23H2受到医疗反腐影响，整体呈现小幅波动且月度金额较22H2有所下滑。 24Q1同比有所下降，但近5个月环比持续提升，趋势向好，头部效应明显。

报告节选：