天准科技机器视觉业务发展状况如何？

机器视觉赛道长坡厚雪，天准位于中游设备领域核心

1 机器视觉是工业自动化过程中必不可缺部分

工业自动化生产日益增长的技术需求促进了机器视觉的繁荣。现代工业自动化生产中 涉及各种各样带有高重复性和高精确性的工作，通常人眼无法连续、稳定地完成这些工作， 因此用机器视觉来替代人工视觉可以大幅提升生产效率和生产的自动化程度，是工业 4.0 智能制造时代的发展需求。 机器视觉是用机器代替人眼来进行检测和判断。机器视觉系统先通过相机等图像传感 器将获取的目标转换成图像数据，传送给专用的图像处理系统，图像处理系统对这些图像 数据进行各种运算来提取目标特征，进而根据判断结果来控制现场的设备动作。

在机器视觉应用的诸多场景中，可以实现识别、测量、定位、检测等功能，难度依次 上升。其中高精度以及复杂形态的测量与检测是机器视觉的优势领域。测量一般是在图像 中精确计算出目标物的几何尺寸；而检测通常是指外观检测，包括产品装配后的完整性检 测、外观缺陷检测等。

2 机器视觉行业持续火热，下游应用渗透领域广泛

中国机器视觉行业正处于快速发展阶段，近年来保持着 25%左右的均速增长。自 90 年 代末开始起步，中国的机器视觉行业先后经历了启蒙的初步发展阶段，现在正处于快速发 展阶段。目前，中国正成为世界机器视觉发展最活跃的地区之一，应用范围几乎涵盖了国民经济的各个领域。据中国机器视觉产业联盟数据，2021 年中国机器视觉市场规模达到 181 亿，预计 2022 年达到 229 亿。

消费电子、半导体、汽车、锂电等均是机器视觉重要下游应用场景。目前 3C 电子仍然 是机器视觉应用最充分的领域，但是比例从 2020 年的 33.97%小幅度下降至 2021 年的 31.56%；其次是汽车、半导体等行业在机器视觉中也保持着较高的应用份额，其中半导体 在机器视觉中的应用规模有所提升。

3 公司位于机器视觉产业链中游，系智能制造装备领域核心标的

机器视觉产业链上游为光学设备等硬件及图像处理软件制造商，主要上市公司有奥普 特、大华股份、海康威视等；中游为天准科技所在的装备制造商和系统集成商，上市公司 还包括华兴源创、凌云光等；下游则是机器视觉具体应用领域，主要涉及 3C 电子、半导体、 汽车、锂电、物流仓储等具体行业。

在产业链中游的设备制造商领域，按照注册资本来分，工业机器视觉相关公司可分为 三个竞争梯队。注册资本大于 3 亿元的企业有先导智能和美亚光电；注册资本在 1-3 亿元的 企业有精测电子、劲拓股份、天准科技、赛腾股份和矩子科技；

其余公司注册资本在 1 亿 元以下。 公司是智能制造装备领域核心标的，产品具备技术竞争优势同时应用领域广泛，当前 凭借产品强大的市场竞争力，市场份额达到 12.2%。根据公司机器视觉业务营收在工业机 器视觉行业（未包含计算机视觉）市场规模中的占比进行测算，2020 年在中国本土企业中， 天准科技的市场份额较高，达到了 12.2%。

从各企业机器视觉业务竞争力来看，根据 2020 年各公司年报披露的机器视觉业务占比， 天准科技所有产品设备均基于强大的 AI 能力，即公司机器视觉业务占公司所有业务的 100%，另外，精测电子和美亚光电机器视觉业务占比同样较高；此外，矩子科技的机器视 觉产品技术竞争力也相对较强，3D-AOI 设备的技术性能及指标已达到国际先进水平，基本 实现进口替代。从下游应用领域来看，天准科技、矩子科技、先导智能、劲拓股份等公司 产品应用范围广泛；精测电子、赛腾股份的产品则主要集中在消费电子领域。