医药行业AI制药系列1：创新切入，赛道几何看全球AI制药寻宝图.pdf

医药行业AI制药系列1：创新切入，赛道几何看全球AI制药寻宝图。时点：AI 应用从构想到现实，多组学开发降本增效 1000 倍，首个 AI 重磅药破 壳在即。（1）时间到：Alphafold2 蛋白质结构的成功预测获得诺贝尔化学奖， AI 制药的时代就已经开启。（2）质变在即：多组学 AI 应用将带来医药领域的 1000 倍降本增效。创新药的超摩尔定律时代开启。（3）问题已解：AI 模型， 黑箱已破。

壁垒：算力云端接入、数据量质局限皆获破围、模型随时间增厚壁垒，创新 研发回报率回升提速。（1）算力，是 AI 应用运行的前提。全球科技巨头， 包括亚马逊、谷歌、微软、阿里等，有充足的云端算力可供药企选择。（2） 数据：从 DL（深度学习）到 FL（联邦学习），MNC（跨国巨头）强强联合，数 据茧房被冲破。（3）模型是制胜关键。研发过程中的数据与模型构建正反馈 飞轮，就将成就目前领先企业的护城河。

格局：科技巨头入局，产业链企业加速配置；十大制药巨头，AI 布局，无一缺 席。（1）科技巨头：英伟达，推 BioNeMo、广投 AI 药企。谷歌，并购 DeepMind 拆分 Isophormic Labs，科技巨头纷纷投入 AI 制药。（2）产业链：泓博医药 推 DiOrion 平台，深度智耀赋能 IND(新药临床申请)合规提交，英矽智能从猜 想、分子、临床到发布全贯通。（3）制药巨头：默沙东、辉瑞、礼来、BMS 等 头部药企，数百亿美元布局 AI 制药相关公司。

布局策略

（1）管线维度：AI 新药破局在即，首个验证的重磅药将是焦点。（2）壁垒维 度：数据要素及其与模型飞轮效应的构建，是长期制胜点。