管理研究 - 报告精读

2021年基金中期投资策略：大财富管理时代来临，基金行业新机遇

中国平安
2021/06/19
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2021上半年公募基金市场回顾:1)主动权益基金:受2月份抱团股下行影响，业绩回撤较大，但平衡混合型则相对稳健。从投资风格来看，价值型和中小盘风格基金相对平稳，中盘风格基金收益走强。多数中大型偏股公司的平均业绩位于市场平均水平以下。2)固收基金:各主要类型固收类基金均实现正收益，偏债混合型表现最佳。3)指数基金:权益类指数基金回撤较大，但整体收益尚可。医药主题在疫情和医美等影响下持续走强;周期主题也有较好的表现。

标签：财富管理基金

资产管理行业研究：海外资管行业变迁与优秀公司案例分析

中信证券
2021/06/18
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通过对全球资管公司过去十年AUM、估值、市值、回报等指标的考察，我们发现资管机构出现了明显的分化;在过去十年里，全球资管行业表现最为突出的是黑石、博枫等受益于低利率环境的一级市场另类资管机构，资金的持续流入和项目的高回报带来公司业绩和估值的双击;其次是受益于被动投资大发展的贝莱德;而普信在主动投资整体式微的大背景下凭借强悍的投资能力、持续的高收益独树一帜，为股东创造了高额回报。

标签：资产管理

银行财富管理行业专题报告：广阔空间，大有所为

华西证券
2021/06/03
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对标美国，我国财富管理业务尚处于起步阶段。1)2019年大陆人均GDP突破1万美元，接近美国20世纪70年代末-80年代初的水平;65岁及以上人口占比11.47%，也基本相当于美国1980年的水平。2)个人财富均值7.1万美元，和美国的46万美元相比还有巨大差距，但中国在全球财富阶层前10%人口的数量上已超越美国。3)资产中金融资产配置比例提升至50%以上，但和美国70%占比有差距;居民储蓄率较高，尽管近年来储蓄总额占GDP比重整体下行，但仍在40%

标签：财富管理银行资产管理

管理软件产业专题研究报告：Salesforce的企服称霸之路

招商证券
2021/06/01
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二十年以来很少盈利的Salesforce为何一直被资本市场所追捧?2017年我们从对Salesforce的深度研究中总结了SaaS业务的财务特征和跟踪观测指标，今天我们再次深挖，我们认为，Salesforce在“全球SaaS鼻祖”这一标签外，还是全球企业级服务市场发展的“百科全书”，它向我们充分演绎了管理软件应该如何构筑壁垒，做大做强，持续成长!

标签： SaaS 云计算

如何管理企业数字用户资产：2021智能用户运营实战手册

易观数科
2021/05/25
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2021智能用户运营实战手册。数字用户资产是企业的核心资产。如何激活数字用户资产，实现数据驱动下的精益成长，完成“从流量到留量”的转变，成为企业经营的重中之重。如何完成这次转变？我们都听说过一个词叫流量红利，过去的十年间，在流量生态里很多人都是围绕着“流量红利”做生意的。说得更直白点，就是如何将各渠道用户到访产生的流量分发到它应该去的地方。这是从产品角度来思考的，依托不同的形式，包括线上线下、综合电商等等。但今天我们会看到，当前传统的流量红利已经不在了，不仅仅是人口红利消失的问题，更大的困

标签：数据运营运营管理营销

家族办公室热潮剖析：东西方家族财富管理模式有何不同？

星展私人银行
2021/05/21
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财富在哪里，家族办公室就跟到哪里。家族办公室以往集中在西方；近年来，随着亚洲成为全球经济龙头，家族办公室在这地区涌现。在此背景下，作为国际金融中心和亚洲商机门户的新加坡，有望成为家族办公室的枢纽。新加坡金融管理局的数据显示，新加坡家族办公室的数量在2017年至2019年期间增长了5倍。由于亚洲财富格局日益成熟，带动起人们对传承、遗产规划等家族办公室服务的关注、交流和需求。西方的家族办公室通常已经存续了数代；而亚洲的家族办公室则相对年轻，大多数还是第一代或第二代，财富增值主要依赖家族企业。

标签：财富管理

非银金融行业专题研究：从海外视角看我国财富管理发展路径

开源证券
2021/05/19
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海外财富管理受供需端共同推动，于70年代开始快速发展，2000年后进入成熟阶段，实现从通道业务向买方投顾转型。头部投行及银行抓住富裕客户及高净值客户，通过并购扩大客户规模，市场份额较高。折扣经纪商前期靠降佣获取大量大众客户，实现AUM快速增长。对标海外，我国正处于大时代起点，财富管理供需端发力，同时互联网发展速度较快，未来从卖方模式向买方模式转型是趋势，但仍需要契机，目前获客为国内金融机构主要任务，同时跨牌照协作利于公司发展。

标签：财富管理金融

绿色金融专题研究报告：充分发挥绿色保险的市场化风险管理作用

平安证券
2021/05/18
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保险行业专题研究报告：充分发挥绿色保险的市场化风险管理作用。我国绿色保险的发展机遇和挑战。绿色保险在传统产业结构升级、构建绿色产业发展的过程中中发挥市场化风险管理作用，未来存在较大发展空间。尽管我国绿色保险相关政策不断出台，但主要以规范性文件和指导建议为主、企业投保意愿有限；同时，绿色保险尚处于发展初级阶段，险企经营成本高、难度大，保险产品以环责险为主，其他险种较少。展望未来，我们认为可通过以下五方面举措推动绿色保险发展：1）加强制度建设，为以环责险为主的绿色保险的推广提供法律基础和保障。2）运用目录式管

标签：金融绿色金融保险

徐进的信念：为什么生产计划做不好，生产管理混乱？

世界经理人
2021/05/13
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不论是管理软件这样的管理工具，还是绩效考核，或者ISO9000质量体系这样的管理工具，它们都需要企业有一个数据化管理的土壤，只有在这样的土壤上，这们才能发挥作用。当然它们的实施本身也是能带动企业数据化管理水平的提升，但完全依靠“树木”来改良“土壤”是困难的，而必须完成了对“土壤”的改良，才有可能栽上各种“树木”。

标签：生产管理

四大精益思维，教你如何进行精益管理

北京冠卓咨询有限公司官方微博
2021/05/13
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在经营环境日益恶化的今天，管理者拥有“穷人思维”并不难，难的是大方地给予销售、设计、生产等一线部门以及供应商等各相关方以适当的“富余”，以便实现管理和改善中的富人循环。

标签：精益管理

证券行业专题报告：探索券商财富管理掘金之路

信达证券
2021/05/11
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我国财富管理空间广阔，券商迎来增量业绩空间。我国经济发展和收入增长、个人可投资资产结构转变和观念升级、金融发展与技术进步是财富管理重要的驱动力。过去我国居民配置中房地产、银行存款占比高，伴随“房住不炒”、“存款搬家”，挤出的居民财富将流向财富管理领域;刚兑产品退出历史舞台，居民财富管理需求升温。

标签：证券财富管理

乘势而上，全球财富管理市场商业模式演变趋势

麦肯锡
2021/05/01
998

随着数字化浪潮的席卷、客户行为模式的改变、监管“无形之手”的趋严，全球财富管理市场近些年逐步呈现出过去二百年间前所未有的变革之势，即便和十年前相比，市场都已发生了天翻地覆的变化。然而，各个市场、以及其中的各个玩家对这些变化的反应速度却参差不齐。直到新冠疫情直接搅动了财富管理市场原本看似风平浪静的海面，市场不稳定性随之愈发剧烈、客户投资习惯进一步改变，催生了诸多不可逆的变化，加速了演化。

标签：数字化商业模式科技创新财富管理

绩效管理诊断的内容

华恒智信
2021/04/29
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所谓绩效诊断，就是分析引起各种绩效问题的原因，通过沟通寻求支持与了解的过程。绩效诊断的作用在于帮助员工制定绩效改善计划，作为上一循环的结束，和下一循环的开始，连接着整个绩效管理循环，使之不断循环上升。

标签：绩效管理绩效诊断

销售管理效率提升大有可为

科尔尼
2021/04/24
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我国的消费品行业已经从“渠道为王”的野蛮生长时代，过渡到“效率为王”的精细运营时代。终端渗透之外，企业越来越关注整个通路的运营效率，以“精耕细作”的思路试图获取更高的钱包份额并降低成本。

标签：销售管理经销商

新时代企业管理变革，从授权到赋权的概念变迁

微博有谱Work
2021/04/24
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随着市场经济体系的不断演进，企业管理层级结构的日益扁平化，传统意义上的“授权管理”已不能适应当下企业的发展。“授权管理”固有的弊端开始成为企业进一步提高管理效率的障碍，于是，“赋权管理”便应运而生。

标签：企业管理