2023年中国软件国际研究报告：创新业务行远自迩，坚定紧跟华为步伐

1. 投资分析

中国软件国际是国内领先的 IT 技术服务商，与华为合作关系紧密。公 司在云管理、云迁移、银行卡系统、支付清算系统等众多细分市场中市 占率位居行业前列，与华为、百度、阿里、建设银行等基石客户达成长 期稳定的合作关系。其中公司与华为合作尤为紧密，公司坚持绑定华为 云能力 10%的发展战略，与华为在公有云服务、开源鸿蒙等基础软件生 态、智能计算生态、泛 ERP 等业务领域展开全面且深入的合作，未来有 望充分受益于华为计算生态的发展，发展前景广阔。

1.1. 盈利预测

1.1.1. 核心假设

技术和专业服务：公司的技术和专业服务主要为华为、百度、阿里、建 设银行、邮储银行、中石油等大型政企客户提供软件与技术服务、数字 化运营服务、云解决方案和企业应用服务与解决方案，目前已经推出的 云产品及行业解决方案主要包括云管理及服务平台、智慧金融解决方案、 智慧交通解决方案、智能汽车解决方案、智慧政务解决方案以及以 KaihongOS 发行版为核心的通用产品及解决方案。根据公司年报披露， 在 IDC 云管理服务市场中公司市占率第二，在云迁移、云开发专业服务 市场中市占率均为第一，在支付清算系统、银行卡系统等解决方案中市 占率领先，在审计解决方案、轨交自动售检票清算中心系统等解决方案 中市占率也位居第一。受益于公司持续拓展的产品线以及不断增加的客 户群，2018 年至 2022 年间，公司的技术和专业服务营收从 91.75 亿元 增长至 179.30 亿元，期间年复合增速为 18.23%，每年都实现了稳定的 正向增长。2023 年受宏观经济形势以及大客户 IT 预算约束的影响，我 们预计公司技术和专业服务营收将出现-2%的小幅下降，但在 2024 年开 始受益于下游需求的恢复以及低基数的影响，我们预计公司 2024 年及 2025 年该业务增速将恢复至 18%及 15%；

互联网 IT服务：公司的互联网 IT 服务主要为独立软件开发商提供服务， 主要包括解放号 IT 服务、CloudEasy 云服务以及智能物联网服务三大服 务体系。解放号主要基于软件产业大数据和知识图谱能力，为甲方政企 客户提供采购寻源、服务集成、交付管理、全过程咨询等数字化全链路 服务，加速甲乙双方对接，助力甲方信息化转型提速。CloudEasy 云服务 则提供包括华为云、天翼云、腾讯云等大型公有云资源在内的一站式云 服务，帮助用户实现更高效、便捷的上云、用云。智能物联网服务围绕 城市感知、城市生命线和开源鸿蒙生态，提供鸿蒙软硬件的定制化开发 服务。2018 年至 2022 年间，公司互联网 IT 服务营收从 14.10 亿元增长 至 20.75 亿元，期间年复合增速为 10.14%，整体实现了稳健向上的增长 态势。2023 年一方面受宏观经济形势的影响，一方面又受益于鸿蒙生态 的发展，我们预计公司互联网 IT 服务增速将阶段性下滑至 3%，2024 年 开始则受益于开源鸿蒙生态的发展壮大，预计增长将有所提速，预计 2024 年及 2025 年互联网 IT 服务营收增速分别为 20%及 16%；

利润率及费用率：作为大型 IT 技术服务商，公司经营成本主要为人力资 源工资成本，2018 年至 2020 年公司整体毛利率稳定在 30%左右，上下 浮动不超过 1 个百分点，而 2021 年及 2022 年受宏观经济形式对大客户 购买力的影响及人资资源成本的影响，公司毛利率出现下降，分别为 26.66%及 22.99%，随着人力资源成本的企稳及大客户逐渐走出困境， 2023 年上半年公司毛利率基本实现企稳回升，毛利率为 23.68%，同时 后续随着 KaihongOS 等标准化软硬件产品销售收入占比的提高，我们预 计公司整体毛利率将持续回升，预计 2023-2025 年毛利率分别为 23.50%、 24.00%及 25.00%；随着公司管理效能的提升，我们预计公司营销费用率 及管理费用率将继续呈现持续下降趋势，其他费用率呈现基本持平状态， 研发费用率则因为公司推动产品化战略转型持续提高。

1.1.2. 收入和盈利预测

预计中国软件国际 2023-2025 年营收分别为 197.09、232.99 及 268.19 亿 元，归母净利润分别为 8.97、12.00 及 15.10 亿元，EPS 分别为 0.30、0.41 及 0.51 元。

2. 国内 IT 服务龙头，创新业务带来长期驱动力

2.1. 持续高速增长的国内 IT 服务龙头

公司自创始以来的愿景就是成为全球最优秀的 IT 服务商。中软国际成 立于 2000 年，2003 年于香港创业板上市，2008 年转往香港联合交易所 主板上市。公司是大型综合软件与信息服务商，主要提供软件开发人员 外包服务，业务遍及 45 个国家，2022 年活跃客户达 2394 个。2023 上半 年公司位列 Gartner 全球 IT 服务厂商第 73 位，连续 5 年位列 Top100 榜 单，排名持续晋升。

中软国际在软件产业有着多年的深厚沉淀。公司凭借持续创新的技术能 力，入选 2023 年度软件和信息技术服务竞争力百强企业，位列第 12 位， 纯软件服务行业维持首位。公司连续第十年登榜并且相比前一年度再度 提升，由 2021 年 15 名到 2022 年的 13 名再到 2023 年 12 名，代表公司 的综合实力不断提升、业务转型持续见效。

管理层持续增持公司股票持股比例从 3.59%增长至 22.8%。2023 年公司 截至 2023 年 11 月 27 日已累计回购金额 4.37 亿港币，彰显公司对未来 发展维持高增速的信心。从 2022 年 4 月起公司已经累计回购 1.2 亿股已 注销 1.128 亿股，SAS 合计买入 1.43 亿股。

2.2. 以基石业务为根，“1+3”创新业务开枝散叶

公司坚持基石业务持续深化客户打造战略性合作协同。技术服务与解决 方案是公司基石业务，贡献主要收入和利润。公司成立之初以 IT 产品起 步，考虑到中国市场需求以定制开发为主，公司转向以人头外包为主的 技术服务，下游客户涉及政府、金融、电信、制造等行业。

2023 年公司聚焦央国企战略客户市场开拓，以价值为纲，提质增效实现 高质量增长。在软件与技术服务业务上，公司在金融、电信、能源、互 联网与高科技等领域均取得了显著突破。在金融领域，公司成功入围多 家头部金融机构的年度服务框架，并与蚂蚁金服马来西亚 KIBB 项目展 开深入合作，从单一解决方案供应商升级为生态战略合作伙伴。在电信 领域，公司持续深耕中国移动和中国电信两大通信运营商客户，重点服 务中移集成、中移物联网、中移互联网、中移终端等关键客户。与中国 电信业务合作方面，IT 服务业务份额持续保持第一。在能源领域，公司在央国企领域进一步突破，成功开拓中海油、中化等客户。在电力行业， 公司将南瑞业务从运检业务外成功拓展到安监业务板块。在互联网与高 科技领域，公司与腾讯、阿里、京东、百度、字节等头部互联网企业建 立了合作关系。

第二增长曲线：“1+3”创新业务

在 2023 年的 AI 浪潮席卷之下，中软国际重点打造 1+3（云智能 +HarmonyOS、泛 ERP、AIGC）等创新业务第二增长曲线。公司致力 于推动 AI 技术的应用、物联网、数字孪生的发展助力和加速企业数字 化转型进程，为各行业提供全面的解决方案和服务，同时绑定关键信息 基础设施行业的信创中国方案，深入参与操作系统、云、数据库、工具 链、ERP 等核心环节，为政企、金融、能源、电信、物流、公共服务等 行业提供构建有质量、有价值、有意义的业务组合发展阵型与全面信息 技术服务，成为行业信创的核心软件服务商。

1）云智能业务

云智能业务分为云服务和云智能解决方案，云服务包括公有云、混合云 和赋能云。云智能方面，公司绑定华为云能力 10%份额，作为首批通过华为云 CTSP 认证的服务伙伴有望在云专业服务领域持续增长。具体来 看在公有云方面，公司与华为深化合作，提供全生命周期的云服务产品， 并在云迁移、云开发等细分领域保持领先地位；在混合云方面，公司优 化了 CloudEasyCMP 和 CBP 产品，提升了产品竞争力。在赋能云方面， 公司与华为运营创新中心，推动产业互联网平台及运营服务的发展。公 司的云智能解决方案涵盖智慧金融、智慧审计、智慧能源、智慧交通、 智慧政务、智慧园区、智慧医疗和智慧制造等多个领域。其中公司在智 慧金融领域取得了显著成果，在交易银行、支付清算等领域提供了丰富 的产品和服务。同时，公司还致力于为保险证券、社会保障、国资监管 等行业提供数字化转型支持。

公司持续领跑云迁移及云开发两大云专业服务细分领域。根据 IDC 发布 的报告《中国云专业服务市场（2022 下半年）跟踪》，中国云专业服务 市场整体规模达到 138.7 亿元人民币，同比增长 17.6%。中软国际凭借 专业化体系化的云专业服务综合实力赢得客户信赖和市场认可，在中国 云专业服务市场份额中夺得国内厂商第二席位，分别以 7.8%和 7.0%的 份额蝉联 2022H2 的云迁移服务和云开发服务市场份额榜首。公司充分 发挥专业迁移服务优势推动企业加速上云，以领先云原生技术实力助力 企业应用现代化。

2）HarmonyOS

中软国际是首家鸿蒙智联生态的使能服务商。早在 2012 年鸿蒙项目启 动时公司就参与研发合作，并于 2021 年成为开放原子开源基金会白金 会员，联合优质资源成立深开鸿。深开鸿专注研发基于 OpenHarmony 的 发行版 KaihongOS，OpenHarmony 主仓代码贡献量在华为以外的生态厂 商中位居第一。

公司与华为合作鸿蒙业务持续升级。公司通过华为官方“HarmonyOS Connect 生态解决方案合作伙伴”认证，持续在市场实战中积累全场景生 态下的创新能力，携手设备厂商和生态伙伴，共同打造 Harmony0S Connect 智慧全场景新体验。截至 23 年上半年结束，中软国际已与 260 多家设备商达成合作，接入品类超过 400 个，覆盖智能家居、智慧出行、 运动健康、娱乐影音、智慧办公等多场景智能化产品。中软国际与卡拉 扬联合打造了首款 HarmonyOS Connect 国产自主创新智能书包并上架华 为智选平台。2023 年 8 月 5 日，公司与华为签署了 HarmonyOS 元服务 合作协议，并基于“Kaihong OS+超级设备管理平台”推出多款全国产自 主可控的系列新产品，在水利、交通、教育等重点落地场景，已累计实 现 150+鸿蒙智联 SKU 业务产品以及 300+鸿蒙化产品解决方案的交付。

3）泛 ERP

随着数字时代加速发展，解耦与云化是后 ERP 时代的投资主线。在大 ERP 时代，ERP 承载了很多衍生的需求，导致 ERP 过于庞大承担巨大 的性能压力，而企业所需的系统要求敏捷、快速迭代、强调个性化与用 户体验等特征背离；另外，由于 ERP 系统用户数快速增长，软件授权费 用激增不断加重企业的负担，经过这两点的催化 ERP 系统逐渐从集中走 向解耦，对于大型企业来说这一趋势会更加明显，管理信息化从集中走 向解耦，各细分领域的需求从稳定转向敏捷，解决方案种类完备且具有 快速迭代、响应能力的供应商将直接受益。而对于中小型企业，云化 ERP 具有便捷、低投入等优势，渗透率有望快速提升。

公司坚定践行泛 ERP 服务“平台+服务”模式，积极打造以行业咨询驱 动，以泛 ERP 实施落地的商业模式。2023 年中软国际持续深化与用友、 金蝶的合作，并与浪潮达成战略合作关系结合双方优势打造 ERP 领域联 合解决方案，共拓重点行业 ERP 市场，在石化、能源电力、航天军工、 汽车、装备制造、运输物流六大行业提供 ERP 咨询实施服务，把握 ERP 国产替代大趋势。公司积极把握数字化转型市场迎来的 AI 原生做增量 和高价值信创替代机会，在关基行业央企石油、能源、建筑、军工等行 业以工具链和应用现代化打开入口。2023 年初见咨询业务协同效应显著， 公司依托存量客户优势成功获得多个具有战略意义的 ERP 项目，与昆仑 数智、中化信息、江苏扬农化工、建龙钢铁等行业头部客户建立了深度合作关系，通过打造创新共享平台、SAP 大集中等标杆项目，为后续规 模化发展奠定良好基础。

4）AIGC

公司积极布局 AIGC，与多家主流大模型厂商合作。公司与华为云签署 盘古大模型合作协议，成为百度文心一言的首批生态合作伙伴以及文心 千帆大模型平台生态伙伴，致力于实现 AI 技术的行业落地与规模化应 用；另外，公司以解放号为基础成立中软国际 AIGC 研究院，提出“大 模型生态位发展战略”，并发布了 JointPilot（灵析）人工智能应用平台， 助力政企客户传统解决方案的 AI 化升级改造。JointPilot 和国内主流大 模型厂商形成了紧密的伙伴关系，提供多模态能力和大数据治理服务和 工具，为政企客户提供全方位的人工智能解决方案；平台引入了组装式 应用开发理念，将能力模块封装成可被大模型调用的微应用，降低 ISV 伙伴的应用开发门槛。

5）智能汽车及其他业务

公司拓展业务向智能汽车、数字化营销、汽车智能化以及根技术国产化 服务。中软国际向客户提供从咨询管理到 IT 装备交付再到汽车行业专 项服务的完备专业服务链。在智能座舱领域，公司提供自主可控操作系统产品与技术服务，成为 T1.5 级供应商。同时公司在车企数字化转型运 营服务领域，为近二十家车企品牌及产业链企业提供技术和运营实施服 务。在根技术国产化服务方面，公司开发了企业级服务器操作系统“磐 石”，并中标中国移动操作系统迁移技术服务项目。此外，公司还打造了 企业级关系型数据库 CSIDB，并荣获首批 OpenGauss 认证服务伙伴。在 AIPowered 软件工厂方面，公司凭借多年积累的软件工程经验，打造出 管理咨询服务产品和 IT 装备，在 AIGC 潮流中利用 AI 加持重塑软件工 厂。 针对华为相关业务，公司坚持“以客户为中心”的原则，持续提升交付 能力，支撑华为战略目标达成。公司获得华为 2023 年中国地区部金牌 供应商奖、FPGGP(华为智慧金融伙伴出海计划)特别贡献奖、IMOCICT 优选级伙伴认证、华为云亚太区年度服务伙伴奖等奖项。在国产化领域， 公司与华为联合研发边端智算融合一体产品，面向运营商、金融、政企 推出基于 OpenEuler 和 OpenGauss 的企业级数据库解决方案，以及开 发基于 MetaERP 的一体机设备。

2.3. 大客户业务阶段性收缩，新兴业务驱动长期发展

公司头部客户业务占比阶段性收缩。2022 年前五大客户的服务性收入占 集团总服务性收入比例为 66.2%，来自前十大客户的服务性收入占集团 总服务性收入比例为 73.3%。2023 年上半年前五大客户贡献总服务性收 入比例为 63.2%，同比下降 7.3%，前十大客户贡献总服务性收入比例为 72.3%。同比下降 5.2%。 整体业绩阶段性承压。2022 年收入增长公司收入 200.5 亿元，同比增长 8.7%，主要来自核心大客户业务稳健增长和云智能业务的高速增长，归 母净利润 7.59 亿元，同比下降 33.2%。2023 年 H1 公司收入约 84.5 亿元 人民币，同比下降 15.7%，归母净利润 3.51 亿元，同比下降 38.6%。

利润率实现环比增长。2022 年公司毛利率 23%，同比下降 3.7%，主要 系疫情影响及宏观因素影响主要客户业务波动所致。2023 年上半年毛利 率 23.7%，同比下降 1.1%，主要原因系公司 22 年下半年主要客户业务 波动影响延续所致，23 年上半年公司加强费用控制毛利率实现环比增长 2.5%，净利率 4.2%环比增长 2.3%，业绩拐点逐渐明朗。

基石业务收入阶段性承压，公司注重高质量发展。2022 年基石业务实现 营收 133.87 亿元，同比增长 2.3%，腾讯、阿里、通信运营商、汇丰银行 等活跃客户数量稳定提升。AI 技术加持下公司实现降本增效，软件工厂 提高了 15%-20%的效率有望持续优化运营能力。2023 年上半年公司基 石业务实现营收 51.48 亿元，同比下滑 24%，主要由于大客户业务短期 调整压力仍存，公司聚焦央国企战略客户市场开拓，不断深入与电信、 央国企、金融、互联网等领域客户业务合作，以价值为纲，提质增效实 现高质量增长。

2023 年上半年云智能业务收入增速放缓。 22 年云智能业务营收 66.18 亿元，同比增长 24.7%，主要由鸿蒙、汽车和解决方案等业务带来业绩 增长。23 年上半年云智能业务实现收入 33 亿元，同比增长 3%。云智能 +鸿蒙+泛 ERP+AIGC 等新兴业务有望驱动增速回升，赋能公司长期发 展。

云智能业务收入占比提升为业绩蓄能。2023 年上半年云智能营收占比持 续提升至 32%，基石业务占总收入比重降至 60.9%，在主要头部客户业 务阶段性收缩背景下，公司持续深耕、拓宽客户范围，继续保持行业竞 争力。

3. 华为从算力底座到鸿蒙生态如火如荼

3.1. 鲲鹏+昇腾打造华为算力底座

鲲鹏和昇腾计算生态是华为的算力底座，主要服务于大型政企客户，提 供通用、AI 加速和边缘计算设施。华为供应芯片和主板给第三方厂商， 他们生产和销售整机。昇腾系列 AI 芯片覆盖全场景，包括边缘计算和高 性能计算。昇腾 310 AI 芯片用于自动驾驶平台 MDC 300F 和 MDC 210 在车企中应用，Atlas 系列板卡及服务器在多个行业有落地解决方案。昇 腾 910 AI 芯片用于智能计算集群在多个重要计算节点落地。昇腾 610 AI 芯片具有极致算力功耗比，在已量产的车载自动驾驶芯片中位于第一梯 队。 华为昇腾是性能领先的国产 AI 芯片，包括针对推理应用的昇腾 310 和 针对训练应用的昇腾 910。昇腾 910 算力高且采用 7 纳米工艺；昇腾 310 主要用于移动端，功耗低且采用 12纳米工艺。2022年昇腾 AI 加速发展，已有 30 多家硬件和 200 多家软件伙伴，打造了 2500 多个 AI 解决方案。 华为联合伙伴推动大模型应用，已支持近 10000P 算力，建成 7 个基于昇 腾的人工智能计算中心。华为在城市 AI 集群建设经验可复制到行业里 面，加速使能行业大模型发展。昇腾算力集群已在华为云及 28 个城市大 规模商业部署。

昇腾系列 AI 算力设备，助力客户应对多样化算力需求。依托昇腾系列 芯片，合作伙伴能够打造从小到大的一系列 AI 加速模块、AI 加速卡、 AI 边缘计算小站、AI 服务器及 AI 集群。以华为 Altas 系列产品为例， 小巧的 Altas 200 AI 加速模块仅一张信用卡大小，却集成了昇腾 310 AI 处理器，具备 8/16/22 TOPS INT8 算力，支持 20 路高清视频的实时分析， 功耗仅为 5.5 瓦。此类产品在端侧实现图像识别、图像分类等应用，广 泛用于智能摄像机、机器人、无人机等端侧 AI 场景。而庞大的 Atlas 900 AI 集群则由数千颗昇腾 910 芯片组成，FP16 总算力可达 256~1024 PFLOPS。部署在国家区域级以及城市级的人工智能计算中心后，研究人 员可借助其进行更快的图像、语音深度学习模型训练，更高效地探索宇 宙奥秘、预测天气、勘探石油，加速自动驾驶的商用进程。 大模型时代对算力的爆发式需求有望推动 AI 服务器采购的增长。随着 大模型的推出，数据量呈指数级增长，根据华为全球产业展望（GIV）， 预计到 2030 年，人类将迎来 YB（量级）数据时代，全球算力规模(FP32 精度)将达到 56ZFlops，平均年增速达到 65%。据 Trend Force 数据显示， 2022 年美国 CSP 的 AI 服务器采购量占比高达 66%，而中国 CSP 的占 比仅为约 11.3%。因此国内 CSP 厂商有望在 AI 服务器采购上实现更大 的增长空间。

美国对中国半导体行业的制裁进一步升级，限制了中国购买进口高端芯 片。美国商务部发布了针对芯片的出口禁令新规，对原有规则进行了修 改，更加严格地限制了中国购买高端芯片如英伟达 A100\ A800 \H100\H800\L40S等。这对中国的AI 服务器采购可能会带来一定的影响。 另一方面，根据中国电信发布的《AI 算力服务器（2023-2024 年）集中 采购项目》中标候选人公示，以 G 系列为代表的国产 AI 服务器中标金 额约 28 亿元，占比约 33%；中标台数约 1977 台，占比约 47%。我们认 为信创产业已经从 CPU 发展至 GPU，未来随着国产厂商性能提升、生 态发展，预计国产 GPU 市场空间有望持续增长。同时，昇腾处理器性能 国内领先，成为国内智算中心的主流选择。在 18 个国家新一代人工智能 创新发展试验区中，已有 12 个城市披露采用昇腾 AI 芯片，占比高达三 分之二。

3.2. 鸿蒙打造万物互联生态

鸿蒙 OS 是一款面向万物互联时代的全场景分布式操作系统。具有高安 全性、高可拓展性、跨端协同、一次开发&多端部署、生态共享的特点。 鸿蒙万物互联生态主要面向 C 端消费电子(手机、平板、智能手表、智慧 屏等，但不包含 PC)、智能座舱、物联网（如智慧家居）等场景，华为 即作为品牌方向最终客户直接提供消费电子成品，也通过软件开源的方 式吸引其他整机厂商生产鸿蒙生态硬件。

华为 2012 年开始规划“鸿蒙”，2016 年立项。鸿蒙 OS 五年更新四代持 续迭代升级。自 2019 年 HarmonyOS 问世以来，凭借简洁、流畅、安全 的体验受到大家喜爱，已成为发展最快的操作系统，鸿蒙生态的设备数 量已超过 7 亿，已有 220 万 HarmonyOS 开发者投入到鸿蒙世界的开发 中来。HarmonyOS 中华为自研代码数量较 2019 年增长近 5 倍。到了 HarmonyOSNEXT 完全实现了 100%全自研，2023 年 8 月 6 日已经面向 合作企业开发者开放，并将在 2024 年一季度向所有开发者开放，截止目 前已有多家巨头包括阿里钉钉、小红书、B 站、58 集团旗下 58 同城、 安居客、高德地图等在内的主流应用正式拥抱华为。 鸿蒙整体框架可细化为鸿蒙 OS+开源鸿蒙。其中鸿蒙 OS 面向华为终端 消费者的“1+8+N”领域，OpenHarmony 商业发行版则面向行业垂直领 域。2023 年 8 月 6 日，HarmonyOS4.0 重磅更新，用户体验持续优化， 其中智能座舱更新多屏互联、超级桌面、航拍流转、光场屏等功能，将 登陆阿维塔 12、问界 M9 等新车型。 华为一直践行 HarmonyOS 生态应用开发三大理念：一次开发多端部署， 可分可合自由流转以及统一生态原生智能。自 HarmonyOS 发布以来， 华为在技术创新、能力开放、产业合作等领域不断努力，创新的技术为 消费者提供了丰富体验。

3.3. OpenEuler 操作系统覆盖全场景

OpenEuler 是华为从内部自用全面开源的操作系统。2019 年开源后，首 个正式版本于 2020 年 3 月 27 日的华为开发者大会上发布。华为向 Linux 内核社区贡献了 17000 多个补丁，OpenEuler 内核团队的增量补丁贡献 量曾排名全球第一。OpenEuler 支持多样化算力及全场景覆盖的数字基 础设施操作系统，每两年更新一个长生命周期支持版本，同时每 6 个月 发布一个社区创新版本。经过两年半的持续更新，OpenEuler 已经成长为 可以覆盖服务器、云计算、边缘计算和嵌入式的全应用场景，可以支持 多种计算架构的操作系统，并满足企业的数字化转型需求。 OpenEuler 广泛应用于政府、金融、电信、能源等关键行业的核心业务 系统，成为政企客户的第一选择。2022 年 OpenEuler 装机量迎来爆发式 增长，根据沙利文数据，2020-2022 年装机量分别为 3.5、53.2 及 103.3 万台套，装机率分别为 1.1%、15.1%及 25.7%。OpenEuler 在政府、电信、金融三大关键领域成为新增服务器装机率最高的操作系统。2023 年 OpenEuler 的发展目标是增量服务器中装机率达到 35%，成为中国装机 率第一的服务器操作系统。根据 OpenEuler 峰会数据，2020-2022 年 OpenEuler 的物理装机量分别为 3.5、53.2、103.3 万套，在中国服务器 操作系统市场中的装机份额分别为 1.1%、15.1%、25.7%，2022 年在政 府、电信、金融三大行业中 OpenEuler 装机份额均位列第一名，2023 年 OpenEuler 的发展目标是增量服务器中装机率达到 35%，成为中国装机 率第一的服务器操作系统。

3.4. OpenGauss 担纲信创数据库领军者

OpenGauss 经历了华为内部自用孵化、内部商用、外部开放以及全面开 源四大发展阶段。在内部商用阶段，OpenGauss 已支撑起华为内部 40+ 电信主力系统的运转，并在华为云平台、工商银行和招商银行进行试点 替代，经受住企业级生产系统的长期检验。2019 年 5 月 15 日，华为发 布 GaussDB，开始在金融等关键行业全面推进生态建设。2020 年 6 月 30 日，OpenGauss 正式宣布开源，进入全产业联合共建的新发展阶段。 OpenGauss 是一款高性能、高安全、高可用、高智能易运维的开放友好 的企业级数据库产品。内核完全开放，采用木兰宽松许可证协议，允许 发行商对代码自由修改、使用并闭源销售，相较遵循 GPL 协议的 MySQL 数据库能够更好的保护发行商利益，规避法律合规风险。 OpenGauss 快速崛起为信创数据库领军者。截止 2022 年底，累计商用 部署超 3 万套，2022 年新增超 2 万套，占 2022 年中国本地化部署集中 式数据库市场 10%，在政府、金融等十余个关键行业实现规模化商用。 适配 500+行业解决方案，目标 2023 年构建 1500 个行业解决方案，预示 着 OpenGauss 的商业发展将进一步加速。截至目前，OpenGauss 已经在 金融、电信、政府、能源、制造业等多个行业成功实施了核心业务系统 的标杆项目，为核心业务系统国产迁移打下了坚实的基础。以金融领域 为例，中国邮储银行经过三年的努力，于 2022 年成功地将分布式个人核 心交易系统、信用卡核心系统和对公核心系统平滑迁移至 OpenGauss 数 据库之上。这一迁移不仅大幅提升了系统的性能，还使柜面交易时间缩 短了 53%，历史交易记录可查询时间从 1 年拓展至 8 年，为邮储银行未 来 10 年的业务发展提供了坚实的支持。

4. 公司战略方向清晰，不断巩固竞争优势

4.1. 公司绑定华为云能力 10%协同向上

公司贯彻绑定华为云能力 10%的具体发展路径。建立“尖刀+军团+大本 营”阵型，高举尖刀核心硬科技和核心产品突破新市场，军团承上启下 抵达行业销售，大本营业务集团低成本高效承接定制业务开发交付，深 入行业抵达更广泛的数字化转型全过程服务市场，追求有质量、有价值 有意义的商业闭环。

公司积极把握华为云新生态体系的落地机遇，成功转型为华为云全领域 综合型伙伴。中软国际围绕服务伙伴、软件伙伴、数字化转型咨询与系 统集成伙伴、学习与赋能伙伴等角色，全面拥抱华为云能力建设，具备 充足售前和交付力量，为企业提供覆盖云咨询、云集成、云迁移、云开 发、云运维全生命周期的云服务产品。公司与华为云联合 BP，共同拓展 生态收入份额，并成功开拓标杆项目，具备广泛示范效应。此外，公司 还获得多项认证和伙伴资格，包括华为云 CTSP 伙伴、Software 伙伴等， 以及多项业务标签认证和伙伴资格认证。公司还与多个省份及地市达成 战略合作协议，在多个区域完成人力战略布局，并获得多个奖项的认可， 包括华为合作伙伴大会智慧园区价值贡献奖和中国区地区部 25 载同舟 共济奖等。

中软国际是目前 HDC 鸿蒙生态合作中唯一的 IT 软件服务公司。将梯山 航海、躬身入局，紧密围绕人的需求提供价值服务，努力成为元服务世 界的一个主角。华为发布 Harmony0S4.0 及 HarmonyOSNext 版本，将带 动应用软件生态迁移服务市场百亿新增空间，公司依托南向感知应用数 百个场景接入及在鸿蒙操作系统“软件根技术”多年研发能力沉淀，积 极为鸿蒙生态伙伴提供南向应用迁移服务，充分发挥 HarmonyOS 一次 开发多端部署、可分可合自由流转以及统一生态原生智能等优势，将用 户需求与应用高效连接，让应用及元服务获得更好的商业变现，助力鸿 蒙系统做好“粘合剂”和“使能器”。同时依托中软国际 JointPilot(灵析 人工智能应用平台对接盘古大模型和鸿蒙应用生态场景，结合 AI 与场 景硬件的分布式连接技术，以服务找人即服务内容精准适配撬动更为丰 富的应用创新涌现，触达更多统一生态原生智能服务，给北向应用生态 带来新价值。

公司与华为云同舟共济六周年业绩增长 30 倍+，华为云生态全渠道业绩首位。公司还是首批通过华为云 CTSP 认证的服务伙伴和首批获得华为 云“先进云数字化转型咨询与系统集成伙伴”称号。华为聚焦生态核心 能力圈，大力支持战略伙伴强化云上产品技术能力、场景化能力和行业 能力，开放项目机会，打造联合方案，全球联合拓展，加速价值变现。 公司成立 AIGC 研究院，发布解放号 JointPilot 人工智能应用平台。同时 公司与华为云签署盘古大模型合作协议，荣膺“盘古大模型技术领航者” 奖项。公司还携手百度，成为文心一言首批生态合作伙伴，文心千帆大 模型平台生态伙伴。

公司积极与华为一起围绕“极简架构、极高质量、极低成本、极优体验” 的目标。共同打造自主可控、更加高效安全的企业核心商业系统，在产 品市场化&市场项目 0-1 的过程中提供“ERP 伴侣服务”，做好 ERP 咨 询和实施服务。同时，稳步建设咨询顾问人才培养体系、评价和调度体 系以及顾问资源池，整合成熟咨询业务团队，建立端到端的咨询规划实 施服务能力；设计咨询业务平台运营模型，搭建平台生产主流程和分子 流程体系。

公司与华为签署 HarmonyOS 元服务合作协议，是该签约唯一一家 IT 服 务公司。推出多款基于 KaihongOS 研发的国产化智联系列新产品，包含 鸿联一体机系列、鸿蒙伴侣系列、鸿蒙中控平板等；发布基于 OpenEuler 企业级服务器操作系统“磐石”。

4.2. 与华为算力深度绑定

华为实施全面智能化战略，让所有对象可联接、所有应用可模型、所有 决策可计算。华为持续打造坚实的算力底座，为世界构建第二选择，支 持大模型在智能化时代的“百花齐放”，努力做好“百 花园”的黑土地。 华为云全球总部坐落于贵安新区，并在此建设了华为云 全球规模最大 的数据中心，华为云贵安数据中心，构筑繁荣的昇腾云算力生态。 中软国际作为行业领先的软件与信息服务企业，依托 20余年深厚的 ITS 能力积累，紧跟华为全面智能化战略。依托盘古 L0 大模型及昇腾云算 力，公司积极布局以大模型支撑数字应用场景，响应贵州贵安数字应用 开放场景需求，与客户、伙伴联创政务、金融、电力等行业场景模型， 研发“AIGC 模型工厂”及“昇腾云云端 GPU+混合云算力一体机模式” 解决方案，并以自身 HR 场景为试点引入大模型，总结提炼“好用实用” 的方法论，实现服务标准化。模型工厂和全周期实施方法论将全面使能 模型的开发和部署，打通从算力枢纽到场景落地的大动脉，并突破最后 一公里。

2023 年 11 月 21 日公司与华鲲振宇签署全面战略合作协议，联合开展 智算中心建设+运营服务。作为软件服务龙头企业和国内 AI 计算龙头企 业，双方将紧密围绕华为核心根技术，在金融、政府、制造等行业合作 发展“AI 国产高端硬件平台+AI 全栈应用服务”，联合打造业内一流 AI 大模型算力/算法/数据/应用等融合解决方案，加速自主可控的软硬一 体走深向实。在算力基础设施建设服务领域，双方将联合开展智算中心 建设+运营服务，满足多场景、多规格算力/存力、多元模型灵活部署需 求。中软国际获得一级代理商身份，将以最后一公里应用模型化服务及 AI 算力集成能力，助力华鲲振宇昇腾高密算力硬件的广泛部署，为千行 百业提供自主可控的澎湃算力。

4.3. 深度参与 HarmonyOS 生态推广与赋能

与华为携手构建鸿蒙生态。作为 IT 服务领域的领军企业，中软国际与华 为签署了 HarmonyOS 元服务生态合作协议，成为华为在鸿蒙生态领域 的紧密合作伙伴。公司具备南北向完整能力，能够为鸿蒙生态伙伴提供 软硬件一体化的全栈技术及产品服务。公司与华为的合作不仅局限于技 术层面，还将在商业模式的创新上积极探索。通过携手行业伙伴，共同 构建共赢的鸿蒙生态，中软国际将充分发挥其在 IT 服务领域的优势，推 动鸿蒙生态的快速发展。 公司深度参与生态推广与赋能。包揽从客户快速接入鸿蒙智联生态，到 联合客户研发落地创新产品，到升级丰富自研开发板套件，再到原生 APP+元服务生态运营，探索商业模型升级解决方案能力和拓展 HarmonyOS 元服务生态服务空间。同时公司将加大布局 HarmonyOS 与 OpenHarmony 生态建设，借助 toC、toB 协同发展为用户带来一致体验、 为客户带来全新入口，努力成为元服务世界的一个主角。在 toC 领域，提供 HarmonyOS 元服务生态服务，包括开发上线、技术支持、应用运营 推广，以及相关技术解决方案；在 toB 领域，提供全国产自主可控的“端 边云”产品体系，面向水利、交通、城市生命线、教育等行业，提供从 全场景解决方案到端到端交付的一站式服务。中软国际还将基于最新版 本的 HarmonyOS 坚实底座能力，为鸿蒙生态伙伴提供软硬件一体化的 全栈技术服务，携手落地上架 TOP 互联网应用；同时依托人工智能应用 平台对接盘古大模型和鸿蒙应用生态场景，提供模型强化与精调的共性 能力配套服务，实现应用生成运行和管理、行业应用支持、领域知识治 理、安全合规和开发者生态运营等全方位的人工智能解决方案。

公司早在 2021 年 7 月就成为第一家与华为签署“HUWEI HiLink 生态 方案服务合作协议”的合作伙伴。为 toC 领域的生态厂商提供接入、智 能化、全场景方案全栈使能服务。在鸿蒙智联（HarmonyOS Connect）领 域已为 200+品牌客户提供 350+品类接入服务，覆盖智能家居、智慧出 行、运动健康等多场景智能化产品，打造行业级全场景方案与边端标准 智能硬件等一系列布局，积累沉淀了从软件到硬件一体化全栈能力，为 此次基于 HarmonyOS 的原生 APP+元服务生态合作打下坚实基础。

未来公司将继续依托华为的独特技术优势，深耕以全场景体验为核心的 连续性服务。以智慧化为基底的泛在入口，以用户需求为中心的意图框 架能力。通过双方的共同努力，共同构建万物互联的新未来。公司与华 为的合作升级将为鸿蒙生态带来更多的发展机遇。在这个过程中，中软 国际将充分发挥其作为合作伙伴的角色，为鸿蒙生态的繁荣发展贡献力 量。

4.4. 算力调度平台为数字经济发展提供新动力

中软国际算力调度平台普遍适用于政务云、行业云、产业云、混合云、 人工智能计算中心及超算中心等各业务领域。该平台具备多样性算力一 站式供应，以及一体化调度、交易及运营管理的功能。该平台以编排调 度技术为核心，通过策略和算法实现算力需求（任务）与算力资源之间 的最优匹配，满足不同场景的计算需求，并实现算力资源的灵活获取与 高效利用。

公司化身为算力中心的运营服务商也是昇腾西安未来人工智能计算中 心唯一运营服务商。公司为昇腾提供生态合作、软硬件迁移适配、应用 场景创新以及人才培养等服务。公司找准发展定位，培育算力调度核心 能力，开发核心产品，拥有核心渠道，构建核心生态。目前公司的算力 调度平台已经在国内多个行业场景中得到广泛应用，包括西安未来人工 智能计算中心、合肥某智算中心、“全国一体化大数据中心”某枢纽节点、 四川某智慧城市等重大项目。中软国际云智能业务集团依托于算力调度 平台产品及技术支撑服务，为客户建立了完善的算力运营服务体系，形 成“产品+服务+运营”整体解决方案，为算力消费和算力运营提供了强 有力的支持和保障。

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