2022年医美行业市场现状及竞争格局分析 香港医美行业高门槛使居民对民营诊所的认可度高

1、医美市场广阔，消费能力强劲

中国医美行业高速增长，渗透率提升未来可期。根据艾瑞咨询《2020 年中国医疗美容 行业洞察白皮书》数据，2019 年中国已成为全球医疗美容服务第二大国，医美市场规 模达 1769 亿元，2015-2019 年期间 CAGR 达 28.54%，预计至 2025 年市场规模有望达 3115 亿元，期间 CAGR 达 15.19%。前瞻产业研究院数据测算 2020 年中国大陆医疗美 容渗透率仅3.9%，香港地区医疗美容渗透率仅5.2%，对标医美成熟的日美韩市场，我 国医美渗透率提升仍有 3-4 倍增长空间。

消费人群年轻化，轻医美顺势而起。据新氧数据颜究院调查，医美消费人群年轻化趋势 凸显，熟龄客户消费水平领先。20-25 岁人群为医美消费主力军， 2019-2021 年占全体 消费人群比重分别为 38.6%/36.8%/38.2%，整体消费年龄结构下移。德勤《中国医美 市场趋势洞察报告》2019 年数据显示，医美消费客单价在 35-40 岁年龄段达到峰值 2700 元左右；20-25 岁人群虽然占比高，但消费能力相对较低，客单价仅在 1700 元左 右。医美消费大众化，目标人群低龄化的趋势下，单价低、风险小的轻医美服务顺势而 起。

当前主流轻医美项目包含微创美容（针剂注射）与皮肤美容（激光、热玛吉）等， 可通过微创或无创的医学疗法满足美容需求，具有风险小、恢复期短、可调整等特点， 据艾瑞咨询统计，其中皮肤美容以 69%的购买率位列 2020 年我国医美用户消费项目第 一位。《2021 医美行业白皮书》数据显示，未来轻医美仍为行业发展大势所趋。2019 年以来我国非手术用户占比由 72.6%持续提升至 2021 年的 83.1%，对应非手术医美市 场规模达 836 亿元，预计 2022 年我国非手术医美市场规模将达 980 亿元。

香港市场：医疗美容迅速发展。香港地区的美容行业主要可分为传统美容与医疗美容两 大服务板块，分别由传统美容院与现代医美机构（医美服务中心、私立医院、独立医学 美容中心及公立医院及公立专科诊所）提供。现代医美服务以专业的疗程获得的美容效 果明显持久，对比传统美容服务更受消费者青睐。

2、医美竞争格局分散，行业乱象频发

医美产业链自上而下由上游生产商、中游院线机构与下游终端消费者组成：

上游制造商：上游器械制造商及药品生产商技术壁垒深厚，产业链附加值较高，产品毛 利率可达 50%-90%，净利润率区间处于 20%-50%，其中药品耗材企业盈利能力普遍 高于器械公司。

中游医美机构：中游为公立医院整形科、专科医疗美容医院、诊所等医疗美容服务提供 方。高终端价格形势下，中游机构利润空间处于产业链高位，毛利率可达 50%-60%， 但行业竞争激烈，营销费用投入较高，实际净利率仅 10%左右。

下游终端平台：下游为触达终端消费者的信息平台，通过各类营销渠道赚取信息差价。 国内整形美容行业，大中型医疗美容医院多采用广告、百度搜索竞价以及美容院导流等 方式获取客户。由于行业逐利属性，医疗美容行业下游存在虚假广告等恶劣情况，消费 者与医疗美容机构间存在严重的信息不对称。消费者缺乏信任以及高度分散的竞争格局 和高昂的推广销售费用，造成下游各渠道获客成本升高。

医美行业违规现象频发，合规机构需求庞大。据头豹研究院数据，我国 2019 年医美服 务提供者超 95,000 家，其中合法合规开展医美项目的机构仅占 12%，机构超范围经营 现象仍存在。同时我国医美行业医师数量严重缺乏，2019 年实际从业医师仅 38,343 名， 远低于标准需求量的 106392 名，医美蓝海市场对于合法正规的医美机构需求庞大。

3、 香港医美行业高门槛

香港医疗制度优越，私立医院服务水平出众。经过长期积累和发展，香港逐渐完善成 为政府为主，市场为辅的二元医疗体系——由公立和私营医疗系统组成的双层医疗架构。 公立医疗为第一层，以全民保障为宗旨，提供基本医疗服务，由公共税收支付。成立于 1990 年的香港医院管理局（医管局），负责管理香港所有公立医院（含旗下的政府诊 所），并通过特区政府卫生福利及食物局对政府负责。公立医院具备医疗技术实力雄厚， 资质和安全性有保障等优势。但同时也存在排队患者多，等候时间长等问题。私营医疗 属于第二层，提供由个人支付的私人医疗服务，以用者自付为原则，让个人可以自由选 择更高质量或更舒适的服务。

香港仪器设备审批流程简便迅速，制度支持医美事件溯源。卫生署健康科学及科技办 公室下医疗仪器科负责推行医疗仪器行政管理制度 (简称 MDACS) ，其下设有表列制度 及医疗事件呈报制度，仪器表列申请的审批过程一般在申请人递交申请及全部所需证明 资料后 12 周内完成，反馈迅速，仪器上市更新快。香港药品管理制度较早引进 ICHCTD 模组，卫生署药物办公室对合规的药剂制品注册申请会于 5 个月内批核，药物审批 速度较快。同时，海外新药在香港进行注册审批时，可提交美国、英国、澳洲、日本等 任意两国的当局注册证明进行支持，且不需要在香港重新申请开展临床试验。此外，医管局亦设有机制让医生在特殊情况下使用药物名册以外的注册和未注册药物，例如以治 疗指定病人的方式向卫生署呈报使用未经注册的药物以确保病人得到妥善治疗。

香港医美产品与国际医美市场接轨，为患者和消费者提供的医疗服务有显著性优势。 香港引进的医疗美容方案更为先进，比如世界 5 大超皮秒品牌仅有 Picosure 和 Picoway 进入中国市场，而香港只需要产品通过 FDA 认证即可上市使用。此外，患者可通过指 定药物使用计划，可申请使用尚未在香港注册的最新药物。这个计划由注册医生进行申 请，将最新药物仅用于指定患者，两天内可获得批文，不到一个月可以拿到最新药物。 目前，包括 Ultherapy 超声刀、Motiva 魔滴美胸、Discovery Pico 超皮秒在内，医思健 康旗下有一批仅在香港合法使用但在大陆尚未获批的医美产品，在香港较为开放的市场 环境之下，消费者可以有更多消费选择。

香港医疗美容行业的高门槛使居民对民营诊所的认可度高。在沿用「英联邦制」医疗 体系的香港，医疗从业人员需要香港或者英联邦国家著名医学院 6 年以上的学习经历， 专科医生的学习时间更是长达 12 年，医生和机构间为协同合作关系，通过良性竞争去 建立起良好的品牌和个人形象。香港医生监管制度非常严苛，犯有违纪行为将在医生名 册中除名，违纪行为包括医疗记录泄密、商业宣传等。全港注册医生的名单可于香港医 务委员会网页查阅，可靠的信息公开制度有效抑制“黑医美”现象，消费者权益得到有 效维护。

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