-
我国银行流动性风险可能来源有哪些？
- 提问时间：2023/10/26
- 浏览量：454
- 提问者：匿名用户
[1个回答]从SVB事件反思我国银行流动性风险的可能来源。1、内部因素：资负结构不合理催生流动性风险1.1、负债端：过度依赖短期融资的商业银行更容易受到流动性冲击核心负债不稳定，过度依赖短期融资的商业银行更容易受到流动性冲击。商业银行资金来源主要分为存款、同业负债、向央行借款和其他负债。其中存款是商业银行比较稳定的资金来源，其中稳定、成本较低、且在利率上升周期重定价较慢的核心存款占比越高，银行的流动性压力越小。在存款业务中，银行处于被动的一方，若银行遇到客户集中提款的情况，有发生挤兑的风险，例如硅谷银行则是由于客户同时取款造成的挤兑。但挤兑的发生通常是其他风险，如信用风险、盈利能力受损等其他问题形成的客户...
标签： 银行 流动性 -
美国银行业流动性风险判断及解决方案分析
- 提问时间：2023/10/25
- 浏览量：306
- 提问者：匿名用户
[1个回答]美国银行业流动性风险判断：整体可控。1.静态判断：整体稳定，结构性压力仍存已披露LCR的银行指标稳定，后续需重点关注同业敞口。大型银行流动性压力测试及披露要求高，目前LCR比例均达标且有较大空间，因此流动性风险较小。主要是大行作为中小银行交易对手，市场担忧对同业的敞口引发损失。未披露LCR的银行可关注利息收入异常变动。多数未披露流动性覆盖比例银行，可关注利息净收入变动，利率低位加杠杆拉久期的银行在快速加息阶段，长久期投资尚未到期续做而负债端存款已重定价，会出现息差弹性不足，利息收入增速回落的迹象。第一共和银行/硅谷银行四季度利息净收入明显承压，部分印证当前流动性压力。2.动态分析：资产端&ld...
标签： 银行业 流动性 -
如何理解宏观及微观流动性？
- 提问时间：2023/10/25
- 浏览量：170
- 提问者：匿名用户
[1个回答]量上价稳，充裕无忧。1.宏观流动性：信贷对社融推动力持续，MLF超额续作或延续信贷对社融推动力持续，社融高点预计出现在三季度。一季度信贷“开门红”特征明显、2月信贷总量创历年新高，1、2月信贷及政府债券是社融拉动主力，两者占社融增量近九成。预计今年上半年信贷对社融的支撑动力仍强，货币需求增长预计将高于经济增速。二季度央行或延续MLF超额续作操作：①通过超额续作MLF补充中长期资金概率较大，且能保持向上收益率曲线。一是2022年12月以来，央行每月均超额续作MLF，用以投放中长期资金，二季度延续超额续作的概率较大；二是MLF利率（2.75%）高于存款准备金利率（1.62%...
标签： 流动性 -
美国银行流动性的困境有多大？
- 提问时间：2023/10/24
- 浏览量：109
- 提问者：匿名用户
[1个回答]想了解更多相关内容，可以下载报告《硅谷银行破产后的回顾和思考：透过压力测试观察美国银行业潜在风险》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。贴现窗口借款情况。美国银行如果出现了流动性困境，可以选择的渠道主要有这么几个：同业拆借、联邦住房贷款银行，贴现窗口等。其中提供最后流动性支持的就是美联储的贴现窗口。我们可以通过观察贴现窗口的借款情况来评估银行业面对的流动性危机状况。通过贴现窗口借款的总额从3月15日那周出现了显著的增加，通过贴现窗口的借款达到了1528.53亿美元，仅仅从金额对比来看的话，超过了2020年的最高点507.68亿美元和2008年的最高点1107.37亿美元。但是值得注意的...
标签： 银行 流动性 -
欧美经济、通胀及流动性情况如何？
- 提问时间：2023/09/26
- 浏览量：273
- 提问者：匿名用户
[1个回答]欧美经济仍有一定韧性，鹰派预期重新升温。1.经济：欧美经济仍有一定韧性，强衰退的概率较低市场对欧美经济衰退风险担忧有所消退。PMI作为反映经济的同步指标，2022年8月至2023年1月全球综合PMI曾连续低于荣枯线。随着中国放开疫情防控，2023年2月-5月全球综合PMI重新回归至荣枯线上方，第二季度全球经济景气度有所回升。市场对欧美经济衰退风险的担忧有所消退。消费约占美国GDP七成左右。作为消费的前瞻性指标，2022年6月密歇根消费者信心指数曾跌至历史最低点（50.00点），但随后震荡回升，2023年6月密歇根消费者信心指数已回升至64.40点，预示当下美国消费仍具韧性。2023年以来，美国...
标签： 经济 欧美经济 通胀 流动性 -
如何理解流动性？
- 提问时间：2023/07/26
- 浏览量：354
- 提问者：匿名用户
[1个回答]根据流动性所涉及的对象和范围，我们可以把流动性分为狭义流动性和广义流动性两种。1.狭义流动性（一）定义狭义流动性，又称为银行体系流动性，一般指的是银行间市场资金的充裕程度，反映了金融机构可以直接使用的资金多少。银行间市场是金融机构之间进行短期资金借贷的市场，主要有质押式回购、同业拆放、利率互换等交易方式。狭义流动性反映了银行和非银金融机构之间货币资金情况，一般企业和个人是进入不到这个圈子的。狭义流动性是央行货币政策最先作用的领域，也是影响广义流动性和金融市场流动性的重要因素。（二）传导机制狭义流动性的传导机制是指央行通过货币政策工具直接调控基础货币，从而影响银行间市场的流动性状况。具体来说，有...
标签： 流动性 -
欧美银行流动性风险原因及走势预判
- 提问时间：2023/07/06
- 浏览量：453
- 提问者：匿名用户
[1个回答]当前，欧美银行业出现严重流动性风险，并且存在进一步演化可能。1.流动性风险原因一是暴力加息导致银行资产出现浮亏。美联储为了拼经济、稳就业，在疫情期间实施零利率与无限量的宽松政策，导致流动性泛滥、资产泡沫膨胀；在高通胀汹涌而来之际，又开启短促、高频、大幅的“暴力加息”。2022年3月至2023年5月，美联储加息10次，共计475个基点，无论是加息幅度还是加息速度都是历史最高。同期，欧元区加息7次，共计375个基点；英格兰银行加息9次，共计375个基点。货币政策的大幅度调整，叠加地缘政治冲突等复杂因素，导致全球利率、汇率、大宗商品价格剧烈波动，给金融体系带来了空前的市场风险...
标签： 银行 流动性 -
对银行流动性风险和资产负债管理的建议有哪些？
- 提问时间：2023/06/06
- 浏览量：329
- 提问者：匿名用户
[2个回答]以下是我对对银行流动性风险和资产负债管理建议的概括总结。1.“算对、算准、管活”关键风险指标精准的指标计量、恰当的限额指标选取与管控是做好资产负债与流动性风险管理的出发点，是一切管理动作的决策基础。建议商业银行完善资产负债管理信息系统或计量工具的建设，通过模型修正和动态现金流分析预测未来不同时点的资金需求，做到“算对、算准、管活”关键风险指标，适当识别本行资产负债结构调整的潜力。依托系统与工具实现前瞻、动态的指标计量，从而实现对一线经营部门的业务引导，平衡流动性安全与净息差优化。采用多种方式建模方法开展市场利率研判、捕捉客户行为对资产负债重定价的...
标签： 银行 流动性 资产负债 -
哪些因素影响银行间流动性？
- 提问时间：2023/06/02
- 浏览量：309
- 提问者：匿名用户
[1个回答]四季度来看，有多项影响流动性的因素值得关注。一是新增存款或趋于放缓。今年1-8月，金融机构累计新增人民币存款20.1万亿，同比多增5.9万亿。疫情前的2019年，全年新增存款为15.4万亿，今年上半年增量就已超过2019年全年增量。同时8月M2增速上升0.2个百分点至12.2%，再创新高。存款高增对银行间流动性形成了有力补充，从结构上看，主要是企业和住户存款贡献最大。企业存款高增的核心原因是留抵退税，从退税机制上看，留抵退税能够直接增加企业银行账户的存款。住户存款多增系居民储蓄意愿高企的结果，当前居民购房意愿低迷，防疫政策影响下消费行为受限，导致更多投资和更多消费占比下降，更多储蓄占比相应提升...
标签： 银行 流动性 -
如何看待资金流动性？
- 提问时间：2023/01/30
- 浏览量：162
- 提问者：匿名用户
[1个回答]如何看待资金流动性？
标签： 资金 流动性 -
流动性宽松的原因是什么？
- 提问时间：2023/01/11
- 浏览量：156
- 提问者：匿名用户
[1个回答]我来概括一下流动性宽松的原因。短期波动源于央行态度，央行目前难以收紧资金，货币政策报告展现出央行“维稳”态度，下调MLF利率是支撑经济的必然选择（海外影响也有所减弱），敲打金融空转是补充手段；重要中期边际因素是财政支持。7月-8月回购利率大幅低于4-6月份，主要原因是地方专项债募集资金陆续拨付到位，资金从财政体系回流银行体系。而实际支出环节会受暴雨高温等客观条件、前期工作准备不足等因素拖累。 长期锚定因素是被动的宽货币，企业和居民部门信心受挫，货币滞留在银行间难以真正宽信用。
标签： 流动性 -
国内市场流动性处于什么时期？
- 提问时间：2023/01/11
- 浏览量：202
- 提问者：匿名用户
[1个回答]国内流动性尚处于复苏初期。1.只要国内经济趋于复苏，流动性剩余或将大概率趋势性扩张M1趋于上行，受益于宽货币驱动（防范地产风险）； M1趋于上行，受益于企业将定期转为活期（生产、投资意愿增强）；短期融资回落，受益于国内经济筑底复苏，企业资金周转需求下降。流动性宽松基础是：宽货币“稳地产”或贯穿2022H2甚至到2023H1；流动性增量分两种情况：（1）若国内经济“跨过坎”，伴随着经济复苏，短期融资下降+M1回升+中长期信贷回暖；（2）若国内经济再陷入下行风险，预计宽货币力度与财政刺激力度均将加大，市场流动性也不会差，但流动性剩余程度或不...
标签： 流动性 -
如何构建股市流动性预测指标？
- 提问时间：2022/11/25
- 浏览量：250
- 提问者：匿名用户
[1个回答]如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《股市流动性预测指标构建》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。1.宏观流动性股市流动性始于狭义流动性，从央行“放水”到货币信用派生，再到投融资活动，最后到达股市的过程中具有非常复杂的传导机制。随着经济的发展，货币政策和财政政策经历时代的变革，呈现不同的目的和影响，市场和政策之间的相互作用在发展过程中日新月异，因此流动性的传导机制不是一成不变的，我们需构造自适应滚动学习系统来研究股市流动性。流动性的传导链条由基础货币起，经由信用扩张后，传至企业和居民的投资融资活动，投资融资活动直接影响股市流动性。因此，我们从基础货币、信...
标签： 股市 流动性 -
从央行多次超预期的流动性变化事件中可以总结出哪些规律？
- 提问时间：2022/11/08
- 浏览量：95
- 提问者：匿名用户
[1个回答]想了解相关问题，可以下载报告《固定收益专题：货币政策的预期管理及对债市的影响》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。1.区分政策态度针对短期或中长期。当政策转向的主要目的是为了打击资金套利、防范杠杆风险时，政策态度的持续期限往往偏短期。而当经济基本面发生变化，比如经济企稳、宽信用落地时，宽货币政策效果显现从而需要转向收紧，或者经济下行压力大，需要宽货币支持宽信用，此时的政策态度往往偏中长期。2.通过言语表述进行预期管理时，发言人为央行、国务院及银保监会相关就职人员。梳理历史，比如2021年1月央行收紧货币政策，时任央行货币政策委员会委员马骏在1月26日上午对泡沫风险和货币政策公开表态，...
标签： 央行 流动性 -
2019年以来央行多次收紧流动性的具体情况如何？
- 提问时间：2022/11/08
- 浏览量：262
- 提问者：匿名用户
[1个回答]关于2019年以来央行多次收紧流动性变化具体情况内容，是在《固定收益专题：货币政策的预期管理及对债市的影响》的部分摘录，想要了解更多，可以前往原报告查看。1.2019年3-4月央行收紧流动性回顾2019年3月末-4月底，随着经济金融数据超预期，宽信用逐渐落地，央行边际收紧流动性，资金利率整体呈震荡上行趋势，反映出央行想要传达“稳健的货币政策要松紧适度，把好货币供给总闸门，不搞大水漫灌”的政策意图。2019年2月中旬以来，随着政策层不断传递要防范票据融资套利风险的信号，资金面由松转为紧平衡。2月15日，在1月份金融统计数据解读吹风会上，央行表示在密切关注个别的票据套利现象...
标签： 央行 流动性
快速提问
海量报告支持，行业专家解读
海量文库支持，行业专家解答
-
1
沃巴查芒
68次解答 -
2
每日新报
61次解答 -
3
StartYourFinance
57次解答 -
4
999感冒灵
55次解答 -
5
王中王
1次解答
