银行业专题报告：在长期发展中把握机遇、管理风险

来源：安永
发布时间：2021/09/23
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1、过去18个月，重点关注事项发生了显著变化

自上次全球银行风险管理年度调查以来，全球发生了很多事情。2020年，气候变化成为了许多人的首要关注议题。气候变化也是达沃斯世界经济论坛关注的焦点。气候变化，这一昔日的新兴议题，在世界政治和商业会议上，开始受到越来越多的瞩目。毫无疑问，大家对全球经济的担忧在不断加剧。在第十次年度调查中，银行董事会和首席风险官已经开始加大对信用风险的关注。同时，大家对地缘政治的担忧也在加剧。新冠疫情是一场史无前例的公共卫生危机，对全球产生重大冲击，造成了严重经济影响。新冠疫情对经济产生的广泛影响，又引发了金融市场和实体经济动荡。直到今天，大家仍可感受到新冠疫情的不良影响，这一影响很有可能持续至未来数年。

不出所料，信用风险已成为未来12个月的头号风险。银行在应对本次危机时，财务健康状况要比应对上次全球金融危机时好得多，资本和流动性水平显著提高。虽然迄今为止，各国政府为帮助企业应对疫情，采取了大量支持性措施，但是鉴于新冠疫情所引发经济冲击的规模之广、深度之深和持续时间之久，银行对信用风险的关注始终未曾松懈。网络安全仍然受到高度重视，原因包括大量员工转而采用远程办公模式、远程办公有望成为许多工作场所的常态等。网络攻击备受瞩目，也是银行董事会和高级管理层高度重视网络安全的原因之一（对两者而言，网络安全的关注度均位列第二）。

但是，从整体上看，气候变化和环境问题是受重视程度上升幅度最大的风险。近一半银行首席风险官（49%）认为气候变化是未来12个月的头号风险，需要高度重视。18 个月之前，持此观点的首席风险官仅占17%。银行首席风险官强调，在短期风险中，董事会同样加大了对该风险的关注——三分之一以上银行首席风险官（37%）认为董事会将气候风险视为头号风险，而2019年这一比例仅为6%。

重要程度排在第二位的风险是全球经济复苏的时间和程度。信用风险或许是最受银行关注的短期风险，但是除此之外，银行也担忧经济将持续疲软，原因包括各国可能面临新一轮疫情，或新冠病毒出现变种，且政府支持措施即将到期。经济萧条或复苏不平衡持续的时间越长，信用问题就越可能恶化。

银行首席风险官认为，在未来五年十大新兴风险中，其余七个风险大多与技术和数据有关：数字化速度和规模、新技术引发的行业颠覆、IT设备报废和设备陈旧、数据完整性、数据隐私、机器学习和人工智能应用。银行首席风险官认为董事会同样也关注该等风险，但同时也指出，董事会更为关注新进入者引发的行业颠覆和地缘政治风险。

尽管受到新冠疫情冲击，银行仍有望实现强劲收益

在安永和国际金融协会调查期间，随着全球经济整体复苏，银行的经济状况也在普遍好转。在2008-2009年全球金融危机之后五、六年的时间内，银行业三年预期净资产收益率均值普遍趋同，为11%-15%。鉴于运营成本和资本成本增加，要实现全球金融危机之前20%以上的收益率，变得愈加困难，但是在所有受调查的银行中，没有一家银行自2018年以来的预期收益率低于5%。考虑到新冠疫情引发的严重低迷经济状况等近期因素，这一成绩相当了不起。但是，各地区之间的差异依然存在。欧洲银行面临的挑战最为严峻，迄今为止，大部分银行的三年预期净资产收益率介于5%与10%之间。相比之下，北美银行的健康状况更好，三分之一以上银行（34%）的预期收益率高于 16%。其他地区则普遍介于两者中间，但是与其他地区相比，拉美预期收益率差异最大。如图3所示，各地区间的差异仍然存在。

新冠疫情对重点事项的影响韧性亟待增强

近十年来，银行一直在增强财务韧性。在此基础上，银行已开始进一步加大对运营韧性或企业韧性的投资。受新冠疫情影响，上述重点事项的重要性进一步凸显，但同时也出现了其他重点事项，具体如图4所示。员工韧性（95%）、数字化转型（77%）和欺诈风险管理（70%）的重要程度均有所上升。

管理地缘政治风险

银行董事会和首席风险官都认为，地缘政治属于重大风险。事实上，近一半董事会和首席风险官将地缘政治风险列为未来十年最重大的新风险之一。同时，近一半董事会和首席风险官（53%）也预计，未来一年，政治风险将对银行产生更大影响。银行首席风险官指出，他们的担忧源于多个风险议题，具体如图6所示。许多风险议题并不出人意料，因为近一段时间以来，这些风险议题都备受关注，例如：贸易冲突、大国主导的地缘政治攻击频发，同时在2021年11月的联合国气候变化大会（COP26）召开之前，涌现了一系列气候倡议。绝大多数银行高管认为，最有可能影响银行业务的风险是需求受到负面影响（72%）或意外市场波动（67%）。

银行重视加强地缘政治风险管理。一半以上的调查对象（57%）表示，为了作出知情决策，他们计划加大投入力度，与高级管理层和董事会开展更广泛的沟通。近十分之三的调查对象表示，他们计划加强与行业团体的联系，协调应对政治风险的行动。银行似乎已经启动这类行动——三分之一以上的调查对象（36%）正在通过行业团体开展协调，应对不断增加的社会风险。作为人力资本驱动型企业，银行理应关注员工，积极与员工开展社会问题沟通（66%）。近一段时间以来，许多主要经济体局势紧张、社会抗议活动频发，银行也认识到其自身面临相关信誉风险。部分银行将员工沟通纳入应对社会风险的整体企业风险战略（36%），或者设置了跨职能办公室，负责制定上述风险议题的应对策略（20%）。

2、风险管理的岔路口

通过以往十次风险调查，我们发现了一个明显趋势，即，银行对风险管理的投资不断加大。无疑，风险越来越复杂，所需的风险管理技能也一直在不断发展，今年的情形同样如此。90%的银行希望加强集团内部的风险管理技能，其中大部分银行（85%）有针对性地招聘了新员工，小部分银行（5%）计划在多个领域拓展风险管理技能

未来所需的风险管理能力

新冠疫情给我们的主要教训是灵活性、敏捷性至关重要。大部分银行首席风险官（70%）认为，在未来几年，最重要的风险管理能力，是银行能否适应不断变化的风险环境。风险管理人员需要重点关注风险管理的增值作用和增长导向作用（49% 的首席风险官这样认为），以及数据使用技能（48%）。风险管理人员越来越需要加强对敏捷创新方法及风险领域的了解。

银行要保持敏捷，需要整体上采用敏捷工作方式，这又要求调整治理和组织结构，提高决策速度。但是，要做到这一点，并非易事，因为这不仅需要员工有意愿接受更快、更多的变化，而且还需要员工及其上级领导均接受边测试边学习、勇于面对失败的企业文化。同时，银行的业绩和奖励体系也需要认可更复杂的个人和团队贡献。迄今为止，银行风险管理团队在敏捷决策方面，行动缓慢。对于计划在未来几年新增风险管理人员的银行而言，其需要的具体能力，与新兴风险（如气候变化等）以及银行在风险管理及其他方面使用的新技术。

3、保持财务韧性，为经济和市场提供支持

新冠疫情爆发时，银行拥有大量资本和流动性头寸——大部分银行目前手中仍持有这些资本和流动性缓冲，基于这一事实，银行完全有能力发挥重要作用，为经济、社区和客户提供支持。

压力测试模型承受极限压力

新冠疫情期间，银行面临一项非常现实的挑战，即，其能否开展可靠的情景分析和压力测试。监管机构要求银行在压力环境下开展资本和流动性头寸评估。为了满足该要求，银行之前已经建立了强大的情景分析和压力测试能力。但是，面对短短数周内就让全球经济几乎停摆的这场全球公共卫生危机，几乎没有银行拥有相应的压力测试模型。幸运的是，部分监管机构暂停或推迟了监管压力测试，这在一定程度上了减轻了银行在疫情期间的运营压力。很多情况下，许多风险管理模型在构建时，均采用历史相关性数据作为基础，导致这些模型在新冠疫情期间难以应用。因此，许多银行不得不在风险管理中使用新数据或替代数据（例如，移动数据等）。

仅有约四分之一的银行（26%）采用这一做法。近一半的银行（48%）使用了新数据集，并表示在疫情结束后会继续使用新数据集。超过五分之一的银行（22%）认为这些数据集提供的信息量非常大，因此它们正积极拓展其未来用途。一名高级风险管理人员表示，“银行使用新数据集开展分析，能够建立适用于2021年的模型，评估特定客户的复苏路径”。在开展情景分析时，银行认为对于其未来展望而言，所示的一系列因素具有重要意义。意料之中，全球新冠疫苗的供应和分配情况，仍是银行作出展望时考虑的核心因素。

财务韧性监管预计会进一步加强

经过新冠疫情考验，自2008年全球经济危机以来的金融监管是否有效，银行观点不一。

约十分之一的银行（12%）认为，金融监管不会发生变化——事实证明，金融监管整体上是有效的。近两倍于前者的银行（22%）认为，新冠疫情将导致金融监管审查力度加大，以确定在哪些领域可以永久性地放松监管。银行认为，与杠杆、保证金、顺周期性措施有关的监管规定可以放松，因为此类监管可能制约了银行为经济和金融市场提供支持的能力，或者导致央行需要做出许多本不必要的干预。但是，三分之二的银行首席风险官预计，疫情结束后，会有新的或补充性监管要求出台。

预计调整可能性最大的领域是压力测试和风险报告，具体如图12所示。耐人寻味的是，超过一半的银行（53%）预计，在气候变化的大背景下，有关资本和流动性的监管要求会进一步趋于严格。这表明审慎监管机构越来越重视气候变化可能造成的金融影响，包括对银行安全与稳健及金融稳定性造成的影响。监管机构在思考新冠疫情带来的经验教训时，一个值得考虑的问题是，在新冠疫情期间，银行并没有提出要动用（超过监管规定的最低值的）自愿性资本和流动性缓冲。本次调查中，绝大多数银行（88%）并没有动用资本和流动性缓冲。

4、保持韧性，持续交付服务

过去两三年，监管机构对企业韧性的关注显著加强。最初，监管机构的关注重点是网络安全——随着银行受攻击强度和灾难性威胁不断升级，网络风险成为最受关注的议题，并且目前仍是监管机构及银行董事会和首席风险官的核心关注点。但是近年来，由于金融生态系统愈加复杂，对第三方（第四方）——特别是对银行或整个行业至关重要的供应商的依赖程度不断提高，监管机构的关注重点转向了更广泛的相关运营韧性挑战。最近，监管机构关注的企业韧性问题主要是关键服务的端到端连续交付。巴塞尔银行监管委员会等国际组织，以及英国、美国、欧盟和其他地区的国内监管机构发布的指南或要求，都明显体现了这一点。

5、在技术转型加速过程中，增强技术韧性

近年来，银行业一直在期待并准备迎接技术转型——或者说数字化。技术转型会从少数银行开始，逐步变为全行业的行动，这一点存在一定必然性。问题似乎不是技术转型会不会发生，而是什么时候发生。银行业大范围或加速变革需要一个催化剂，然而，谁也不知道什么事件将成为这个催化剂。尽管有证据显示，千禧世代和网络世代更偏好使用数字化渠道，但是银行客户仍继续使用银行网点服务，高净值投资者依然青睐私人银行服务。大量科技企业进入金融服务领域，金融科技公司逐步崛起，有望推动银行业的技术转型。

新冠疫情拉开了技术转型帷幕

很偶然，新冠疫情成为了推动银行业大范围变革的催化剂。转眼之间，技术转型成为了一个必然选项。原本大家以为需要数年才会发生的变革，浓缩在短短数月甚至数周时间内就已完成。为了实现远程工作和协作，银行不得不建设或大力强化数字化渠道，采用新技术，实施新的控制措施。

管理与先进分析技术有关的风险

数字化转型中一个常见议题就是机器学习和人工智能的广泛应用。先进分析技术有助于银行提高运营效率和有效性，为客户提供洞见和更优质的服务。和其他技术一样，先进分析技术在整个银行业的应用参差不齐。有些银行已经在一系列应用程序中，使用机器学习和人工智能，但也有相当比例的银行并没有做到这一点。尽管如此，仍有47%至63%的银行希望未来五年在多个领域更多地使用这些技术。审慎管理是大规模部署这些技术的前提条件。监管机构越来越关注银行如何管理机器学习和人工智能相关风险，包括如何避免使用偏颇数据、而不仅仅是关注银行的合规风险。银行承认，从某种程度上讲，它们正在努力加快数据技术的应用。不到三分之一的银行认为它们的现有治理流程能够适当应对主要风。

6、加强员工韧性，提高员工福祉

在运营韧性中，员工安全始终是重中之重。通常而言，无论干扰事件是恶劣天气、断电，还是当地动荡，企业都完全有能力与员工取得联系，帮助他们度过困难时期。但是，新冠疫情期间，对员工健康的关注度上升到了一个全新的水平。大部分人改用长期居家工作模式，工作、家和家人突然间融为一体。需要赡养老人或照顾孩子的员工，不得不同等重视这些任务和工作，因此，用人单位需要提供支持。员工长期处于隔离或缺少社交的状态，虚拟工作环境压力越来越大，工作时间往往比以前更长，这些因素，再加上新冠病毒本身，导致员工在生理及心理健康方面承受切实挑战。

维护共同的文化基础

银行高管深知，将公司凝聚在一起的是企业文化。相比其他行业，金融服务企业对这一点的了解可能会更加深刻，因为全球金融危机后数年，因企业文化而失败的著名案例，仍历历在目。行为风险已经日益成为备受关注的大问题。

7、支持并推动提高社会韧性

目前，几乎每周都会有全球倡议推出，会有主要投资人站出来呼吁变革，或监管机构宣布新的举措或重点监管领域，让人应接不暇。曾有一位银行首席风险官表示：“气候变化是银行未来必须应对的一个主要风险。新冠疫情提高了普通大众对这一特定风险的认识。”越来越多的银行高管也持相同观点。气候变化受关注度不断上升，很大程度上推动了有关环境、社会和治理（ESG）事项的讨论。尽管近期围绕ESG风险开展了各种活动，制定了各种必要应急计划，但是这些议题并非新议题。至少从上世纪九十年代起，银行董事会就开始投入时间和精力，研究这些议题，包括环境灾难、人权和劳工待遇及董事会独立性和领导力等。但是，这些议题涉及的范围、这些议题对银行宗旨和战略的重要性，以及快速采取行动、有效适应不断变化的社会问题和重点事项的必要性，却已今非昔比。

8、韧性是银行成败的决定性因素

新冠疫情爆发后，除了最紧迫的重点事项和问题外，大家无暇顾及其他。每个人都需要更灵活、更有韧性，才能适应虚拟工作环境，管理好个人生活与工作之间的各种冲突。

风险优先顺序发生了显著变化。新冠疫情期间，大家主要关注的是财务和运营韧性议题。尽管在这场危机爆发时，银行有大量资金和流动性可供依靠，但全球经济遭受的影响规模空前，各国经济复苏状况参差不齐，仍令人担忧。新一轮疫情爆发，各国经济重启努力一再搁浅。同时，一年多以来，银行系统不得不持续采用虚拟办公模式，通过数字化方式为客户提供服务和产品。气候变化引起了大家关注，同时大家也呼吁金融服务业推动和促进客户向零碳或低碳经济转型，并为了自身及整个金融系统的利益，加强气候变化相关风险管理。技术转型不断加速，带来了一系列新的复杂风险。